Certyfikaty Depozytowe

Certyfikaty
Depozytowe
Alternatywa dla tradycyjnych
sposobów inwestowania
Spis treści
Certyfikaty Depozytowe
04
Cechy Certyfikatów Depozytowych
05
Zalety Certyfikatów Depozytowych
06
Budowa Certyfikatu Depozytowego
07
Certyfikat Depozytowy – przykład
08
Ochrona Kapitału w Dacie Wykupu – przykład
10
Opłaty
11
Słowniczek
12
Wybrane ryzyka
13
Ważne informacje
14
Certyfikaty Depozytowe
Certyfikat Depozytowy oznacza wyemitowany przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. bankowy papier
wartościowy (BPW).
Certyfikat Depozytowy łączy w sobie:
• Cechy standardowej lokaty
bankowej
– Określony czas trwania.
– Ochrona Zainwestowanego
Kapitału w przypadku
utrzymania Certyfikatu
Depozytowego do Daty Wykupu.
– Zobowiązanie Banku
Handlowego w Warszawie S.A.
do wypłaty osobie uprawnionej
Zainwestowanego Kapitału wraz
z należnymi odsetkami.
• Cechy inwestycji na rynku kapitałowym
– Możliwość uzyskania Odsetek Premiowych, których
wypłata zależy od zachowania Instrumentu
Bazowego czyli wybranego wskaźnika rynkowego.
Przykładowe wskaźniki rynkowe:
– kurs walutowy (np. USD/PLN, EUR/USD itd.)
– poziom indeksu giełdowego (np. S&P 500, DJIA)
lub koszyka indeksów
– cena akcji jednej spółki lub koszyka akcji
– poziom stóp procentowych (np. LIBOR/WIBOR)
– cena towaru (np. ropa naftowa, złoto)
– inne wskaźniki rynkowe, na które istnieje płynny
rynek instrumentów finansowych.
– W przypadku niespełnienia warunku wypłaty
Odsetek Premiowych, Inwestor otrzyma w Dacie
Wykupu 100% Zainwestowanego Kapitału oraz
Odsetki Gwarantowane.
Cechy Ceryfikatów Depozytowych
Ochrona kapitału 100% w Dacie Wykupu Certyfikatu Depozytowego.
Waluta PLN, EUR, USD.
Minimalna kwota inwestycji Zależy od warunków danej subskrypcji; 10 000 PLN
w przypadku BPW denominowanych w PLN.
Czas do wykupu Zależy od warunków danej subskrypcji – od 6 miesięcy do 2 lat.
Odsetki Gwarantowane Odsetki należne Klientowi w Dacie Wykupu, jeżeli BPW zostaną
utrzymane do Daty Wykupu
Odsetki Premiowe Potencjalne Odsetki należne Klientowi w Dacie Wykupu, jeśli zostanie
spełniony określony warunek (powiązanego z zachowaniem wybranego wskaźnika rynkowego).
Formuła wyliczenia Kwoty do Zapłaty Na Kwotę do Zapłaty składa się 100%
Zainwestowanego Kapitału oraz Odsetki (Gwarantowane lub/i Premiowe).
Dokładna formuła wyliczenia Kwoty do Zapłaty w Dacie Wykupu jest określona dla każdej
subskrypcji w Szczegółowych Warunkach Emisji.
05
Zalety Certyfikatów Depozytowych
Produkt krótkoterminowy od 6 miesięcy do 2 lat.
Możliwość osiągnięcia wysokiej stopy zwrotu w postaci Odsetek Premiowych.
Zobowiązanie Banku Handlowego w Warszawie S.A. do wypłaty 100% zainwestowanego
kapitału pod warunkiem utrzymania Certyfikatu Depozytowego do daty wykupu.
Możliwość dopasowania Certyfikatów Depozytowych do indywidualnych potrzeb i oczekiwań
klienta.
Wybór strategii inwestowania opartej na różnych wskaźnikach rynkowych: waluta, akcje,
surowce, stopa procentowa.
Certyfikat Depozytowy posiada cechy papieru wartościowego. Oznacza to, że można go
sprzedać przed Datą Wykupu, po aktualnej cenie rynkowej.
Budowa Certyfikatu Depozytowego
Zainwestowany Kapitał
Depozyt
Instrument Finansowy
Marża dystrybutora
To część zainwestowanego
kapitału ulokowana w Banku
Handlowym w Warszawie S.A.
Zobowiązanie Banku Handlowego
w Warszawie S.A. do wypłaty
oznaczonej kwoty pieniężnej,
w tym wartości nominalnej,
pod warunkiem dotrzymania
Certyfikatu Depozytowego
do Daty Wykupu. Środki
zainwestowane w Certyfikat
Depozytowy są objęte gwarancją
BFG w granicach obowiązującego
prawa.
Odpowiada za wypłatę
potencjalnych Odsetek
Premiowych, w przypadku
spełnienia określonego
warunku (powiązanego
z zachowaniem wybranego
wskaźnika rynkowego).
To opłata wbudowana
w produkt.
Obligacja
Przykładowa alokacja kapitału
80%
Instrument finansowy
18%
Marża dystrybutora
Wykres prezentuje możliwą alokację kapitału.
Faktyczna budowa Certyfikatu Depozytowego
i warunki mogą być różne od przedstawionych.
2%
07
Certyfikat Depozytowy – przykład
Założenia produktu
Instrument Bazowy:
kurs wymiany CHF/PLN
Okres Trwania: 1 rok
Waluta: PLN
Wypłata Odsetek Premiowych w Dacie Wykupu jest zależna od zachowania Instrumentu Bazowego
(kurs CHF/PLN) pomiędzy Dniem Ustalenia Poziomu Początkowego i Dniem Ustalenia Poziomu
Odniesienia (włącznie z tymi dniami).
W Dacie Wykupu Inwestor otrzyma płatność („Kwota do Zapłaty”) równą jednej z poniższych wielkości:
a) jeżeli w Dniu Ustalenia Poziomu
Odniesienia, Poziom Odniesienia kursu
CHF/PLN jest niższy niż 97,50% kursu
wymiany w Dniu Ustalenia Poziomu
Początkowego: 100,1% Zainwestowanego
Kapitału oraz Odsetki Premiowe
w wysokości 8,00% Zainwestowanego
Kapitału („Odsetki Premiowe”), albo
b) jeżeli w Dniu Ustalenia Poziomu
Odniesienia, Poziom Odniesienia kursu
CHF/PLN jest równy lub powyżej 97,50%
kursu wymiany w Dniu Ustalenia Poziomu
Początkowego: 100% Zainwestowanego
Kapitału oraz Odsetki Gwarantowane
w wysokości 0,1% Zainwestowanego
Kapitału („Odsetki Gwarantowane”).
Certyfikat Depozytowy – przykład cd
Hipotetyczne przykłady poniżej są pokazane w celu zilustrowania wyników BPW oraz przykładowego
obliczenia wypłaty. Przykłady nie przedstawiają rzeczywistych wyników ani nie pokazują i nie gwarantują
przyszłych wyników BPW ani zachowania Instrumentu Bazowego.
Zakładamy, że Zainwestowany Kapitał wyniesie 10 000 PLN, natomiast Poziom Początkowy 3,2000.
Kwota
Odsetek
Kwota
do Zapłaty
w Terminie
Wykupu (PLN)
3,0000
8,10%
10 810
3,1200
3,2000
0,10%
10 010
3,1200
3,3000
0,10%
10 010
Scenariusz
Zainwestowany
Kapitał
(PLN)
Poziom
Początkowy
97,50%
Poziom
Poziomu
Odniesienia
Początkowego
Poziom Odniesienia poniżej
97,50% Poziomu
Początkowego
10 000
3,2000
3,1200
Poziom Odniesienia równy
97,50% Poziomu
Początkowego
10 000
3,2000
Poziom Odniesienia powyżej
97,50% Poziomu
Początkowego
10 000
3,2000
Poziom Początkowy i Poziom Odniesienia oznaczają liczbę Polskich Złotych za 1 CHF.
09
Ochrona Kapitału w Dacie Wykupu – przykład
• Potencjalny zysk w postaci
Odsetek Premiowych
zostanie wypłacony
w przypadku wzrostu
Instrumentu Bazowego.
• Inwestor nie ponosi
straty w przypadku
zachowania Instrumentu
Bazowego niezgodnego
z oczekiwaniami (spadku
Instrumentu Bazowego
poniżej Poziomu
Początkowego).
Przykładowe scenariusze zachowania się Instrumentu Bazowego:
Poziom Ochrony
Kapitału
Czas
– Zainwestowany Kapitał
Czas
– Odsetki Premiowe/Gwarantowane
Wypłata na koniec inwestycji:
100% Zainwestowanego
Kapitału + Odsetki Gwarantowane
+ Odsetki Premiowe
Wypłata w Dacie
Wykupu
Poziom Ochrony
Kapitału
Cena Instrumentu Bazowego
Scenariusz neutralny
Wypłata w Dacie
Wykupu
Cena Instrumentu Bazowego
Scenariusz optymistyczny
– Instrument Bazowy
Wypłata na koniec inwestycji: 100%
Zainwestowanego Kapitału + Odsetki
Gwarantowane
Opłaty
Marża Banku
Marża maksymalna 1% w skali
roku od Zainwestowanego
Kapitału naliczana przez okres
trwania BPW. Ostateczna
wysokość marży jest
określana zwykle w pierwszym
Dniu Ustalenia Poziomu
Początkowego.
Opłata za przechowywanie
Bankowych Papierów
Wartościowych
Bank pobiera kwartalnie,
jeżeli nie ustalono inaczej,
opłatę za przechowywanie
Bankowych Papierów
Wartościowych w wysokości
0,05% od wartości rynkowej
posiadanych BPW. Wysokość
opłaty w skali roku wynosi
0,2% od wartości rynkowej
posiadanych BPW.
Prowizja za sprzedaż
na rynku wtórnym
0,5% prowizji pobieranej
od bieżącej wartości rynkowej
BPW przy sprzedaży na rynku
wtórnym.
Informacja o opłatach
Wszelkie informacje
o opłatach, marży i prowizjach
dostępne są u Opiekuna
Klienta w oddziale Banku.
11
Słowniczek
Emitent – podmiot emitujący
Papiery Wartościowe we własnym
imieniu.
ustalenia Poziomu Początkowego,
który będzie odniesieniem przy
kolejnych pomiarach.
Bankowy Papier Wartościowy/
BWP – bankowy papier wartościowy
niemający formy dokumentu
emitowany przez Emitenta
na podstawie art. 89 i następnych
Prawa bankowego.
Dzień Ustalenia Poziomu
Odniesienia – dzień, w którym
dokonywany jest ostatni pomiar
Instrumentu Bazowego, najczęściej
jest on zgodny z dniem, w którym
następuje wykup BPW.
Certyfikat Depozytowy – oznacza
wyemitowany przez Bank Handlowy
w Warszawie S.A. Bankowy Papier
Wartościowy (BPW).
Data Wykupu – określona
każdorazowo dla danej subskrypcji
data, w której kończy się inwestycja
i następuje wypłata należnej Kwoty
do Zapłaty.
Instrument Bazowy –
od zachowania wartości
Instrumentu Bazowego
uzależniony jest wynik z inwestycji.
Instrumentem Bazowym może
być cena akcji spółek giełdowych,
indeksów, surowców, towarów,
walut, lub określony wskaźnik
rynkowy, np. poziom inflacji, stopy
procentowe lub inne.
Dzień Ustalenia Poziomu
Początkowego – dzień w którym
dokonywany jest odczyt wartości
Instrumentu Bazowego, w celu
Kwota do Zapłaty – kwota
wypłacana w przypadku
dotrzymania BPW do Daty
Wykupu. Na Kwotę do Zapłaty
składa się 100% Zainwestowanego
Kapitału oraz Odsetki Premiowe
(w przypadku spełnienia warunku
wypłaty Odsetek Premiowych)
i Odsetki Gwarantowane.
Ochrona Kapitału – Kapitał
może podlegać 100% zwrotowi
na koniec inwestycji bez względu
na zachowanie Instrumentu
Bazowego.
Odsetki Gwarantowane – jeżeli
w danej subskrypcji są przewidziane
– wypłacone w Dacie Wykupu,
bez względu na spełnienie warunku
wypłaty Odsetek Premiowych.
Odsetki Premiowe – potencjalne
odsetki, których wypłata zależy
od zachowania Instrumentu
Bazowego czyli wybranego
wskaźnika rynkowego.
Zainwestowany Kapitał – całość
kwoty, przeznaczona na inwestycję.
Wybrane ryzyka
Do głównych ryzyk, którymi
obarczona jest inwestycja
w Certyfikaty Depozytowe,
należą:
Ryzyko kredytowe Emitenta
Ryzyko związane z otoczeniem
emitenta, które może
mieć bezpośredni wpływ
na zdolność emitenta
do wykonania jego
zobowiązań z BPW (ryzyko
wypłacalności emitenta).
Na otoczenie emitenta
składa się szereg czynników,
które oddziałują na jego
sytuację gospodarczą oraz
finansową w szczególności
lokalne i globalne warunki
ekonomiczne i polityczne,
rynki finansowe, sytuacja
społeczna, koniunktura
gospodarcza, polityka
gospodarcza rządu.
Inwestorzy ponoszą pełne
ryzyko Emitenta. Oznacza
to, że jeśli Emitent stanie się
niewypłacalny lub zbankrutuje
przed Datą Wykupu BPW,
inwestorzy mogą nie odzyskać
Zainwestowanego Kapitału.
Ryzyko rynkowe
Wynika ze zmian cen
wskaźników rynkowych
w okresie trwania BPW,
które mają bezpośredni
wpływ na potencjalny zysk.
Nie można zagwarantować,
że wskaźnik, z którym
powiązana jest Obligacja
Strukturyzowana, zachowa
się w taki sposób, by Obligacja
generowała zysk.
Ryzyko stopy procentowej
Wzrost stóp procentowych
w okresie do wykupu BPW
może spowodować spadek cen
BPW i odwrotnie.
Ryzyko walutowe
Osoby inwestujące w papiery
denominowane w walutach
obcych powinny wziąć
pod uwagę ryzyka wahań
kursów walutowych, które
mogą doprowadzić do utraty
kapitału. Wyniki historyczne
nie gwarantują osiągnięcia
podobnych wyników
w przyszłości, ceny mogą
ulegać wahaniom w obie
strony.
Poszczególne ryzyka mogą
mieć jednoczesny wpływ
na ceny Instrumentów
Finansowych oraz cenę
BPW, przy czym wpływ
poszczególnych ryzyk na te
ceny jest nie do przewidzenia.
13
Ważne informacje
Oferta Certyfikatów
Depozytowych kierowana jest
do Klientów, którzy spełniają
wszystkie poniższe warunki:
1. Klient posiada aktualny
profil ryzyka;
2.Certyfikaty Depozytowe
są odpowiednie do
wiedzy i doświadczenia
inwestycyjnego Klienta oraz
zgodna z profilem ryzyka.
Przed złożeniem dyspozycji
w celu poznania głównych
ryzyk związanych
z inwestowaniem
w Certyfikaty Depozytowe,
Klient powinien zapoznać się z:
• MIFID – Broszurą
informacyjną
• MIFID – Produkty
inwestycyjne – opis
produktów inwestycyjnych
dostępnych
w Banku Handlowym
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.,
Citibank N.A./Citigroup
oraz ich podmioty
stowarzyszone mogą
występować w charakterze
zleceniodawcy lub pośrednika
w podobnych transakcjach
lub w transakcjach związanych
z instrumentami, na których
opiera się transakcja
przedmiotowa.
Produkt nie jest gwarantowany
przez Skarb Państwa
lub jakiekolwiek inne instytucje
rządowe. Klient narażony
jest na ryzyko inwestycyjne,
w tym możliwość utraty
zainwestowanego kapitału
w przypadku niedotrzymania
BPW do Daty Wykupu.
Zyski w postaci Odsetek
Premiowych nie są
zobowiązaniem ani nie są
gwarantowane przez Bank
Handlowy w Warszawie S.A.,
ani Citigroup oraz inne
podmioty powiązane lub
zależne Citigroup, ani przez
instytucje rządowe. Produkt
nie jest dostępny dla osób
amerykańskich.
Bank nie świadczy usługi
doradztwa inwestycyjnego
w zakresie Certyfikatów
Depozytowych.
Wszelkie informacje zawarte
w niniejszej broszurze mają
charakter informacyjny i nie
stanowią oferty w rozumieniu
art. 66 Kodeksu Cywilnego.
Szczegółowe warunki dostępne
są u Opiekuna w oddziałach.
Bank Handlowy w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd
Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr. KRS 000 000 1538; NIP 526-030-02-91; wysokość kapitału zakładowego
wynosi 522 638 400 złotych, kapitał został w pełni opłacony. Citi Handlowy, Citibank, Citigold i CitiPhone są zastrzeżonymi znakami towarowymi należącymi do podmiotów z grupy
Citigroup Inc. Niniejszy materiał reklamowy został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego.
09/2013
www.citihandlowy.pl