Top 20 - najlepsze inwestycje w kwietniu 2008 roku

Top 20 - najlepsze inwestycje w kwietniu 2008 roku

7 maja 2008
Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy i
najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie.
http://www.analizy.pl/subskrypcja.shtml
www.analizy.pl
Top 20 - najlepsze inwestycje w kwietniu 2008 roku
Kwietniowe odbicie było widoczne na przeważającej liczbie światowych rynków akcji. Silnie zyskiwały na
wartości zarówno giełdy emerging markets, ale także główne indeksy rynków rozwiniętych. Co więcej, widoczne
wzrosty były również udziałem sektora surowców i energii, sektora technologicznego i nieruchomości
azjatyckich. Niestety indeksy warszawskiej giełdy nie wpisały się w ten pozytywny krajobraz i żaden z funduszy
inwestujących na rodzimym parkiecie nie znalazł się w naszym zestawieniu. Do najlepszej dwudziestki kwietnia
trafiły tylko fundusze instytucji zagranicznych.
Liderem kwietniowych wzrostów był funduszy Robeco Chinese Equities D (EUR), który w przeliczeniu na złotówki
zyskał +17%. Tak wysoka stopa zwrotu to zasługa specyficznego podejścia, które polega na inwestowaniu
w walory chińskich spółek, ale notowane na giełdzie w Hong Kongu. Na uwagę zasługuje również jego
dwunastomiesięczny wynik, który jest nie tylko dodatni, ale i dwucyfrowy. Fundusz odrobił część straty, która od
maksimum w październiku 2007 do minimum w marcu bieżącego roku, wyniosła w walucie bazowej aż -52%. Na
miejscu drugim znajduje się fundusz akcji tureckich Fortis L Fund Equity EC (USD), który podobnie jak lider
odrabiał starty po wcześniejszym spadku, który na przestrzeni 5 miesięcy wyniósł w walucie bazowej -46%. Na
miejscu trzecim znajduje się fundusz Templeton China A (acc) (USD), który był w kwietniu o +3 pkt proc. słabszy
od lidera. W jego przypadku wcześniejszy odnotowany spadek wartości jednostki, liczony od ubiegłorocznych
maksimów, wyniósł -34%.
TOP 20 - Ranking funduszy inwestycyjnych - kwiecień 2008 roku
Stopa
Miejsce
Nazwa funduszu
zwrotu
Waluta
1M w PLN
Stopa
Stopa
zwrotu
zwrotu
1M w walucie
12M w PLN
1
Robeco Chinese Equities D (EUR)
17,01%
EUR
19,22%
16,15%
2
Fortis L Fund Equity Turkey (dis) (EUR)
15,65%
EUR
17,84%
-16,79%
3
Templeton China A (acc) (USD)
13,63%
USD
13,82%
7,59%
4
Fortis L Fund Real Estate Securities Asia (USD)
13,37%
USD
13,56%
-
5
HSBC GIF Chinese Equity EC (USD)
13,14%
USD
13,33%
-
6
Fortis L Fund Equity Resources World (dis) (EUR)
12,82%
EUR
14,95%
26,30%
7
Fortis L Fund Equity World Emerging (dis) (EUR)
11,50%
EUR
13,61%
1,38%
8
Templeton BRIC A (acc) (USD)
11,17%
USD
11,36%
4,26%
9
BGF Japan Value Class A2 Hedged (EUR)
10,59%
EUR
12,68%
-26,80%
10
Franklin Natural Resources A (acc) (USD)
10,57%
USD
10,76%
-
11
BGF World Energy Class A2 (USD)
10,49%
USD
10,68%
4,65%
12
Templeton Latin America A (acc) (USD)
10,43%
USD
10,62%
8,27%
13
Franklin U.S. Opportunities A (acc) (USD)
10,21%
USD
10,40%
-15,41%
14
BGF World Technology Class A2 (USD)
9,86%
USD
10,05%
-29,14%
15
HSBC GIF BRIC Markets Equity EC (USD)
9,65%
USD
9,84%
-
16
Franklin Technology A (acc) (USD)
9,55%
USD
9,74%
-20,65%
17
Fortis L Fund OBAM Equity World (dis) (EUR)
9,45%
EUR
11,52%
-6,16%
18
Fortis L Fund Equity Greater China (dis) (USD)
9,17%
USD
9,35%
-2,52%
19
HSBC GIF Indian Equity EC (USD)
9,11%
USD
9,29%
-
20
Franklin India A (acc) (USD)
8,96%
USD
9,14%
-0,91%
Źródło: FUNDonline, Analizy Online
Na dalszych miejscach znalazły się także fundusze, które inwestowały na rynku surowców energetycznych
i metali szlachetnych, w segmencie małych spółek amerykańskich, a nawet - na japońskim rynku akcji. Ponadto
było to również fundusze operujące na rynkach wschodzących, w tym fundusze typu BRIC (Brazylia, Rosja, Indie,
Chiny), fundusze indyjskie, fundusze Ameryki Łacińskiej. Na bardzo dobrym czwartym miejscu, znalazł się
fundusz azjatyckiego rynku nieruchomości. Taka różnorodność odmiennych rynków i stylów inwestycyjnych
świadczy o masowym charakterze kwietniowego odbicia, które nie było wyłącznie atutem niszowych rynków.
© Copyright by Analizy Online Sp. z o.o.
1
7 maja 2008
www.analizy.pl
Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy i
najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie.
http://www.analizy.pl/subskrypcja.shtml
Od początku kryzysu, nie mieliśmy jeszcze tak pozytywnego sygnału, gdyż ostatnie miesiące należały do
funduszy, które rzadko miały związek z bezpośrednimi inwestycjami na szerokim rynku akcji. Chociaż siła
globalnego odbicia mierzona wynikami funduszy, nie musi być miarodajna, bo uwzględnia również decyzje
zarządzających, to i tak jest to jedna z najlepszych informacji, jaką w ostatnim czasie usłyszeli inwestorzy. Nie
wolno zapominać, że pomimo silnej złotówki, w zestawieniu są także fundusze akcji, które mogą poszczycić się
dodatnim wynikiem za ostatnie 12 miesięcy, a to pokazuje, że niezależnie od rynkowej sytuacji dywersyfikacja
inwestycji bywa najlepszym doradcą.
Michał Duniec, analityk
Analizy Online
Spółka Analizy Online jest niezależną firmą analityczną zajmującą się monitoringiem rynku polskich i zagranicznych
instytucji zbiorowego lokowania środków: funduszy inwestycyjnych, emerytalnych oraz ubezpieczeniowych funduszy
kapitałowych). W zakres analiz rynku funduszy wchodzą między innymi rankingi funduszy, ocena efektywności działań
zarządzających oraz analiza ich wpływu na polski rynek finansowy.
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów. Dane
wykorzystane przy tworzeniu opracowania pochodzą ze źródeł uważanych przez firmę Analizy Online Sp. z o.o. za wiarygodne i
dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny.
Opinie zawarte w niniejszym opracowaniu częściowo bazują na wartościach szacunkowych, wyznaczanych zgodnie z metodologią
stosowaną przez Analizy Online Sp. z o.o., które mogą odbiegać od danych rzeczywistych.
Spółka Analizy Online Sp. z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji
zawartych w niniejszym opracowaniu. Niniejsze opracowanie jest przeznaczone do wyłącznego, własnego użytku Klientów spółki
Analizy Online Sp. z o.o., którzy otrzymali je bezpośrednio od spółki Analizy Online Sp. z o.o.
Publikowanie niniejszego opracowania w prasie, internecie i innych środkach masowego przekazu w całości bądź w części, jak również
przytaczanie zawartych w nim opinii wymaga pisemnej zgody spółki Analizy Online Sp. z o.o.
© Copyright by Analizy Online Sp. z o.o.
2