To już dwa lata działalności funduszu IR Perspektywy Funduszu 950

Newsletter nr 7/2014, 07-07-2014 r.
To już dwa lata działalności funduszu IR
Fundusz WI Inwestycje Rolne FIZ AN rozpoczął swoją działalność w styczniu 2012 r.
Pierwsze miesiące działalności upłynęły nam
pod znakiem kompletowania dedykowanego zespołu specjalistów w zakupie ziemi rolnej oraz wyszukiwania pierwszych okazji do
zakupów na wolnym rynku. Już w maju 2012
r. zrealizowaliśmy pierwszą transakcję zakupu prawie 59 ha w województwie pomorskim. Do końca 2012 r. przeprowadziliśmy
w sumie sześć transakcji. Portfel ziemi Funduszu po pierwszym roku działalności wynosił
ponad 500 ha. W drugim roku zarządzający
Funduszem realizowali po kilka transakcji za-
kupu ziemi kwartalnie. Dzięki temu obecne
zasoby ziemskie Funduszu to ponad 1,1 tys.
ha ziemi rolnej w siedmiu województwach.
Dodatkowo, zgodnie z założeniami polityki inwestycyjnej Funduszu przedstawiciele
WI Inwestycje Rolne FIZ AN aktywnie zarządzali nabytymi areałami co pozwoliło na
uzyskanie 1,5 mln PLN z tytułu dopłat bezpośrednich i uzupełniających. Oznacza to
średnio ok. 1,5 tys. PLN dopłat na każdy posiadany hektar ziemi.
W ciągu dwóch lat działalności Funduszu
średnia cena zakupionej przez nas ziemi
wynosiła ok. 20 tys. PLN/ha. Łącznie na za-
kup ziemi Fundusz wydał ponad 20,5 mln
PLN. W tym samym okresie ziemia w Polsce
zdrożała o ponad 22 % i w przeliczeniu na
dzisiejsze stawki ziemi obowiązujące w poszczególnych województwach wartość posiadanych przez Fundusz gruntów wynosi
ponad 35 mln PLN. Wzrost wartości ziemi
rolnej w Polsce oraz wspomniane wcześniej
przychody z dopłat przełożyły się na wzrost
wartości certyfikatu o 24,3 % od początku działalności Funduszu, co średnio daje
wzrost o 12,15% rocznie.
Perspektywy Funduszu
Fundusz nadal realizuje przyjętą politykę zakupu gruntów, która jak do tej pory przynosi
założone efekty. Od początku roku zakupiliśmy ponad 200 ha i jesteśmy w trakcie realizacji zakupów dalszych 500 ha. Naszym
celem jest osiągnięcie do końca roku areału
o powierzchni ponad 2 tys. ha. W dalszym
ciągu realizujemy zakupy po cenie niższej niż
średnia cena ziemi dla danego województwa
publikowana przez GUS. Zdając sobie jednak
sprawę z konieczności zmiany akcentów ge-
nerowania zysków przez Fundusz w latach
2015-2016, rozpoczęliśmy budowę nowej
klasy portfela – gruntów rolnych użytkowanych intensywnie, a więc ziem o bardzo
dobrej bonitacji (jakości ziemi) dających
możliwość osiągnięcia wysokiego zwrotu
z produkcji rolnej (plonu). Związane jest to
z naszymi planami dotyczącymi zintensyfikowania działalności na posiadanych gruntach
i osiągnięcia w związku z tym dodatkowych
przychodów także z działalności rolniczej po-
przez sprzedaż płodów rolnych, dzięki czemu
możliwy będzie jeszcze bezpieczniejszy (dywersyfikacja dochodów funduszu pomiędzy
wariant ekstensywny uprawiania ziemi oparty o maksymalizację dopłat obszarowych na
średniej jakości gruntach oraz intensywny
– związany z dążeniem do uzyskiwania najwyższych plonów na dobrych lub b. dobrych
gruntach) oraz bardziej dynamiczny wzrost
wartości certyfikatów w kolejnych latach.
1250 zł.
35000 zł./ha
1200 zł.
1150 zł.
30000 zł./ha
1100 zł.
1050 zł.
Ziemia
25000 zł./ha
1000 zł.
Certyfikaty
950 zł.
01-02-2012
30-06-2014
Kontakt z zarządzającym: Dom Maklerski W Investments S.A. ul. Prosta 32, 00-838 Warszawa. Infolinia: +48 22 116 77 77,
e-mail: [email protected], www.ir.wi.pl
20000 zł./ha
Podsumowanie aktualnie realizowanych transakcji nabycia ziemi
W czerwcu zostały uzgodnione trans- sania umów warunkowych to III kwar- finalizacja nastąpi na początku sierpakcje dotyczące sześciu nieruchomości. tał 2014 roku. Będą to grunty położone nia. W planach mamy zakupy gruntów
Aktualnie trwają prace nad kompleto- w województwach: dolnośląskim (ok. w województwach: dolnośląskim, wielwaniem dokumentów, uzgadnianiem 300 ha) oraz warmińsko-mazurskim kopolskim, warmińsko mazurskim (ratreści zapisów umów i terminów ich (ok. 80 ha). W przygotowaniu są tak- zem ok. 300 ha).
podpisania. Planowany termin podpi- że następne nieruchomości których
AKTUALNIE REALIZOWANE TRANSAKCJE ZAKUPU ZIEMI PRZEZ WI IR FIZAN
województwo
Status
areał, w ha
cena zakupu, za 1 ha
Aktualna Cena GUS
Różnica
Procent ceny GUS
118
52,62
22 033,00
23 000,00
32 045,00
32 045,00
10 012,00
9 045,00
68,76
71,77
dolnośląskie
dolnośląskie
Negocjacje zakończone
Negocjacje zakończone
dolnośląskie
Negocjacje w toku *
90,74
23 000,00
32 045,00
9 045,00
71,77
dolnośląskie
Negocjacje w toku
91,14
23 000,00
32 045,00
9 045,00
71,77
warmińsko-mazurskie
Negocjacje w toku
87,24
31 500,00
33255,00
1 755,00
96,80
dolnośląskie
Negocjacje w toku *
67,77
22 200,00
32 045,00
9 845,00
69,27
507,51
24 122,00
32 246,00
8124,00
74,80
RAZEM
* umowy warunkowe zakupu gruntu planowanego w pierwszej połowie czerwca (dokumentacja przekazana do notariusza)
Jak wynika z tabeli, wszystkie inwestycje do-
konywane przez zarządzających Funduszem nadal są realizowane z uwzględnieniem
doktryny
inwestycyjnej
Funduszu, a więc poprzez negocjowa-
nie ceny zakupu niższej od średniej ceny
ziemi wg GUS. Dodatkowo, zarządzający
uwzględniają w cenie ziemi jej jakość
oraz potencjał do późniejszej odsprzedaży. Konsekwentne realizowanie po-
Zmiana od początku roku
lityki inwestycyjnej pozwala na wzrost
wartości certyfikatów oraz znamionuje
wyższy zysk w momencie odsprzedaży
ziemi.
Zmiana 12 miesięcy
4,61
6,96
%
%
Aktualna wartość certyfikatu
1248,57 zł
Nota prawna
Niniejszy dokument służy wyłącznie celom
informacyjnym i nie stanowi oferty, rekomendacji ani doradztwa inwestycyjnego.
Wszelkie informacje dotyczące planów,
oczekiwań, strategii, czy polityki inwestycyjnej stanowią odzwierciedlenie wiedzy
i oczekiwań autora na moment sporządzenia niniejszego dokumentu, w związku
z czym mogą one ulec, zmianie w zależności od rozwoju sytuacji na rynkach finansowych. W takim przypadku Dom Maklerski
W Investments S.A. nie będzie zobowiązane
do poinformowania uczestnika funduszu
o zmianach, w tym także nie będzie zobowiązane do przesłania nowego dokumentu.
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne
związane jest z ryzykiem i uczestnik powinien liczyć się z utratą zainwestowanych
środków, a historyczne stopy zwrotu funduszu nie stanowią gwarancji osiągnięcia
podobnych wyników w przyszłości. Fundusz
nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego i oczekiwanej przez Dom Maklerski
W Investments S.A. stopy zwrotu.
Żadna z informacji przedstawionych powyżej nie uchyla ani ogranicza informacji na temat ryzyk i polityki inwestycyjnej funduszu
zamieszczonych w przepisach prawa oraz
właściwych dokumentach, w tym w szczególności w statucie i warunkach emisji.
Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami są statut Funduszu oraz warunki emisji
certyfikatów inwestycyjnych. W powyższych
dokumentach inwestor znajdzie m.in. opis
czynników ryzyka związanego z inwestowaniem oraz prawa i obowiązki wynikające
z uczestnictwa w Funduszu.
Przed nabyciem certyfikatów inwestycyjnych
należy dokładnie zapoznać się z treścią warunków emisji oraz statutu Funduszu. W razie
jakichkolwiek wątpliwości należy zasięgnąć
kwalifikowanej porady finansowej, inwestycyjnej, podatkowej, prawnej lub innej.
Kontakt z zarządzającym: Dom Maklerski W Investments S.A. ul. Prosta 32, 00-838 Warszawa. Infolinia: +48 22 116 77 77,
e-mail: [email protected], www.ir.wi.pl