RZECZPOSPOLITA (DOBRA FIRMA) (2009-01

Clausula Securitatis
RZECZPOSPOLITA (DOBRA FIRMA) (2009-01-06 Autor: Katarzyna
Ostrowska)
Teraz najbardziej przydaje się gwarancja otrzymania zapłaty
FAKTORING | W czasie kryzysu finansowego i spowolnienia gospodarczego usługa ta nabiera
szczególnego znaczenia. Opóźnienia w płatnościach zdarzają się bowiem częściej, rośnie też ryzyko, że
pieniądze w ogóle nie wpłyną
Przedsiębiorcy, którzy sprzedają towary lub usługi w kredycie kupieckim (czyli z odroczonym terminem
płatności), nierzadko mają problemy z uzyskaniem zapłaty od odbiorcy. Problem ten może rozwiązać
faktoring.
Po przesłaniu zestawienia faktur firmie faktoringowej klient otrzymuje zaliczkę na poczet należności.
Zaliczka wynosi najczęściej 80-90 proc. wartości faktury brutto. Pozostała część jest wypłacana, gdy
odbiorca przeleje pieniądze. Przedsiębiorca dostaje zatem gotówkę, którą może przeznaczyć na dowolny
cel. Nie musi się martwić terminowością swojego kontrahenta, a ten korzysta z dłuższych terminów
płatności.
Nowości w ofertach
W zależności od tego, która strona transakcji bierze na siebie ryzyko niewypłacalności odbiorcy, faktoring
występuje w wersji pełnej (właściwej, bez regresu) oraz niepełnej (niewłaściwej, z regresem). Ten ostatni
rodzaj to finansowanie faktur przed terminem ich płatności bez przejęcia ryzyka niewypłacalności
odbiorców. Ryzyko to pozostaje zatem po strome klienta.
Faktoring pełny zyskuje na popularności w okresie gorszej koniunktury gospodarczej (w 2007 roku 71
proc. obrotów firm zrzeszonych w Polskim Związku Faktorów stanowił faktoring niepełny), oznacza zaś
finansowanie faktur przed terminem ich płatności wraz z przejęciem ryzyka niewypłacalności odbiorców.
Klient ma więc gwarancję, że otrzyma zapłatę za sprzedane towary lub usługi.
- Faktoring pełny łączy w sobie funkcję ochronną i funkcję finansowania. Jest to możliwe dzięki
współpracy faktora z ubezpieczycielem kredytów kupieckich - mówi Jarosław Jaworski, prezes Coface
Poland Factoring, firmy specjalizującej się w faktoringu pełnym i eksportowym.
Funkcja ochronna faktoringu pełnego zabezpiecza przed stratami spowodowanymi nieuregulowaniem
należności; są one ubezpieczone w towarzystwie, z którym współpracuje firma faktoringowa. Zdarza się
też, że przejęcie ryzyka niewypłacalności odbiorcy następuje na podstawie polisy, którą klient wykupił
bezpośrednio u ubezpieczyciela (faktoring pełny z polisą klienta oferowany przez Raiffeisen Bank).
Coraz więcej instytucji proponuje też faktoring odwrotny (finansowanie dostawców). W tym przypadku
bank płaci dostawcom klienta przed terminem płatności faktury lub w terminie płatności, finansując
fakturę w dodatkowym okresie. Jak podkreślają eksperci z Bibby Financial Services, usługa ta cieszy się
dużym zainteresowaniem z uwagi na prostotę, brak zabez-pieczeńiszybkość,zjakąmożna udostępnić
środki klientom.
Firmy oferują faktoring pełny i niepełny zarówno w obrocie krajowym, jak i zagranicznym. BGŻ w
faktoringu zagranicznym dyskontuje wierzytelności, wypłacając zaliczkę w walucie faktury. Następnie
klienci mają możliwość wynegocjowania z dilerem kursu, po jakim będą mogli kupić złote.
ING Commercial Finance oferuje też faktoring obsługowy (bez finansowania), a Bibby Financial Services
http://clausec.pl
Kreator PDF
Utworzono 1 March, 2017, 22:25
Clausula Securitatis
uruchomił usługi przeznaczone specjalnie dla branż transportowej oraz tworzyw sztucznych.
Nie tylko finansowanie
W ramach faktoringu klient oprócz finansowania, otrzymuje również dodatkowe usługi. Ich zakres zależy
od instytucji finansowej. Najczęściej spotykane to weryfikacja kontrahentów (we współpracy z
wywiadowniamigospodarczymi), monitorowanie dłużników po upływie terminu platnosci, windykacja
miękka z postępowaniem sądowym i komorniczym włącznie, inkaso należności od dłużników, przejęcie
ryzyka niewypłacalności kontrahentów. Arvato Services Polska podejmuje się też m.in. księgowania
faktur, księgowania płatności, prowadzenia kont rozliczeniowych odbiorców.
BZ WBK Faktor podkreśla, że dyscyplinę płatniczą bardzo poprawia bieżące monitorowanie odbiorców
zgłoszonych przez klienta do faktoringu. Obejmuje ono telefoniczne ponaglenia, wysyłanie upomnień,
monitów, naliczanie odsetek za zwłokę. Coraz częściej firmy faktoringowe i banki oferują klientom dostęp
online do aktualnej informacji o portfelu wierzytelności (kompleksowe raportowanie).
Bibby Financial Services w ramach standardowego finansowania dosyć często stosu -je tzw. nadpłaty,
czyli krótkoterminowe wypłaty środków ponad określoną w umowie procentową wielkość zaliczki. Takie
dodatkowe zastrzyki pieniędzy oferowane są sprawdzonym klientom. Stanowią wsparcie w sytuacjach
gwałtownego wzrostu potrzeb finansowych, np. w okresie płatności podatków lub gdy pojawia się okazja,
by taniej kupić towary czy surowce. Dobrzy klienci mający przejściowe kłopoty mogą też liczyć na pomoc
w uregulowaniu zaliczek na rzecz urzędu skarbowego lub ZUS.
Bank czy firma faktoringowa
Przedsiębiorca ma do wyboru usługi faktoringowe świadczone przez wyspecjalizowaną firmę lub bank.
Firmy faktoringowe zwykle podkreślają, że w bankach faktoring jest tylko jednym z wielu produktów,
natomiast u nich jest podstawową specjalnością, co gwarantuje wysoką jakość obsług.
- Faktoring w firmie faktoringowej jest bardziej elastyczny. Faktorzy stosują inne kryteria oceny
transakcji niż banki. Są w stanie zaakceptować większe ryzyko - mówi Grzegorz Gebler, członek zarządu
Fortis Commercial Finance.
Jak podkreśla Jarosław Jaworski z Coface Poland Factoring, banki na ogół stosują procedury analizy
ryzyka zbliżone do kredytowych. - Firmy faktoringowe z kolei kładą większy nacisk na inne elementy
oceny zdolności kredytowej, takie jak ocena potencjału firmy i jej możliwości rozwojowych, ocena jakości
odbiorców i wierzytelności - dodaje Jarosław Jaworski.
Według Dawida Naglika, dyrektora Obszaru Usług Finansowych w Arvato Services Polska, banki
proponują raczej dyskonto wierzytelności, a wyspecjalizowane podmioty realizują prawdziwy" faktoring. Warto zwrócić uwagę, że opłaty i prowizje w przypadku tych dwóch tak różnych produktów są odmienne mówi Dawid Naglik.
Bankowcy podkreślają z kolei, że oferowany przez nich faktoring jest tańszy, bo bank ma własne środki i
nie musi ich pożyczać. Poza tym cennik usług z zasady jest bardziej przejrzysty niż w firmach
faktoringowych.
Jak mówią eksperci z Banku DnB Nord banki przy ustalaniu ceny biorą pod uwagę caiy dochód z obsługi
danego klienta korzystającego u nich z różnych produktów. Dlatego oferowany przez nich faktoring może
http://clausec.pl
Kreator PDF
Utworzono 1 March, 2017, 22:25
Clausula Securitatis
być znacząco tańszy niż w firmie faktoringowej mającej w ofercie właściwie jedną usługę.
- Obecnie banki nie ustępują już firmom faktoringowym pod względem operacyjnym; dotyczy to
zwłaszcza systemów informatycznych - mówi Maciej Czyż z Departamentu Faktoringu w DnB Nord Polska.
Eksperci z Millennium podkreślają, że zawarcie umowy faktoringowej z dużą instytucją finansową ma
większy wpływ na dyscyplinowanie odbiorców i stają się oni bardziej skłonni do terminowego regulowania
zobowiązań.
Zdaniem Sebastiana Grabka, szefa faktoringu w HSBC Banku, produkty właściwie niczym się nie różnią,
zatem z punktu widzenia klienta ważniejsze są cechy oferty poszczególnych faktorów. - Na pewno trzeba
zwrócić uwagę na jakość obsługi. Ważne jest, czy faktor dysponuje nowoczesnym systemem, jak szybko
wypłaca zaliczki na rachunek firmy, czy zapewnia indywidualną obsługę ze strony doradcy, czy oferta
obęj -muje dodatkowe usługi związane z zarządzaniem należnościami - radzi Sebastian Grabek.
Jakie warunki trzeba spełnić
Klient musi:
- prowadzić jednoosobową działalność gospodarczą, spółkę osobową bądź spółkę kapitałową,
- mieć stałych odbiorców krajowych lub zagranicznych,
- współpracować z odbiorcami na podstawie kontraktów handlowych lub pojedynczych zamówień na
dostawy,
- dokumentować obrót handlowy fakturami VAT oraz dokumentami potwierdzającymi dostawy,
- stosować odroczone terminy płatności w stosunku do odbiorców,
- nie wprowadzać do umów z odbiorcami zapisu o zakazie cesji (zbywania wierzytelności).
Indywidualne negocjacje
- W Polsce działa kilkanaście firm specjalizujących się w faktoringu. Poza tym takie usługi świadczą też
niektóre banki.
- Zwykle faktorzy (np. BZ WBK Faktor) pozwalają klientowi negocjować warunki umowy oraz ceny.
Obecnie trudno liczyć na niskie marże, choćby takie, jakie były jeszcze rok temu. Dziś zwykle są one nie
niższe niż 2 proc.
- Faktorzy zapewniają, że każda umowa z klientem ma indywidualny charakter. Jak podkreśla Bibby
Financial Services, wobec branż niezbyt popularnych wśród firm faktoringowych (np. transport, spedycja)
stosuje się specyficzne metody działania.
http://clausec.pl
Kreator PDF
Utworzono 1 March, 2017, 22:25
Clausula Securitatis
- Finansowanie udzielane klientom ma charakter obrotowy. Faktorzy wypłacają nawet do 100 proc.
wartości zaakceptowanych faktur w ramach przyznanego limitu. Jest on odnawiany w miarę spłacania
wierzytelności przez odbiorców. Działa to podobnie do limitu kredytowego w rachunku bieżącym.
- Jak podkreśla Bibby Financial Services, nie można sfinansować takich transakcji, w których istnieje
zakaz cesji wierzytelności, transakcji zawieranych na próbę czy komisowych. Na finansowanie nie można
też liczyć wtedy, gdy wierzytelności już zostały scedowane na inny podmiot (np. bank) w ramach
zabezpieczenia kredytu.
Zwykle dla średnich firm
- Oferta faktoringowa jest skierowana do wszystkich firm stosujących odroczone terminy płatności,
zarówno z segmentu mikro-, małych i średnich przedsiębiorstw, jak i dużych korporacji. Usługą
najbardziej zainteresowane są jednak średnie firmy, których roczne obroty wynoszą od 3 do 60 mln zł.
- Raiffeisen Bank oferuje faktoring firmom z obrotami powyżej 3,5 mln zł. Od pierwszego kwartału
przyszłego roku poprzeczka ta zostanie obniżona do 500 tys. zł. Firmy muszą prowadzić pełną
księgowość i działać na rynku przez minimum jeden pełny rok obrachunkowy.
- W ING Commercial Finance Polska firma starająca się o faktoring powinna mieć obroty powyżej 3,2
mln zł rocznie.
- Coface koncentruje się na przedsiębiorstwach o rocznych przychodach ze sprzedaży od ok. 50 mln zł w
górę.
- HSBC Bank kieruje ofertę do podmiotów z sektora małych i średnich o obrotach rocznych powyżej 2
mln euro oraz do dużych przedsiębiorstw krajowych i międzynarodowych.
- Bibby Financial Services najchętniej obsługuje firmy małe i średnie o rocznych obrotach do 20 mln zł.
Arvato Services Polska świadczy usługi podmiotom średnim i dużym realizującym wiele transakcji z
licznymi odbiorcami. Jest aktywny w branżach: elektronicznej, przetwórstwa tworzyw sztucznych,
spożywczej, meblowej, odzieżowej i obuwniczej, wydawniczej oraz budowlanej.
http://clausec.pl
Kreator PDF
Utworzono 1 March, 2017, 22:25