Raport Coface nt. upadłości firm w Polsce w I półroczu 2015 roku

I
N
F
O
R
M
A
C
J
A
P
R
A
S
O
W
A
WARSZAWA, 30 czerwca 2015 r.
Raport Coface nt. upadłości firm w Polsce w I półroczu 2015 roku.
Liczba bankructw spada. Poprawa w budownictwie, pogorszenie w transporcie.
Prezentowane statystyki są przygotowywane przez ubezpieczyciela należności Coface od 1997 roku
w oparciu o daty wydania postanowień sądów o ogłoszeniu upadłości, czyli faktyczne daty upadłości.
Wyniki za I półrocze 2015 nie są ostateczne i należy się jeszcze spodziewać wzrostu o kilkanaście
przypadków. Jednak dane sprzed roku, do których liczony jest ostatni wzrost procentowy r/r,
pochodzą także z końca I półrocza, co zapewnia rzetelność porównań statystycznych.
Dane historyczne, dotyczące lat 2002-2013, pokazują wyniki znane na koniec każdego roku.

W I półroczu 2015 roku sądy wydały postanowienia o upadłości 382 polskich
przedsiębiorstw (wg danych na dzień 29 czerwca br.)

Po pierwszych 6 miesiącach 2015 r. liczba bankructw spadła o 5 proc. w stosunku do
analogicznego okresu ub.r.

To już kolejny rok (I półrocze) z rzędu, w którym liczba bankructw zmalała (I półrocze
2014 r. 402 upadłości, I półrocze 2013 r aż 455 upadłości).

W pierwszej połowie br. zmniejszył się odsetek upadłości w celu likwidacji majątku (o 6
proc.), za to liczba postępowań upadłościowych z możliwością zawarcia układu
pozostała na tym samym poziomie.

Wyraźny wzrost liczby upadłości zanotowano w transporcie (+28 proc.). Wzrost liczby
bankructw za całe półrocze nie jest już jednak tak spektakularny jak w I kwartale br.
(wtedy było to +86 proc.). Nieco gorzej jest także w produkcji (+3 proc.).

Poprawiła się sytuacja w budownictwie (spadek liczby bankructw o 20 proc.) oraz
handlu (mniej upadłości o 14 proc.) – tu jednak gorzej prezentuje się handel hurtowy, a
lepiej handel detaliczny

I półrocze br. przynosi znaczny wzrost (+38 proc.) liczby upadłości w woj.
mazowieckim, co jest zmianą w stosunku do roku ubiegłego, gdzie w analogicznym
okresie zanotowano spadek (-13 proc.).

Wśród bankrutów znalazło się jedno przedsiębiorstwo, które zatrudniało ponad 2 tys.
osób oraz jedna firma, której początki sięgają 1798 r.

Coface prognozuje spadek liczby upadłości o około 7-8 proc. na koniec tego roku.
1
Postanowienia upadłościowe w Polsce w I półroczach lat 2002-2015
I-VI I-VI I-VI I-VI I-VI
2008 2009 2010 2011 2012
I-VI
2013
I-VI
2014
Upadłości w celu likwidacji majątku
170 274 287 290 348
Upadłości z możliwością zawarcia
32
49
65
58
76
układu
ogółem 202* 323* 352* 348* 424*
380
347
327
75
55
55
455*
402**
rodzaj postępowania upadłościowego
* Stan wg wiedzy na koniec każdego roku.
zmiana
2015/14
- 5%
I-VI 2015
382**
** Stan wg wiedzy na koniec II kwartału.
Statystyki wieloletnie pokazują, że ostateczna
liczba upadłości w I półroczu będzie wyższa o
około 10-15 przypadków.
Komentuje Marcin Siwa, dyrektor oceny ryzyka w Coface
Liczba upadłości w pierwszym półroczu tego roku spadła o 5 proc. w stosunku do tego samego okresu
roku ubiegłego. To dobra wiadomość, po niezbyt obiecującym początku roku (wzrost liczby upadłości
o 3 proc. w I kwartale 2015 r.). Statystyki upadłościowe odzwierciedlają bardzo dobre wyniki polskiej
gospodarki. Wzrost PKB przyspiesza, ostatnio nawet do 3,6 proc. r/r w 2015 r., bezrobocie nadal
spada, rozpędzać zaczyna się branża budowlana. Produkcja budowlano-montażowa rośnie, coraz
więcej jest nowych inwestycji infrastrukturalnych. Perspektywy teoretycznie są bardzo dobre i można
uwierzyć w kolejne lata szybkiego rozwoju. To, co jednak nie pozwala na optymizm, to sytuacja
gospodarcza i polityczna w naszym sąsiedztwie. Dalsze losy Unii Europejskiej, a przede wszystkim
stan jej gospodarki w perspektywie najbliższy lat, są mocno niepewne. Grecja jest na skraju
bankructwa. Jej ewentualne wyjście ze strefy euro może mieć bardzo niebezpieczne skutki zarówno
dla wzrostu gospodarczego Unii jak i jej przyszłości politycznej. Kursy walut są niepewne, co może
2
wpłynąć zarówno na polską wymianę handlową jak i na sytuację przeciętnego Polaka. Obserwowane
ostatnimi czasy wzrosty konsumpcji prywatnej wcale nie muszą trwać długo. Niepewność jest
dominującym obecnie uczuciem na rynkach europejskich. Dalszy rozwój naszej gospodarki w
ogromnym stopniu zależy od tego, jak uda się obecny kryzys rozwiązać. Nie należy również
zapominać o ciągnącym się problemie na wschodzie Ukrainy i wynikających z tego tytułu
zagrożeniach dla Polski. Nie popadajmy jednak w pesymizm. Polskie firmy radzą sobie dobrze, ich
przeciętna płynność jest coraz lepsza, a ryzyko braku zapłaty obecnie mniejsze niż jeszcze przed
rokiem. Coface prognozuje spadek liczby upadłości o około 7-8 proc. na koniec 2015 r.
Upadłości według branż
I półrocze 2014 r.
I półrocze 2015 r.
Pozostałe
21,0%
Transport
4,5%
Produkcja
27,8%
Budownictwo
20,9%
Handel
25,8%
branża
PRODUKCJA, w tym:
liczba**
upadłości
I-VI 2014
liczba**
upadłości
I-VI 2015
112
115
Przetwórstwo przemysłowe, w tym m.in.:
zmiana
+3%
100
111
wzrost
Produkcja metali i metalowych wyrobów gotowych
20
22
wzrost
Produkcja artykułów spożywczych i napojów
21
12
spadek
Produkcja maszyn, urządzeń i urządzeń elektrycznych
14
8
spadek
Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych
7
14
wzrost
Poligrafia i reprodukcja
5
6
wzrost
Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych
5
3
spadek
Produkcja papieru i wyrobów z papieru
5
1
spadek
Produkcja odzieży i wyrobów tekstylnych
5
10
wzrost
Produkcja mebli
4
4
bez zmian
Produkcja wyrobów z drewna, z wyłączeniem mebli
Produkcja wyrobów z pozostałych mineralnych surowców
niemetalicznych (w tym materiały budowlane)
Przetwórstwo pozostałe
4
9
wzrost
3
8
wzrost
14
wzrost
7
89
104
HANDEL, w tym m.in.:
-14%
Handel hurtowy
62
69
wzrost
Handel detaliczny
33
20
spadek
67
23
88
84
18
84
BUDOWNICTWO
TRANSPORT
POZOSTAŁE, w tym m.in.:
Obsługa rynku nieruchomości
16
Zakwaterowanie i gastronomia
14
ogółem
402
382
-20%
+28%
+5%
12
spadek
9
spadek
-5%
3
Komentuje Marcin Siwa, dyrektor oceny ryzyka w Coface
Transport – wzrost liczby bankructw
Ograniczenia w handlu z Rosją i Ukrainą nadal dotykają branżę transportową. Wzrost liczby upadłości
za całe półrocze nie jest już tak spektakularny jak w I kwartale br. (wtedy było to +86 proc.), jednak
przewoźnicy nadal borykają się z mniejszą ilością zleceń, dużą konkurencją i malejącymi obrotami.
Ceny paliw znów zaczęły rosnąć, co również nie sprzyja poprawie sytuacji w branży. Nadal
nierozwiązana pozostaje kwestia stawek płaconych kierowcom poruszającym się po niemieckich
drogach. Ryzyko wzrostu kosztów dla sektora wciąż istnieje. Podtrzymanie embarga na wybrane
polskie produkty spożywcze ze strony Rosji również nie daje nadziei na szybkie odblokowanie
kierunku wschodniego dla polskiej wymiany handlowej, a co za tym idzie, szanse na zwiększenie
przewozów za wschodnią granicę są małe.
Przetwórstwo przemysłowe – nieznaczny wzrost liczy upadłości
Sytuacja w przemyśle jest stosunkowo stabilna, lecz nie widać tutaj poprawy, która odzwierciedlałaby
ogólne wskaźniki makroekonomiczne. Po znaczącej poprawie, jaka miała miejsce w roku 2014,
I półrocze bieżącego roku wskazuje minimalne pogorszenie statystyk, zwłaszcza w przetwórstwie
metali, tworzyw sztucznych czy odzieży i wyrobów tekstylnych. Wyraźna presja na ceny i brak
akceptacji podwyżek przez rynek wciąż sprawiają, że sytuacja w przetwórstwie metali, czy tworzyw
sztucznych jest trudna. Poprawiające się wskaźniki konsumpcji prywatnej oraz wzrost inwestycji
generują wyższe przychody i jednocześnie ograniczają ryzyko upadłości w produkcji artykułów
spożywczych, papieru i wyrobów chemicznych, a także maszyn czy urządzeń. Ogólnie sytuację w
sektorze produkcyjnym należy ocenić pozytywnie, choć zachowania płatnicze oraz ryzyko upadłości
bardzo uzależnione są od rodzaju produkcji. Rosnący popyt wewnętrzny oraz eksport sprawiają, że
sytuacja płynnościowa przedsiębiorstw jest jednak generalnie stabilna.
Handel – gorzej w handlu hurtowym, lepiej w detalicznym
Rosnące płace i konsumpcja wewnętrzna, a także comiesięczny wzrost sprzedaży detalicznej
pozytywnie odbijają się na sytuacji płynnościowej firm handlowych, szczególnie detalicznych.
Konsumenci chętniej kupują, sieci i sklepy detaliczne odnotowują wzrost przychodów, a płynność
poprawia się. Instytucje finansowe chętniej wspomagają sprzedawców detalicznych nowymi środkami,
a dostępność kapitału obniża ryzyko upadłości. Nieco gorzej wygląda sytuacja na rynku hurtowym –
przede wszystkim ze względu na postępującą konsolidację. Łańcuch dostaw się skraca, coraz
częściej producenci trafiają bezpośrednio do detalistów z pominięciem hurtowni, co wynika z coraz
większej siły zakupowej detalistów (sprzedaż detaliczna konsoliduje się szybciej i jest już ważnym
partnerem dla producentów). Deflacja i walka cenowa również nie ułatwiają życia hurtownikom, którym
coraz trudniej jest wygenerować marże na poziomie wystarczającym do zachowania rentowności i
wypłacalności.
Budownictwo – znaczna poprawa
Największym beneficjentem poprawy koniunktury jest budownictwo. Statystki upadłościowe
potwierdzają znaczącą poprawę sytuacji w tym segmencie gospodarki. Poprawa jest szczególnie
4
widoczna w drugim kwartale bieżącego roku. Pierwszy, tradycyjnie słaby w budownictwie, przyniósł
jeszcze sporo upadłości (33 upadłości - wartość porównywalną z rokiem ubiegłym), jednak drugi był
zdecydowanie lepszy i całe półrocze należy ocenić zdecydowanie na plus. Rosnący popyt na usługi
budowlane, duża ilość inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, a także ruszająca stopniowo
machina inwestycji infrastrukturalnych powodują, że nastrój w sektorze jest zdecydowanie lepszy niż
w roku ubiegłym, a ilość pieniądza większa. Nie zmienia to faktu, że ryzyko płynnościowe w sektorze
budowlanym nadal istnieje i dotyczy szczególnie mniejszych podmiotów, uzależnionych od
terminowych płatności od generalnych wykonawców czy inwestorów. Branża nadal generuje dużo
przeterminowanych zobowiązań i sytuacja zapewne szybko nie ulegnie zmianie.
Upadłości według regionów
województwo
mazowieckie
śląskie
dolnośląskie
małopolskie
wielkopolskie
zachodniopomorskie
kujawsko-pomorskie
pomorskie
podkarpackie
lubelskie
świętokrzyskie
warmińsko-mazurskie
lubuskie
opolskie
łódzkie
podlaskie
ogółem
liczba**
upadłości
I-VI 2014
liczba**
upadłości
I-VI 2015
60
42
54
50
43
26
25
21
21
15
7
9
9
8
7
5
402
83
50
37
35
34
28
26
20
16
11
10
9
8
5
8
2
382
zmiana
+38%
+19%
-31%
-30%
-23%
20
28
2
26
porównywalnie
-24%
-27%
+43%
bez zmian
porównywalnie
-37%
porównywalnie
83
33
porównywalnie
porównywalnie
9
8
8
11
10
37
5
50
16
35
-60%
-5%
I półrocze br. przynosi znaczny wzrost (+38 proc.) liczby upadłości w woj. mazowieckim, co jest
zmianą w stosunku do roku ubiegłego, gdzie w analogicznym okresie zanotowano spadek (-13 proc.).
Gorzej jest również w woj. świętokrzyskim (+43 proc.) oraz śląskim (+19 proc.). Znacznie mniej
upadłości zanotowało natomiast woj. podlaskie (-60 proc.).
5
Upadłości według form prawnych przedsiębiorstw
forma prawna
liczba
liczba
liczba
upadłości upadłości upadłości
I-VI 2011 I-VI 2012 I-VI 2013
liczba**
upadłości
I-VI 2014
liczba **
upadłości
I-VI 2015
zmiana
2015/2014
udział w
I poł. 2015
+1%
-15%
-15%
-5%
-17%
-22%
Spółka z o.o.
Przedsiębiorca
Spółka akcyjna
Spółka jawna
Spółka komandytowa
Spółdzielnia
Pozostałe formy
239
54
25
12
6
11
1
250
96
31
21
11
14
1
261
110
45
22
6
5
6
221
100
40
19
12
9
1
224
85
34
18
10
7
4
wzrost
59%
22%
8%
5%
3%
2%
1%
ogółem
348
424
455
402
382
-5%
100%
Generalnie liczba upadłości wśród poszczególnych form prawnych spadła. Wyjątkiem są tylko spółki z
ograniczoną odpowiedzialnością tu nieznaczny wzrost (+1 proc.). Największą poprawę widać wśród
spółdzielni (-22 proc.) oraz spółek akcyjnych i przedsiębiorców (po -15 proc.).
Upadłości a rok założenia firmy i zatrudnienie
Analizując wiek firm (Coface dysponuje danymi w 75 proc. przypadków) - spośród upadających
przedsiębiorstw jedno z nich - Fabryka Urządzeń Mechanicznych PORĘBA Sp. z o.o. - ma ponad
dwustuletnią tradycję (rok założenia firmy 1798). Firm, które zbankrutowały, a zostały utworzone przed
1989 r. było 27, a tych po 89’ r. aż 288.
Wśród bankrutów znalazło się jedno przedsiębiorstwo - Zakład Usług Gospodarczo-Socjalnych
ANTEMA Sp. z o.o. - które zatrudniało ponad 2 tys. osób. 7 bankrutujących firm to zakłady, które
zatrudniały powyżej 250 osób. Aż 187 przedsiębiorstw to bankruci z zatrudnieniem do 250 osób.
KONTAKT DLA MEDIÓW:
Anna A. GUZIK – T. +48 22 465 02 22, M. +48 509 467 531 – E. [email protected]
Informacje o Coface
Grupa Coface, światowy lider w obszarze ubezpieczeń należności, oferuje firmom na całym świecie rozwiązania w zakresie
ochrony przed ryzykiem niewypłacalności ich klientów, zarówno w transakcjach krajowych jak i eksportowych. W 2014 r. Grupa,
wspierana przez 4,406 swoich pracowników, osiągnęła skonsolidowany obrót w wysokości 1,441 mld EUR. Działając w sposób
pośredni lub bezpośredni w 99 krajach, zabezpiecza transakcje 40 tys. spółek z ponad 200 krajów. We Francji Coface zarządza
gwarancjami eksportowymi w imieniu skarbu państwa.
W Polsce Coface jest obecny od 1992 roku. Ubezpiecza należności krajowe i eksportowe, oferuje finansowanie poprzez
faktoring, a także raporty handlowe o firmach z całego świata i marketingowe bazy danych. Prowadzi monitoring i windykację
należności B2B. Więcej informacji o firmie oraz pozostałe komunikaty prasowe dostępne na www.coface.pl
Spółka Coface SA jest notowana w indeksie Euronext Paris – Compartment A na giełdzie papierów
wartościowych w Paryżu pod numerem ISIN: FR0010667147 / Skrót: COFA
6