Transfery uczestników OFE

1 września 2006
Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy i
najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie.
http://www.analizy.pl/subskrypcja.shtml
www.analizy.pl
Transfery uczestników OFE
sierpień 2006
W sierpniowej sesji transferowej, trzeciej w tym roku, uczestniczyło 80 708 osób. To o -5% mniej niż w maju i
o -9,4% mniej niż w sierpniu ubiegłego roku. Jednak gdy popatrzymy na transfery z nieco innej, dłuższej
perspektywy to okaże się, że majowy poziom niewiele odbiega od przeciętnej liczby osób zmieniających
fundusz. Liczba uczestników, którzy zdecydowali się na ten krok w ciągu ostatnich 12 miesięcy to nieco ponad
330 tys. osób. Od początku reformy fundusz zmieniło prawie 1,88 mln uczestników, a właściwie tyle
odnotowaliśmy przejść bowiem nie ma pewności, że niektóre osoby nie dokonywały kilku zmian.
Według naszych szacunków, wartość
środków przekazanych w ślad za
uczestnikami zmieniającymi fundusz w
trakcie sierpniowej sesji transferowej
wyniosła 680 mln PLN. To o -3,5% mniej
niż w poprzedniej sesji. Jednak średnia
wartość przenoszonego konta ustanowiła
nowy rekord przekraczając 8,5 tys. PLN.
Od dłuższego czasu mamy w trakcie
poszczególnych sesji mamy stałego lidera
– jest nim Winterthur OFE. Nie inaczej
było w sierpniu, gdy saldo osób
odchodzących i przychodzących do tego
funduszu przekroczyło 11,5 tys. W gronie
funduszy
powiększających,
dzięki
transferom, liczbę swoich uczestników
znajdziemy jeszcze OFE ING NNP,
Generali, PZU Złota Jesień i Bankowy.
Przerejestrowani członkowie OFE
100 000
90 000
80 000
70 000
60 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
lis 99
lis 00
lis 01
lis 02
przerejestrowani członkowie OFE
lis 03
lis 04
lis 05
średnia z 4 ostatnich sesji
Źródło: Analizy Online na podstawie danych KNUiFE
Niezmiennie największa część nowych uczestników Winterthur OFE rekrutuje się z grona czterech największych
działających na rynku funduszy. W sierpniu pochodziło od nich ponad 60% łącznej liczby osób, które
zdecydowały się przejść do Winterthur.
Szczegółowe wyniki transferów w sierpniu 2006 roku
fundusz
Winterthur OFE
przyszło
15 520
struktura
19,2%
odeszło
-3 940
struktura
4,9%
saldo
11 580
ING NNP OFE
14 062
17,4%
-6 197
7,7%
7 865
Generali OFE
5 704
7,1%
-2 632
3,3%
3 072
OFE PZU "Złota Jesień"
9 373
11,6%
-8 468
10,5%
905
Bankowy OFE
3 860
4,8%
-3 771
4,7%
89
OFE Pocztylion
3 140
3,9%
-3 500
4,3%
-360
OFE DOM
557
0,7%
-1 665
2,1%
-1 108
Pekao OFE
625
0,8%
-2 127
2,6%
-1 502
OFE Allianz Polska
1 943
2,4%
-3 653
4,5%
-1 710
42
0,1%
-1 952
2,4%
-1 910
Nordea OFE
7 740
9,6%
-9 718
12,0%
-1 978
OFE Ergo Hestia
2 690
3,3%
-5 347
6,6%
-2 657
OFE Polsat
AIG OFE
4 614
5,7%
-7 723
9,6%
-3 109
OFE Skarbiec - Emerytura
2 719
3,4%
-6 842
8,5%
-4 123
Commercial Union OFE
razem
8 119
10,1%
-13 173
16,3%
-5 054
80 708
100,0%
-80 708
100,0%
0
Źródło: Analizy Online na podstawie materiałów KNUiFE
© Copyright by Analizy Online Sp. z o.o.
1
1 września 2006
Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy i
najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie.
http://www.analizy.pl/subskrypcja.shtml
www.analizy.pl
Dwa kolejne fundusze zapewniające agentom tego OFE źródło nowych klientów są Nordea i Skarbiec
Emerytura. Zauważamy tu jednak nieco przeciwstawne tendencje. W pierwszym przypadku ma ona charakter
rosnący (1270 osób wobec 840 przed rokiem). W drugim zaś źródło „wysycha” – w sierpniu ze Skarbca przeszło
1111 uczestników, podczas gdy rok temu było ich ponad dwukrotnie więcej.
Zmiana w Skarbcu ma zresztą bardziej ogólny charakter. Jeszcze w 2005 roku liczba osób opuszczających ten
fundusz w trakcie kolejnych sesji przekraczała 10 tys. osób. W sierpniu 2006 było to już „tylko” 6,8 tys.
Jednocześnie wyraźnie zmienia się nastawienie tego OFE do pozyskiwania nowych członków drogą transferów.
W trakcie ostatniej sesji liczba osób, które wybrały Skarbiec Emerytura jako miejsce kumulowania
emerytalnych oszczędności przekroczyła 2,7 tys. osób. W latach 2004-05 było to średnio zaledwie 150 osób.
W sierpniu najwięcej osób opuściło Commercial Union oraz Nordea OFE. Pierwszy z funduszy cechowała
również największa różnica pomiędzy liczba osób odchodzących i przychodzących.
Zespół Analiz Online
Spółka Analizy Online jest niezależną firmą analityczną zajmującą się monitoringiem rynku polskich i zagranicznych
instytucji zbiorowego lokowania środków: funduszy inwestycyjnych, emerytalnych oraz ubezpieczeniowych funduszy
kapitałowych). W zakres analiz rynku funduszy wchodzą między innymi rankingi funduszy, ocena efektywności
działań zarządzających oraz analiza ich wpływu na polski rynek finansowy.
Zakres działalności firmy obejmuje również monitoring zmian akcjonariatu polskich spółek publicznych oraz analizę
rynku polskich papierów dłużnych.
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością
autorów. Dane wykorzystane przy tworzeniu opracowania pochodzą ze źródeł uważanych przez firmę Analizy Online Sp. z
o.o. za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny.
Opinie zawarte w niniejszym opracowaniu częściowo bazują na wartościach szacunkowych, wyznaczanych zgodnie z
metodologią stosowaną przez Analizy Online Sp. z o.o., które mogą odbiegać od danych rzeczywistych.
Spółka Analizy Online Sp. z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i
informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do wyłącznego, własnego użytku
Klientów spółki Analizy Online Sp. z o.o., którzy otrzymali je bezpośrednio od spółki Analizy Online Sp. z o.o.
Publikowanie niniejszego opracowania w prasie, internecie i innych środkach masowego przekazu w całości bądź w części,
jak również przytaczanie zawartych w nim opinii wymaga pisemnej zgody spółki Analizy Online Sp. z o.o.
© Copyright by Analizy Online Sp. z o.o.
2