Biuletyn informacyjny - BZ WBK

Biuletyn informacyjny
IN PLUS
Program
Inwestycyjny
BZ WBK-Aviva Towarzystwa Ubezpieczeń
Biuletyn informacyjny – Program Inwestycyjny IN PLUS
Szanowny Kliencie,
Przekazujemy Tobie Biuletyn Programu Inwestycyjnego IN PLUS BZ WBK.
Znajdują się w nim aktualne informacje na temat Programu oraz finansowe komentarze rynkowe.
W biuletynie zamieszczone są również roczne wyniki wszystkich funduszy inwestycyjnych/subfunduszy dostępnych w IN PLUSIE.
Życzymy miłej lektury
Zespół BZ WBK-Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A.
AKTUALNOŚCI
Od listopada 2013 roku w ofercie Programu Inwestycyjnego IN PLUS BZ WBK dostępne są cztery nowe ubezpieczeniowe
fundusze kapitałowe:
1. UFK Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy: całość środków lokowana jest w jednostki uczestnictwa
subfunduszu Arka Prestiż Akcji Środkowej i Wschodniej Europy funduszu Arka Prestiż SFIO.
2. UFK Arka Prestiż Gotówkowy: całość środków lokowana jest w jednostki uczestnictwa subfunduszu Arka Prestiż
Gotówkowy funduszu Arka Prestiż SFIO.
3. UFK Aviva Investors Optymalnego Wzrostu: całość środków lokowana jest w jednostki uczestnictwa subfunduszu Aviva
Investors Optymalnego Wzrostu funduszu Aviva Investors FIO.
4. UFK Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej: całość środków lokowana jest w jednostki uczestnictwa subfunduszu
Aviva Investors Akcji Europy Wschodzącej funduszu Aviva Investors FIO.
PALETA INWESTYCYJNA PROGRAMU IN PLUS
fundusze akcji:
fundusze aktywnej alokacji:
fundusze dłużne:
- UFK Arka Prestiż Akcji Polskich,
- UFK Arka BZ WBK Akcji,
- UFK UniKorona Akcje,
- UFK Legg Mason Akcji,
- UFK Aviva Investors Polskich Akcji,
- UFK Aviva Investors Małych Spółek,
- UFK Arka Prestiż Akcji Środkowej
i Wschodniej Europy,
- UFK Aviva Investors Akcji Europy
Wschodzącej.
- UFK Aviva Investors Optymalnego
Wzrostu.
- UFK Arka Prestiż Obligacji
Skarbowych,
- UFK Arka Prestiż Obligacji
Korporacyjnych,
- UFK Arka BZ WBK Obligacji,
- UFK Aviva Investors Obligacji,
- UFK UniKorona Obligacje.
fundusze stabilnego wzrostu:
fundusze zrównoważone:
- UFK Arka BZ WBK Stabilnego
Wzrostu,
- UFK Aviva Investors Stabilnego
Inwestowania,
- UFK Legg Mason Senior,
- UFK Aviva Investors Ochrony
Kapitału Plus,
- UFK UniStabilny Wzrost.
- UFK Arka BZ WBK Zrównoważony,
- UFK UniKorona Zrównoważony,
- UFK Aviva Investors Zrównoważony.
fundusze gotówkowe
/rynku pieniężnego:
- UFK Arka BZ WBK Ochrony Kapitału,
- UFK Aviva Investors Depozyt Plus,
- UFK Arka Prestiż Gotówkowy.
3
AKTYWNE ZARZĄDZANIE INWESTYCJĄ
Program Inwestycyjny IN PLUS BZ WBK daje Tobie możliwość swobodnego zarządzania zainwestowanymi środkami. Oferuje szeroką gamę funduszy o zróżnicowanym stopniu ryzyka, różnych TFI. Wybierz te, które dają perspektywę realizacji oczekiwanego
przez Ciebie zysku przy akceptowanym poziomie ryzyka.
Możesz dobrać właściwą dla siebie strategię inwestycji. Im większe ryzyko, tym większa szansa na wyższy zysk, a im niższe
ryzyko, tym potencjalnie mniejszy zysk. Zastanów się, czy przyjęta przez Ciebie strategia odpowiada akceptowanemu przez
Ciebie ryzyku. Zaplanuj starannie docelową strukturę Twojej inwestycji. Możesz dokonać transferu środków już zainwestowanych bądź dokonać zmiany alokacji składki, którą planujesz zainwestować w przyszłości.
Pamiętaj, że inwestycja w ramach Programu Inwestycyjnego IN PLUS powinna mieć charakter długoterminowy. W przypadku
inwestycji w krótkim terminie istotny wpływ mogą mieć wahania rynkowe.
Przeanalizuj historyczne wyniki interesujących Cię funduszy inwestycyjnych/subfunduszy. Nie mogą one stanowić gwarancji
przyszłych wyników, ale mogą służyć jako punkt odniesienia.
NAJCZĘSTSZE PYTANIA NASZYCH KLIENTÓW
JAK MOGĘ ZAMIENIĆ UBEZPIECZENIOWE FUNDUSZE KAPITAŁOWE
W IN PLUSIE?
••W każdym momencie możesz dokonać zmiany ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych (dalej: „UFK”). Jeśli
chcesz zmienić aktualną strukturę inwestowanych środków, możesz tego dokonać poprzez transfer środków,
czyli zmianę UFK. Możesz także zmienić alokację składki
w odniesieniu do kolejnych wpłat, co nie zmieni obecnej
struktury zainwestowanych środków.
••Zarówno dyspozycję zmiany alokacji składki, jak i dyspozycje transferu środków możesz zrealizować poprzez serwis
usługi bankowości elektronicznej BZWBK24 Internet* lub
w oddziałach Banku Zachodniego WBK.
••Wszystkie zmiany UFK oraz zmiany alokacji składki, które
wykonujesz w serwisie www.bzwbk24.pl*, zwolnione są
z opłaty. Ponadto bez opłat dokonasz również pierwszych
12 zleceń na podstawie dyspozycji składanych w oddziałach Banku Zachodniego WBK w ciągu każdego roku
ubezpieczenia.
JAK MOGĘ SPRAWDZIĆ STAN MOJEGO RACHUNKU?
Stan Twojej inwestycji w Programie Inwestycyjnym IN PLUS możesz sprawdzić:
••on-line, jeżeli korzystasz z usług bankowości elektronicznej BZWBK24 Internet lub
••w oddziałach Banku Zachodniego WBK na terenie całego kraju.
JAK DOKONAĆ KOLEJNYCH INWESTYCJI?
Kolejnych inwestycji w Programie Inwestycyjnym IN PLUS BZ WBK możesz dokonywać:
••on-line, jeżeli korzystasz z usług bankowości elektronicznej BZWBK24 Internet lub
••dokonując wpłaty z dowolnego konta na rachunek wskazany w korespondencji rocznicowej.
* Wysokość opłat za czynności bankowe Banku Zachodniego WBK, w tym ewentualnych opłat za korzystanie z usług bankowości elektronicznej BZWBK24,
określają odpowiednio: „Taryfa opłat i prowizji pobieranych przez Bank Zachodni WBK S.A. za czynności bankowe dla ludności” oraz „Taryfa opłat i prowizji
pobieranych przez Bank Zachodni WBK S.A. za czynności bankowe dla firm”.
4
Biuletyn informacyjny – Program Inwestycyjny IN PLUS
JAKIE SĄ TERMINY REALIZACJI MOICH DYSPOZYCJI?
Terminy realizacji wszystkich transakcji w ramach Programu Inwestycyjnego
IN PLUS zostały zdefiniowane w Ogólnych Warunkach Ubezpieczenia:
•• alokacja składki/zainwestowanie środków – najpóźniej 5-go dnia wyceny,
według wartości najpóźniej z 3-ego dnia wyceny od dnia zapłaty składki,
•• transfer – najpóźniej 6-go dnia wyceny od dnia złożenia dyspozycji, według
ceny umorzenia – najpóźniej z 2-go dnia wyceny, a ceny zakupu najpóźniej
z 4-go dnia wyceny,
•• wypłata – według wartości najpóźniej z 3-go dnia wyceny od dnia złożenia
wniosku, wypłata środków w terminie do 9 dni roboczych od dnia wniosku.
Terminy te wynikają m.in. z terminów zbywania i odkupywania jednostek
uczestnictwa funduszy/subfunduszy inwestycyjnych, w które lokują UFK i wycen tych funduszy inwestycyjnych dokonywanych przez poszczególne TFI.
Ogólne Warunki Ubezpieczenia oraz Regulamin UFK określają wyjątkowe
przypadki, kiedy powyższe terminy mogą ulec przedłużeniu.
SŁOWNIK
Co to jest Alokacja?
Na czym polega transfer środków?
Alokacja to przeliczanie wpłaconych środków na określone
jednostki wybranych UFK według proporcji określonej przez
Klienta (nie mniejszej jednak niż 10% dla danego UFK).
Transfer środków to zmiana UFK, która skutkuje przeliczeniem jednostek danego UFK na jeden lub więcej innych UFK,
wskazanych przez Klienta.
JAKIE KORZYŚCI PODATKOWE WIĄŻĄ SIĘ Z INWESTYCJĄ W IN PLUSIE?
••Podatek od dochodów kapitałowych – Program IN PLUS daje Ci dodatkowe korzyści w postaci odroczenia w czasie podatku od dochodów kapitałowych. Masz możliwość odroczenia rozliczenia tego podatku do momentu wypłaty środków,
dzięki czemu Twoje zyski przy zmianie funduszy nie będą pomniejszone o 19% wypracowanego dochodu.
••Podatek od spadków i darowizn – Program IN PLUS to ubezpieczenie – masz możliwość wskazania uposażonego, czyli
beneficjenta, któremu wypłacone zostaną środki w przypadku Twojej śmierci. Środki mogą być wypłacone bez potrzeby przeprowadzania postępowania spadkowego, a zatem bez dodatkowych kosztów oraz podatku od spadków i darowizn.
Podatek od dochodów kapitałowych
Podatek od spadków i darowizn
wypłata częściowa lub całkowita
świadczenie z tytułu śmierci
na rzecz uposażonego
TAK – w przypadku zysku NIE – w przypadku straty
BRAK
nie dotyczy
nie dotyczy
BRAK
5
JAKIE KOSZTY ZWIĄZANE SĄ Z OBSŁUGĄ IN PLUSA?
Wszystkie koszty związane z obsługą Programu Inwestycyjnego IN PLUS opisane są w Tabeli Opłat i Limitów dostępnych
m.in. na stronie www.bzwbkaviva.pl (sekcja „Inwestycje”, produkt IN PLUS, zakładka „Dodatkowe informacje”):
•• jedynym stałym kosztem, jaki ponosisz jest miesięczna opłata za zarządzanie ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi,
która pokrywa koszty inwestycji środków oraz opłatę za ryzyko ubezpieczeniowe. Wynosi ona od 1% do 1,95% w skali roku i uzależniona jest od wartości Twojego rachunku jednostek** – im wyższa
wartość rachunku, tym niższa stawka,
•• nie ponosisz kosztów związanych z przekazaniem Twoich środków do inwestowania (brak opłat wstępnych/dystrybucyjnych) –
100% Twojej składki jest inwestowane w wybrane przez Ciebie UFK,
dotyczy to zarówno pierwszej składki, jak i dodatkowych,
••możesz zarządzać swoim portfelem bez dodatkowych kosztów – brak opłat za wszystkie zlecenia przeniesienia środków
(transfer) i zmiany alokacji składki składane drogą elektroniczną***. Ponadto bez opłat dokonasz po 12 zmian funduszy oraz
alokacji składki na podstawie dyspozycji składanych w placówkach Banku Zachodniego WBK w każdym roku ubezpieczenia,
••opłata za wypłatę jest uzależniona od długości okresu trwania Twojej inwestycji. Pamiętaj, że dla środków wpłaconych
już po upływie roku – koszt ten maleje. Jeśli nie dokonujesz wypłaty środków w krótkim okresie od dnia ich wpłaty –
w ogóle nie ponosisz tego kosztu.
CZY MOŻNA W IN PLUSIE INWESTOWAĆ REGULARNIE?
TAK – może to być pomysł na samodzielną budowę dodatkowego filaru przyszłej emerytury albo na gromadzenie środków na
konkretny cel (np. remont, wyprawka na studia dla dzieci itp.).
Jak to zrobić?
Najprościej zakładając stałe zlecenie (BZWBK24 Internet lub u doradcy w banku).
••W IN PLUSIE nie ma konieczności deklarowania częstotliwości dopłat i ich wysokości. Nie ma też żadnych konsekwencji, jeśli
w danym okresie nie dokonasz zaplanowanej wpłaty dodatkowej. IN PLUS daje tutaj pełną swobodę dodatkowych wpłat.
Minimalna wysokość wpłaty dodatkowej wynosi 300 zł.
CO SIĘ STANIE, JEŚLI WYNIKI FUNDUSZY NIE BĘDĄ KORZYSTNE
I W MOMENCIE MOJEJ ŚMIERCI WARTOŚĆ ŚRODKÓW
ZGROMADZONYCH NA POLISIE BĘDZIE NIŻSZA NIŻ WPŁACONA SKŁADKA?
IN PLUS to produkt, który zapewnia ochronę wartości wpłaconych środków na wypadek śmierci Ubezpieczonego, ponieważ
świadczenie wypłacane Uposażonym nie będzie niższe niż suma wpłaconych składek pomniejszonych o dokonane wypłaty
częściowe (wyjątkowe przypadki ograniczenia tej zasady określone są w § 6 OWU).
CZY JEST MOŻLIWOŚĆ PRZEKAZANIA ŚRODKÓW BEZ POSTĘPOWANIA
SPADKOWEGO?
IN PLUS pozwala po śmierci przekazać środki w formie świadczenia ubezpieczeniowego, które całkowicie wolne jest od obciążeń
podatkowych i to dowolnej, wskazanej przez ubezpieczonego osobie – nie tylko spokrewnionym. I co więcej – nie ma potrzeby
przeprowadzania postępowania spadkowego. Świadczenie ubezpieczeniowe wypłacane jest w terminie 30 dni od daty zgłoszenia zdarzenia.
** Wartość rachunku niezbędna do ustalenia opłaty za zarządzanie oraz sposób jej obliczania opisują OWU oraz Tabela Opłat i Limitów.
***Wysokość opłat za czynności bankowe Banku Zachodniego WBK, w tym ewentualnych opłat za korzystanie z usług bankowości elektronicznej BZWBK24,
określają odpowiednio „Taryfa opłat i prowizji pobieranych przez Bank Zachodni WBK S.A. za czynności bankowe dla ludności” oraz „Taryfa opłat i prowizji
pobieranych przez Bank Zachodni WBK S.A. za czynności bankowe dla firm”.
6
Biuletyn informacyjny – Program Inwestycyjny IN PLUS
INFORMACJE Z RYNKU
Poniżej prezentujemy komentarze rynkowe przygotowane przez zespół Legg Mason Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A. – jednego z TFI, którego fundusze dostępne są w IN PLUSIE.
KOMENTARZ DO SYTUACJI NA RYNKU AKCJI W 2013 ROKU
Miniony rok był kolejnym wzrostowym okresem na globalnym rynku akcji. Środowisko niskich stóp procentowych, a co za
tym idzie niskie oprocentowane lokat bankowych oraz historycznie niskie rentowności obligacji sprzyjały przepływowi kapitału
w stronę instrumentów o większym potencjale zysku. Dodatkowo banki centralne, a w szczególności amerykański FED, dzięki
procesowi tzw. luzowania ilościowego (quantitative easing, czyli de facto dodrukowanie pieniądza) wygenerowały ogromną
płynność. Przyczyniło się to do osiągnięcia historycznych szczytów na głównych rynkach inwestycyjnych, takich jak USA, Niemiec,
Anglii czy Japonii. Indeksy giełdowe w tych krajach w 2013 roku wzrosły dwucyfrowo.
Na tym tle słabiej wypadły rynki krajów rozwijających się. Spadki dotknęły
Rosję, Brazylię oraz Chiny. Najmocniej jednak ucierpiała Turcja, którą poza
globalnym odpływem kapitału z „emerging markets” nawiedziła także gigantyczna afera korupcyjna na najwyższych szczeblach władzy. Indeks akcji
tureckich spadł o prawie 30%.
Z punktu widzenia lokalnych inwestorów, miniony rok był dość dobry dla posiadaczy akcji. Indeks szerokiego rynku WIG wzrósł ok. 8%.
Jeszcze większe powody do zadowolenia mieli posiadacze małych
i średnich spółek. Co ciekawe, różnica stóp zwrotu indeksu małych
(sWIG80) oraz największych (WIG20) spółek wyniosła prawie 40%.
Największe spółki są przede wszystkim w kręgu zainteresowań zagranicznych inwestorów, więc ich słabsza postawa to wynik globalnego trendu odwrotu od rynków wschodzących. Z drugiej strony małe
i średnie spółki były beneficjentem lokalnego popytu. Wysokie napływy środków do funduszy akcji w drugiej połowie roku oraz agresywne zakupy akcji przez Otwarte Fundusze
Emerytalne (najwyższe zaangażowanie w akcje w historii) spowodowały wzrosty indeksu sWIG80 o ponad 37%,
a indeksu mWIG40 o ponad 31%.
Podsumowując, w minionym roku główny wpływ na polski rynek akcji miały decyzje największych banków centralnych
(zwłaszcza amerykańskiej Rezerwy Federalnej – FED). W grudniu 2013 roku, szef FEDu, Ben Bernanke ogłosił stopniowe
ograniczenie programu luzowania ilościowego, z 85 do 75 mld dolarów miesięcznie. Stanowi to nowy etap w polityce monetarnej największej gospodarki świata. Jak trwały i gwałtowny będzie to zwrot zależeć będzie od siły odbicia gospodarczego
w 2014 roku.
Innym czynnikiem, który kształtował polski rynek inwestycyjny w 2013, a także prawdopodobnie będzie istotnie na niego
wpływał w roku bieżącym, jest reforma OFE. Znaczący udział OFE w obrotach oraz w akcjonariatach spółek notowanych na
GPW jeszcze przez pewien czas będzie kształtował naszą giełdową rzeczywistość.
7
OCZEKIWANIA NA 2014 ROK
Poniżej przedstawiamy główne czynniki, które naszym zdaniem będą wpływały na rynek akcji w 2014 roku.
Czynniki negatywne
1. Reforma OFE.
2. Duża wartość oczekiwanych na 2014 rok podaży akcji ze strony Skarbu Państwa oraz inwestorów prywatnych (Alior, Enea,
PKO, PGE, PZU, PHN, Ciech, GPW, KDPW, ENEA, PL LOT, Weglokoks, JSW, Lotos, Kompania Węglowa, PGNiG).
3. Niekorzystne otoczenie zewnętrzne makro – problemy peryferyjnych krajów europejskich – problemy europejskich banków,
problem z długiem i deficytem USA.
4. Wysokie (na tle historycznym) zaangażowanie OFE w akcje (43,5% wobec limitu 47,5%).
5. Zmniejszenie tempa luzowania ilościowego w USA.
Czynniki pozytywne dla rynku akcji
1. Umiarkowane wyceny spółek, wskaźnik C/WK dla indeksu WIG
wynosi obecnie 1,3 vs średnia historyczna 1,6.
2. Prawdopodobne ożywienie gospodarcze w 2014.
3. Niskie rynkowe stopy procentowe zachęcają do sprzedaży obligacji – jedną z alternatyw są akcje.
4. Wysoka wartość gotówki na tzw. bezpiecznych rynkach (obligacje, depozyty) w połączeniu ze znaczącym przewartościowaniem obligacji kreuje szanse istotnego przepływu kapitału
m.in. na rynki akcji.
5. Ekstremalnie ekspansywna polityka pieniężna banków centralnych: rekordowo niskie stopy procentowe oraz drukowanie
pieniędzy.
6. Proces naprawy finansów publicznych w Europie (redukcja deficytów budżetowych, restrukturyzacja gospodarek – Grecja,
Portugalia, Hiszpania, Włochy).
7. Różnica dzisiejszych stóp procentowych pomiędzy krajami rozwijającymi się a krajami rozwiniętymi sprzyja przepływom
kapitałowym w kierunku krajów rozwijających się.
8. Słaba złotówka zwiększa konkurencyjność polskiej gospodarki.
9. Posiadanie własnej waluty jest w obliczu kryzysu euro i innych głównych walut dużym atutem, który przyciąga kapitał
zagraniczny szukający „safe haven”.
10.Relatywnie niskie zadłużenie publiczne (ok. 55% PKB vs 93% strefa euro, 104% USA).
11.Obecny budżet Unii Europejskiej (2014-2020) na poziomie zbliżonym do poprzedniego (ok. 70 mld Euro).
8
Biuletyn informacyjny – Program Inwestycyjny IN PLUS
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH/SUBFUNDUSZY DOSTĘPNYCH
W PROGRAMIE INWESTYCYJNYM IN PLUS W 2013 ROKU
Typ funduszu
Data
notowania
Wartość
jednostki
(zł)
Zwrot
1 m-c
(%)
Zwrot
1 rok
(%)
Zwrot
2 lata
(%)
Arka BZWBK Akcji
akcji
2013-12-30
33,82
-6,21
1,53
23,7
47,43 117,91
Aviva Investors
Polskich Akcji
akcji
2013-12-30
450,7
-4,93
16,29
43,29
92,66 145,48
Legg Mason Akcji
akcji
2013-12-30
389,72
-6,13
12,9
32
67,7 167,44
UniKorona Akcje
akcji
2013-12-30
197,21
-6,59
3,99
25,78
74,52 148,77
Arka Prestiż Akcji Polskich
akcji
2013-12-30
1189,26
-4,63
16,63
41,76
-
-
Aviva Investors Małych Spółek
akcji
2013-12-30
171,2
-4,02
24,44
44,56
159,71
-
Arka Prestiż Akcji Środkowej
i Wschodniej Europy
akcji
2013-12-30
930,01
-9,64
-11,05
16,5
-
-
Aviva Investors Akcji Europy
Wschodzącej
akcji
2013-12-30
108,64
-8,74
-10,53
13,43
85,52
-
Arka BZ WBK Obligacji
Skarbowych
dłużny
2013-12-30
19,55
0,77
0,98
13,99
37,1
81,02
Aviva Investors Obligacji
dłużny
2013-12-30
211,58
0,83
0,18
13,38
39,58
81,22
UniKorona Obligacje
dłużny
2013-12-30
312,17
0,73
0,09
14,8
41,56
85,34
Arka Prestiż Obligacji
Korporacyjnych
dłużny
2013-12-30
1175,62
0,13
4,37
15,35
-
-
Arka Prestiż Obligacji
Skarbowych
dłużny
2013-12-30
1219,26
0,82
0,92
13,36
-
-
Arka BZ WBK Ochrony
Kapitału
gotówkowy
2013-12-30
28,04
0,21
2,26
7,97
27,74
51,73
Aviva Investors Depozyt Plus
gotówkowy
2013-12-30
170,59
0,24
1,71
6,53
23,2
51,13
Arka Prestiż Gotówkowy
gotówkowy
2013-12-30
1002,65
0,26
-
-
-
-
Arka BZ WBK Stabilnego
Wzrostu
stabilnego wzrostu 2013-12-30
29,39
-1,57
1,34
19,76
46,88
90,72
Aviva Investors Ochrony
Kapitału Plus
stabilnego wzrostu 2013-12-30
166,85
-0,93
-0,67
9,9
31,25
-
Legg Mason Senior
stabilnego wzrostu 2013-12-30
286,88
-1,46
2,18
11,22
30,39
76,82
Aviva Investors Stabilnego
Inwestowania
stabilnego wzrostu 2013-12-30
264,87
-1,55
7,04
22,8
46,97
84,58
UniStabilny Wzrost
stabilnego wzrostu 2013-12-30
162,06
-1,92
2,03
16,43
53,39
62,06
-
-
Nazwa funduszu/
subfunduszu
Zwrot
5 lat
(%)
Zwrot
10 lat
(%)
Aviva Investors Optymalnego
Wzrostu
aktywnej alokacji
2013-12-30
125,6
-1,37
12,09
27,93
Arka BZ WBK Zrównoważony
zrównoważony
2013-12-30
28,3
-3,25
1,29
22,51
46,56 102,00
Aviva Investors Zrównoważony
zrównoważony
2013-12-30
122,12
-2,57
12,25
33,41
68,42
UniKorona Zrównoważony
zrównoważony
2013-12-30
301,48
-3,21
3,09
20,94
53,41 102,36
-
9
POZOSTAŁE INFORMACJE I ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Podane wyniki są stopami zwrotu jednostki uczestnictwa kategorii A danego funduszu inwestycyjnego/subfunduszu w podanym
okresie według stanu na dzień 30.12.2013 r., nie uwzględniają podatku od dochodów kapitałowych oraz opłat, w tym opłaty za
zarządzanie UFK. Wyniki są oparte na danych historycznych i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnego w przyszłości. Wartość jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych cechuje się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego.
Program Inwestycyjny IN PLUS BZ WBK objęty jest ustawowym systemem gwarancji ubezpieczeń na zasadach określonych
w ustawie z dnia 22 maja 2003 r. o ubezpieczeniach obowiązkowych, Ubezpieczeniowym Funduszu Gwarancyjnym i Polskim
Biurze Ubezpieczycieli Komunikacyjnych. Zasady ubezpieczenia, w tym informacje o opłatach, polityce inwestycyjnej ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, czynnikach ryzyka, zasadach rezygnacji, ograniczeniach i wyłączeniach odpowiedzialności
ubezpieczyciela, znajdziesz w Ogólnych Warunkach Ubezpieczenia. BZ WBK-Aviva Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A.
nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Ubezpieczający
powinien brać pod uwagę ryzyko utraty środków w zależności od wyboru swojego profilu inwestycyjnego. Powyższy materiał
ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi oferty ani rekomendacji do zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego.
10
Zdarzenia ubezpieczeniowe prosimy zgłaszać
pracownikom infolinii BZ WBK-Aviva
pod numerem 801 888 188* lub 22 557 44 71
* opłata zgodna z taryfą danego operatora.