Prezentacja - ZWZ w dniu 30.03.2010 roku

Transkrypt

WALNE ZGROMADZENIE
Grupa Kapitałowa STX Autostrady
GENERAL MEETING
STX Autostrady Group
Data dokumentu: 30 marca 2010
Document date: March 30, 2010
Efficiency Plan
1
AGENDA
/AGENDA

Przegląd 2009 / 2009 Overview

Dane podstawowe / Highlights

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
/ Consolidated statement of comprehensive income

Skonsolidowane przychody / Consolidated revenues

Poziom ruchu / Traffic

Koszty działalności operacyjnej / OPEX

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
/ Consolidated statement of financial position

Perspektywy 2010 / 2010 Outlook
Walne Zgromadzenie - Grupa Kapitałowa STX Autostrady / General Meeting - STX Autostrady Group
2
PRZEGLĄD 2009 ROKU
/ 2009 OVERVIEW
 Udział w przetargach ogłaszanych przez GDDKiA /participation in tenders announced by GDDKiA:
 A4 Katowice-Wrocław – dostosowanie istniejącej drogi do standardów autostrady płatnej
/ adapting the existing road to toll motorway standards;
 A2 Łódź-Warszawa - zaprojektowanie budowa i zarządzanie płatną autostradą
/design construct and project toll motorway managing;

ETC– system elektronicznego poboru opłat od samochodów ciężarowych
/ electronic toll collection system from heavy vehicles.
 zakooczeniu głównych prac remontowych na odcinku A4 Katowice-Kraków
/completion the main renovation work on A4 Katowice-Kraków section
 wzrost stawek za przejazd na odcinku A4 Katowice-Kraków
/ increase in toll rates for A4 Katowice –Kraków
 przyjęcie Kodeksu Etyki / approval of Code of Ethics
 działania na rzecz wzrostu efektywności Grupy Kapitałowej
/ actions aimed at an increase in the Capital Group effectiveness:

renegocjacja umów z dostawcami
/renegotiation of contracts with suppliers;

zwiększenie zakresu prac wykonywanych przez służby wewnętrzne
/increasing the scope of work of internal staff

łączenie stanowisk i inne zmiany organizacyjne
/ merging of the positions and other organisational changes
3
PRZEGLĄD 2009 ROKU – ZMIANY ORGANIZACYJNE
/ 2009 OVERVIEW - REORGANIZATION
w etatach na koniec okresu
2008
2009
TARGET
9,0
8,0
5,0
Kierownictwo średniego szczebla / Middle managers
34,3
32,5
16,0
Pracownicy biurowi / White-collar workers
52,1
50,3
53,0
Pracownicy fizyczni / Blue-collar workers
69,9
68,9
48,0
113,0
107,5
102,0
278,3
267,2
224,0
/ F.T.E as of the end of the period
Osoby zarządzające / Top Managers
Kasjerzy / Toll collectors
ŁĄCZNE ZATRUDNIENIE / TOTAL F.T.E.
4
PRZEGLĄD 2009 ROKU – ZMIANY ORGANIZACYJNE
/ 2009 OVERVIEW - REORGANIZATION
Stalexport Autostrady S.A.
Poziom
Mgmt
Zarządów Board
Level
Dyrektor Generalny / CEO
Dyrektor Operacyjny / COO
Dyrektor Finansowy / CFO
Project Director II
Project Director I
Technical Director
Tender Director
Corporate Mgmt Dept.
Legal Dept.
Finance&IT Dept.
Accounting Dept.
Dyr. Projektu II
Dyr. Projektu I
Dyr. ds. Tech.
Dyr. ds. Przetargów
Biuro Zarz. Korp.
Dział Prawny
Biuro Zarz. Finans.
Biuro Księg.
Stalexport Autostrada Małopolska S.A.
Poziom
Mgmt
Zarządów Board
Level
Biuro Centrum Sp. z o.o.
Stalexport Transroute Autostrada S.A.
Dyrektor Operacyjny / COO
Dyr.Techniczny/CTO
Dyrektor Finansowy / CFO
Operations Director
Dyrektor Operacyjny
Marketing Dept.
Finance&Admin. Dept.
Technical Dept.
Admin.&Catering Dept.
Dział Marketingu
Dział Fin.-Admin.
Dział Techniczny
Dział Admin.-Gastr.
Technical Dept.
Accounting Dept.
Accounting Dept.
Dział Techniczny
Dział Księg.
Dział Księg.
Fin.&Account. Dept.
Toll Dept.
Maintenance Dept.
Dział Fin.-Księg.
Dział Poboru Opłat
Dział Utrzymania
Admin.&HR Dept.
Technical Dept.
Dział Admin.-Kadr.
Dział Techniczny
LEGENDA:
LEGEND:
positions consolidated
stanowiska skonsolidowane
manager transfered to a newly created position
menadżer przeniesiony na nowe stanowisko
consolidation of administration
konsolidacja administracji
manager dismissed
menadżer zwolniony
position eliminated
stanowisko zlikwidowane
consolidation of finance&accounting
konsolidacja finansów i księgowości
5
PODSTAWOWE DANE GRUPY
/ GROUP HIGHLIGHTS
Zmiana
2009
2008
138 842
131 733
+5%
/ EBITDA*
77 352
78 262
-1%
Wynik netto
/ Net profit
30 299
33 454
-9%
Nakłady inwestycyjne**
/ CAPEX **
123 269
107 645
+15%
Płynnośd bieżąca
/ Current ratio
2,92
1,67
+1,25
Dług netto ***
/ Net debt ***
137 761
100 979
+36%
Dług netto / EBITDA
/ Net debt / EBITDA
1,78
1,29
+0,49
tys. PLN
/ kPLN
Przychody ze sprzedaży
/ Revenues from sale
EBITDA*
/ change
*
EBITDA = Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja / EBITDA = EBIT + depreciation
**
z uwzględnieniem wykorzystania rezerwy na wymianę nawierzchni / including utilization of the provision for resurfacing
*** Dług netto = aktywa finansowe – zobowiązania finansowe/ Net debt = financial assets – financial liabilities
6
SKONS. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
/ CONS. STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME
w tys. PLN / in '000 PLN
Przychody ze sprzedaży / Revenues from sale
2009
2008
Odchylenie/ Odchylenie %
% Variance
Variance
138 842
131 733
7 109
5,4%
13 282
17 437
(4 155)
-23,8%
(74 772)
(70 908)
(3 864)
5,4%
77 352
78 262
(910)
-1,2%
56%
59%
(28 352)
(23 328)
(5 024)
21,5%
49 000
54 934
(5 934)
-10,8%
9 572
13 206
(3 634)
-27,5%
(20 386)
(26 365)
5 979
-22,7%
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych
/ Share of results of associates
(1 181)
(1 550)
369
-23,8%
Podatek dochodowy i inne/Income Tax
(6 706)
(6 771)
65
-1,0%
30 299
33 454
(3 155)
-9,4%
22%
25%
Pozostałe przychody operacyjne / Other operating income
Koszty operacyjne / Opex
EBITDA
EBITDA MARŻA / MARGIN [%]*
Amortyzacja / Depreciations
EBIT
Przychody finansowe / Financial Income
Koszty finansowe / Financial Expenses
ZYSK (STRATA) NETTO / NET PROFIT (LOSS)
MARŻA NETTO / NET PROFIT MARGIN [%] **
#ADR!
*
EBITDA % = (EBIT + amortyzacja) / Przychody ze sprzedaży / EBITDA % = (EBIT + depreciation) / revenues from sale
**
marża netto % = zysk netto / przychody ze sprzedaży / net profit margin % = net profit / revenue from sale
7
SKONS. PRZYCHODY
/ CONS. REVENUES
w tys. PLN / in '000 PLN
Odchylenie/ Odchylenie %
Variance
% Variance
Opis / Description
2009
2008
Przychody z opłat - auta osobowe
Toll revenues for light vehicles
88 969
83 990
4 979
5,9%
Przychody z opłat -auta ciężarowe
Toll revenues for heavy vehicles
6 710
3 314
3 396
102,5%
_ Wzrost poziomu ruchu o 99%
. - ADT increase about 99%
32 713
36 573
(3 860)
-10,6%
_ Spadek poziomu ruchu o -18%
. - ADT decrease about -18%
(4 076)
4 076
-100,0%
Przychody z winiet - auta ciężarowe
Vignette revenues for heavey vehicles
Przychody z winiet - rezerwa 2007
Vignette revenues - provision 2007
Pozostałe przychody
Other revenues
RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
TOTAL REVENUE FROM SALE
Pozostałe przychody operacyjne
Other operating income
Przychody jednorazowe
One-off revenues
PRZYCHODY RAZEM
TOTAL REVENUES
10 450
11 932
(1 482)
-12,4%
138 842
131 733
7 109
5,4%
3 138
4 822
(1 684)
-34,9%
10 144
12 615
(2 471)
-19,6%
148 986
144 348
4 638
3,2%
_ Wzrost poziomu ruchu o 3%
. - ADT increase about 3%
W 2008 dodatkowo rezerwa winietowa 4 mln PLN za 2007
/ 2008 additional 4 mPLN of vignette provision for 2007
Spadek przychodów z wynajmu powierzchni biurowej / Lease
revenue decrease about
Refakturowanie kosztów przetargów / reinvoicing of tender
costs
W 2008 korekty podatku VAT i wartości majątku
/ in 2008 correction of taxes and assets value
Rozwiązanie odpisów na dawne należności
- reversal of the historical allowance
8
POZIOM RUCHU
/ TRAFFIC
Odchylenie/
Variance
Sredni Dobowy Ruch / Avarage Day Traffic
2009
2008
auta osobowe / light vehicles
auta ciężarowe / heavy vehicles
22 457
6 146
21 794
6 876
3%
-11%
881
5 265
442
6 434
99%
-18%
28 603
28 670
-0,2%
auta ciężarowe - opłaty / heavy vehicles - real toll
auta ciężarowe - winiety / heavy vehicles – vignette
Razem / total
2009/2008 % SDR miesięcznie / 2009/2008 % ADT monthly traffic
5,4%
5,5%
5,2%
Wzrost stawek od 1 XII ‘09
Toll increase since Dec 1, 09
2,9%
0,0%
-0,4%
-1,1%
-1,9%
-3,0%
-4,7%
-5,0%
-6,1%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Miesiąc / Month
9
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
/ OPEX
mln PLN
103 124
+9%
94 294
100 000
23 328
28 352
amortyzacja / depreciation
- zakooczenie kolejnych etapów prac budowlanych realizowanych na autostradzie A-4
/completion of next stages of the construction works on A4 motorway
80 000
rezerwa na wymianę nawierzchni / provision for resurfacing of motorway
60 000
17 090
3 624
20 283
20 382
4 882
-zakooczenie jednego cyklu inwestycyjnego i rozpoczęcie tworzenia rezerw na kolejną planowaną wymianę nawierzchni
/completion of one investment cycle and start of creation the provision for next budgeted resurfacing
pozostałe / others
- rezerwa utworzona na pokrycie potencjalnych zobowiązao wobec spółki CTL Maczki Bór Sp. z o.o.
/ provision for potential liabilities due to CTL Maczki Bór Sp. z o.o.
koszty osobowe / personnel costs
23 085
- dodatkowe koszty zmian organizacyjnych (spadek zatrudnienia z 278 etatów na koniec 2008 do 267 na koniec 2009)
/ additional costs of reorganization (decrease in employment from 278 FTE as of the end of 2008 to 267 FTE as of the end of 2009)
-wypłata bonusu dla zarządu za realizację 3-letnich planów
/ payment of 3 year performance bonuses to the Management Board
40 000
911
podatki i opłaty / taxes
1 078
usługi obce / external services
20 000
23 429
18 821
5 571
6 524
2008
2009
-
- ograniczenie zakresu korzystania z usług zewnętrznych / limitation of external services
- zwiększenie ilości spraw wykonywanych przez służby wewnętrzne
/ increase in number of works carried out by internal sources
- renegocjacja umów z dostawcami
/ renegotiation of contracts signed with Group’s suppliers
zużycie materiałów i energii / consumption of materials & energy
- efekt rosnących cen energii
/ result of energy prices’ increase
10
SKONS. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
/ CONS. STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Aktywa / Assets
900
+5%
Pasywa / Equity & Liabilities
900
+5%
800
800
700
82
600
194
77
inne aktywa / other assets
93
133
700
193
aktywa finansowe / financial assets
600
318
500
500
282
środki trwałe i wnip / tangible &
intangible assets
400
inne zobowiązania / other
liabilities
zobowiązania finansowe /
financial liabilities
400
300
300
475
kapitał własny / equity
515
336
374
2008
2009
200
200
100
100
-
2008
2009
Wzrostu sumy bilansowej z 751 mln PLN do 785 mln PLN (+5%) / increase in total assets from PLN 751m to PLN 785m
(+5%):
 wzrost aktywów trwałych w konsekwencji zakooczenia kolejnego etapu robót budowlanych / increase in tangible assets
as a consequence of completion of next stages of construction works on A4 motorway
 wzrost kredytu do poziomu 130 mln PLN, który wykorzystywany jest do finansowania prac budowlanych na
autostradzie A4 / increase in bank loans to the amount of 130 mPLN which is used to finance construction works on A4 motorway
 wzrost kapitałów własnych o wygenerowany w 2009 roku zysk netto / increase in equity due to net profit earned in 2009
11
PODSTAWOWE DANE JEDNOSTKOWE
/ STAND ALONE HIGHLIGHTS
Zmiana
2009
2008
3 176
3 270
-3%
798
5 640
-86%
/ Net profit
5 422
5 260
+3%
Nakłady inwestycyjne**
/ CAPEX **
497
645
-23%
Płynnośd bieżąca
/ Current ratio
8,94
8,44
+0,5
Krótkoterm. aktywa finansowe
/short term financial assets
145 948
163 251
-11%
Zobowiązania finansowe
/ Financial liabilities
65 863
78 766
-16%
tys. PLN
/ kPLN
Przychody ze sprzedaży
/ Revenues from sale
EBITDA*
/ EBITDA*
Wynik netto
/ change
12
PERSPEKTYWY 2010
/ 2010 OUTLOOK
 kontynuacja działao na rzecz wzrostu efektywności Grupy Kapitałowej
/ pro-efficiency actions in Capital Group
 udział w przetargach / nowych projektach / participation in tenders / new projects:

ETC – system elektronicznego poboru opłat od samochodów ciężarowych
/ electronic toll collection system from heavy vehicles
 inne przetargi ogłaszane przez GDDKiA / other tenders announced by GDDKiA

udział kapitałowy w istniejących projektach autostradowych
/ capital investment in current motorway projects
 podstawowe grupy ryzyk związane z działalnością Grupy Kapitałowej
/ main risk groups relating to the Capital Group’s activity:

ekonomiczne - perspektywy polskiej gospodarki, sytuacja na rynkach finansowych
/ economic ones – prospects of Polish economy, situation on financial markets

polityczne – zmiana ustawy o drogach publicznych (zakres podmiotowy użytkowników
korzystających z winiet), prace legislacyjne zmierzające do zniesienia opłat za przejazd
autostradą płatną w czasie trwania prac remontowych
/ political ones – amendment of the act on public roads (scope of vignettes users), legislative work aimed
at abolishing the tolls for motorway during renovation works
13
PERSPEKTYWY 2010
/ 2010 OUTLOOK
 pozostałe czynniki istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej
/other factors vital for the Capital Group development:

propozycja GDDKiA oraz Ministra Infrastruktury w sprawie zmian do Umowy Koncesyjnej
/proposal of GDDKiA and the Infrastructure Minister on changes of the Concession Agreement

podejście Rządu do udzielania koncesji na zarządzanie istniejącymi odcinkami autostrad
/Government’s approach to granting concession for managing the existing motorway sections
14

Prezentacja - ZWZ w dniu 30.03.2010 roku

Transkrypt

Podobne dokumenty

Ogłoszenie Wojewody Łódzkiego o zamiarze ustalenia

Zadanie 1 „Zabawa i nauka w mediach”

Utrzymanie zimowe na A1

MAN powalczy na A2