Raport Coface nt. upadłości firm w Polsce w I półroczu 2014 roku.
Transkrypt
Raport Coface nt. upadłości firm w Polsce w I półroczu 2014 roku.
I N F O R M A C J A P R A S O W A WARSZAWA, 30 czerwca 2014 r. Raport Coface nt. upadłości firm w Polsce w I półroczu 2014 roku. Spadek liczby bankructw odzwierciedla poprawiającą się sytuację gospodarczą. Prezentowane statystyki są przygotowywane przez ubezpieczyciela należności Coface od 1997 roku w oparciu o daty wydania postanowień sądów o ogłoszeniu upadłości, czyli faktyczne daty upadłości. Wyniki za I półrocze 2014 nie są ostateczne i należy się jeszcze spodziewać wzrostu o kilkanaście przypadków. Jednak dane sprzed roku, do których liczony jest ostatni wzrost procentowy r/r, pochodzą także z końca I półrocza, co zapewnia rzetelność porównań statystycznych. Dane historyczne, dotyczące lat 2002-2012, pokazują wyniki znane na koniec każdego roku. W I półroczu 2014 roku sądy wydały postanowienia o upadłości 402 polskich przedsiębiorstw (wg danych na dzień 27 czerwca br.) Od początku 2014 zauważamy trend spadkowy. 402 bankructwa to liczba o 11,5 proc. niższa od wyniku I półrocza 2013 (także na koniec czerwca). Spadek jest tym bardziej zauważalny, że baza sprzed roku była wyjątkowo wysoka. Przypomnijmy, że w 2013 r., po I półroczu utrzymywał się wzrost na poziomie 7 proc. Pomimo wyraźnego spadku, 402 upadłości to jednak ciągle o 100 proc. więcej niż w pierwszym półroczu przedkryzysowego 2008 r. W pierwszej połowie br. wyraźnie zmniejszył się odsetek postępowań upadłościowych z możliwością zawarcia układu – do 13,5 proc., podczas, gdy rok temu stanowił około 16,5 proc., a dwa lata temu około 18 proc. Wyraźny spadek liczby upadłości zanotowano w produkcji (-25 proc.), handlu (-25 proc.) oraz budownictwie (-21 proc.) Wzrasta z kolei liczba upadłości w usługach, o 18 proc. Powyższe ma wpływ na zmianę w strukturze branżowej upadających firm. W porównaniu do pierwszych sześciu miesięcy ub. r., w ogólnej liczbie bankrutów zmniejszył się udział producentów (z 33 do 28 proc.) oraz budownictwa (z 23 do 21 proc.), a wzrósł udział firm handlowych i przede wszystkim pozostałych branż w tym głównie usług (z 15,6 proc. do 21 proc.) W drugim półroczu 2014 roku spadek liczby upadłości utrzyma się, osiągając - według prognoz Coface - na koniec roku wynik o 20 proc. niższy niż w roku 2013. 1 Postanowienia upadłościowe w Polsce w I półroczach lat 2002-2014 I-VI I-VI I-VI I-VI I-VI 2008 2009 2010 2011 2012 I-VI 2013 Upadłości w celu likwidacji majątku 170 274 287 290 348 380 347 Upadłości z możliwością zawarcia układu 32 49 65 58 76 75 55 rodzaj postępowania upadłościowego ogółem 202* 323* 352* 348* 424* 455** I-VI 2014 -11,5% 402** ** Stan wg wiedzy na koniec II kwartału. Statystyki wieloletnie pokazują, że ostateczna liczba upadłości w I półroczu będzie wyższa o około 10-15 przypadków. * Stan wg wiedzy na koniec każdego roku. 1000 zmiana 2014/13 968 957 640 500 455 428 424 323 309 230 352 348 402 202 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Postanowienia upadłościowe w Polsce w I półroczach lat 2002-2014. wg Ogólnopolskiego Informatora Upadłościowego Coface Komentuje Grzegorz Sielewicz, główny ekonomista Coface w Polsce W wyniku poprawiającej się sytuacji gospodarczej, począwszy od 2014 roku liczba upadłości polskich przedsiębiorstw wykazuje trend spadkowy. Zgodnie z analizami Coface wpływ sytuacji makroekonomicznej na statystyki upadłościowe zauważalny jest z pewnym opóźnieniem, przynajmniej 1 lub 2 kwartałów. Tym samym publikowane obecnie informacje na temat bankructw krajowych przedsiębiorstw odzwierciedlają wcześniejszą sytuację gospodarczą Polski, gdy po mizernym wzroście gospodarczym w pierwszym półroczu 2013 roku, okres spowolnienia zaczął przekształcać się w kolejnych miesiącach w umiarkowane ożywienie. Jednak w obliczu stagnacji konsumpcji wewnętrznej, której doświadczały przedsiębiorstwa, były one zmuszone rewidować swoje cele sprzedażowe oraz plany inwestycji w rozwój. Potwierdza to niemal zerowa dynamika przyrostu kredytu korporacyjnego w 2013 roku, która dopiero obecnie wykazuje skromny wzrost o 3-6%, co jest wynikiem znacznie słabszym niż dwucyfrowe tempo notowane w okresie 2011/2012. 2 Publikowane ostatnio wskaźniki makroekonomiczne potwierdzają, że ożywienie gospodarcze w Polsce jest coraz bardziej wyraźne. Powraca skłonność polskiego konsumenta do dokonywania zakupów, pobudzana zwiększaniem zatrudnienia przez przedsiębiorstwa (wzrost o 0,7% r/r w kwietniu i maju br. po rocznym okresie redukcji zatrudnienia zakończonym w listopadzie zeszłego roku), jak również wzrostem płac (o 4,8% r/r w maju br.) W rezultacie dynamika sprzedaży detalicznej również zauważalnie wzrasta – o blisko 6% r/r w pierwszych pięciu miesiącach tego roku w porównaniu do zaledwie 0,4% w analogicznym okresie roku poprzedniego. Niemniej jednak, niska presja inflacyjna potwierdza, że krajowy konsument dokonuje zakupów przemyślanie i ostrożnie, wybierając głównie artykuły pierwszej potrzeby. Znajduje to odzwierciedlenie w statystykach upadłościowych, gdzie ograniczone zakupy dóbr trwałego użytku, w tym spadki sprzedaży produktów RTV i AGD, odczuwalne są przez producentów i dystrybutorów. Największe bankructwo w tym półroczu miało miejsce właśnie w tej branży, w maju sąd ogłosił niewypłacalność Domexu, właściciela sieci Avans skupiającej 250 sklepów i zatrudniającej 3000 pracowników. Zgodnie z analizami Coface, konsumpcja prywatna w Polsce powinna wzrastać w ujęciu rocznym co najmniej o 2,6%, aby przyczynić się do zauważalnego spadku liczby upadłości przedsiębiorstw. Potwierdza to ogólna liczba upadłości, jednak założenie to nie sprawdza się w przypadku branży handlu detalicznego. Podczas gdy handel hurtowy wykazuje stabilizację liczby upadłości, bankructwa detalistów wzrosły prawie o 30% w porównaniu do zeszłego roku. Silna konkurencja, niskie marże oraz trwające procesy konsolidacyjne tłumaczą w dużym stopniu aktualną sytuację branży. Firmy produkcyjne narażone są także na intensywne działania konkurencyjne, co zmusza je do akceptowania niskich marż. Deflacja cen producentów trwa już półtora roku i ogranicza zyski generowane przez polskie firmy. Upadłości krajowych przedsiębiorstw w kolejnych miesiącach będą wypadkową dostosowywania się firm do bieżącego popytu rynkowego oraz ekspansji w obliczu działań konkurencji. Upadłości według branż Pozostałe 21,0% Pozostałe 15,6% Transport 4,0% Produkcja 32,7% Budownictwo 23,3% Handel 24,4% Upadłości I połowa 2013 r. Transport 4,5% Produkcja 27,8% Budownictwo 20,9% Handel 25,8% Upadłości I połowa 2014 r. 3 branża PRODUKCJA, w tym: Przetwórstwo przemysłowe, w tym m.in.: liczba** upadłości I-VI 2013 liczba** upadłości I-VI 2014 zmiana 149 112 -25% 140 100 Produkcja metali i metalowych wyrobów gotowych 32 20 -29% -36% Produkcja artykułów spożywczych i napojów 21 21 porównywalnie Produkcja maszyn, urządzeń i urządzeń elektrycznych 15 14 porównywalnie Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych 6 7 porównywalnie Poligrafia i reprodukcja 2 5 wzrost Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych 4 5 porównywalnie 10 5 spadek 9 5 spadek Produkcja mebli 12 4 spadek Produkcja wyrobów z drewna, z wyłączeniem mebli Produkcja wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (w tym materiały budowlane) Przetwórstwo pozostałe 11 4 spadek 6 3 spadek 7 spadek 62 -13% Produkcja papieru i wyrobów z papieru Produkcja odzieży i wyrobów tekstylnych 12 111 HANDEL, w tym m.in.: Handel hurtowy 71 Handel detaliczny 26 106 18 71 BUDOWNICTWO TRANSPORT POZOSTAŁE, w tym m.in.: -6% 104 33 +27% -21% 84 18 84 bez zmian +18% Obsługa rynku nieruchomości 7 16 wzrost Zakwaterowanie i gastronomia 4 14 wzrost ogółem 455 402 -11,5% Komentuje Marcin Siwa, dyrektor oceny ryzyka w Coface. Produkcja Przetwórstwo przemysłowe najgorszy okres dekoniunktury ma już za sobą. Stabilizuje się popyt zarówno na artykuły konsumpcyjne jak i dobra inwestycyjne. Widoczne uspokojenie na rynku budowlanym ma istotny wpływ na poprawę sytuacji płynnościowej zarówno wśród producentów mebli jak i w branży stalowej. Rosnąca dynamika wzrostu PKB w Unii Europejskiej również pomaga naszemu eksportowi, który w wielu branżach ma bardzo istotny wpływ na kondycję finansową przedsiębiorstw. W przetwórstwie spożywczym nie widać jeszcze wielkich zmian, jeśli chodzi o liczbę upadłości, ale należy się spodziewać poprawy również w tym sektorze. Poprawa nastrojów konsumenckich będzie w sposób bezpośredni wpływała na wyniki tych firm. Sytuacja w branży uzależniona jest także od rozwoju zdarzeń na Ukrainie. Szybkie zakończenie konfliktu może zwiększyć możliwości eksportowe producentów żywności. Zauważalna jest stabilizacja w produkcji i przetwórstwie metali. Zapowiadane istotne zmiany cen stali nie stały się faktem, ceny raczej oscylują wciąż na stosunkowo niskich poziomach, co wynika z wciąż słabego popytu. Popyt ten jednak jest w miarę stały, co wpływa na możliwość planowania 4 wykorzystania mocy produkcyjnych oraz dostosowania kosztów do spodziewanych przychodów. Dzięki temu obserwujemy istotny spadek ilości upadłości w tej branży. Firmy zaczynają inwestować w maszyny, chcąc poprawić swoją konkurencyjność i wyróżnić się na rynku. Handel Na rynku hurtowym widać, iż branża coraz lepiej daje sobie radę w obecnym otoczeniu gospodarczym. Sektor hurtowy przechodzi nadal proces konsolidacji, który zapewne spowoduje, iż jeszcze wiele podmiotów zniknie z rynku. Póki co jednak wiele firm dostosowało poziom kosztów do możliwości przychodowych i znacząco poprawiło płynność. Konkurencja w branży jest duża, marże są niskie, kontrola kosztów ma więc znaczenie zasadnicze. Rynek detaliczny ma się nieco gorzej, co wynika przede wszystkim z bardzo dużej konkurencji ze strony wielkich sieci. Niezależne sklepy, czy małe sieci są pod ogromną presją płynnościową. Trudno jest im zakupić towar na dobrych warunkach, w związku z tym nie mogą skutecznie konkurować z dużymi sieciami detalicznymi, które dodatkowo wydają bardzo duże sumy na promocję i reklamę. Budownictwo Sytuacja w branży budowlanej stabilizuje się. Popyt nie jest jeszcze duży, ale nie ma wahań, co umożliwia bardziej skuteczne planowanie działań kosztowych oraz projektowanie przychodów. Ceny materiałów budowlanych również są dość stabilne, nie ma więc zbyt dużej presji kosztowej. Branża czeka na nowe inwestycje infrastrukturalne, a na razie te podmioty, które przetrwały mają dostosowaną do obecnych potrzeb rynkowych skalę działalności i koszty. Spodziewamy się, że sytuacja w branży będzie się poprawiać, choć należy pamiętać, że sektor budowlany historycznie zawsze był obciążony bardzo dużym ryzykiem upadłości. Upadłości według regionów województwo mazowieckie dolnośląskie małopolskie wielkopolskie śląskie zachodniopomorskie kujawsko-pomorskie pomorskie podkarpackie lubelskie warmińsko-mazurskie lubuskie opolskie łódzkie świętokrzyskie podlaskie ogółem liczba** upadłości I-VI 2013 liczba** upadłości I-VI 2014 69 69 44 31 55 34 26 18 14 10 15 12 6 25 11 16 455 60 54 50 43 42 26 25 21 21 15 9 9 8 7 7 5 402 zmiana -13% 21 -22% 9 +14% +39% -24% 26 5 25 -24% +17% +50% 60 43 porównywalnie 9 7 +50% -40% -25% +33% -72% -36% 15 7 54 8 42 50 21 -69% - 11,5% 5 Utrzymuje się spadek upadłości w województwie mazowieckim, już w 2013 roku zbankrutowało tu o 12 proc. mniej firm niż rok wcześniej, a w ostatnich sześciu miesiącach tego roku sytuacja ulegała dalszej poprawie. Upadłości według form prawnych przedsiębiorstw forma prawna Spółka z o.o. Przedsiębiorca Spółka akcyjna Spółka jawna Spółka komandytowa Spółdzielnia Pozostałe formy ogółem liczba liczba liczba** upadłości upadłości upadłości liczba upadłości ** I-VI 2014 I-VI 2011 I-VI 2012 I-VI 2013 239 54 25 12 6 11 1 348 250 96 31 21 11 14 1 424 261 110 45 22 6 5 6 455 221 100 40 19 12 9 1 402 zmiana 2014/2013 udział w I poł. 2014 -15% -9% -11% -14% +50% spadek 55% 25% 10% 5% 3% 2% ~ -11,5% 100% wzrost Analizując upadłości pod kątem form prawnych, zauważamy spadek liczby bankructw wszystkich form działalności z wyjątkiem spółek komandytowych i spółdzielni. Największą grupę stanowią – jak zawsze – spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, chociaż ich udział spadł zdecydowanie do 55 proc. (65,7% w 2011). Pomimo tego, że w ostatnim półroczu spadła liczba upadłości przedsiębiorców, to ich udział w ogólnej liczbie bankructw systematycznie rośnie. W 2011 stanowiły one 15,5%, a w ostatnich sześciu miesiącach już jedną czwartą wszystkich przypadków niewypłacalności. Podobnie wygląda sytuacja ze spółkami akcyjnymi. W kończącym się półroczu ich liczba spadła r/r, jednak ich udział w rośnie, w ostatnich sześciu miesiącach było to już 10%. KONTAKT DLA MEDIÓW: Beata PADZIK – T. +48 22 465 00 12, M. 503 079 022, [email protected] Informacje o Coface Grupa Coface, światowy lider w obszarze ubezpieczeń należności, oferuje firmom na całym świecie rozwiązania w zakresie ochrony przed ryzykiem niewypłacalności ich klientów, zarówno w transakcjach krajowych jak i eksportowych. W 2013 r. Grupa osiągnęła skonsolidowany obrót w wysokości 1,44 mld EUR. 4 440 pracowników w oddziałach w 66 krajach zapewnia lokalną obsługę klientów z 200 krajów na całym świecie. Coface publikuje co kwartał swoje oceny ryzyka kraju dla 160 państw, w oparciu o unikalną wiedzę nt. zachowań płatniczych przedsiębiorstw i doświadczenie 350 analityków ds. oceny ryzyka znajdujących się blisko klientów i ich dłużników. We Francji Coface zarządza gwarancjami eksportowymi w imieniu skarbu państwa. Coface jest spółka zależną Natixis, podmiotu Groupe BPCE zajmującego się świadczeniem usług na rzecz korporacji, zarządzaniem inwestycyjnym oraz specjalistycznymi usługami finansowymi. W Polsce Coface jest obecny od 1992 roku. Ubezpiecza należności krajowe i eksportowe, oferuje finansowanie poprzez faktoring, a także raporty handlowe o firmach z całego świata i marketingowe bazy danych. Prowadzi monitoring i windykację należności B2B. Więcej informacji o firmie oraz pozostałe komunikaty prasowe dostępne na www.coface.pl 6