db Lokata Inwestycyjna Polski Potencjał

Deutsche Bank
db Lokata Inwestycyjna Polski Potencjał
Inwestycja
z rosnącym potencjałem
Koncepcja produktu
— db Lokata Inwestycyjna Polski Potencjał jest produktem
umożliwiającym osiągnięcie potencjalnego zysku, nawet do 6%
w skali inwestycji (4,78% w skali roku).
— Formuła produktu opiera się o założenie, że kurs EUR/PLN
w dniu ustalenia wartości końcowej będzie niższy od obecnego
(polski złoty umocni się w stosunku do euro).
— Okres subskrypcji: od 27 października do 20 listopada 2014 roku.
— Okres inwestycji: 15 miesięcy (od 21 listopada 2014 roku do
22 lutego 2016 roku).
— Gwarancja kapitału w dniu zapadalności lokaty: w wysokości
100% (zerwanie lokaty w okresie inwestycji, powoduje
obowiązek uiszczenia opłaty manipulacyjnej, która wynosi 2%
kwoty wpłaconej na lokatę).
— Instrument bazowy (Wskaźnik): kurs średni Narodowego Banku
Polskiego dla pary walutowej EUR/PLN publikowany na stronie
agencji Reuters: NBPFIX.
— Waluta lokaty: PLN.
Jak funkcjonuje produkt?
­
Początek
db Lokaty Inwestycyjnej
Data ustalenia wartości
początkowej 21.11.2014 r.
Data ustalenia
wartości końcowej
17.02.2016 r.
Oprocentowanie 3% p.a.
Koniec
db Lokaty Inwestycyjnej
22.02.2016 r.
Brak opłat za wyjście
w okresie subskrypcji
Początek
subskrypcji
27.10.2014 r.
Koniec
subskrypcji
20.11.2014 r.
Oprocentowanie do 6% za okres trwania
lokaty inwestycyjnej (do 4,78% p.a.).
Opłata za zerwanie db Lokaty Inwestycyjnej w okresie
jej trwania to 2% początkowej kwoty lokaty.
Dlaczego warto zainwestować w db Lokatę Inwestycyjną Polski Potencjał?
— Możliwość uzyskania oprocentowania przewyższającego
standardowe produkty depozytowe - nawet do 6% za okres
inwestycji (4,78% w skali roku).
— Minimalna kwota lokaty inwestycyjnej od 1000 zł.
— Oprocentowanie środków w okresie subskrypcji – 3% w skali roku.
— 100% gwarancji i bezpieczeństwa kapitału w dacie zapadalności
lokaty inwestycyjnej1.
1
— Możliwość zainwestowania na rynku walutowym.
— Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego poprzez inwestycję opartą
na kursie walutowym.
— 0 zł opłat związanych z otwarciem lokaty inwestycyjnej.
Zerwanie lokaty w okresie inwestycji, powoduje obowiązek uiszczenia opłaty manipulacyjnej, która wynosi 2% kwoty wpłaconej na lokatę.
Inwestycja w lokatę inwestycyjną wiąże się z następującymi ryzykami:
— Ryzyko rynkowe: ewentualny zysk z lokaty inwestycyjnej, uzależniony
jest od zachowania się instrumentu bazowego, na którym oparta jest
lokata inwestycyjna (np. na kursie walutowym) i nie jest z góry znany
(może być niższy od oczekiwanego lub wcale nie wystąpić).
– Ryzyko utraty części zainwestowanego kapitału: w przypadku
zerwania lokaty inwestycyjnej w okresie jej trwania (konieczność
poniesienia opłaty manipulacyjnej za zerwanie).
— Ryzyko kredytowe: wynikające z niewywiązania lub nieterminowego
wywiązania się banku z zobowiązań wynikających z lokaty
inwestycyjnej. Brak zdolności banku do terminowego regulowania
zobowiązań z tytułu lokaty inwestycyjnej może skutkować utratą
części lub całości kapitału wpłaconego na lokatę.
— Ryzyko podatkowe: odsetki z lokaty inwestycyjnej podlegają
opodatkowaniu na zasadach wynikających z powszechnie
obowiązujących przepisów prawa podatkowego, które mogą ulec
zmianie.
Aktualny kontekst rynkowy
Czynniki przemawiające za umacnianiem się PLN w stosunku do EUR:
— Pomimo ostatniej obniżki stóp procentowych (stopa referencyjna
105,8 mld EUR (źródło: Kancelaria Prezesa Rady Ministrów), która
została obniżona do poziomu 2,0%), realne stopy procentowe
w konsekwencji może trafić na rynek walutowy i może mieć wpływ
w Polsce są nadal jednymi z najwyższych na świecie (wskaźnik
na kształtowanie trendów walutowych analogicznie jak to miało
inflacji konsumenckiej CPI w sierpniu wyniósł -0,3% r/r). Dla
miejsce w przypadku poprzedniej perspektywy, która przyczyniła się
porównania inflacja w strefie euro jest aktualnie również bliska 0%,
do silnego umocnienia PLN w stosunku do EUR w latach 2007-2008
natomiast stopa referencyjna ECB jest na poziomie 0,05%. Powyższa
tzn. do czasu wybuchu kryzysu finansowego (cała perspektywa UE
sytuacja może powodować w dalszym ciągu zainteresowanie
na lata 2007-2013 miała wartość ok. 101,5 mld EUR).
inwestorów zagranicznych polskimi obligacjami skarbowymi
— Działania ze strony ECB ukierunkowane na osłabienie EUR: skup
powodując napływ kapitału, a w konsekwencji umacnianie się PLN.
obligacji zabezpieczonych aktywami (ABS) czy listów zastawnych
— Perspektywa dalszych obniżek stóp procentowych przez Radę
oraz program ukierunkowanych dłuższych operacji refinansujących
Polityki Pieniężnej (źródło: komunikat RPP z dnia 8 października
(TLTRO).
2014 r.) sprawia, że na rynku powinien utrzymywać się popyt na
— Prognozowany średni kurs EUR/PLN obliczony na podstawie
polskie obligacje również ze strony inwestorów zagranicznych.
raportów analityków (zamieszczonych w serwisie agencji
— W związku z uruchomieniem nowej perspektywy UE 2014-2020,
informacyjnej Bloomberg z dnia 22 października 2014 r.), na koniec
Polska łącznie w ramach wszystkich działań pozyska kwotę około
2015 r. oraz 2016 r. wynosi odpowiednio 4,08 oraz 3,94.
Przykładowe ryzyka mogące wpłynąć na osłabienie PLN w stosunku do EUR:
— Eskalacja konfliktu na Ukrainie - odwrót inwestorów od tej części
Europy, odpływ kapitału z emerging markets.
— Spowolnienie gospodarcze w Polsce głębsze i bardziej długotrwałe,
jako np. pochodna spowolnienia w Niemczech, czy też wzajemnie
nakładanych sankcji gospodarczych w układzie UE- Rosja.
— Ewentualne dalsze, głębsze niż spodziewane przez rynek,
obniżki stóp procentowych, mogą zniechęcić inwestorów
do wykorzystywania zjawiska carry trade (lokowanie kapitału
pożyczonego w krajach o niskich stopach procentowych
w walutę/aktywa kraju o wyższych stopach procentowych).
Jeżeli w wyniku przedstawionych ryzyk (lub innych) dojdzie do osłabienia PLN w stosunku do EUR, odsetki z lokaty inwestycyjnej zostaną
wyliczone zgodnie z punktem b) w sekcji "Jak wyliczany jest zysk?".
Jak wyliczany jest zysk?
Zysk z db Lokaty Inwestycyjnej Polski Potencjał uzależniony jest od kursu średniego Narodowego Banku Polskiego dla pary walutowej
EUR/PLN (tj. Wskaźnika):
a) jeżeli Wskaźnik w dacie ustalenia jego wartości końcowej jest niższy od Wskaźnika w dacie ustalenia jego wartości początkowej, odsetki
wyniosą:
Odsetki = min[6%; (1 – Wartość Końcowa ÷ Wartość Początkowa) x 100%] x Kwota Lokaty
min – oznacza wybór
mniejszego z dwóch
wariantów w nawiasie
kwadratowym
6% - jeżeli spadek kursu
EUR/PLN będzie większy niż 6%,
wówczas do wzoru wyliczenia
oprocentowania wybierany jest
ten wariant
(1 – Wartość Końcowa ÷ Wartość Początkowa)
- jeżeli spadek kursu EUR/PLN będzie mniejszy niż
6%, wówczas do wzoru wyliczenia oprocentowania
wybierany jest ten wariant
b) jeżeli Wskaźnik w dacie ustalenia jego wartości końcowej jest równy Wskaźnikowi w dacie ustalenia jego wartości początkowej bądź wyższy
od niego, odsetki wyniosą:
Odsetki = 0% x Kwota Lokaty
Scenariusze rynkowe
— Przykładowe wyliczenia dla 10 000 PLN wpłaconych na
db Lokatę Inwestycyjną Polski Potencjał.
— Należy pamiętać, że na ostateczny wynik inwestycji wpływ mogą
mieć ewentualne obciążenia podatkowe.
Scenariusz
Pozytywny
Scenariusz
Neutralny
Scenariusz
Negatywny
Wartość Początkowa
(kurs średni NBP EUR/PLN):
4,2500
4,2500
4,2500
Wartość Końcowa
(kurs średni NBP EUR/PLN):
3,9000
4,1000
4,4200
Zmiana procentowa:
-8,2353%
-3,5294%
4,0000%
Wynik do wyliczenia finalnego
oprocentowania:
6,0000%
3,5294%
0,0000%
Kwota początkowa + odsetki
w dacie zapadalności
10 600,00 zł
10 352,94 zł
10 000,00 zł
Scenariusze mają na celu zrozumienie
mechanizmu działania produktu, jednocześnie
nie powinny stanowić podstawy do
prognozowania zysku z produktu.
Niniejsza treść nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Ma ona charakter wyłącznie informacyjny. Deutsche Bank Polska S.A. nie świadczy doradztwa w związku z nabywanymi
produktami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji, co oznacza, że udzielone tutaj informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji. Przed
zawarciem transakcji Klient powinien, nie opierając się wyłącznie na informacjach przekazanych w niniejszym materiale, rozważyć ryzyko transakcji, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane,
charakterystykę rynku, konsekwencje prawne oraz wszystkie koszty związane z transakcją. W celu otrzymania dalszych informacji należy kontaktować się z Oddziałem Deutsche Bank Polska S.A.
Kopiowanie i rozpowszechnianie niniejszego dokumentu w części lub w całości możliwe jest wyłącznie po uzyskaniu pisemnej zgody Banku.
Autorem niniejszego materiału, aktualnego na dzień 29.10.2014 r., jest Deutsche Bank Polska S.A., al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa.