KREDYT OBROTOWY? A MOŻE LEPIEJ FAKTORING?

KREDYT OBROTOWY? A MOŻE LEPIEJ FAKTORING?
Praktycznie każda firma działająca w branży handlowej korzysta – w mniejszym lub większym
stopniu – z kredytu obrotowego. Jest to dość proste krótkoterminowe finansowanie bieżących
potrzeb związanych z zaopatrzeniem, produkcją, sprzedażą czy procesem rozliczeń pieniężnych.
Uruchamiane jest w rachunku bieżącym i wymaga ustanowienia wymaganego przez bank
zabezpieczenia. Jednocześnie nie ma chyba firmy, która sprzedając swoje produkty lub usługi z
odroczonym terminem płatności nie poznałaby problemów z odzyskiwaniem należności. W tym
przypadku rozwiązaniem może być faktoring. Gwarantuje on nie tylko uwolnienie środków
„zamrożonych” w fakturach, ale również zmniejsza zapotrzebowanie na kredyt obrotowy.
Faktoring to nic innego jak wykup krótkoterminowych wierzytelności przedsiębiorstw przed terminem
ich zapadalności za określonym wynagrodzeniem, połączonym ze świadczeniem na ich rzecz
dodatkowych usług. Faktoring jest zatem alternatywnym do kredytu obrotowego źródłem
finansowania bieżącej działalności, a jego istotą jest krótkoterminowe finansowanie kredytu
kupieckiego przez tzw. faktora, którym może być specjalistyczna firma faktoringowa lub bank.
Dzięki faktoringowi przedsiębiorstwo może uzyskać zapłatę za wystawione faktury przed terminem ich
płatności, co poprawia płynność i zdolność regulacji bieżących zobowiązań. Mając zapewniony stały
dostęp do finansowania, firma może się skupić na rozwijaniu swojej podstawowej działalności, a także
budować wiarygodność płatniczą wobec dostawców i negocjować z nimi lepsze warunki współpracy.
Inną korzyścią związaną z faktoringiem jest możliwość redukcji kosztów administracyjnych związanych
z monitoringiem kontrahentów i ściąganiem należności - firma korzystająca z faktoringu oddaje swoje
należności w ręce specjalistów, którzy dbają o to, by kontrahenci terminowo płacili za wystawione
faktury. Jest to szczególnie ważne w branżach, w których cykl spływu należności jest długi, a
opóźnienia w płatnościach to standard.
Faktoring to nie tylko utrzymanie płynności finansowej i zamiana należności w gotówkę. Jedną z
podstawowych zalet faktoringu jest jego dostępność i elastyczność. Ubiegając się o kredyt firma musi
wykazać się odpowiednią zdolnością kredytową, która wynika z sytuacji finansowej firmy. Potrzebne
są zaświadczenia, historia kredytowa, odpowiednio długi czas działania na rynku czy twarde
zabezpieczenia będące podstawą udzielenia kredytu. W przypadku faktoringu podstawowym
warunkiem udzielenia finansowania jest rozproszony portfel odbiorców, udzielanie odroczonych
terminów płatności i małe ryzyko zwrotów lub reklamacji sprzedawanych towarów i usług.
Zabezpieczeniem udzielonego finansowania są wystawione faktury - a nie na przykład zastaw na
majątku firmy. Tym samym faktor decydując się na rozpoczęcie współpracy z klientem ocenia jego
potencjał w postaci portfela zleceń i odbiorców a także możliwości dalszego rozwoju, a nie
posiadanego majątku.
Przy wyborze rodzaju finansowania warto też zwrócić uwagę na wysokość potrzebnych środków oraz
cel finansowania. I tutaj również widać elastyczność faktoringu. Przy kredycie kwota określona jest w
umowie, a uzyskane fundusze muszą być przeznaczone na ściśle określony cel. W przypadku
faktoringu uzyskane środki są proporcjonalne do przekazanego faktorowi obrotu i mogą zostać
wykorzystane zgodnie z aktualną potrzebą firmy. Istotna jest również możliwość rozszerzania limitu
finansowania. Gdy rośnie sprzedaż rosną również koszty jej obsługi. Nim jednak otrzymamy zapłatę za
nowo pozyskane zlecenia bardzo często powinniśmy opłacić dodatkowe koszty podwykonawców czy
też materiałów. Firma korzystająca z faktoringu łatwo i szybko zwiększy limit finansowania – jako
zabezpieczenie wzięte będą pod uwagę nowe faktury. W przypadku kredytu potrzebna będzie dłuższa
procedura a także dodatkowe zabezpieczenia.
Ale faktoring to nie tylko lepsza płynność, mniejsze zapotrzebowanie na kredyt czy lepsza kontrola
kontrahentów. Wybór faktoringu wpływa korzystnie na wskaźniki finansowe – faktoring nie obciąża
bilansu firmy w takim stopniu jak kredyt (przy korzystaniu z kredytu pogarsza się wskaźnik
rentowności majątku oraz wskaźnik kapitałów obcych do kapitałów własnych, co z kolei ogranicza
dalsze możliwości kredytowania). Z drugiej strony - faktoring nie blokuje firmie możliwości
skorzystania z kredytu. Korzystając z faktoringu firma ma stały dopływ gotówki, który pozwala na
terminowe spłaty zobowiązań wobec banku.
Dla kogo faktoring?
 Dla firm handlowych, które mają wysoki poziom należności i z tego tytułu mogą mieć problem z
kapitałem obrotowym na bieżącą działalność,
 Dla firm, których działalność cechuje sezonowość,
 Dla eksporterów – ponieważ faktor pomaga w weryfikowaniu kontrahentów zagranicznych, a w
sytuacji opóźnienia zapłaty ma większe możliwości radzenia sobie ze stroną prawną i techniczną
dochodzenia należności na terytorium innego kraju.