Wstep do fal elliotta

Teoria fal Elliotta
Wstęp do teorii fal
Paweł Śliwa,
30/09/2015
Paweł Śliwa
Pracownik Domu Maklerskiego Mbanku (Head FX Sales) , wcześniej Domu Maklerskiego X-Trade
Brokers S.A. na stanowisku Z-ca Dyr. Regionu. Prowadzi i organizuje szkolenia dla inwestorów
od 8 lat w ramach szkoleń stacjonarnych jak i webinarowych. Założyciel Stowarzyszenia
Analityków Technicznych, organizacji skupiającej inwestorów Współpracuje ze Stowarzyszeniem
Inwestorów Indywidualnych (Wall Street, Akademia tworzenia kapitału), Fundacją Edukacji
Rynku Kapitałowego, uczelniami wyższymi: SGH w Warszawie, Akademia Ekonomiczna we
Wrocławiu i wieloma innymi.
Rynkami finansowymi zajmuje się od 1998 roku, specjalizując się w Analizie Technicznej. Jako
teoretyk i praktyk inwestuje swoje oszczędności. Jest uczestnikiem licznych szkoleń i kursów w
tym z Robertem Minerem. Prywatnie mąż, tata i pasjonat rynków finansowych oraz
samochodów terenowych.
Twórca
Ralpf Nelson Elliott (1871-1948) opracował swoją teorię w
latach trzydziestych XX wieku. Dostrzegł on występowanie
pięciu fal wzrostów podczas hossy i trzech fal spadków podczas
bessy. Opisał to w swojej książce The Wave Principle.
Elliott doszedł do wniosku, że wynikający stąd schemat 5-3
stanowi prawo natury.
TEORIA FAL
1. Trzy podstawowe elementy fal to kształt, proporcje i czas
w tej kolejności jeśli chodzi o znaczenie.
2. Najważniejszym aspektem całej teorii jest kształt, czyli
formacja fali.
3. Analiza proporcji jest użyteczna przy określaniu zasięgu
przyszłego ruchu cen, czego dokonuje się, mierząc relacje
pomiędzy poszczególnymi falami.
4. Relacje w czasie, które można wykorzystywać do
potwierdzenia formacji fal i proporcji. Czas uznawany jest
jednak za element najmniej istotny w całej teorii.
5. Teoria fall pozwala przewidywać przyszłe ruchy cenowe
Elementy teorii fal
C
A
Analiza PROPORCJI
Fala A do fali B
Fala A do fali C
Fala B do fali C
inne
B
Analiza KSZTAŁTÓW
TEORIA FAL a liczba Phi
1.Istotnym elementem teorii fal są proporcje,
można je wyznaczać korzystając z liczby Phi.
2.Podstawowy ciąg liczb Fibonacciego
to:0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144…
Podstawowe zależności
współczynnika Phi:
1 / 1.618
0.618 * 0.618
1.618 * 1.618
2.618 * 1.618
1 - 0.618
1.618 / 0.618
0.618 / 1.618
√1,618
√0,618
= 0.618
= 0.382
= 2.618
= 4.236
= 0.382
= 2.618
= 0.382
=1,272
=0,786
TEORIA FAL
1.Podstawowym schematem impulsu są trzy
fale wzrostowe (1, 3, 5) przedzielane
dwoma falami korekcyjnymi (2,4).
4
Nie oznaczamy fal na ich początku
tylko na końcu
5
2
3
1
TEORIA FAL
1.Po tej pięciofalowej formacji impulsu
następuje trójfalowa formacja korekty są to
dwie fale spadkowe (A, C) przedzielone
wzrostowym ruchem korekcyjnym (B).
TEORIA FAL
1.Fale 2 i 4 są korektami więc maja taką
samą strukturę a,b,c jak opisane powyżej.
Oznaczanie fal impulsu i korekty
PEŁEN ZAMKNIĘTY CYKL RYNKOWY
Psychologia fal
1.Próbując ułożyć w całość paletę nastrojów
panujących na rynku w czasie pełnego
cyklu impulsu-korekty można opisać je w
następujący sposób:
2.Można wskaźać, że fala 1 impulsu to
nadzieja, fala 3 to pewność, a fala 5 chciwość.
Dzielące je dwie fale korekty to: fala 2 gasnące nadzieje i fala 4 - wątpliwości.
KSZTAŁTY I ZALEŻNOŚCI FAL
Fala 1
1
Fala 1 powinna mieś strukturę 5falowa (na rynku walut spotykana
dość
często
jako
3
fale).
Pierwszym sygnałem na tworzenie
się fali 1 jest tzw. overbalance,
czyli aktualny ruch jest większy niż
ostatnia korekta pod względem
ceny. A jeszcze lepiej jeżeli jest
większa od największej korekty w
poprzedniej fali.
Fala 2
Fala 2 jest pierwszą korektą w
rodzącym
się
trendzie.
Wewnętrzna
struktura
powinna być 3 falowa.
1
Nie gramy w fali drugiej,
traktujemy ją jako informacje
jaką oferuje nam wykres.
FALA 2 NIE MA PRAWA BYĆ
DŁUŻSZA NIŻ FALA 1.
2
Fala 2
Ponieważ fala druga jest zgodna z
poprzednim
trendem
co
do
kierunku to inwestorzy intuicyjnie
będą grali z poprzednim trendem
spychając cenę bardzo nisko.
1
Najczęściej
spotykamy
się
z
cofnięciem 0,618 lub 0,786 fali
pierwszej.
0,786
2
Jeżeli rynek spada wyraźną trójką
to na końcu fali drugiej możemy
przyłączyć się do nowego trendu.
Fala 3
•Jest zazwyczaj wydłużoną falą i ma najbardziej czytelna
strukturę wewnętrzną.
•Jest to najlepsza fala do inwestowania w dłuższym terminie.
•Z racji siły fali 3 korekty są krótkie i płytkie.
•Jedną z efektywniejszych sposobów zawierania transakcji
jest GRA NA WYBICIE.
•Minimalny zasięg fali 3 to 100% fali 1.
Fala 3
3
Fala 3 na danym interwale ma
czytelną wewnętrzną 5-falową
strukturę.
Ważnym poziomem podczas
tworzenia się fali 3 jest jej
zrównanie z falą 1.
1
Fala 3 nie jest najkrótszą z
fal impulsowych (1,3,5).
2
Małe i krótkie
korekty w fali 3
Graj na wybicie
szczytów.
Cena robi
OverBalance
Brak widocznych korekt w fali 3
na danym interwale.
Aby je zaobserwować należy
przejść na mniejszy interwał.
Fala 4
Fala 4 jest falą korekcyjną toteż jej
struktura powinna być trzyfalowa ABC.
Zasada zmienności determinuje
kształt korekty niż to było w fali 2.
3
inny
Ponieważ w rozwijającym się trendzie
korekty tego samego stopnia powinny
być proporcjonalne a najlepiej równe.
4
1
Statystyczny zasięg tej fali to 38,2 lub
struktury 1-3.
Zasadą jest że fala 4 nie może
nałożyć się na wierzchołek fali 1.
2
Robert Prechter zauważa że ta zasada nie dotyczy
rynków z dźwignią. Wtedy dopuszczone są
naruszenia w obrębie danej sesji (dnia).
Te 2 korekty
są sobie
równe
Fala 4 jest trochę
dłuższa niż fala2, ale
jest równa fali 1 i fali B.
Fala 4
3
Zmienność:
-czas trwania korekty
-inny
rodzaj
fali
korekty (fala płaska,
zygzaka)
-gwałtowna
/
powolna
-prosta / złożona
III
Fale IV często kończą się
w okolicach fali 4 w
strukturze III fali. Ideałem
jest gdy powstanie
podwójne dno na tym
poziomie.
4
1
Jeżeli spodziewamy się ruchu 5 falowego
a druga fala korekcyjna zachodzi na
szczyt pierwszej to może sugerować
schemat I, II, 1,2
2
Fala 5
Fala jest ostatnią falą impulsu i ma
strukturę 5 fal. [Ta fal obligatoryjnie
ma
wybić
nowy
szczyt
przynajmniej 1 pkt, ale w literaturze
można spotkać fale 5 załamane].
3
4
1
2
Wewnętrzna struktura może złamać
regułę nietykalności fali 4 ze
szczytem 1, wówczas kształt fali 5
to klin.
Zasięg
fali
5
można
dość
precyzyjnie wyznaczyć gdyż mamy
dużo danych z poprzednich fal.
Ta fala łamie stereotyp „kupuj tanio
sprzedaj
drogo”
gdyż
tutaj
kupujemy drogo i sprzedajemy
drożej.
KOREKTY - fale A, B i C
Ten temat zostanie omówiony na webinarze: Korekta jako najlepsza
formacja cenowa (15 październik 2015).
Dziękuję za uwagę
Paweł Śliwa
Head of FX Sales
[email protected]
| Tytuł Prezentacji
| 29