Factsheet,BGF Global High Yield Bond Fund-A

Klasa ryzyka
Dane na temat Funduszu do 31 lipca 2011 r.
➔
Niskie
Tylko dla zawodowych pośredników
Wysokie
Fundusz obligacji
Global High Yield Bond Fund
Waluta bazowa: dolar USA
160
160
140
140
120
120
100
100
80
80
60
07.2006
07.2007
07.2008
07.2009
Fundusz
Region inwestycji
Klasa
inwestycji
180
Obszar
inwestycji
180
Wyniki indeksowane
Wyniki indeksowane
Klasa A wersja hedgowana ¤-j. u., w ¤
Fundusz obligacji
Globalny
Rządowe/Mię
dzynarodowe
Korp.
Wysoki dochód
Średni okres
Pierwotne zaangażowanie walutowe
Global High Yield Bond
>3 lata
Dolar amerykański
60
07.2011
07.2010
ML Glb High Yld Const USD Hdg
Podsumowanie celu inwestycyjnego
Wynik skumulowany
Klasa A
ML Glb High Yld Const USD Hdg
1 miesiąc
%
2.4
0.9
3 miesiące
%
-0.6
0.3
Wyniki w roku kalendarzowym
Klasa A
ML Glb High Yld Const USD Hdg
6 miesięcy
%
1 rok
%
3.1
3.6
3 lata
%
12.2
12.0
5 lat
%
24.4
48.7
Narastająco od W stosunku
początku rocznym
roku
(5 lat)
%
%
28.1
58.4
5.5
5.8
5.1
9.6
2006
2007
2008
2009
%
%
%
%
%
5.9
10.8
0.7
2.9
-31.8
-26.6
48.5
60.9
14.0
15.3
2010
Dane na temat Funduszu
Transakcje i ceny
Status
Zarządzający
Podfundusz SICAV (Luksemburg)
James Keenan/Michael Phelps/Derek
Schoenhofen/Alex
Data uruchomienia funduszu
16.05.2003
Data uruchomienia jednostki A EUR Headged
16.05.2003
Waluta bazowa
US$
Dodatkowe waluty transakcji
¤, £
Benchmark
ML Glb High Yld Const USD Hdg
Morningstar Category
Stały przychód EUR wysoki zysk
Wartość aktywów netto funduszu (m)
US$1,302.2
Wartość aktywów netto funduszu (m)
¤575.0
Średni termin zapadalności (lata)
7.3
Średni okres trwania (lata)
4.4
Średni zysk do daty wykupu (%)
7.4
Informacja o transakcji
Częstotliwość wyceny
codziennie(wycena terminowa)
Rozliczenie
Data transakcji + 3 dni
Opłaty
%
Opłata początkowa (jednostki uczestnictwa A)
5
Roczna opłata za zarządzanie (jednostki uczestnictwa A)
1.25
Cena jednostki netto
(¤)
Klasa A
12.45
Najwyższa/najniższa cena j.u. w ostatnich 12
(¤)
miesiącach
Klasa A
12.57/11.01
Identyfikacja / Kody
ISIN
Bloomberg Equity Ticker
Reuters Page Id
Status Funduszu EUSD
Dochód do opodatkowania na j.u.
LU0093504206
MEREHYI LX
009350420X.LU
Założeniem Global High Yield Bond Fund jest
maksymalizacja łącznego zwrotu z inwestycji. Fundusz
inwestuje na całym świecie co najmniej 70% łącznych
aktywów netto w wysokodochodowe zbywalne papiery
wartościowe o stałym dochodzie. Fundusz może
inwestować we wszystkie dostępne rodzaje zbywalnych
papierów wartościowych o stałym dochodzie, w tym w
papiery wartościowe nieposiadające ratingu na poziomie
inwestycyjnym. Fundusz prowadzi elastyczną politykę
zarządzania ryzykiem walutowym.
10 największych pozycji w portfelu
Dane dotyczące dyrektywy EUSD
Clear Channel Worldwide 9.25 15/12/2017
CitiGroup 7.0 05/01.2017
OGX PETROLEO E GAS PARTICIPACOES S 144A 8.5
06/01/
LEVEL 3 ESCROW INC 8.125 01-JUL-2019
ENERGY FUTURE INTERMEDIATE HOLDING 10.0
01-DEC-202
NOVELIS INC 8.75 15-DEC-2020
ALLY FINANCIAL INC PERP 7.0 31-DEC-2049 144a
FIRST DATA CORPORATION 12.625 15-JAN-2021 144a
UNITYMEDIA HESSEN / NRW 8.125 01-DEC-2017 Reg-S
HCA INC 7.25 15-SEP-2020
Suma
%
2.0
1.9
1.7
1.2
1.1
1.1
1.0
1.0
1.0
0.9
12.9
dotyczy, podziały i umorzenia
3.4401000000
W przypadku posiadania portfelu obligacji o wysokiej rentowności, istnieje zwiększone ryzyko erozji kapitału na skutek niewypełniania zobowiązań płatniczych lub w przypadku gdy rentowność umorzenia kształtuje się poniżej rentowności dochodu. Warunki
gospodarcze oraz poziomy stóp procentowych mogą w sposób znaczący wpłynąć na wartość obligacji o wysokiej rentowności. Fundusz może inwestować w papiery emitowane przez spółkę, która bądź zalega z wypełnianiem swoich zobowiązań lub ciąży na niej
wysokie ryzyko powstania takich zaległości (ďpapiery wartościowe spółek w trudnej sytuacji finansowejĒ), czyli instrumenty niosące ze sobą znaczące ryzyko. Inwestorzy winni być świadomi tego dodatkowego ryzyka. Źródła: Fundusz Ė BlackRock Investment
Management (UK) Limited (BIM(UK)L), Wskaźniki Ė Datastream, BIM(UK)L. Ćwiartki - Standard & Poor's. ■ Tylko dla zawodowych pośredników ■ Stopień ryzyka BIM(UK)L: Średnie/wysokie ryzyko (skala obejmuje ryzyko niskie, średnie, średnie/wysokie oraz
wysokie). Stopień ten ma zastosowanie do Funduszy, w przypadku których można oczekiwać zainwestowania całości lub przynajmniej znacznej części aktywów w akcje zwykłe lub obligacje ocenione poniżej poziomu inwestycyjnego. Powinien on być
wykorzystywany wyłącznie dla celów dokonywania porównań z innymi funduszami BlackRock Investment Funds (BGF), zaś pod żadnym względem nie należy z niego korzystać porównując fundusze nie oferowane przez BIM(UK)L. Stopień wskazuje poziom ryzyka
danego Funduszu i nie ma za zadanie gwarantować prawdopodobnych zwrotów. W przypadku wątpliwości dotyczących poziomu ryzyka, na jaki powinni się Państwo zdecydować, należy zasięgnąć niezależnej porady. ■ Wyniki są ujmowane na 31 lipca 2011 r. w
¤ na podstawie ceny rynkowej Aktywów Netto Funduszu z uwzględnieniem reinwestycji dochodu. 28 kwietnia 2008 roku nazwa Merrill Lynch International Investment Funds (MLIIF) została zmieniona na BlackRock Global Funds (BGF). Przed
wprowadzeniem jednolitej wyceny dnia 4 lutego 2002 r. wykorzystywane były ceny kupna dla Funduszy wcześniej wchodzących w zakres Mercury Selected Trust. Wyniki Funduszu skalkulowano z odliczeniem opłat. Powyższe dane Funduszu podano wyłącznie dla
celów informacyjnych. Liczba akcji podanych dla każdego funduszu stanowi jedynie wskazówkę, rzeczywiste liczby mogą wykraczać poza podane zakresy. Większość zabezpieczeń gwarantowanych przez brytyjski system nadzoru oraz rekompensat
gwarantowanych przez brytyjski System Rekompensat dla Usług Finansowych nie będzie dostępna. BGF to otwarty fundusz inwestycyjny z siedzibą w Luksemburgu. Subskrypcje w BGF są ważne jedynie jeśli zostały dokonane na podstawie bieżącego Prospektu,
ostatnich raportów finansowych oraz Prospektu Uproszczonego, dostępnych na naszej stronie internetowej. Część oferty subfunduszy BGF posiada akcje klasy A, ktore sa zgodne z wymaganiami niezbednymi do uzyskania statusu Dystrybutora w Wilekiej Brytanii.
W celu uzyskania dalszych informacji prosimy o skontaktowanie się z Państwa Menedżerem. Dyrektywa Unii Europejskiej o podatku od oszczędności (EUSD) weszła w życie dnia 1 lipca 2005 r. Dla uzyskania dalszych informacji, prosimy o zapoznanie się z naszą
stroną internetową. Wahania mogą zaznaczyć się szczególnie w przypadku Funduszu o wyższej niestabilności, zaś wartość inwestycji może spaść w sposób nagły i znaczny. Inwestorzy winni zapoznać się z ryzykami właściwymi dla konkretnego funduszu opisanymi
w Uproszczonym Prospekcie. Wyniki osiągane w przeszłości nie stanowią wskazań dla przyszłych wyników. Wartość inwestycji oraz przychodu z nich może ulegać wahaniom i nie jest gwarantowana. Kursy wymiany walut mogą powodować wzrost lub spadek
wartości inwestycji. Inwestorzy mogą nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Inwestycji poprzez BGF mogą dokonywać wyłącznie obywatele państw innych niż USA, którzy nie są rezydentami Stanów Zjednoczonych. Inwestycje nie są oferowane na sprzedaż ani
sprzedawane na terenie Stanów Zjednoczonych, ich terytoriów lub posiadłości. Fundusze nie zostały zarejestrowane do sprzedaży publicznej we wszystkich jurysdykcjach. Nazwa BlackRock i logo są znakami firmowymi i są używane za pozwoleniem BlackRock &
Co.Inc.,. Raport Menedżera Funduszu przedstawia poglądy BlackRock (Channel Islands) Limited, spółki będącej Zarządcą Inwestycyjnym BGF. Przedstawiony powyżej Cel Inwestycyjny stanowi zestawienie głównych celów Funduszu. Szczegółowe informacje można
znaleźć w Uproszczonym Prospekcie BGF. BGF jest zarejestrowany na oficjalnej liście Komisji Nadzoru Finansowego dla potrzeb dystrybucji w Polsce. Wydano w Polsce przez BlackRock Investment Management (UK) Limited Oddział w Polsce, Rondo ONZ 1,
00-124 Warszawa, Polska. Agentem płatniczym w Polsce jest Bank Handlowy w Warszawie SA, ul. Senatorska 16, 00-950 Warszawa, Polska. Dla Państwa bezpieczeństwa rozmowy telefoniczne będą zazwyczaj nagrywane.
Kontakt: Poland: Telefon: +48 (0) 22 354 92 65 • Faks: +48 (0) 22 354 92 68 • [email protected]
www.blackrock.pl
Global High Yield Bond Fund
ciąg dalszy
Struktura funduszu
Analiza alokacji aktywów - pozycja aktywna
Fundusz/benchmark
Kraj
%
Stany Zjednoczone
Zjednoczone Królestwo
Niemcy
Inne
Holandia
Luksemburg
Kanada
Brazylia
Irlandia
Czechy
Ocena kredytowa
72.8/86.1
5.4/2.0
5.3/2.8
5.3/-0.8
2.8/2.4
2.5/2.5
2.5/2.3
1.7/1.1
1.0/1.4
0.7/0.2
-20
0
20
40
60
80
100
B
BB
CCC
BBB and above
Gotówka
Nie oceniany
CC and Below
Zapadalność
50.3/37.0
25.6/49.1
17.3/12.6
4.2/0.0
1.6/0.0
0.8/0.0
0.2/1.3
0
10
20
30
40
50
60
3-5 lat
5-7 lat
7-9 lat
0-3 lata
9-10 lat
10+ lat
Okres trwania
%
%
26.8/23.7
24.2/31.4
22.3/17.3
19.1/11.0
4.0/10.2
3.6/6.4
0
10
20
30
40
1-3 lata
0-1 rok
3-5 lat
5-7 lat
7+
%
63.8/23.2
19.9/4.1
14.4/37.6
1.3/27.2
0.6/7.9
0
20
40
60
Fundusz-benchmark
Kraj
%
Stany Zjednoczone
Zjednoczone Królestwo
Niemcy
Inne
Holandia
Luksemburg
Kanada
Brazylia
Irlandia
Czechy
Ocena kredytowa
-13.3
3.4
2.5
6.1
0.4
0.0
0.2
0.6
-0.4
0.5
-15 -10 -5
0
5
10
B
BB
CCC
BBB and above
Gotówka
Nie oceniany
CC and Below
Zapadalność
15
-30 -20 -10
0
10
20
30
3-5 lat
5-7 lat
7-9 lat
0-3 lata
9-10 lat
10+ lat
Okres trwania
%
3.1
-7.2
5.0
8.1
-6.2
-2.8
-10
-5
5
0
10
1-3 lata
0-1 rok
3-5 lat
5-7 lat
7+
80
%
13.3
-23.5
4.7
4.2
1.6
0.8
-1.1
%
40.6
15.8
-23.2
-25.9
-7.3
-60 -40 -20
0
20
40
60
Statystyki dotyczące ryzyka funduszu
3 lata
Stopień wahania (%)
- Fundusz
- Benchmark*
Beta
* Benchmark w ramach statystyk ryzyka funduszu dla Global High Yield Bond Fund jest ML Glb High Yld Const USD Hdg. ■
17.1
16.6
0.99
5 lat od wejścia na rynek
13.7
13.4
0.98
11.0
10.8
0.97