Exxon Mobil Corp. (XOM) - spółka notowana na giełdzie

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Exxon Mobil Corp. (XOM) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej
(NYSE).
Exxon Mobil Corp. (XOM) – zajmuje się eksploatacją złóż mineralnych,
produkcją, transportem i sprzedażą ropy naftowej i gazu ziemnego. Również angażuje
się produkcję, transport, sprzedaż ropy naftowej i produktów petrochemicznych oraz
prowadzi badania mające na celu generowanie i wykorzystywanie nowych źródeł
energii. Działalność przedsiębiorstwa skupia się głównie w USA, Kanadzie, Europie,
Afryce, Azji w rejonie Oceanu Spokojnego, Rosji (rejon Morza Kaspijskiego),
Południowej Ameryki. Exxon Mobil został założony w 1870 roku.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE OLEJOWYM I GAZOWYM
Przemysł
Kapitalizacja
Wskaźnik cena/zysk (P/E)
Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV)
Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE)
Stopa dywidendy
*- w MLD USD
1595.9 *
11.2
3.5
26.5%
2.1%
Kapitalizacja jest bardzo wysoka (1595.9 MLD USD) co świadczy o tym, że
analizowany przemysł należy do jednych z największych na nowojorskiej giełdzie.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE
Spółka
Kapitalizacja
Wskaźnik cena/zysk (P/E)
Stopa zwrotu z aktywów (ROA)
Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE)
Przychody
Dochód na akcje
Kwartalny wzrost przychodów (YOY)
Zysk brutto
EBIDA
Zysk netto
Zysk na akcję (EPS)
Kwartalny wzrost zysku (YOY)
Wskaźnik Beta
Roczna stopa zwrotu
Data wypłaty dywidendy
Stopa dywidendy
*- w MLD USD
www.inwestor.hepi.pl
439.47*
11.67
19.90%
35.11%
339.20*
57.365
-8.40%
164.38*
79.45
39.50*
6.62
-4.30%
1.13
24.05%
09.03.07
1.70%
3
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Spółka Exxon Mobil jest w dobrej kondycji finansowej, co potwierdza zysk netto
(39.50 MLD USD). Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość
wskaźnika Beta (1.13), którego akcje wykazują większą zmienność w porównaniu
z indeksem Dow Jones Composite co oznacza, że Exxon Mobil jest walorem ofensywnym dla
inwestorów długoterminowych. Jeżeli indeks Dow Jones Composite 100 wzrośnie o 1% to
analizowana spółka wzrośnie o 1.13%. Natomiast w sytuacji, gdy indeks spadnie o 1% to
Exxon Mobil spadnie o 1.13%. Wskaźnik cena/zysk jaki odnotowała spółka (11.67) jest
wyższy w porównaniu z pozostałymi spółkami (11.2) co jest informacją pozytywną. Wartość
wskaźnika ROE dla Exxon Mobil (35.11%) jest prawie 25% większy niż średnia wartość dla
analizowanego przemysłu (26.5%) co oznacza, że spółka osiągnęła wyższą stopę zwrotu
z kapitału własnego niż średnia dla całego przemysłu co jest informacją bardzo pozytywną.
Z analizy stopy dywidendy wynika, że spółka wykazuje mniejszy poziom (1.7%)
w zestawieniu z średnią dla całego przemysłu (2.1%) w wyniku czego dochód uzyskany przez
inwestora jest mniejszy. Jest to informacja negatywna dla inwestora.
Wnioski:
Analizowana spółka charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami co wpływa
pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wypracowany przez
spółkę zysk netto, wysoka wartość wskaźnika cena/zysk, oraz wysoki poziom wskaźnika
ROE wpływają korzystnie dla potencjalnych inwestorów. Jedynie niska wartość stopy
dywidendy w porównaniu z całym przemysłem wpływa negatywnie dla inwestora.
Bilansując powyższe dane można stwierdzić, że spółka wpływa pozytywnie dla inwestora
długoterminowego.
Zestawienie porównawcze
XOM
BP
Kapitalizacja w MLD USD
439.87
212.53
Pracownicy
106,400 97,000
Kwartalna stopa wzrostu
-8.40%
-0.60%
(YOY)
Przychody w MLD USD
339.20
266.13
EBIDA w MLD USD
79.45
40.54
Zysk netto w MLD USD
39.50
22.34
Zysk na akcję (EPS)
6.616
6.64
Wskaźnik cena/zysk (P/E)
11.68
9.84
BP = BP plc
CVX = Chevron Corp
*= w MLN USD
CVX
163.32
62,500
-13.00%
195.34
39.03
17.14
7.801
9.70
Wartość wskaźnika cena/zysk jest najwyższą wartością w porównaniu z pozostałymi
spółkami co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów.
Wartość wskaźnika informująca inwestorów o wielkości zysku jaki przypada na jedną
akcję (EPS) jest średnią wartością w porównaniu pozostałymi spółkami, co jest informacją
neutralną.
www.inwestor.hepi.pl
3
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Wnioski:
Bieżąca analiza wykazała, że spółka Exxon Mobil jest pozytywnie postrzegana
pod względem atrakcyjności do inwestowania. Świadczą o tym dobre wartości
wskaźników ekonomicznych charakteryzujących spółkę co wpływa pozytywnie dla
potencjalnych inwestorów. Jest to wniosek w porównaniu do pozostałych spółek
występującej
w przemyśle.
PROGNOZY ANALITYKÓW
Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie zawierać się w przedziale od
6.14 za cały rok 2007 do 5.96 za cały rok 2008. W ujęciach procentowych prognozowany
spadek wynosi -3.02%.
Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów
za cały 2007 rok z 370.08 MLD USD w 2007 do 396.43 MLD USD w 2008. W ujęciach
procentowych prognozowany wzrost wynosi 7,12%.
TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI
Trendy
Patrząc na horyzont długoterminowy spółka pozostaje w trendzie wzrostowym.
Kurs akcji Exxon Mobil w średnim horyzoncie czasowym porusza się w trendzie
wzrostowym.
Analizowana spółka znajduje się w kanale wzrostowym kreślonego od minimów
z 2003 roku, który widać na wykresie tygodniowym. Na wskaźnikach MACD
i RSI tygodniowych przeważają sygnały sprzedaży co zwiększa prawdopodobieństwo
spadków. Natomiast wskaźniki MACD i RSI dzienne sygnalizują kupno. Bilansując sygnały
jakie wskaźniki MACD i RSI wykazują na wykresie dziennym i tygodniowym można
stwierdzić, że na rynku występuje duża niepewność co do przyszłych ruchów kursu akcji.
Wnioski:
Należy zwrócić uwagę na dolną linię kanału wzrostowego widocznej na wykresie
tygodniowym, która jest wielokrotnie testowana co świadczy o ważności tej linii.
Najbliższy opór to poziom 79,00 wynikający z wystąpienia maksimów z grudnia 2006
roku widoczny na wykresie dziennym oraz tygodniowym. Najbliższym wsparciem jest
poziom 70,00 widoczny na wykresie dziennym oraz tygodniowym wynikający
z wystąpienia minimów z marca 2007 roku. Jeżeli doszłoby to przebicia wyżej
wymienionego poziomu wsparcia oznaczałoby to duże prawdopodobieństwo wystąpienia
spadków w rejon 64,50 wynikający z wystąpieniem minimów z września 2006 roku
widoczny na wykresie dziennym. Następny bardzo ważny poziom wsparcia to poziom
56,50 wynikający z wystąpienia minimów z czerwca 2006 roku. Wyżej wymieniony
poziom jest dodatkowo potwierdzony przez długoterminową linię trendu wzrostowego,
która jest wielokrotnie testowana co świadczy o ważności tej linii.
www.inwestor.hepi.pl
3
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
www.inwestor.hepi.pl
3
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Krzysztof Wańczyk
[email protected]
www.inwestor.hepi.pl
3