raport rynkowy - program

1
17/2012 (15-28.X.2012)
RAPORT RYNKOWY
ZBOŻA I OLEISTE POLSKA - UE - ŚWIAT
POLSKA
•
Zbiory kukurydzy na ziarno są w pełni. Ocenia się, iż w skali kraju nie osiągnęły one
jeszcze półmetka, więc w kolejnych tygodniach ofert sprzedaży tego zboża będzie sporo. Zbiory
są najbardziej zaawansowane na południu, a najmniej na północy kraju. Według danych
płynących z ODR-ów, na dzień 12/10 zaawansowanie zbiorów w woj. dolnośląskim przekroczyło
40%, podczas gdy w woj. pomorskim wyniosło jedynie 10%. Tegoroczne plony kukurydzy w kraju
będą mniejsze niż przed rokiem, ale z racji bardzo dużego areału zasiewów, produkcja tego
zboża będzie rekordowo wysoka (pojawiają się oceny, iż może być ona nawet wyższa od prognoz
GUS mówiących o zbiorach rzędu 3,6 mln ton). W związku ze sprzyjającą pogodą, wilgotność
zbieranej kukurydzy często wynosi 20-25%, co znacznie obniża koszty suszenia ziarna.
•
Z racji trwających zbiorów, na rynku notuje się dużą podaż kukurydzy. Ceny za kukurydzę
suchą z dostawą to przedział od 820-830 PLN/t na południu do 850-860 PLN/t w centrum i 880900 PLN/t na północy kraju z dostawą. Ceny te są średnio o około 100 PLN/t wyższe niż w tym
samym okresie ubiegłego roku. Prognozy mniejszych zbiorów kukurydzy w UE-27 w bieżącym
roku, a w szczególności znaczny spadek produkcji tego zboża w Rumunii, Bułgarii, na Węgrzech i
w Czechach podtrzymują ceny krajowej kukurydzy na wysokich poziomach. Ceny kukurydzy
mokrej (30% wilgotności) kształtują się na poziomie 500-550 PLN/t z dostawą.
•
Handel ziarnem na rynku nie jest jednak duży. Transakcji zawiera się niewiele. Generalnie
przetwórcy realizują wcześniej zawarte kontrakty lub kupują ziarno na bieżąco (głównie kukurydzę
i pszenicę) na rynkach lokalnych. Nowe kontrakty na dostawy ziarna zawierane są na późniejsze
terminy realizacji, tj. listopad-grudzień br.
•
W dalszym ciągu notuje się duży popyt na pszenicę paszową, której ceny w skali kraju
zawierają się w przedziale 900-960 PLN/t z dostawą. Eksport pszenicy do naszych sąsiadów
(Niemcy, Czechy) i malejąca podaż tego zboża na rynku krajowym to czynniki, które podtrzymują
jej ceny. Na rynku w dalszym ciągu notuje się bardzo małe zapotrzebowanie na żyto, pszenżyto i
owies gdyż wytwórnie posiadają znaczne zapasy tych zbóż.
•
Podobnie jak w poprzednich tygodniach, ceny pszenicy konsumpcyjnej w dalszym ciągu
utrzymują się na wysokich, aczkolwiek stabilnych poziomach. Ceny pszenicy konsumpcyjnej
w zależności od regionu i jakości ziarna (liczby opadania, gęstości, zawartości białka) kształtują
się w przedziale od 940 PLN/t do 980 PLN/t. W związku z dużą podażą i ograniczonym popytem,
ceny żyta konsumpcyjnego kształtują się w przedziale 720-760 PLN/t z dostawą.
•
Obecnie w portach realizowany jest eksport zbóż w ramach wcześniej zawartych
kontraktów. Cały czas ładowane są statki kilku- i kilkunastotysięcznymi partiami pszenicy, żyta
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
17/2012 (15-28.X.2012)
2
jęczmienia oraz kukurydzy. Pomimo problemów logistycznych, w październiku br. eksport zbóż
drogą morską będzie znaczny i powinien przekroczyć 100 tys. ton ziarna.
Ceny zbóż w kraju ze zbiorów 2012 płacone przez podmioty przetwórcze i handlowe w zależności
od regionu kraju kształtują się następująco (PLN/t, netto, z dostawą):
ZBOŻA
pszenica paszowa
kukurydza
pszenżyto
jęczmień paszowy
żyto paszowe
pszenica konsumpcyjna
żyto konsumpcyjne
29.VIII.12
5.IX.12
12.IX.12
19.IX.12
26.IX.12
3.X.12
10.X.12
840-940
860-950
780-820
730-820
670-720
880-960
680-750
850-970
880-980
780-840
750-850
680-770
900-980
700-800
850-970
900-980
800-840
780-850
700-770
900-1000
720-800
870-970
900-980
800-850
780-850
700-750
920-1000
720-780
900-970
850-910
800-850
780-850
700-770
920-990
720-780
880-960
850-910
800-850
780-850
700-750
920-980
720-760
900-960
820-900
780-830
780-850
700-750
920-980
720-760
UE-27 I ŚWIAT
•
Według październikowych prognoz USDA, światowe zbiory pszenicy w bieżącym sezonie
2012/13 wyniosą 653,1 mln ton, tj. o 5,6 mln ton mniej niż przewidywano przed miesiącem
oraz o 42,6 mln ton mniej niż zebrano w minionym sezonie. W stosunku do ocen z września
br., USDA dokonał korekty zbiorów pszenicy przede wszystkim w Australii (o 3 mln ton do 23 mln
ton) i Rosji (o 1 mln ton do 38 mln ton). Globalne zapasy pszenicy na koniec sezonu 2012/13
przewidywane są obecnie na poziomie 173,0 mln ton, tj. o 3,7 mln ton mniej od poziomu zapasów
spodziewanego we wrześniu oraz o 25,2 mln ton mniej niż na koniec minionego sezonu 2011/12.
•
USDA obecnie przewiduje światowe zbiory kukurydzy w sezonie 2012/13 na poziomie 839,0
mln ton, tj. o około 2 mln ton mniej od wielkości produkcji prognozowanej we
wrześniu br., oraz o 38,8 mln ton mniej od wielkości zbiorów kukurydzy w minionym
sezonie. W stosunku do ocen z września br. USDA zmniejszył prognozę zbiorów kukurydzy
przede wszystkim w UE-27 (o 1,5 mln ton do 55,6 mln ton). Prognoza zbiorów kukurydzy w USA
została natomiast skorygowana jedynie nieznacznie (o 0,6 mln ton do 271,9 mln ton). W związku
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
3
17/2012 (15-28.X.2012)
z utrzymaniem wielkości zapotrzebowania na kukurydzę na niewiele mniejszym poziomie niż
przed miesiącem, zapasy tego zboża na świecie na koniec sezonu 2012/13 prognozowane są
obecnie na około 117,3 mln ton, tj. o 6,7 mln ton mniej od prognoz z września br. oraz o 14,2 mln
ton mniej od wielkości zapasów na koniec minionego sezonu 2011/12. W konsekwencji, wskaźnik
zapasów do zużycia w sezonie 2012/13 kształtuje się obecnie na bardzo niskim poziomie 13,7%.
•
Według prognoz USDA, globalne zbiory soi w sezonie 2012/13 wyniosą 264,3 mln ton, tj. o
6,2 mln ton więcej od ocen z września br. oraz o 26,2 mln ton więcej od wielkości produkcji
w minionym sezonie. Wraz ze zwiększeniem wielkości zbiorów, USDA dokonał także
zwiększenia wielkości zużycia soi na świecie w bieżącym sezonie o około 2 mln ton do 258,8 mln
ton. Globalne zapasy końcowe soi w sezonie 2012/13 spodziewane są obecnie na poziome 57,6
mln ton, czyli o 3,5 mln ton więcej od prognoz sprzed miesiąca i o 2,8 mln ton więcej niż w
sezonie 2011/12. Pomimo zwiększenia wielkości zbiorów soi w stosunku do wrześniowych
prognoz, światowy bilans soi w bieżącym sezonie pozostaje bardzo napięty i czy taki pozostanie w
II połowie sezonu będzie w znacznej mierze zależało od wielkości zbiorów soi w Ameryce
Południowej wiosną 2013 roku.
•
Niewielkie zmiany cen pszenicy na giełdach w USA w minionym tygodniu. Jeszcze w
czwartek 12/03, ceny pszenicy ozimej SRW zwyżkowały, pomimo iż ostatnie oceny bilansowe
USDA w odniesieniu do pszenicy nie były zbyt restrykcyjne. Na zwyżki wpłynęła jednak korekta
prognoz zbiorów pszenicy w Australii (o 3 mln ton) oraz w Rosji (o 1 mln ton). Niemniej jednak, w
piątek 12/10 nastąpiło wyraźne osłabienie cen tego zboża, głównie za sprawą publikacji słabych
wyników w eksporcie pszenicy z rynku amerykańskiego w ostatnim tygodniu sprawozdawczym i
realizacji zysków przez inwestorów po czwartkowych wzrostach. W piątek 12/10, na giełdzie w
Chicago cena pszenicy SRW w kontrakcie grudniowym 2012 spadła o 0,1% w stosunku do ceny
sprzed tygodnia do 314,75 USD/t, a w kontrakcie marcowym 2013 wzrosła o 0,1% do 319,38
USD/t. Z kolei, na giełdzie w Kansas City, cena pszenicy HRW w kontrakcie grudniowym 2012
wzrosła o 1,3% do 327,09 USD/t, a w kontrakcie marcowym 2013 o 1,1% do 331,34 USD/t.
•
Niewielkie zmiany cen pszenicy na giełdzie MATIF. Ceny tego zboża cały czas poruszają się w
trendzie bocznym, bez wyraźnego kierunku. W piątek 12/10, cena pszenicy w kontrakcie
najbliższym (listopad 2012) wyniosła 258,75 EUR/t i była o 0,1% niższa w stosunku do ceny
sprzed tygodnia, a w kontrakcie styczniowym 2013 wzrosła o 0,5% do poziomu 258,00 EUR/t.
•
Dalszy spadek cen rzepaku na giełdzie MATIF. Ceny rzepaku są obecnie najniższe od czerwca
br. i w dalszym ciągu kształtują się pod wpływem spadkowej tendencji cen soi za oceanem. W
piątek 12/10, cena rzepaku w kontrakcie najbliższym (listopad 2012) na giełdzie MATIF wyniosła
474,25 EUR/t i była o 2,5% niższa niż przed tygodniem, a cena nasion w kontrakcie lutowym 2013
wyniosła 478,00 EUR/t i była o 1,3% niższa w stosunku do ceny sprzed tygodnia.
•
Kurcząca się podaż eksportowa pszenicy w krajach Basenu Morza Czarnego oraz obawy o
wielkość zbiorów pszenicy w Australii w związku z suszą to czynniki, które mogą wpływać
prowzrostowo na ceny tego zboża na rynku światowym w średnim okresie.
Z kolei, biorąc pod uwagę czynniki fundamentalne zaprezentowane w ostatnim raporcie
podażowo-popytowym USDA, w dłuższym okresie czasu ceny kukurydzy i soi na rynku
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
17/2012 (15-28.X.2012)
4
amerykańskim powinny kształtować się pod wpływem tendencji wzrostowej, co może przełożyć
się na zwyżkę cen kukurydzy i rzepaku na rynku europejskim.
Bieżące notowania cen zbóż i oleistych na giełdach MATIF i CBOT przedstawiają się następująco (ceny
na dzień 12 października 2012):
MATIF Pszenica konsump.
Kontrakt
€/t
XI'2012
258,75
I'2013
258,00
CBOT Pszenica SRW
Kontrakt
XII'2012
III'2013
$/t
314,75
319,38
MATIF Kukurydza
12.X/5.X
Kontrakt
MATIF Rzepak
€/t
-0,1% XI'2012
241,50
0,5% I'2013
242,25
CBOT Kukurydza
12.X/5.X
Kontrakt
-0,1% XII'2012
0,1% III'2013
$/t
296,28
296,28
12.X/5.X
Kontrakt
1,0% XI'2012
1,0% II'2013
CBOT Soja
12.X/5.X
Kontrakt
0,6% XI'2012
0,6% I'2013
CBOT - Chicago Board of Trade - giełda towarowa w Chicago
MATIF - Marche A Terme International De France - giełda towarowa w Paryżu
Raport dwutygodniowy opracowany przy współpracy z firmą Sparks Polska Sp. z o.o.
(© BASF Polska/Sparks Polska)
BASF Polska Sp. z o.o., infolinia: (22) 570 99 90, www.agro.basf.pl
€/t
474,25
478,00
$/t
559,39
559,24
12.X/5.X
-2,5%
-1,3%
12.X/5.X
-1,9%
-1,9%