do pobrania

Transkrypt

do pobrania

Śniadanie prasowe z Małgorzatą Zaleską Prezesem Zarządu GPW
oraz kadrą menadżerską GPW
8 grudnia 2016 r.
Strona
I.
Prezentacja Bartosza Świdzińskiego,
Dyrektora Działu Rozwoju Rynku
3
II.
Prezentacja Tomasza Wiśniewskiego,
Wicedyrektora Działu Rozwoju
Produktów Informacyjnych i Indeksów
8
III.
Prezentacja Agnieszki Gontarek,
Dyrektora Działu Emitentów
11
IV.
Prezentacja Krzysztofa Ajdukiewicza,
Dyrektora Działu Notowań
16
V.
Prezentacja Pawła Węgrzyna,
Analityka
19
Wspieranie płynności w trudnym otoczeniu rynkowym
Działania GPW w 2016 r. koncentrowały się na:

Wspieraniu płynności poprzez aktywizację animatorów oraz akwizycję nowych klientów odpowiedzialnych
za płynność (animatorzy rynku, uczestnicy programów HVP/HVF).

Działaniach cennikowych mających na celu poprawę płynności i jakości książki zleceń (m.in. obniżka
opłaty stałej od najpopularniejszych zleceń, stawka „0” dla animatorów rynku na akcjach spoza indeksu
WIG20, cennik Maker/Taker na rynku kasowym, promocje wolumenowe dla najaktywniejszych
animatorów FW20).

Akwizycji i „set up” nowych Członków GPW.

Ułatwianiu dostępu do rynku nowym klientom poprzez poszerzanie listy certyfikowanych dostawców
oprogramowania oraz firm świadczących usługi w zakresie dostępu do systemów GPW.

Uruchomieniu operacyjnym usługi kolokacji i on-boarding pierwszych klientów.

Promocji GPW i jej oferty wśród inwestorów oraz pośredników (road shows, konferencje IR).

Pracy nad poszerzeniem ekosystemu rynku – ABN Amro jako pierwszy zdalny uczestnik Izby
Rozliczeniowej.

Pracy na rzecz zmian legislacyjnych dot. rynku kapitałowego na forum europejskim poprzez FESE, Komisję
Europejską.
3
Mld PLN
Aktywność nowych klientów na GPW na rynku kasowym
2,5
14%
12,1% 12,3%
12%
11,1%
2,0
7,7%
8,7%
1,5
10%
8%
6,3%
5,3%
1,0
6%
4%
2,9%
0,5
1,6%
0,9%
0,0%
2%
0,5%
0,0
0%
Q1
Q2
Q3
2014
Q4
Q1
Q2
Q3
2015
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4 2M
2016
Nowy animator
HVP + HVF
Średni obrót akcjami na sesje (liczony dwustronnie)
Procentowy udział wszystkich nowych klientow w obrotach na rynku kasowym (prawa skala)
-4-
Aktywność nowych klientów na GPW na rynku
terminowym (kontrakty indeksowe)
80 000
8,0%
7,3%
70 000
7,0%
6,6%
6,5%
60 000
6,0%
5,6%
50 000
3,9%
3,6%
40 000
5,2% 5,0%
4,4%
4,0%
3,9%
30 000
3,0%
2,9%
20 000
2,0%
1,2%
10 000
0
Q1
1,0%
0,0%
0,0%
Q2
Q3
2014
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
2015
Średni wolumen na sesje (liczony dwustronnie)
Q2
Q3
Q4 2M
2016
HVP + HVF
Procentowy udział HVP + HVF (prawa skala)
-5-
Wprowadzenie i promocja produktów
Główne działania GPW skupiały się na:

Wprowadzeniu nowych kontraktów terminowych na akcje – 6 nowych kontraktów oraz planowane kontrakty na
indeksy sektorowe.

Modyfikacji niektórych instrumentów i zasad obrotu (np. modyfikacje w SAR, zmiany mnożników dla
kontraktów).

Wprowadzeniu nowego kontraktu na waluty GBP/PLN.

Akwizycji nowych emitentów produktów strukturyzowanych (UniCredit) oraz wprowadzeniu nowych
instrumentów przez obecnych emitentów (nowe pary walutowe, indeksy).

Promocji oferty GPW w zakresie ETP jako alternatywa dla rynków zagranicznych i FOREX.

Edukacji i promocji produktowa wśród inwestorów (szkolenia, prezentacje, webinaria oraz konferencje
z Domami Maklerskimi, SII, emitentami, konkursy inwestycyjne).

Pracy nad poszerzeniem oferty w zakresie funduszy ETF, w tym dot. pierwszego polskiego funduszu ETF.
6
Strona
I.
3
II.
8
III.
11
IV.
16
V.
Analityka
19
Rozszerzenie działalności o usługi z zakresu
rynku finansowego
GPW przejmuje organizację fixingu stawek referencyjnych WIBID i WIBOR
 Manipulacje na europejskich rynkach finansowych skutkowały
wprowadzeniem restrykcyjnych przepisów określających zasady
konstrukcji i zarządzania stawkami referencyjnymi.
 ACI Polska, obecny organizator fixingu stawek WIBOR/WIBID, nie
będzie w stanie wypełniać nowych wymogów i skierował swoją
ofertę do GPW.
 GPW przejęcie funkcji organizatora chce realizować we współpracy
z uczestnikami rynku – bankami.
 Oferta GPW została przedstawiona bankom, uczestnikom fixingu,
 Decyzje o przejęciu organizacji była dyskutowana z NBP, KNF i MF,
które na bieżąco uczestniczyły w procesie.
 Prowadzone były również konsultacje z ZBP.
 Przejęcie organizacji fixingu przez GPW nie będzie skutkowało
zmianami z punktu widzenia użytkowników tych stawek, jedynie
będzie wiązało się ze zmianą zasad kontrybucji dla banków, co jest
wymuszone rozporządzeniem 2016/1011.
 Decyzja o przejęciu fixingu WIBOR, to otwarcie GPW na nowy
zakres działalności, zacieśnienie relacji z bankami, wzmocnienie
oferty instrumentów dłużnych na GPW (obligacje, kontrakty, a
teraz stawki referencyjne).
Etap I
Przejęcie funkcji organizatora fixingu stawek
WIBID/WIBOR, rozpoczęcie pełnienia funkcji
agenta kalkulacyjnego
Etap II
Uzyskanie zezwolenia na pełnienie funkcji
administratora zgodnie z wytycznymi
rozporządzenia PE i Rady 2016/1011
Etap III
Przegląd metodyki WIBID/WIBOR. Konsultacja
z szerokim gronem interesariuszy, przygotowanie
raportu z rekomendacjami
8
Nowe indeksy sektorowe jako dodatkowe źródło
informacji dla inwestorów
Dotychczasowe indeksy sektorowe*
WIG
4,5
 Nowe
WIG-banki
-4,8
WIG-budownictwo
-4,1
 Jednolite
zasady
-19,5
WIG-informatyka
zgodne
klasyfikacji
dla
wszystkich
emitentów
trzech
poziomów
(obecnie
dwa)
definicji
wprowadzenie nowych indeksów dla branż dotychczas nie
eksponowanych.
18,3
WIG-surowce
WIG-telekomunikacja
roku
 Bez wpływu na obecne indeksy sektorowe, ale z szansą na
15,1
WIG-spożywczy
2017
emitenta.
12,9
WIG-paliwa
początku
sektorów, tak aby lepiej określać przedmiot działalności
22,8
WIG-media
od
klasyfikowane według różnych kryteriów).
17,9
 Wprowadzenie
WIG-energia
już
(obecnie tylko spółki z Głównego Rynku i NewConnect
WIG-chemia -22,1
WIG-deweloperzy
zasady
z międzynarodowymi standardami.
 Okazja do otwarcia na nowe „makro-indeksy” sektorowe,
80,6
-13,1
które w przyszłości
mogą być podstawą dla instrumentów
finansowych (kontrakty, ETP, ETF).
*stopy zwrotu indeksów sektorowych styczeń – listopad 2016 (%)
9
Strona
I.
II.
III.
3
8
11
IV.
16
V.
Analityka
19
GPW umożliwia pozyskanie kapitału nowym i już
notowanym emitentom
Główny Rynek
Debiuty - 18
1 076
Kolejne emisje - 78
3 735
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
NewConnect
Debiuty - 14
47
Kolejne emisje - 43
142
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Catalyst*
Debiuty - 15
4 158
Kolejne emisje -122
7 922
0
1 000
*Obligacje oraz Listy Zastawne
Kurs euro na dzień 30.11. br.
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
11
Poprawa transparentności i jakości prowadzonych
rynków
GŁÓWNY RYNEK
3/07/2016
Wchodzi w życie Rozporządzenie UE
ws. nadużyć na rynku (MAR)
1/01/2016
Giełda wprowadza
„Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW
2016”
1/09/2016
KNF wprowadza nowe zasady
procedowania z prospektami
emisyjnymi
Styczeń
Lipiec
29/06/2016
GPW ogłasza
nową segmentację
rynku NewConnect
ALTERNATYWNY SYSTEM OBROTU
Czerwiec
Sierpień Wrzesień
3/07/2016
•
•
Wchodzi w życie MAR
GPW wprowadza zmiany
w Regulaminie ASO
28/09/2016
GPW przeprowadza
I nową segmentację rynku
NewConnect
12
Rosną standardy Alternatywnego Systemu Obrotu
MAR W ASO
3/07/2016
Wejście w życie Rozporządzenia UE ws. nadużyć na
rynku (MAR)
 Rozporządzenie wprowadzające zmiany szczególnie
odczuwalne przez emitentów z ASO
 Zmiany w Regulaminie ASO, dostosowujące
obowiązki informacyjne emitentów do reżimu MAR
 Nowa rola GPW w nadzorze nad emitentami – po
nowelizacji ustaw
SEGMENTACJA NA RYNKU NEWCONNECT
29/06/2016
Ogłoszenie nowej segmentacji rynku NC
28/09/2016
Przeprowadzenie I kwalifikacji do nowych segmentów,
kolejna kwalifikacja 28/12

•
•
•
•
Zmiany w Regulaminie ASO:
obowiązki informacyjne emitentów
zasady wprowadzania papierów wartościowych,
w tym obowiązkowa zawartość dokumentu
informacyjnego
zasady wykluczania papierów wartość
zasady funkcjonowania Autoryzowanych Doradców
13
Nowa segmentacja NewConnect zwiększa zaufanie do
rynku i poprawia jego atrakcyjność dla różnych grup
inwestorów
NewConnect
Focus
90 emitentów
NewConnect
Base
251 emitentów
NewConnect
Alert
68 emitentów
14
Strona
I.
II.
III.
3
8
11
IV.
16
V.
Analityka
19
Zapewnienie bezpieczeństwa operacyjnego
funkcjonowania Giełdy w 2016 r.
Działalność operacyjna Giełdy

Na GPW notowanych jest 2.556 instrumentów
Obszar technologiczno – operacyjny

Dostępność systemu notującego UTP
na poziomie 100%. Jest to wynik uzyskiwany
przez GPW od wielu lat i należy go traktować
jako ewenement wśród giełd światowych

Obsługa w systemie notującym UTP ponad 585
mln operacji na zleceniach (złożenie,
modyfikacja, unieważnienie) co przełożyło się na
zawarcie przez inwestorów prawie 20 mln
transakcji
finansowych, w tym:
•
Na Głównym Rynku – 1.647 instrumenty:
 486 spółek
 772 instrumentów strukturyzowanych
i ETF
 389 kontraktów terminowych i opcji
•
Na rynku NewConnect - 409 spółek
•
Na rynku Catalyst – 500 instrumentów:
 Rynek Regulowany – 193 instrumenty
 Alternatywny System Obrotu – 307
instrumentów

Na GPW obecnych jest ogółem 1056 emitentów,
w tym:
•
Na Głównym Rynku – 486
•
Na NewConnect – 409
•
Na Catalyst – 161
16
Zapewnienie bezpieczeństwa operacyjnego
funkcjonowania Giełdy w 2016 r.
Bezpieczeństwo obrotu
Współpraca z Członkami Giełdy

Obecnie na Giełdzie działa 54 Członków
w tym 27 prowadzi swoją działalność zdalnie.

Animator Rynku i Animator Emitenta:
Giełdy

Zapewnienie bezpiecznego obrotu instrumentami
finansowymi jest jednym z kluczowych zadań Giełdy.

Giełda przeprowadza regularnie Plany Ciągłości
Działania.
W
2016
roku
GPW
dwukrotnie
przeprowadziła
testy,
angażując
wszystkich
uczestników rynku kapitałowego
- około 100
podmiotów włączając w to Dystrybutorów Informacji.
 Przeprowadzono
870
zmian
w
zakresie
funkcjonowania Animatora Rynku i 180 zmian
w zakresie funkcjonowania Animatora Emitenta
 Obecnie 26 Członków Giełdy pełni rolę animatora na
Rynku Głównym oraz 13 na NewConnect i Catalyst
 Ogółem animowanych jest 2300 instrumentów
Udostępnienie danych


140
różnego
rodzaju
zbiorów
z
danymi
statystycznymi
i
cennikowymi
(produkty
informacyjne): dane te tworzone są w trybie
dziennym, miesięcznym, kwartalnym, półrocznym oraz
rocznym.
Nowe regulacje unijne MIFID II/MIFIR

Organizacja struktury projektowej w związku ze
startem w styczniu 2018 roku nowych regulacji
unijnych MIFID II/MIFIR:
 Współpraca z Komisją Nadzoru Finansowego
 Cykliczne spotkania z Członkami Giełdy
Wygenerowanie oraz przekazanie naszym klientom
ponad 30 tys. stosownych zbiorów.
17
Strona
I.
Wystąpienie Prof. Małgorzaty Zaleskiej,
Prezes Zarządu GPW
I.
3
8
II.
III.
2
11
IV.
16
V.
Analityka
19
GPW – najważniejsza giełda w regionie CEE
Liczba notowanych spółek
Kapitalizacja giełd z regionu CEE w 2016 r.
(w mln EUR)
Warsaw Stock Exchange
128 059
CEESEG - Vienna
22 589
Budapest Stock Exchange
19 837
Bucharest Stock Exchange
16 032
CEESEG - Ljubljana
5 191
Bulgarian Stock Exchange
4 570
354
Athens Exchange
32 364
CEESEG - Prague
892
89 483
Athens Exchange
223
85
CEESEG - Vienna
84
43
CEESEG - Ljubljana
40
CEESEG - Prague
0
50 000
100 000
25
0
150 000
200
400
Źródło: FESE, Ljubljana Stock Exchange, październik 2016 r.
Wartość obrotu sesyjnego akcjami
Liczba transakcji sesyjnych
(w mln EUR)
34 670
CEESEG - Vienna
23 033
Athens Exchange
CEESEG - Prague
4 885
3 890 974
1 139 417
722 353
559 188
CEESEG - Ljubljana
244
CEESEG - Ljubljana
49 484
106
37 151
0
10 000
Źródło: FESE, Ljubljana Stock Exchange, 1-10M 2016 r.
20 000
30 000
40 000
1000
5 499 267
CEESEG - Prague
1 451
800
15 198 204
CEESEG - Vienna
6 106
Athens Exchange
10 869
600
0
10 000 000
20 000 000
19
Współczynnik koncentracji obrotu
na 5 największych spółkach
Współczynnik płynności
(%)
35
32
CEESEG - Vienna
CEESEG - Prague
Athens Exchange
27
27
CEESEG - Ljubljana
CEESEG - Ljubljana
69,86
56,27
7
44,11
2
0
92,88
75,42
CEESEG - Vienna
19
93,1
Athens Exchange
20
98,4
CEESEG - Prague
10
20
30
40
35,83
0
20
40
60
80
100
120

Pomimo ogromnej skali (128 mld EUR kapitalizacji), GPW jest najbardziej płynnym rynkiem w regionie CEE.

Niska koncentracja obrotu 5 największych spółek na GPW (ok. 44%), a w konsekwencji wyższa dywersyfikacja
przychodów spółki z rynku akcji i niższe ryzyko operacyjne:
 PKNORLEN: 11,62%
 PZU: 10,32%
 PEKAO: 9,54%
 JSW: 6,52%
 KGHM: 6,11%
20
Liczba krajowych notowanych obligacji
544
CEESEG - Prague

111
109
 Liczba notowanych obligacji GPW do liczby
notowanych obligacji w pozostałych
państwach regionu CEE (6 rynków):
128,6%
76
60
CEESEG - Ljubljana
37
Athens Exchange
30
0
100
200
300
400
500
 Wartość obrotu obligacjami na GPW do
wartości obrotu w pozostałych państwach
regionu CEE (6 rynków): 139,5%
600
Wartość obrotu obligacjami
(w mln EUR)
453,8
CEESEG - Prague
113,3
CEESEG - Vienna
111,7
CEESEG - Ljubljana

Dynamiczny rozwój rynku Catalyst poświęconego
dłużnym instrumentom finansowym:
 137 emitentów obligacji korporacyjnych
 21 emitentów obligacji spółdzielczych
65,3
 18 emitentów obligacji komunalnych
13,97
Zdecydowana przewaga GPW w zakresie liczby
krajowych notowanych obligacji oraz wartości
obrotu obligacjami:
11,5
6,4
Athens Exchange
3,2
0
200
400
600
21
GPW w czołówce w Europie pod względem liczby IPO
IPO na rynku europejskim 2016 r
38
40
35
35
30
25
21
20
10
15
9
6
10
6
2
2
1
1
1
5
0
*Źródło: FESE, London Stock Exchange, 1-10M 2016 r.
22
Dziękujemy za uwagę!
Zastrzeżenie prawne
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Spółka” lub „GPW”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych
kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty
kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek
usługi.
Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były
niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia
ani oświadczenia.
GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania
informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego.
Kontakt:
Dział Komunikacji i Marketingu GPW
Telefon 22 537 74 71
[email protected]
https://www.gpw.pl/komunikaty_prasowe

do pobrania

Transkrypt

Podobne dokumenty

Informacja o zmianie statutu opublikowana w dniu

Informacja o zmianie statutu opublikowana w dniu

komunikat Zarządu Glełdy Papierów WartoŚciowych w Warczawie

Raport okresowy za II kwartał 2016 - Navimor

KOMUNIKAT 15_2 Rynki Zagraniczne

Nowy właściciel BESI, grupa Haitong, przewiduje główną rolę tego

Rynek kapitałowy w Polsce (PL)

Specjalista ds. Organizacji Szkoleń