docBoeing Co. (BA) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).
download 
Reklamacja Transkrypt
Boeing Co. (BA) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Boeing Co. (BA) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE). Boeing Co. (BA) – amerykański koncern lotniczy i kosmiczny, dwa najważniejsze działy stanowią: Boeing Integrated Defense Systems, odpowiedzialny za produkcję wojskową i kosmiczną, oraz Boeing Commercial Airplanes, zajmujący się rynkiem samolotów cywilnych. Główna siedziba: Chicago, najważniejsze zakłady produkcyjne: Everett w pobliżu Seattle. Boeing produkuje różne typy samolotów i śmigłowców, przeznaczonych zarówno dla wojska, jak i służb cywilnych. Uczestniczy w programach badania kosmosu, produkując zespoły i podzespoły do rakiet nośnych oraz sztucznych satelitów i statków kosmicznych. Jest spółką akcyjną, notowaną od 5 sierpnia 1934 na Giełdzie Nowojorskiej (NYSE). NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE AEROKOSMICZNYM I OBRONNYM Przemysł Kapitalizacja Wskaźnik cena/zysk (P/E) Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV) Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) Stopa dywidendy *- w MLD USD 94 * 26.5 635.2 21.5% 1.7% Kapitalizacja jest średnia (94 MLD USD) co świadczy o tym, że analizowany przemysł należy do jednych z średnich na nowojorskiej giełdzie. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE Spółka Kapitalizacja Wskaźnik cena/zysk (P/E) Stopa zwrotu z aktywów (ROA) Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) Przychody Dochód na akcje Kwartalny wzrost przychodów (YOY) Zysk brutto EBIDA Zysk netto Zysk na akcję (EPS) Kwartalny wzrost zysku (YOY) Wskaźnik Beta Roczna stopa zwrotu Data wypłaty dywidendy Stopa dywidendy *- w MLD USD www.inwestor.hepi.pl 71.18 * 32.07 4.93% 27.93% 61.53 * 79.805 B/D 11.09 * 5.95 * 2.21 * 2.81 B/D 0.6 13.87% 02.03.07 1.40% 3 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Spółka Boeing jest w dobrej kondycji finansowej, co potwierdza zysk netto (2.21 MLD USD). Wartość wskaźnika ROE dla Boeing (27.93%) jest większy niż średnia wartość dla analizowanego przemysłu (21.5%) co oznacza, że spółka osiągnęła wyższą stopę zwrotu z kapitału własnego niż średnia dla całego przemysłu co jest informacją pozytywną. Wskaźnik cena/zysk jaki odnotowała spółka (32.07) jest większy w porównaniu z pozostałymi spółkami (26.5) co jest informacją pozytywną. Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość wskaźnika Beta (0.6), którego akcje wykazują mniejszą zmienność w porównaniu z indeksem Dow Jones Composite co oznacza, że Boeing jest walorem defensywnym dla inwestorów długoterminowych. Jeżeli indeks Dow Jones Composite wzrośnie o 1% to analizowana spółka wzrośnie o 0.6%. Natomiast w sytuacji, gdy indeks spadnie o 1% to Boeing spadnie o 0.6%. Z analizy stopy dywidendy wynika, że spółka wykazuje mniejszy poziom (1.4%) w zestawieniu z średnią dla całego przemysłu (1.7%) w wyniku czego dochód uzyskany przez inwestora jest mniejszy. Jest to informacja negatywna dla inwestora. Wnioski: Analizowana spółka charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wyższa wartość wskaźnika ROE w porównaniu z średnią dla całego przemysłu oraz wysoka wartość wskaźnika cena/zysk, dodatkowo wypracowany przez spółkę zysk netto wpływa korzystnie dla potencjalnych inwestorów. Niska wartość stopy dywidendy w porównaniu z całym przemysłem wpływa negatywnie dla inwestora. Bilansując powyższe dane można stwierdzić, że spółka wpływa pozytywnie dla inwestora długoterminowego. Zestawienie porównawcze BA LMT Kapitalizacja w MLD USD 70.88 41.16 Pracownicy 154,000 140,000 Kwartalna stopa wzrostu B/D 6.00% (YOY) Przychody w MLD USD 61.53 39.62 EBIDA w MLD USD 5.95 4.42 Zysk netto w MLD USD 2.21 2.53 Zysk na akcję (EPS) 2.812 5.795 Wskaźnik cena/zysk (P/E) 31.94 16.81 LMT = Lockheed Martin Corp. NOC = Northrop Grumman Corp. *= w MLN USD NOC 26.54 122,200 4.60% 30.15 3.27 1.57 4.367 17.35 Wartość wskaźnika cena/zysk jest najwyższą wartością w porównaniu z pozostałymi spółkami co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Wartość wskaźnika informująca inwestorów o wielkości zysku jaki przypada na jedną akcję (EPS) jest nieznacznie najniższą wartością w porównaniu pozostałymi spółkami, co jest informacją lekko negatywną. Wnioski: www.inwestor.hepi.pl 3 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Bieżąca analiza wykazała, że spółka Boeing jest pozytywnie postrzegana pod względem atrakcyjności do inwestowania. Świadczą o tym wysokie wartości wskaźników ekonomicznych charakteryzujących spółkę co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Jest to wniosek w porównaniu do pozostałych spółek występującej w przemyśle. PROGNOZY ANALITYKÓW Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie zawierać się w przedziale od 4.82 za cały rok 2007 do 5.96 za cały rok 2008. W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 23.65%. Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów za cały 2007 rok z 65.12 MLD USD w 2007 do 72.83 MLD USD w 2008. W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 11,83%. TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI Trendy Patrząc na horyzont długoterminowy spółka pozostaje w trendzie wzrostowym. Kurs akcji Boeing w średnim horyzoncie czasowym porusza się w trendzie wzrostowym. Analizowana spółka znajduje się w kanale wzrostowym kreślonego od minimów z 2002 roku, który widać na wykresie tygodniowym. Na wskaźnikach MACD i RSI tygodniowych przeważają sygnały sprzedaży, dodatkowo wskaźniki MACD i RSI dzienne sygnalizują sprzedaż co zwiększa prawdopodobieństwo spadków. Wnioski: Należy zwrócić uwagę na dolną linię kanału wzrostowego widocznej na wykresie tygodniowym, która jest wielokrotnie testowana co świadczy o ważności tej linii. Najbliższy opór to poziom 92,00 wynikający z wystąpienia maksimów z listopada 2006 roku oraz z lutego 2007 roku widoczny na wykresie dziennym oraz tygodniowym. Najbliższym wsparciem jest poziom 85,50 widoczny na wykresie dziennym wynikający z wystąpienia minimów z listopada 2006 roku. Jeżeli doszłoby to przebicia wyżej wymienionego poziomu wsparcia oznaczałoby to duże prawdopodobieństwo wystąpienia spadków w rejon 79,50 wynikający z wystąpieniem minimów z października 2006 roku widoczny na wykresie dziennym. Wyżej wymieniony poziom jest dodatkowo potwierdzony przez średnioterminową linię trendu wzrostowego, która jest wielokrotnie testowana co świadczy o ważności tej linii. Następny bardzo ważny poziom wsparcia to poziom 72,50 wynikający z wystąpienia minimów z września 2006 roku. www.inwestor.hepi.pl 3 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych www.inwestor.hepi.pl 3 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Krzysztof Wańczyk [email protected] www.inwestor.hepi.pl 3
