pobierz - TelForceOne

Transkrypt

Jednostkowy raport finansowy
TelForceOne SA za rok 2007
Zawierający:
•
Pismo Zarządu do akcjonariuszy Spółki
•
Oświadczenia Zarządu
•
Opinię niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2007
•
Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za rok 2007
•
Sprawozdanie finansowe TelForceOne S.A. za rok 2006 wraz z informacją dodatkową
•
Sprawozdanie Zarządu z działalności TelForceOne S.A. w roku 2007
Strona Emitenta:
www.telforceone.com
Akcjonariusze
TelForceOne SA
Szanowni Państwo,
rok 2007 to zaledwie szósty rok działalności TelForceOne SA. Spółka rozwija się bardzo
dynamicznie, a wyniki tego rozwoju wyraźnie widać w osiąganych przez Spółkę wynikach.
W roku 2007 Zarząd TelForceOne SA konsekwentnie realizował swoje strategiczne
założenia. Spółka zgodnie z planem rozpoczęła budowę grupy kapitałowej konsolidując
rynek, rozszerzała stale asortyment towarów oraz zwiększała swój zasięg dystrybucji,
zwiększając tym samym udział Spółki w rynku. Zaowocowało to dobrym wynikiem
jednostkowym TelForceOne SA, który z przyjemnością przekazujemy w Państwa ręce.
Wszystkie te działania pozwoliły Spółce zwiększyć przychody o ponad 47% (z kwoty
47.673 tys. zł w roku 2006 do kwoty 70.121 tys. złotych w roku 2007). Spółka osiągnęła
zysk netto 4.800 tys. zł.
Wyniki roku 2007 możemy uważać za dobre.
W
marcu
2007
roku
spółka
debiutowała
na
Giełdzie
Papierów
Wartościowych
w Warszawie, pozyskując z emisji 62.5 mln. zł na dalszy rozwój i inwestycje.
W roku 2008 Zarząd TelForceOne SA planuje dalsze umacnianie swojej pozycji na rynku.
Najważniejszym wyzwaniem jest realizacja programu naprawczego dla Spółki i Grupy
Kapitałowej.
Budowa nowego centrum logistyczno-dystrybucyjnego w 2007 roku i rozpoczęcie jego
użytkowania w roku 2008 przyczyni się do jeszcze szybszego rozwoju Spółki, poszerzenia
asortymentu towarów handlowych, a co za tym idzie, udziału w rynku polskim
i zagranicznym.
Podsumowując, oceniamy, że działania bieżące Spółki przełożą się na dalszą poprawę
wyników finansowych Spółki w roku 2008.
Z wyrazami szacunku,
…………………………………..
Sebastian Sawicki
Prezes Zarządu
…………………………………..
Wiesław Żywicki
Wiceprezes Zarządu
TelForceOne S.A.
OŚWIADCZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU
1. Oświadczenie ws. rocznego sprawozdania finansowego TelForceOne S.A.
i sprawozdania z działalności Emitenta.
Zarząd TelForceOne S.A. oświadcza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne
sprawozdanie finansowe TelForceOne S.A. i dane porównywalne zostały sporządzone
zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób
prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik
finansowy.
Sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz
sytuacji Emitenta w roku obrotowym 2006, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
2. Oświadczenie ws. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych.
Zarząd TelForceOne S.A. oświadcza, że spółka HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o.,
podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego
sprawozdania finansowego TelForceOne S.A., został wybrany zgodnie z przepisami
prawa, oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania tego
sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu,
zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
...........................
Sebastian Sawicki
Prezes Zarządu
...........................
Wiesław Żywicki
Wiceprezes Zarządu
Wrocław, 09 czerwca 2007
OPINIA NIEZALEŻNEGO
BIEGŁEGO REWIDENTA
Dla Akcjonariuszy TelForceOne Spółka Akcyjna
Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego TelForceOne Spółka
Akcyjna (Spółka) z siedzibą we Wrocławiu, ul. Krakowska 119, obejmującego:
−
bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów
i pasywów wykazuje sumę 122 358 001,77 złotych,
−
rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku
wykazujący zysk netto w kwocie 4 799 823,56 złotych,
−
zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym, wykazujące zwiększenie kapitału
własnego w okresie od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku o kwotę
65 290 168,91 złotych,
−
rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zwiększenie stanu środków
pieniężnych w okresie od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku o kwotę
973 313,13 złotych,
−
informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje
objaśniające.
Za sporządzenie i rzetelną prezentację sprawozdania finansowego, zgodnego z przyjętą
polityką rachunkowości, odpowiada Zarząd Spółki. Obowiązki z tym związane obejmują
zaprojektowanie, wdrożenie i zapewnienie działania kontroli wewnętrznej związanej ze
sporządzaniem i rzetelną prezentacją sprawozdań finansowych, dobór i zastosowanie
odpowiedniej polityki rachunkowości oraz dokonywanie, uzasadnionych w danych
okolicznościach, szacunków księgowych.
Naszym zadaniem było zbadanie załączonego sprawozdania finansowego i wyrażenie
opinii, na podstawie badania, czy sprawozdanie to przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie
informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego
Spółki oraz czy zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg
rachunkowych.
Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do
postanowień:
−
przepisów rozdziału 7 Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst
jednolity: Dz. U. z 2002 roku nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) (Ustawa),
−
norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę
Biegłych Rewidentów w Polsce.
Badanie to zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą
pewność, że zbadane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości.
Badanie polegało na sprawdzeniu – w dużym stopniu w sposób wyrywkowy - dokumentów
i zapisów księgowych potwierdzających kwoty i informacje zawarte w zbadanym
sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało też ocenę zastosowanych przez Zarząd
Spółki zasad (polityki) rachunkowości, znaczących szacunków przeprowadzonych przez
Zarząd Spółki, jak również ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Uważamy,
że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło wystarczających podstaw do wyrażenia
opinii o sprawozdaniu finansowym.
System informatyczny Spółki nie umożliwia wiekowania rozrachunków na dzień bilansowy.
Dlatego Spółka nie była w stanie przedstawić wiekowania należności na dzień bilansowy w
odniesieniu do kwoty 3.914 tys. zł, co stanowi 3,2% sumy bilansowej ani zobowiązań z tytułu
dostaw towarów i usług o wartości 10 870 tys. zł, co stanowi 8,9% sumy bilansowej.
W odniesieniu do tych pozycji nie mogliśmy zastosować innych procedur, aby potwierdzić,
czy w sprawozdaniu nie są prezentowane przeterminowane należności lub zobowiązania.
Nie możemy wykluczyć, że w przypadku dokonania przez Spółkę wiekowania
rozrachunków, ustalenia ewentualnych należności lub zobowiązań przeterminowanych,
oszacowania odpisów aktualizujących należności lub naliczenia odsetek od zobowiązań
przeterminowanych w bilansie powinny być zaprezentowane inne salda należności
i zobowiązań z tytułu dostaw i usług niż wykazane obecnie.
Spółka nie przedstawiła nam wystarczających dowodów potwierdzających istnienie
i wycenę zaliczek na dostawy zapasów w kwocie 624 tys. zł. Dlatego rzeczywista wartość
zaliczek na dostawy, ustalona na podstawie kompletnych dowodów księgowych, może
różnić się od wartości prezentowanej w bilansie.
W 2007 roku Spółka otrzymała częściową refundację kosztów związanych z emisją publiczną
jej akcji w kwocie 249 tys. zł. Naszym zdaniem, zgodnie z postanowieniami MSR 1 kwota tej
refundacji powinna zostać ujęta jako zmniejszenie kosztów emisji akcji, które obniżyły
TelForceOne Spółka Akcyjna
Strona 2 z 4
bezpośrednio kapitał zapasowy wykazany w bilansie. Kapitał zapasowy powinien być więc
wyższy o kwotę 249 tys. zł. Spółka ujęła należną refundację kosztów jako przychód
w rachunku zysku i strat, co zwiększyło wynik finansowy 2007 roku o kwotę 249 tys. zł.
Naszym zdaniem, z wyjątkiem zgłoszonych wyżej zastrzeżeń, zbadane sprawozdanie
finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne:
−
przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej
i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2007 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok
obrotowy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku,
−
sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie
z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz
związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji
Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do
wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów
wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
−
prezentuje dane zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005 roku nr 209,
poz. 1744),
−
jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa
i postanowieniami statutu Spółki.
Nie zgłaszając dalszych zastrzeżeń do sprawozdania finansowego zwracamy uwagę na
następujące kwestie:
−
w nocie dodatkowej nr 49.2 sprawozdania finansowego Zarząd opisał szerzej kwestię
prowadzonego przez Spółkę programu motywacyjnego płatności w formie akcji,
przyjętego w roku 2006 uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki.
Program ma zostać przeprowadzony począwszy od roku obrotowego zakończonego 31
grudnia 2007 roku. Z uwagi na niepewność, czy program będzie realizowany według
obecnych zasad, Zarząd Spółki nie wycenił i nie ujął w bilansie ewentualnych skutków
tego programu.
−
w nocie dodatkowej nr 62 sprawozdania finansowego Zarząd opisał szerzej rozpoczęcie
po dniu bilansowym programu restrukturyzacji Grupy TelForceOne S.A., który został
ogłoszony przez Zarząd w dniu 14 maja 2008 roku. Zarząd opisał cele programu
i harmonogram realizacji oraz wskazał, że wyniki i koszty programu zostaną ujęte
w sprawozdaniu finansowym za rok 2008.
Strona 3 z 4
Zapoznaliśmy się ze sporządzonym przez Zarząd sprawozdaniem z działalności Spółki za
okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku. Naszym zdaniem, sprawozdanie to
spełnia istotne wymogi art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz przepisów
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych.
Zawarte w tym sprawozdaniu z działalności kwoty i informacje pochodzące ze zbadanego
przez nas sprawozdania finansowego są z nim zgodne.
Sławomir Mirkowski
Cecylia Pol
Biegły Rewident
Nr 9639/7208
Prezes Zarządu
HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o.,
Poznań, pl. Wiosny Ludów 2,
podmiot uprawniony do badania sprawozdań
finansowych, wpisany na listę podmiotów uprawnionych
do badania pod numerem 238
Biegły Rewident nr 5282/782
Poznań, dnia 9 czerwca 2008 roku.
Strona 4 z 4
RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ
Z BADANIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO ZA 2007 ROK
TELFORCEONE S.A.
POZNAŃ, 9 CZERWCA 2008 ROKU
1.
INFORMACJE O SPÓŁCE
TelForceOne S.A. (Spółka) powstała jako PolTelKom S.A. w wyniku uchwały
Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników PolTelKom Sp. z o.o. z dnia 29 marca
2005 roku, w sprawie przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę
akcyjną. W dniu 29 czerwca 2006 roku uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
PolTelKom S.A. zmieniono nazwę Spółki na TelForceOne S.A. Spółka została powołana na
czas nieokreślony. Siedziba Spółki znajduje się we Wrocławiu, ul. Krakowska 119.
Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki są:
−
handel hurtowy i komisowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi,
motocyklami,
−
handel detaliczny, z wyłączeniem sprzedaży pojazdów samochodowych, motocykli,
−
produkcja maszyn i aparatury elektrycznej, gdzie indziej niesklasyfikowana,
−
wynajem nieruchomości na własny rachunek,
−
telekomunikacja,
−
informatyka,
−
kształcenie ustawiczne dorosłych i pozostałe formy kształcenia, gdzie indziej
niesklasyfikowane,
−
pośrednictwo finansowe pozostałe,
−
zagospodarowanie i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
−
działalność poligraficzna,
−
reprodukcja zapisanych nośników informacji,
−
reklama,
−
badania i analizy techniczne,
−
działalność komercyjna pozostała, gdzie indziej niesklasyfikowana.
Rzeczywista działalność Spółki obejmowała w 2007 roku głównie sprzedaż hurtową
akcesoriów i części serwisowych do telefonów komórkowych.
Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego
prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000232137 w dniu
12 kwietnia 2005 roku.
Spółka posiada numer NIP 8981967851 nadany w dniu 1 maja 2004 roku oraz symbol
REGON 932674375 nadany w dniu 17 stycznia 2003 roku.
TelForceOne S.A.
2 / 12
Kapitał zakładowy Spółki na dzień kończący rok obrotowy, to jest 31 grudnia 2007 roku,
wynosił 7 573 tysiące złotych. Kapitał własny Spółki na ten dzień wynosił 75 326 tysięcy
złotych.
Zgodnie z notą 43 informacji objaśniających do sprawozdania finansowego na dzień
31 grudnia 2007 roku struktura własności kapitału zakładowego Spółki była następująca:
Akcjonariusz
Liczba
Akcji
Liczba
głosów
Wartość
nominalna
akcji
Udział
w kapitale
podstawowym
Sebastian Sawicki
1 250 000
1 250 000
1 250 000
16,5%
Springfield Investments
Commercial Union Investment
Managment (Polska) SA
Inni
3 750 000
3 750 000
3 750 000
49,5%
400 650
400 650
400 650
5,3%
2 172 558
2 172 558
2 172 558
28,7%
Razem
7 573 208
7 573 208
7 573 208
100%
Zgodnie z informacją otrzymaną od Spółki na dzień 9 czerwca 2008 roku w okresie od
1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku oraz po dniu bilansowym, do dnia wydania
niniejszego raportu, nie wystąpiły zmiany akcjonariuszy Spółki posiadających powyżej 5%
udziałów w kapitale podstawowym.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej TelForceOne S.A. Podmioty powiązane
Spółki to:
−
Forever Europe Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie,
−
R2 Invest Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu,
−
Red Dog Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu,
−
Telcon Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi,
−
Teletorium Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu,
−
C.P.A Czech S.r.o. z siedzibą w Pardubicach,
−
C.P.A Slovakia S.r.o. z siedzibą w Bratysławie,
−
Teletorium S.r.o. z siedzibą w Pardubicach,
−
TelForceOne Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Kijowie,
−
TelForceOne Romania Sp. z o.o. z siedzibą w Bukareszcie,
−
4mobile Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi,
−
Admax Cyfrowe Systemy Sukcesu Sp. z o.o. z siedzibą w Gorzowie Wielkopolskim,
−
Callme Sp. z o.o. z siedzibą w Oleśnicy.
W skład Zarządu Spółki na dzień 9 czerwca 2008 roku wchodzili:
−
Sebastian Sawicki - Prezes Zarządu,
−
Wiesław Żywicki - Wiceprezes Zarządu,
TelForceOne S.A.
3 / 12
W okresie od 1 stycznia 2007 roku do 9 czerwca 2008 roku skład Zarządu Spółki nie zmienił
się.
2.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK POPRZEDNI
Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 roku
(poprzedni rok obrotowy) zostało zbadane przez HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o.,
w imieniu której działał biegły rewident Sławomir Mirkowski, nr ewidencyjny 9639/7208.
O zbadanym sprawozdaniu finansowym audytor wydał opinię z następującymi
zastrzeżeniami:
„Spółka nie była w stanie przedstawić danych dotyczących wiekowania należności oraz
zobowiązań z tytułu dostaw towarów i usług. System informatyczny Spółki nie generuje
takich danych, a szacunki dokonane przez Spółkę zawierały istotne nieprawidłowości,
uniemożliwiające ich uznanie przez nas za wiarygodne. Z uwagi na fakt, że w systemie
informatycznym nie jest możliwe przypisanie zapłat do określonych faktur sprzedaży lub
zakupu, nie mogliśmy zastosować takich procedur badania, które umożliwiłyby ustalenie
stopnia rozliczenia sald należności i zobowiązań do dnia badania. Ten stan powoduje
ograniczenie zakresu naszego badania. Istnieje ryzyko, że kwoty należności oraz zobowiązań
z tytułu dostaw towarów i usług, które powinny być wykazane w bilansie na dzień
31 grudnia 2006 roku mogą się różnić od wykazanych.
Spółka wykazała w aktywach bilansu jako wartości niematerialne i prawne koszty
poniesione na reklamę i promocję nowej marki „TF1” o wartości 330 tys. zł. Naszym
zdaniem - zgodnie z MSR 38 „Wartości niematerialne i prawne” - koszty związane z
wytworzeniem znaków towarowych, znaków firmowych, marek i podobnych wartości
wytworzonych we własnym zakresie nie mogą być kapitalizowane, gdyż co do zasady nie
jest możliwe oddzielenie takich kosztów od kosztów rozwoju firmy jako całości. Dlatego
koszty w kwocie 330 tys. zł powinny obciążyć wynik netto roku 2006, co spowodowałoby
jego obniżenie o tę kwotę.”
Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 roku zostało
zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 29 czerwca 2007 roku.
Akcjonariusze podjęli uchwałę, że zysk netto za 2006 rok w kwocie 3 544,6 tysiące złotych
zostanie przeznaczony na kapitał zapasowy.
Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 roku
(poprzedni rok obrotowy) wraz z opinią biegłego rewidenta, uchwałami Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego i o podziale
zysku oraz sprawozdaniem z działalności Spółki zostały złożone w dniu 5 lipca 2007 roku
w Krajowym Rejestrze Sądowym.
TelForceOne S.A.
4 / 12
Bilans na dzień 31 grudnia 2006 roku, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale
własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
2006 roku (poprzedni rok obrotowy) wraz z opinią biegłego rewidenta, uchwałami Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego i o podziale
zysku w dniu 8 sierpnia 2007 roku zostały złożone do ogłoszenia w Monitorze Polskim B.
3.
INFORMACJE O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA I BIEGŁYM
REWIDENCIE
HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, pl. Wiosny Ludów 2, jest
podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym pod numerem
238 na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów w Polsce.
W imieniu HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. badaniem sprawozdania finansowego
Spółki kierował biegły rewident Sławomir Mirkowski nr ewidencyjny 9639/7208.
HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. została wybrana w dniu 24 października 2007 roku
do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2007 roku przez Radę Nadzorczą. Badanie tego sprawozdania
finansowego przeprowadziliśmy na podstawie umowy zawartej w dniu 21 stycznia 2008
roku z Zarządem Spółki.
4.
ZAKRES I TERMIN BADANIA
Celem naszego badania było wyrażenie pisemnej opinii wraz z raportem, czy sprawozdanie
finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku we wszystkich istotnych
aspektach rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową, jak też wynik
finansowy Spółki, zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi
z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie
rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach –
stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów
wykonawczych.
W badaniu poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego i ksiąg rachunkowych
posłużyliśmy się testami i próbami właściwymi dla rewizji finansowej. Na podstawie
wyników tych testów i prób wnioskowaliśmy o poprawności badanych pozycji. Badanie
ograniczone do wybranych prób zastosowaliśmy również w odniesieniu do rozrachunków
i obciążeń z tytułu podatków, w związku z czym mogą wystąpić różnice pomiędzy naszymi
ustaleniami a wynikami ewentualnych kontroli uprawnionych organów skarbowych.
TelForceOne S.A.
5 / 12
Nie stanowiło przedmiotu naszego badania ustalenie i wyjaśnienie zdarzeń, które mogłyby –
gdyby wystąpiły - stanowić podstawę do wszczęcia postępowania karnego przez powołane
do tego organy. Przedmiotem badania nie były również inne kwestie, które mogły wystąpić
poza systemem rachunkowości Spółki, lecz niemające wpływu na zbadane przez nas
sprawozdanie finansowe.
Badanie sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
2007 roku przeprowadziliśmy od 17 marca 2008 roku do 9 czerwca 2008 roku, w tym
w siedzibie Spółki od 17 marca 2008 roku do 21 marca 2008 roku.
5.
DEKLARACJA NIEZALEŻNOŚCI
HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. oraz biegły rewident kierujący badaniem spełniają
określone w art. 66 ust. 2 i 3 Ustawy o rachunkowości warunki do wyrażenia bezstronnej
i niezależnej opinii o zbadanym sprawozdaniu finansowym Spółki.
6.
DOSTĘPNOŚĆ DANYCH I OŚWIADCZENIA OTRZYMANE
Zarząd Spółki udostępnił nam w czasie badania wszystkie księgi rachunkowe, dane
finansowe, informacje i inne wymagane dokumenty oraz przekazał nam wyjaśnienia
niezbędne do wydania opinii o zbadanym sprawozdaniu finansowym.
Zarząd Spółki przekazał nam w dniu 9 czerwca 2008 roku pisemne oświadczenie
o kompletności, rzetelności i prawidłowości zbadanego sprawozdania finansowego oraz, iż
pomiędzy dniem bilansowym a dniem zakończenia badania nie wystąpiły zdarzenia, które
mogłyby wpływać istotnie na sytuację finansową i majątkową Spółki i wymagałyby ujęcia
w zbadanym sprawozdaniu finansowym. W oświadczeniu tym Zarząd Spółki potwierdził
swoją odpowiedzialność za zatwierdzone sprawozdanie finansowe.
7.
SYSTEM RACHUNKOWOŚCI
Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są przy użyciu systemu komputerowego WF-Fakir
wersja 7.10.6 w siedzibie Spółki. Spółka posiada aktualną dokumentację, o której mowa
w art. 10 Ustawy o rachunkowości, w tym również politykę (zasady) rachunkowości.
Naszym zdaniem, ujawniona w notach do sprawozdania finansowego, polityka (zasady)
rachunkowości Spółki jest dostosowana w istotnych aspektach do specyfiki jej działalności.
TelForceOne S.A.
6 / 12
Zatwierdzony bilans zamknięcia na 31 grudnia 2006 roku został prawidłowo wprowadzony
do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia na 1 stycznia 2007 roku.
Nasze badanie nie ujawniło istotnych słabości, które mogłyby wpłynąć na dane finansowe
i informacje zawarte w zbadanym sprawozdaniu finansowym, a dotyczących:
−
dokumentacji operacji gospodarczych,
−
rzetelności, bezbłędności i sprawdzalności ksiąg rachunkowych,
−
powiązania zapisów księgowych
sprawozdaniem finansowym,
−
metod zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą
komputera,
−
ochrony dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych.
8.
BILANS
z
dowodami
AKTYWA (w tys. zł)
księgowymi
31.12.2007
oraz
zbadanym
31.12.2006
31.12.2005*
Aktywa trwałe
66 581
11 703
7 691
Rzeczowe aktywa trwałe
28 049
6 706
4 257
549
638
3 165
2 192
442
167
Inwestycje (w tym nieruchomości inwestycyjne)
Wartości niematerialne
Udziały w jednostkach zależnych i wspólnych
25 490
3 789
102
Udzielone pożyczki
5 050
-
-
Należności długoterminowe
4 823
-
-
428
128
-
Aktywa obrotowe
55 777
18 677
12 060
Zapasy
18 053
8 333
6 910
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
30 222
8 881
4 668
110
828
110
1 608
635
1 608
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Rozliczenia międzyokresowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Inwestycje krótkoterminowe
AKTYWA RAZEM:
PASYWA (w tys. zł)
5 784
0
122 358
30 380
31.12.2007
31.12.2006
5 784
19 751
31.12.2005*
Kapitał własny
75 326
9 705
7 107
Zobowiązania długoterminowe
17 176
2 579
3 420
Zobowiązania krótkoterminowe
29 856
18 096
9 224
122 358
30 380
19 751
PASYWA RAZEM:
*Sprawozdanie(a) finansowe Spółki za rok 2005 nie było badane przez HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o.
TelForceOne S.A.
7 / 12
9.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
PRZYCHODY I KOSZTY (w tys. zł)
2007
2006
2005*
Przychody ze sprzedaży
70 121
47 673
Koszty własny sprzedaży
50 808
32 359
Zysk brutto ze sprzedaży
19 313
15 313
Pozostałe przychody operacyjne
39 557
27 507
12 050
4 150
146
11 222
4 496
3 216
5 449
5 190
5 321
Pozostałe koszty operacyjne
920
1 544
860
Przychody finansowe
951
488
64
Koszty finansowe
909
628
779
Zysk brutto
5 915
4 090
2 211
Podatek dochodowy
1 115
876
466
Zysk netto z działalności kontynuowanej
4 800
3 214
1 745
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
0
0
Strata netto z działalności zaniechanej
0
0
-
4 800
3 214
1 745
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego zarządu
Zysk (strata) netto
274
*Sprawozdanie(a) finansowe Spółki za rok 2005 nie było badane przez HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o.
10. INFORMACJE O NIEKTÓRYCH POZYCJACH SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Struktura aktywów i pasywów bilansu Spółki jest przedstawiona w zbadanym przez nas
sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2007 roku.
Ostatnią inwentaryzację środków trwałych Spółka przeprowadziła w dniu 31 grudnia 2006
roku. Zgodnie z Ustawą o rachunkowości Spółka inwentaryzuje środki trwałe co cztery lata.
Różnice pomiędzy stanem środków trwałych wynikającym z ksiąg rachunkowych a ich
stanem ustalonym w drodze inwentaryzacji zostały rozliczone w księgach rachunkowych
roku 2006.
Ostatnią inwentaryzację zapasów towarów Spółka przeprowadziła w dniach 13-14 stycznia
2007 roku (stan na dzień 31 grudnia 2006 roku). Zgodnie z Ustawą o rachunkowości
inwentaryzację towarów znajdujących się w strzeżonych składowiskach i objętych ewidencją
ilościowo-wartościową można przeprowadzać raz na dwa lata. Różnice pomiędzy stanami
zapasów wynikającymi z ksiąg rachunkowych a ich stanami ustalonymi w drodze
inwentaryzacji zostały wyjaśnione i rozliczone w księgach rachunkowych roku 2006.
Przeprowadziliśmy procedurę niezależnego potwierdzenia należności z tytułu dostaw
i usług według ich stanu na dzień 31 grudnia 2007 roku. Do dnia zakończenia naszego
badania otrzymaliśmy potwierdzenia stanowiące 89% wybranej przez nas próby należności
TelForceOne S.A.
8 / 12
z tytułu dostaw i usług na dzień inwentaryzacji. Różnice pomiędzy otrzymanymi
potwierdzeniami a saldami wykazanymi w księgach rachunkowych zostały przez Spółkę
odpowiednio wyjaśnione i zaksięgowane.
Przeprowadziliśmy procedurę niezależnego potwierdzenia zobowiązań z tytułu dostaw
i usług według ich stanu na dzień 31 grudnia 2007 roku. Do dnia zakończenia naszego
badania otrzymaliśmy potwierdzenia stanowiące 81% wybranej przez nas próby
zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień inwentaryzacji. Różnice pomiędzy
otrzymanymi potwierdzeniami a saldami wykazanymi w księgach rachunkowych zostały
przez Spółkę odpowiednio wyjaśnione i zaksięgowane.
System informatyczny Spółki nie umożliwia wiekowania rozrachunków na dzień bilansowy.
Dlatego Spółka nie była w stanie przedstawić wiekowania należności na dzień bilansowy
w odniesieniu do kwoty 3.914 tys. zł, co stanowi 3,2% sumy bilansowej ani zobowiązań
z tytułu dostaw towarów i usług o wartości 10 870 tys. zł, co stanowi 8,9% sumy bilansowej.
W odniesieniu do tych pozycji nie mogliśmy zastosować innych procedur, aby potwierdzić,
czy w sprawozdaniu nie są prezentowane przeterminowane należności lub zobowiązania.
Nie możemy wykluczyć, że w przypadku dokonania przez Spółkę wiekowania
rozrachunków, ustalenia ewentualnych należności lub zobowiązań przeterminowanych,
oszacowania odpisów aktualizujących należności lub naliczenia odsetek od zobowiązań
przeterminowanych w bilansie powinny być zaprezentowane inne salda należności
i zobowiązań z tytułu dostaw i usług niż wykazane obecnie.
Spółka nie przedstawiła nam wystarczających dowodów potwierdzających istnienie
i wycenę zaliczek na dostawy zapasów w kwocie 624 tys. zł. Dlatego rzeczywista wartość
zaliczek na dostawy, ustalona na podstawie kompletnych dowodów księgowych, może
różnić się od wartości prezentowanej w bilansie.
W 2007 roku Spółka otrzymała częściową refundację kosztów związanych z emisją publiczną
jej akcji w kwocie 249 tys. zł. Naszym zdaniem, zgodnie z postanowieniami MSR 1 kwota tej
refundacji powinna zostać ujęta jako zmniejszenie kosztów emisji akcji, które obniżyły
bezpośrednio kapitał zapasowy wykazany w bilansie. Kapitał zapasowy powinien być więc
wyższy o kwotę 249 tys. zł. Spółka ujęła należną refundację kosztów jako przychód w
rachunku zysku i strat, co zwiększyło wynik finansowy 2007 roku o kwotę 249 tys. zł.
Przychody i związane z nimi koszty zostały ujęte w księgach rachunkowych
z uwzględnieniem zasady memoriału i współmierności.
TelForceOne S.A.
9 / 12
11. PODSTAWOWE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE
Niżej przedstawiono wybrane dane i wskaźniki finansowe za lata 2005, 2006 i 2007,
charakteryzujące sytuację finansową Spółki w tym okresie. Wszystkie wskaźniki
wyliczyliśmy na podstawie danych zawartych w sprawozdaniach finansowych Spółki za
lata zakończone 31 grudnia 2007 roku i 31 grudnia 2006 roku.
Wskaźnik
Formuła
obliczeniowa
przychody ze sprzedaży (tys. zł)
wynik finansowy netto (tys. zł)
Wartość wskaźnika
2007
2006***
2005***
70 121
47 673
39 557
4 800
3 214
1 745
kapitały własne (tys. zł)
75 326
9 705
7 107
suma aktywów (tys. zł)
122 358
30 380
19 751
3,9%
10,6%
9%
rentowność majątku (ROA) (%)
rentowność kapitału własnego
(ROE) (%)
rentowność sprzedaży (%)
wskaźnik płynności I
wskaźnik płynności III
szybkość obrotu należności
(w dniach)
okres spłaty zobowiązań
(w dniach)
szybkość obrotu zapasów
(w dniach)
trwałość struktury finansowania
obciążenie majątku
zobowiązaniami (%)
Wskaźniki inflacji:
wynik finansowy netto / suma
aktywów na koniec okresu
wynik finansowy netto / kapitały
własne na początek okresu
wynik ze sprzedaży / przychody ze
sprzedaży produktów i towarów
aktywa obrotowe ogółem* /
zobowiązania krótkoterminowe*
środki pieniężne / zobowiązania
krótkoterminowe*
należności z tytułu dostaw i usług** x
365 dni / przychody ze sprzedaży
produktów i towarów
zobowiązania z tytułu dostaw i usług x
365 dni / (wartość sprzedanych
towarów i materiałów + koszt
wytworzenia sprzedanych produktów)
zapasy x 365 dni / (wartość
sprzedanych towarów i materiałów
+ koszt wytworzenia sprzedanych
produktów)
(kapitały własne + rezerwy
długoterminowe + zobowiązania
długoterminowe + bierne RMK
długoterminowe) / suma pasywów
(pasywa ogółem – kapitały własny) /
pasywa ogółem
49,5%
45,2%
42%
3,8%
11,8%
30%
1,5
1,1
1,25
0,1
0,0
0,08
80
59
34
37
44
98
72
92
75,6%
40,4%
54%
38,4%
68,1%
64%
63
średnioroczny (%)
2,5
1,0
2,1
od grudnia do grudnia (%)
4,0
1,4
0,7
* bez należności/zobowiązań z tytułu dostaw i usług powyżej 12 miesięcy
** przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące
*** wskaźniki dotyczące 2005 roku wyliczono na podstawie danych finansowych zaczerpniętych ze sprawozdań
finansowych zbadanych przez innego audytora
TelForceOne S.A.
10 / 12
12. KONTYNUOWANIE DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
W wstępie do informacji objaśniających do zbadanego sprawozdania finansowego Spółki za
rok zakończony 31 grudnia 2007 roku Zarząd poinformował, że wspomniane sprawozdanie
finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę
przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2007 roku, i że nie występują
okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
W czasie naszego badania nie odnotowaliśmy istnienia istotnych okoliczności, które
mogłyby powodować nasze przekonanie, że Spółka nie jest w stanie kontynuować
działalności przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego, to jest od 31 grudnia
2007 roku w efekcie zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego
ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.
13. INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI
ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje
objaśniające do sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
2007 roku zostały sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami
(polityką)
rachunkowości,
wynikającymi
z
Międzynarodowych
Standardów
Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz
związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej,
a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy
o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych a także zgodnie
z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych.
14. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2007 roku. Informacje zawarte w tym sprawozdaniu z działalności
pochodzące ze zbadanego przez nas sprawozdania finansowego za rok obrotowy
zakończony 31 grudnia 2007 roku są z nim zgodne. Sprawozdanie z działalności Spółki
w istotnych aspektach spełnia wymagania art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz
przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych.
TelForceOne S.A.
11 / 12
15. PRZESTRZEGANIE PRZEPISÓW PRAWA
W otrzymanym przez nas pisemnym oświadczeniu Zarząd potwierdził, że zgodnie z jego
najlepszą wiedzą Spółka przestrzegała wszelkich przepisów prawa, których naruszenie
mogłoby w sposób istotny wpłynąć na zbadane przez nas sprawozdanie finansowe.
Niniejszy raport zawiera 12 stron.
Sławomir Mirkowski
Cecylia Pol
Biegły Rewident
Nr 9639/7208
Prezes Zarządu
podmiot uprawniony do badania sprawozdań
finansowych, wpisany na listę podmiotów
uprawnionych do badania pod numerem 238
Biegły Rewident nr 5282/782
TelForceOne S.A.
12 / 12
Sprawozdanie Finansowe
TelForceOne S.A.
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku
SPIS TREŚCI
WYBRANE DANE FINANSOWE SPÓŁKI TELFORCEONE SA..........................................................1
BILANS.............................................................................................................................2
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ..............................................................................................3
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ...............................................................................4
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ...........................................................5
Dodatkowe informacje i objaśnienia ......................................................................................6
Informacje ogólne ..............................................................................................................6
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .................................................................7
1.
Oświadczenie o zgodności ......................................................................................7
2.
Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych.....................................................8
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ............................................................................8
Zmiany w istniejących standardach oraz nowe regulacje dla okresów rozpoczynających się od 1
stycznia 2007 roku........................................................................................................9
Zmiany w istniejących standardach oraz nowe regulacje dla okresów rozpoczynających się od 1
stycznia 2008 roku oraz od 1 stycznia 2009 roku ...............................................................9
Zmiana polityki rachunkowości........................................................................................... 10
Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................ 10
3.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ..................................................... 10
4.
Rzeczowe aktywa trwałe...................................................................................... 11
5.
Leasing ............................................................................................................. 11
6.
Utrata wartości aktywów ..................................................................................... 12
7.
Koszty finansowania zewnętrznego ....................................................................... 12
8.
Nieruchomości inwestycyjne................................................................................. 13
9.
Wartości niematerialne........................................................................................ 13
10.
Wartość firmy .................................................................................................... 14
11.
Instrumenty finansowe........................................................................................ 14
12.
Utrata wartości aktywów finansowych.................................................................... 15
13.
Wbudowane instrumenty pochodne ....................................................................... 16
14.
Zapasy ............................................................................................................. 17
15.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ..................................... 17
16.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych................................................ 17
17.
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ..................................... 17
18.
Rezerwy i zobowiązania....................................................................................... 18
19.
Przychody ......................................................................................................... 18
20.
Podatki ............................................................................................................. 19
21.
Zysk netto na akcję ............................................................................................ 20
Informacje dotyczące segmentów działalności ...................................................................... 21
Przychody i koszty............................................................................................................ 21
22.
Pozostałe przychody operacyjne ........................................................................... 21
23.
Pozostałe koszty operacyjne................................................................................. 22
24.
Przychody finansowe........................................................................................... 22
25.
Koszty finansowe................................................................................................ 22
26.
Koszty w układzie rodzajowym ............................................................................. 23
27.
Koszty świadczeń pracowniczych .......................................................................... 23
28.
Podatek dochodowy ............................................................................................ 23
28.1. Odroczony podatek dochodowy ............................................................................ 25
29.
Działalność zaniechana........................................................................................ 26
30.
Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................ 26
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję .................................................................... 26
31.
Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty................................................. 27
32.
Rzeczowe aktywa trwałe...................................................................................... 28
33.
Nieruchomości inwestycyjne i inne inwestycje......................................................... 30
34.
Wartości niematerialne........................................................................................ 31
35.
Połączenia jednostek gospodarczych ..................................................................... 32
35.1. R2 Invest sp. z o.o. ............................................................................................ 32
35.2. Telcon Sp. z o.o. ................................................................................................ 33
35.3. RED DOG sp. z o.o.............................................................................................. 34
35.4.
35.5.
35.6.
35.7.
35.8.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
41.1.
42.
43.
43.1.
43.2.
43.3.
44.
45.
46.
47.
47.1.
47.2.
47.3.
48.
49.
49.1.
49.2.
50.
51.
52.
53.
54.
55.
56.
57.
58.
58.1.
58.2.
59.
60.
61.
62.
63.
Teletorium Sp. z o.o. .......................................................................................... 35
TelForceOne Ukraina sp. z o.o. ............................................................................. 35
TelForceOne Rumunia sp. z o.o. ........................................................................... 35
CPA Czechy s.r.o. ............................................................................................... 36
CPA Słowacja s.r.o.............................................................................................. 36
Udziały w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach ................................ 37
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży .............................................................. 37
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) ....................................................... 37
Na dzień 31.12.2007 wykazano następujące pożyczki udzielone podmiotom powiązanym i
pozostałym w PLN .............................................................................................. 37
Zapasy ............................................................................................................. 37
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe............. 38
Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe ........................... 38
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................ 39
Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe ............................................... 39
Kapitał podstawowy ............................................................................................ 39
Kapitał zapasowy................................................................................................ 40
Pozostałe kapitały............................................................................................... 40
Niepodzielony wynik ........................................................................................... 40
Udziały mniejszości............................................................................................. 40
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki w PLN.................................................. 41
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe ................................................................... 42
Zmiany stanu rezerw .......................................................................................... 42
Rezerwa na naprawy gwarancyjne ........................................................................ 43
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych ................................................ 43
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) .. 43
Zobowiązania warunkowe .................................................................................... 44
Inne zobowiązania warunkowe ............................................................................. 44
Program motywacyjny......................................................................................... 44
Rozliczenia podatkowe ........................................................................................ 45
Informacje o podmiotach powiązanych .................................................................. 45
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi........................................................ 46
Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy ................................................... 46
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ..................................................... 47
Ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe.......................................................... 47
Ryzyko kredytowe .............................................................................................. 47
Ryzyko związane z płynnością .............................................................................. 48
Instrumenty finansowe........................................................................................ 48
Wycena transakcji CIRS ...................................................................................... 48
Wycena transakcji fx forward ............................................................................... 48
Wartości godziwe................................................................................................ 48
Ryzyko stopy procentowej ................................................................................... 48
Struktura zatrudnienia ........................................................................................ 48
Program naprawczy ............................................................................................ 49
Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ............................................................ 49
TelForceOne SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku
(w złotych)
WYBRANE DANE FINANSOWE SPÓŁKI TELFORCEONE SA
za okres od 01.01.2007 do 31.12.2007 oraz okres porównywalny 2006 roku
Wybrane dane finansowe
I. Przychody ze sprzedaży
II. Zysk brutto ze sprzedaży
III. Zysk brutto
IV. Zysk netto
V. Przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej
VI. Przepływy pieniężne z
działalności inwestycyjnej
VII. Przepływy pieniężne z
działalności finansowej
VIII. Przepływy pieniężne netto,
razem
IX. Aktywa razem
X. Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
XI. Zobowiązania długoterminowe
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
XIII. Kapitały własne
XIV. Kapitał zakładowy
XV. Liczba akcji
XVI. Zysk na 1 akcję (w zł.)
XVII. Aktywa netto na 1 akcję (w zł.)
okres od
okres od
okres od
okres od
01.01.2007 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2006
do
do
do
do
31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006
(tys.PLN)
(tys.EUR)
(tys.EUR)
(tys.PLN)
47 673
19 576
12 443
70 121
19 313
15 313
5 392
3 997
5 915
4 090
1 651
1 068
4 800
3 214
1 334
839
-4 223
-139
-1 179
-36
-73 844
-1771
-20 615
-462
79 040
2 095
22 066
547
973
122 358
185
30 380
272
34 159
48
7 930
47 032
17 176
29 856
75 326
7 573
7 573 208
0,71
11,12
20 675
2 579
18 096
9 705
5 000
5 000 000
0,64
1,94
13 130
4 795
8 335
21 029
2 114
7 573 208
0,19
3,10
5 396
673
4 723
2 533
1 305
5 000 000
0,17
0,50
Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostały przeliczone na EUR
według średniego kursu ogłoszonego na dzień bilansowy przez Narodowy Bank Polski:
- na dzień 31.12.2007 roku – 3,5820 (Tabela nr 252/A/NBP/2007 z dnia 31.12.2007 r.)
- na dzień 31.12.2006 roku – 3,8312(Tabela nr 252/A/NBP/2006 z dnia 29.12.2006 r.)
Wybrane wartości nie zostały przeliczone po średnim kursie arytmetycznym EURO ze
względu na uznanie przez Spółkę niskiej istotności wpływu tej różnicy na prezentowane
dane w EURO.
1
TelForceOne SA
(w złotych)
BILANS
na dzień 31 grudnia 2007 roku i 31 grudnia 2006 roku (w złotych)
Nota
AKTYWA
Aktywa trwałe
Inwestycje (w tym nieruchomości inwestycyjne)
Udziały w jednostkach zależnych i wspólnych
Pożyczki udzielone
Należności długoterminowe
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności z tytułu dostaw i usług
Pozostałe należności
Pożyczki udzielone
Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych
Kapitał własny ogółem
Zobowiązania długoterminowe
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
Inne zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i
pożyczek
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń
Zobowiązania z tytułu leasingu
Rezerwy
Zobowiązania razem
SUMA PASYWÓW
31 grudnia 2006
roku
28 048 851,59
548 728,50
2 191 778,87
25 489 719,07
5 050 430,42
4 823 236,40
427 899,22
66 580 644,07
525,20
711,50
365,88
490,00
0,00
0,00
128 097,18
11 703 189,76
18 052 842,03
14 735 315,74
15 486 985,25
110 421,60
1 608 215,89
5 783 577,19
55 777 357,70
8 332 887,83
7 756 298,55
1 125 184,31
827 995,84
634 902,76
0,00
18 677 269,29
122 358 001,77
30 380 459,05
43.1
43.2
7 573 208,00
63 012 864,55
(60 124,33)
4 799 823,56
75 325 771,78
0,00
75 325 771,78
5 000 000,00
1 220 257,80
270 747,67
3 213 725,40
9 704 730,87
0,00
9 704 730,87
46
16 466 457,50
0,00
452 492,88
257 421,88
0,00
0,00
17 176 372,26
2 266 342,10
0,00
110 813,29
184 534,88
0,00
17 540,00
2 579 230,27
48
10 870 199,91
4 059 081,78
48
14 503 792,00
9 279 236,00
1 987 279,27
1 314 973,38
247 830,19
25 356,23
457 270,60
449 156,15
29 855 857,73
47 032 229,99
122 358 001,77
2 813 500,00
349 719,60
413 419,32
358 050,44
243 743,12
579 747,65
18 096 497,91
20 675 728,18
30 380 459,05
32
33
34
36
39
28.1
40
41
41
42
39
SUMA AKTYWÓW
PASYWA
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki
dominującej)
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Zyski/(straty) z lat ubiegłych
Zysk netto
31 grudnia 2007
roku
48
48
48
48
47.1
47.3
6 705
637
442
3 789
2
TelForceOne SA
(w złotych)
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku
oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2006 (w złotych)
Rok zakończony
dnia
31 grudnia 2007
roku
Rok zakończony
dnia
31 grudnia 2006
roku
Nota
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody z wynajmu
69 881 078,93
0,00
240 229,51
47 392 826,60
0,00
280 147,33
70 121 308,44
47 672 973,93
50 807 843,96
32 359 495,05
19 313 464,48
15 313 478,88
4 150 169,28
11 221 854,87
5 448 546,83
919 811,87
951 035,70
909 399,37
0,00
146 331,67
4 496 029,39
5 189 616,72
1 544 189,55
487 728,75
628 024,64
0,00
5 915 056,52
1 115 232,96
4 089 679,00
875 953,60
4 799 823,56
3 213 725,40
0,00
0,00
0,00
0,00
Zysk netto za rok obrotowy
4 799 823,56
3 213 725,40
Przypadające:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
Akcjonariuszom mniejszościowym
4 799 823,56
0,00
3 213 725,40
0,00
4 799 823,56
3 213 725,40
0,71
0,64
0,71
0,64
0,71
0,64
Przychody ze sprzedaży
Koszt własny sprzedaży
26
Zysk brutto ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Udział w zysku jednostki stowarzyszonej
Zysk brutto
Podatek dochodowy
22
23
24
25
28
Działalność zaniechana
(Strata) za rok obrotowy z działalności zaniechanej
Zysk na jedną akcję:
– podstawowy z zysku za rok obrotowy przypadającego
akcjonariuszom jednostki dominującej
– podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej
przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej
– rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadającego
akcjonariuszom jednostki dominującej
30
3
TelForceOne SA
(w złotych)
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku oraz rok zakończony
dnia 31 grudnia 2006 (w złotych)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) netto
Korekty o pozycje:
Amortyzacja
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odsetki i dywidendy, netto
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności
(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów
Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem
kredytów i pożyczek
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
Zmiana stanu rezerw
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
Otrzymane odsetki
Otrzymane dywidendy
Zbycie aktywów w jednostkach powiązanych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych
Udzielone pożyczki
Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków
pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
Spłata innych zobowiązań finansowych
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów
Spłata pożyczek/kredytów
Dywidendy wypłacone
Odsetki zapłacone
Inne wypłaty na rzecz udziałowców
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Różnice kursowe netto
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym
O ograniczonej możliwości dysponowania
Rok zakończony
31 grudnia 2007
roku
Rok zakończony
31 grudnia 2006
roku
4 799 823,56
3 213 725,40
-21 478 044,78
896 941,71
0,00
21 862,52
2 591 941,21
-26 164 054,53
-9 719 954,20
-3 352
644
10
604
104
-4 244
-1 422
835,38
888,37
889,78
467,34
950,16
922,71
833,27
10 321 623,33
1 294 586,93
287 180,70
286 414,48
-354 022,61
9 160,63
-16 678 221,22
-139 109,98
21 958,20
222 081,00
389 533,43
62 094,44
0,00
-26 514 597,50
0,00
-10 834 007,61
0,00
0,00
0,00
-1 029 636,14
0,00
0,00
-24 513 729,07
-964 000,00
-61 388 748,11
-1 771 555,14
60 821
-769
-81
30 970
-11 545
217,35
778,00
701,01
249,50
578,10
0,00
-354 127,28
0,00
0,00
-538 866,19
0,00
3 783 098,00
0,00
-544 612,00
-604 467,34
0,00
79 040 282,46
2 095 152,47
973 313,13
0,00
634 902,76
1 608 215,89
0,00
184 487,35
0,00
450 415,41
634 902,76
0,00
4
TelForceOne SA
(w złotych)
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2006 roku (w złotych)
Kapitał
podstawowy
Kapitał własny na początek
okresu
Korekty błędów podstawowych
Na dzień 1 stycznia 2007 roku
Zysk/(strata) okresu
Podział zysku za 2006 (kapitał
zapasowy)
Podział zysku za 2006 (wypłata
dywidendy)
Skutki zmian w MSR
Emisja akcji
Korekty lat ubiegłych
Na dzień 31 grudnia 2007 roku
Akcje
własne
Zyski
zatrzymane
(straty)
niepokryte
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Kapitały
akcjonariuszy
mniejszościowych
Razem
Kapitał własny
ogółem
5 000 000,00
0,00
0,00
3 815 345,07 1 220 257,80
0,00
10 035 602,87
0,00
10 035 602,87
0,00
5 000 000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-330 872,00
0,00
0,00 3 484 473,07 1 220 257,80
0,00
4 799 823,56
0,00
0,00
0,00
0,00
-330 872,00
9 704 730,87
4 799 823,56
0,00
0,00
0,00
-330 872,00
9 704 730,87
4 799 823,56
0,00
0,00
0,00
-3 544 597,40
3 544 597,40
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2 573 208,00
0,00
0,00
61 689 274,60
0,00
61
689 274,60
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-3 441 265,25
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
60 821 217,35
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
60 821 217,35
0,00
4 739 699,23 1 323 589,95
0,00
75 325 771,78
0,00
75 325 771,78
7 573 208,00
Kapitał
podstawowy
Zysk/(strata) okresu
Podział zysku za 2005 (kapitał
zapasowy)
Podział zysku 2005 (dywidenda)
Skutki zmian MSR
Umorzenie udziałów z czystego zysku
Konwersja zwrotnych dopłat na kap.
akcyjny
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Nadwyżka ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
0,00
Akcje
własne
Zyski
zatrzymane
(straty)
niepokryte
Kapitał
zapasowy
5 000 000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 845 274,03
3 213 725,40
261 328,27
0,00
0,00
0,00
0,00
-958 929,53
958 929,53
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-644 612,00
29 015,17
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5 000 000,00
0,00
0,00 3 484 473,07
1 220 257,80
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Kapitały
akcjonariuszy
mniejszościowych
Razem
Kapitał własny
ogółem
0,00
0,00
0,00
7 106 602,30
3 213 725,40
0,00
0,00
7 106 602,30
3 213 725,40
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-644 612,00
29 015,17
0,00
0,00
0,00
0,00
-644 612,00
29 015,17
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9 704 730,87
0,00
9 704 730,87
5
TelForceOne SA
Dodatkowe informacje i objaśnienia
(w złotych)
Informacje ogólne
TelForceOne S.A.(Spółka) powstała jako PolTelKom S.A. w wyniku uchwały
Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników PolTelKom Sp. z o.o. z dnia 29 marca 2005,
w sprawie przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. W
dniu 29 czerwca 2006 uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy PolTelKom S.A.
zmieniono nazwę Spółki na TelForceOne S.A.
Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu, przy ul. Krakowskiej 119.
Spółka TelForceOne SA jest jednostką dominującą grupy TelForceOne SA.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego
prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000232137.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 932674375.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działania Spółki dominującej jest:

Handel hurtowy i komisowy i detaliczny akcesoriami i częściami do aparatów GSM
oraz bateriami.
Skład Zarządu Spółki
W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia skład Zarząd nie uległ zmianie.
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2007 roku wchodzili:
Sebastian Sawicki – Prezes Zarządu
Wiesław Żywicki – Wiceprezes Zarządu
Informacje dotyczące składu Rady Nadzorczej TelForceOne S.A.
Rada Nadzorcza
Tadeusz Dudycz
Przewodnicząca Rady Nadzorczej
Adam Kowalski
Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Gulbierz
Tomasz Koch
Łukasz Zych
Dariusz Ciborski
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Niektóre informacje podane w sprawozdaniu finansowym oparte są na szacunkach
i profesjonalnym osądzie Spółki. Uzyskane w ten sposób wartości często nie będą
pokrywać się z rzeczywistymi rezultatami. Pośród założeń i oszacowań, które miały
największe znaczenie przy wycenie i ujęciu aktywów i pasywów znajdują się:
Ocena umów leasingu
Spółka jest stroną umów leasingowych, które zostały uznane za leasing finansowy. Przy
dokonywaniu klasyfikacji Spółka oceniła, czy w ramach umowy na korzystającego zostało
przeniesione zasadniczo całe ryzyko i prawie wszystkie korzyści z tytułu użytkowania
składnika aktywów.
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
załączone na stronach od 6 do 49 stanowią jego integralną część
6
TelForceOne SA
(w złotych)
Utrata wartości aktywów/ wartości firmy
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości środków trwałych / wartości firmy.
Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki
pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na
ustaleniu
przyszłych
przepływów
pieniężnych
generowanych
przez
ośrodek
wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu
obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Wycena rezerw
Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży
produktów zgodnie z najlepszym szacunkiem zarządu, co do przyszłych kosztów
koniecznych do poniesienia przez Spółkę w okresie gwarancji.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu,
że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie.
Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że
założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek
wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich
metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu
ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości
niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej
użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego,
z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych
dostępnych do sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich („PLN”), i wszystkie
wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w złotych polskich („PLN”).
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
1.
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie Międzynarodowymi
Standardami
Rachunkowości
(MSR)
oraz
z
Międzynarodowymi
Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący
się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę
działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy
między standardami MSSF oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię
Europejską.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Spółka prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości
określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”)
7
TelForceOne SA
(w złotych)
z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy
rachunkowości”).
2.
Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych
Walutą pomiaru Spółki w niniejszym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski.
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
W roku rozpoczynającym się 1 stycznia 2006 roku zaczęły obowiązywać następujące
nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów:
• Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze – zmiana ta wprowadza możliwość
alternatywnego sposobu ujmowania zysków i strat aktuarialnych w kapitale
własnym. Nakłada też dodatkowe wymagania dla niektórych programów
wielozakładowych. Dodatkowo zmiana ta wprowadza też nowe wymogi
informacyjne. Ponieważ Spółka nie zamierza zmieniać zasad rachunkowości
dotyczących ujmowania zysków i strat aktuarialnych oraz nie uczestniczy
w żadnym programie wielozakładowym, zastosowanie zmienionego MSR 19 nie
wpłynęło na zakres ujawnianych informacji.
• Zmiana do MSR 39 Opcja wyceny w wartości godziwej – zmiana ta ogranicza
stosowanie opcji wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez
rachunek zysków i strat. Ze względu na to, że Spółka kwalifikowała do kategorii
instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat tylko instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, zmiana MSR
39 nie miała wpływu na wykazywane aktywa i zobowiązania i ich wartości.
• Zmiana do MSR 39 i MSSF 4 Umowy gwarancji finansowych – zmiana wprowadza
obowiązek rozpoznawania zobowiązania z tytułu udzielenia gwarancji finansowych
w wartości godziwej a następnie przeceniania tego zobowiązania do wyższej z
dwóch wartości (a) nierozliczonego salda otrzymanych i odroczonych prowizji lub
(b) wielkości nakładów potrzebnych do uregulowania zobowiązania. Zmiana ta nie
ma zastosowania dla Spółki.
• Zmiana do MSR 39 Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych
w przypadku przewidywanych transakcji wewnątrzgrupowych – zmiana ta pozwala
na potraktowanie ryzyka zmiany kursu w prognozowanych transakcjach
wewnątrzgrupowych
jako
pozycji
zabezpieczanej
w
skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym pod warunkiem, że (a) transakcja jest wyrażona
w walucie innej niż waluta funkcjonalna którejkolwiek ze stron zawierających
transakcję i (b) ryzyko zmiany kursu waluty obcej wpłynie na skonsolidowany
zysk lub stratę. Ze względu na to, że spółki w grupie nie zawierają między sobą
transakcji w walucie innej niż waluta funkcjonalna którejkolwiek ze stron, zmiana
do MSR 39 nie ma zastosowania w przypadku Spółki.
• MSSF 6 Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych – standard ten dotyczy spółek
działających w branży wydobywczej i nie ma zastosowania dla Spółki.
• Interpretacja KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera w sobie elementy leasingu –
interpretacja ta narzuca obowiązek zweryfikowania umów nie mających prawnej
formy leasingu, ale z których może wynikać prawo do dysponowania składnikiem
aktywów. W wyniku weryfikacji zawartych umów Zarząd stwierdził, że
interpretacja nie ma dla Spółki zastosowania.
• Interpretacja KIMSF 5 Prawa do udziału w funduszu rozliczającym zobowiązania
z tytułu rekultywacji, odnowy terenu i ochrony środowiska – interpretacja nie
dotyczy działalności Spółki i transakcji przez nią zawieranych.
• Interpretacja KIMSF 6 Zobowiązania wynikające z udziału w rynku sprzętu
elektrycznego i elektronicznego– interpretacja nie dotyczy w sposób istotny
działalności Spółki i transakcji przez nią zawieranych.
Spółka przeanalizowała dane dotyczące sprzedaży sprzętu elektronicznego. W wyniku
analizy Zarząd zdecydował nie rozpoznawać zobowiązania wynikającego z udziału w
rynku sprzętu elektrycznego i elektronicznego, ze względu na jego nieistotność.
8
TelForceOne SA
(w złotych)
Zmiany w istniejących standardach oraz nowe regulacje dla okresów
rozpoczynających się od 1 stycznia 2007 roku
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych
Standardów
Rachunkowości
lub
Komitet
ds.
Interpretacji
Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:
• Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, Ujawnianie informacji na
temat kapitału (obowiązuje od 1 stycznia 2007 roku),
• MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji (zacznie obowiązywać od 1
stycznia 2007 roku)
• Interpretacja KIMSF 7 Zastosowanie podejścia polegającego na przekształceniu
według MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji
(od 1 marca 2006 roku),
• Interpretacja KIMSF 8 Zakres MSSF 2 (od 1 maja 2006 roku),
• Interpretacja KIMSF 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych
(obowiązuje od 1 czerwca 2006 roku),
• Interpretacja KIMSF 10 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i trwała utrata
wartości
• Interpretacja KIMSF 11 Transakcje w grupie akcjami własnymi
Zmiany w istniejących standardach oraz nowe regulacje dla okresów
rozpoczynających się od 1 stycznia 2008 roku oraz od 1 stycznia 2009 roku
Standard/interpretacja
zmiany w MSSF 2 „Płatności w formie akcji”
zmiany w MSR 32 „Instrumenty finansowe:
prezentacja” i MSR 1 „Prezentacja sprawozdań
finansowych”
(instrumenty finansowe dające posiadaczowi
prawo przedstawienia go emitentowi do
wykupienia oraz zobowiązania powstające w
momencie likwidacji)
zmiany w MSR 1 „Prezentacja sprawozdań
finansowych”
zmiany w MSR 14 „Sprawozdawczość dotycząca
segmentów działalności”
zmiany w MSR 27 „Skonsolidowane i
jednostkowe sprawozdania finansowe” i MSSF 3
„Połączenia jednostek gospodarczych”
Data wejścia w życie
okresy rozpoczynające się
1 stycznia 2009 roku lub później
obowiązuje przy wcześniejszym
zastosowaniu zmian do MSR 1
okresy rozpoczynające się 1 lipca
2009 roku lub później
zmiany w MSR 23 „Koszty finansowania
zewnętrznego”
nowy MSSF 8 „Segmenty operacyjne”
9
TelForceOne SA
(w złotych)
Standard/interpretacja
nowa interpretacja KIMSF 12 „Umowy na usługi
koncesjonowane”
Data wejścia w życie
*
nowa interpretacja KIMSF 13 „Programy
lojalnościowe” **
okresy rozpoczynające się 1 lipca
2008 roku lub później
nowa interpretacja KIMSF 14 „MSR 19 – Limit
składników aktywów z tytułu określonych
świadczeń, minimalne wymogi finansowania i ich
interakcja” **
*
Spółka jest na etapie analizy tych wymogów w celu dokonania odpowiednich ujawnień w
sprawozdaniu finansowym sporządzonym za rok rozpoczynający się 1 stycznia 2008 roku
i 1 stycznia 2009 roku.
Zmiana polityki rachunkowości
W sprawozdaniu za rok zakończony 31 grudnia 2006 roku miała miejsce zmiana polityki
rachunkowości dotycząca dostosowania zasad rachunkowości do MSSF w zakresie
przeliczenia pozycji wyrażonych w walutach obcych. Obecnie zastosowano wycenę po
kursie banku wiodącego zamiast kursu średniego NBP.
Istotne zasady rachunkowości
3.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie
przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż
polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu ustalonego w drodze
negocjacji z bankiem wiodącym na koniec okresu sprawozdawczego. Powstałe z
przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)
finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości,
kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane
według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie
historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według
wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania
wyceny do wartości godziwej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
31 grudnia 2007 roku
USD kurs kupna
2,3998
2,8937
USD kurs sprzedaży
2,4978
2,9236
EURO kurs kupna
3,5381
3,7604
EURO kurs sprzedaży
3,6825
3,8943
10
TelForceOne SA
(w złotych)
4.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia
pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną
o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika
majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany
części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria
rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak
koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich
poniesienia.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące
pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres
ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego
składnika aktywów, wynoszący:
Typ
Okres
Budynki i budowle
Maszyny i urządzenia techniczne
Urządzenia biurowe
Środki transportu
Komputery
40 lat
3 lata
3 – 10 lat
5 lat
3 lata
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po
dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne
korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski
lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako
różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową
danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano
takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i
są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie
podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do
używania.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów
weryfikuje się, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku właśnie
zakończonego roku obrotowego.
Każdorazowo, przy wykonywaniu remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości
bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania.
5.
Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko
i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie
na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości
godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej
minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty
finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający
uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe
są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat.
11
TelForceOne SA
(w złotych)
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez
krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres
leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko
i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów
leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze
raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową
przez okres trwania leasingu.
6.
Utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące
na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie
stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia
corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje
oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika
aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty
sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę
ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są
generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika
aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości
i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu
wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości
bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków
opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w
czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej
ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów,
w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że
odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich
w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać
zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną
tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu
aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia
wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się
wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej.
Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka
zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogólne nie ujęto
odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów.
Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się
niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat, chyba że dany składnik aktywów
wykazywany jest w wartości przeszacowanej, w którym to przypadku odwrócenie odpisu
aktualizującego z tytułu utraty wartości traktuje się jako zwiększenie kapitału z
aktualizacji i wyceny. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis
amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w
ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać
systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o
wartość końcową.
7.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub
wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły
być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są kapitalizowane jako koszt wytworzenia
takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania.
Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu
12
TelForceOne SA
(w złotych)
różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Przychody z
inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków a
związane z powstawaniem środków trwałych pomniejszają wartość skapitalizowanych
kosztów finansowania zewnętrznego.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio
w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
8.
Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako
źródło przychodów z czynszów lub / i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na
spodziewany przyrost ich wartości. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych
następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym
ujęciu wartość nieruchomości inwestycyjnej pomniejszana jest o umorzenie i odpisy
z tytułu utraty wartości.
Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub
w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy
nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty
wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku
zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy
następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania
składnika aktywów przez właściciela, zawarcie umowy leasingu operacyjnego lub
zakończenie budowy/ wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej.
W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych
przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który
zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy cenie nabycia
nieruchomości z uwzględnieniem kosztów transakcji. Jeżeli składnik aktywów
wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka
stosuje zasady opisane w części „Rzeczowy majątek trwały” aż do dnia zmiany sposobu
użytkowania tej nieruchomości
9.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie
nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych
w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na
dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie
nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z
tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we
własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace
rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały
poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy
nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są
amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości
każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są
weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym
okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych
pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio
okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis
amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania
ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji
danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są
użytkowane są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości,
w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego
środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku,
czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy
13
TelForceOne SA
(w złotych)
użytkowania są także poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane
z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.
Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie
poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego
przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w
przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się
model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według
cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są
amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży
z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości
corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej
– gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca
na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane
według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego
składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich
wyksięgowania.
10.
Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana
według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych
nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do
zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym
ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości
przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość
firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków
wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy
ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy, powinien:
• odpowiadać najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest
monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz
• być nie większy niż jeden segment działalności zgodnie z definicją podstawowego
lub uzupełniającego wzoru sprawozdawczości finansowej Spółki określonego na
podstawie MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności.
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości
ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość
firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki
pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.
W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki
pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy
ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze
sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich
okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości
sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki
pieniężne.
11.
Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe dzielone są na następujące kategorie:
• Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
• Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• Pożyczki i należności,
• Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,
• Pozostałe zobowiązania finansowe.
14
TelForceOne SA
(w złotych)
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych
lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które
Grupa zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe
utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu
przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do
terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich
zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Instrumenty finansowe nabyte w celu generowania zysku dzięki krótkoterminowym
wahaniom ceny są klasyfikowane jako instrumenty finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość
rynkową na dzień bilansowy. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych
uwzględniane są w przychodach lub kosztach finansowych. Instrumenty finansowe
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są do pozycji
obrotowych.
Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe
o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku.
Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12
miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności
przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.
Pożyczki udzielone i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu.
Wszystkie pozostałe aktywa finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do
sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości
godziwej, nie potrącając kosztów transakcji, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień
bilansowy. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku
możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi,
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej
o odpis z tytułu utraty wartości.
Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia, po pomniejszeniu
o podatek odroczony, aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa
ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być
ustalona w inny wiarygodny sposób), odnosi się na kapitał rezerwowy z aktualizacji
wyceny. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą
wartości odnosi się do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości
godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy
użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami
umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w
przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych
przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania
transakcji. W momencie początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w
wartości godziwej, obejmującej koszty transakcji.
12.
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty
wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
15
TelForceOne SA
(w złotych)
Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu
Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty
wartości pożyczek i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota
odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością
bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych
przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia
należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem
pierwotnej efektywnej stopy procentowej (tj. stopy procentowej ustalonej przy
początkowym ujęciu). Wartość bilansową składnika aktywów obniża się bezpośrednio lub
poprzez rezerwę. Kwotę straty ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości
poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące,
a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są
znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki
utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od
tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów
finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem
utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla
których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy
odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów
pod kątem utraty wartości.
Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie
to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu,
to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego
z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na
dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego
zamortyzowanego kosztu.
Aktywa finansowe wykazywane według kosztu
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego
instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż
jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego,
który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez dostawę takiego nienotowanego
instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako
różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością
bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy
zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów
finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną
nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację)
i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości
tego składnika uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat, zostaje wyksięgowana z
kapitału własnego i przeniesiona do rachunku zysków i strat. Nie można ujmować w
rachunku zysków i strat odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów
kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie
wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten
może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu
utraty wartości w rachunku zysków i strat, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w
rachunku zysków i strat.
13.
Wbudowane instrumenty pochodne
Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty
pochodne, jeżeli spełnione są następujące warunki:
• charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane
z ekonomicznym charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest
wbudowany;
16
TelForceOne SA
(w złotych)
•
samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument
wbudowany spełniałby definicję instrumentu pochodnego;
• instrument hybrydowy (złożony) nie jest wykazywany w wartości godziwej,
a zmiany jego wartości godziwej nie są odnoszone do rachunku zysków i strat.
Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne
instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty zabezpieczające.
Zakres, w którym zgodnie z MSR 39 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla
wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami
ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu)
obejmuje również sytuacje, gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla
kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji.
14.
Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia
i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Na koszty wytworzenia składają się koszty
materiałów bezpośrednich oraz w stosownych przypadkach koszty wynagrodzeń
bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów pośrednich.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana
w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i
szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku (tj. koszty
sprzedaży itp.).
Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody „pierwsze weszłopierwsze wyszło”.
15.
Zgodnie z treścią MSR 39 „Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena”, w momencie
początkowego ujęcia należności wycenia się w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej
uiszczonej zapłaty. Wartość ta określana jest na podstawie ceny transakcji lub (w
przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich
przyszłych otrzymanych płatności.
Po początkowym ujęciu należności wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie
nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku
należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich należności w
zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe
przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy należności
wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w
zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera
istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego.
Rezerwa na należności wątpliwe oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty
należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane do
rachunku zysków i strat w momencie stwierdzenia ich nieściągalności.
16.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki
pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie
zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym rachunku
przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
17.
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe (w tym również kredyty w
rachunku bieżącym), pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia
odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej
o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
17
TelForceOne SA
(w złotych)
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie
wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej, z wyjątkiem zobowiązań wyznaczonych na pozycje zabezpieczane, które
wyceniane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem
kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania
z bilansu, a także w wyniku naliczania odpisu.
18.
Rezerwy i zobowiązania
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo
oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie
tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można
dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa
się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy
ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale
tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.
Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po
pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest
ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych
do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej
aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka
związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako
koszty finansowe.
Wszystkie pozycje zobowiązań spełniają definicję zobowiązania finansowego zawartą w
MSR 39 „Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena”.
W momencie początkowego ujęcia zobowiązania wycenia się w cenie nabycia, tj.
w wartości godziwej otrzymanej zapłaty. Wartość ta określana jest na podstawie ceny
transakcji lub (w przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy
wszystkich przyszłych uiszczonych płatności.
Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych
do obrotu i instrumentów pochodnych będących zobowiązaniami, wycenia się, co do
zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy
procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym
niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na
wartość wyceny takich zobowiązań w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy
procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników
przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty
wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w
kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe
sprawozdania finansowego.
Zobowiązania przeznaczone do obrotu i instrumenty pochodne będące zobowiązaniami
wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej.
Nie rzadziej niż na dzień bilansowy zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia
się po obowiązującym na ten dzień kursie sprzedaży walut stosowanym przez bank, z
którego usług korzysta Spółka. W przypadku zapłaty zobowiązania wyrażonego w walucie
obcej na dzień przeprowadzenia operacji ujmuje się ją w księgach po kursie sprzedaży
walut stosowanym przez bank.
19.
Przychody
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka
uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów
można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu
o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują
również kryteria przedstawione poniżej.
18
TelForceOne SA
(w złotych)
Sprzedaż towarów
Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności
do towarów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić
w wiarygodny sposób.
Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania
(z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę
dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania
instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika
aktywów finansowych.
Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania.
Przychody z tytułu wynajmu (leasing operacyjny)
Przychody z tytułu wynajmu (leasingu operacyjnego) nieruchomości inwestycyjnych
ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów
i prezentowane osobno w rachunku zysków i strat.
Dotacje rządowe
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną
wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich
wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako
przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu
kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa
jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą
równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany
okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
20.
Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy
poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów
podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem
stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już
obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą
zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień
bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową
wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich
różnic przejściowych:
z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku
początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź
zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych
i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na
dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach
zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem
sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i
19
TelForceOne SA
(w złotych)
gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie
ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich
ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych
i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej
wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do
opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych
różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź
zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych
i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód
do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów
z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości,
w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice
przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który
pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana
na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być
prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego
lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości
odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do
opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony
wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą
obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa
rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe)
obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest
pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest
ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy
posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat
należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma
związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od
towarów i usług, z wyjątkiem:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie
jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany
odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji
kosztowej oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku
od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty
na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub
zobowiązań.
21.
Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za
dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
20
TelForceOne SA
(w złotych)
Spółka prezentuje rozwodniony zysk na akcję, ponieważ w dniu 28 lipca 2006 roku
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy TelForceOne podjęło uchwałę
o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki do kwoty nie większej niż 7.500.000 PLN
w drodze emisji nie więcej niż 2.500.000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii B
o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja. Akcje serii B zostały zaoferowane inwestorom
w ramach oferty publicznej. Wyłącza się prawo poboru akcji serii B przez
dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Zarejestrowania podwyższenia kapitału z tytułu
emisji akcji serii B dokonano w dniu 18 kwietnia 2007 roku.
W dniu 13 listopada 2007 roku dokonano podwyższenia kapitału zakładowego
TelForceOne SA o akcje serii D w liczbie 73 208 akcji. Wysokość kapitału zakładowego po
rejestracji wynosi 7 573 208 zł i dzieli się na 7 573 208 akcji o wartości nominalnej 1 zł
każda. Emisja akcji serii D jest wypełnieniem umowy zawartej w dniu 22 czerwca 2006
roku pomiędzy Emitentem a panami Radosławem Trzeba i Radosławem Garnysem, na
podstawie której TelForceOne SA zakupiła wszystki udziały Telcon Sp. z o.o. z siedzibą w
Łodzi.
Informacje dotyczące segmentów działalności
Segmenty branżowe
Spółka zasadniczo działa w jednym segmencie branżowym, co wynika ze zintegrowanego
charakteru tej działalności. Przychody i zyski oraz aktywa i zobowiązania Spółki za rok
zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku i na dzień 31 grudnia 2006 roku dotyczą przede
wszystkim sprzedaży hurtowej i detalicznej akcesoriów do telefonów komórkowych.
Przychody i zyski oraz aktywa i zobowiązania dotyczące innych segmentów branżowych
wynoszą mniej niż 10% odpowiednich wartości.
Segmenty geograficzne
Spółka działa przede wszystkim na terenie Polski. Przychody, nakłady i aktywa dotyczące
segmentów poza terenem Polski wynoszą mniej niż 10% odpowiednich wartości.
Przychody i koszty
22.
Rok zakończony
dnia 31.12.2007
Dotacje, subwencje, dopłaty
Rozwiązane rezerwy na badanie bilansu
Rozwiązane rezerwy na gwarancje
Rozwiązane rezerwy na zapasy
Przedawnione zobowiązania
Odszkodowania
Rozwiązane rezerwy na należności
Inne
Nadwyżki towarów handlowych
Złomowanie towarów handlowych
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych
Inwentaryzacja sald
Razem
Rok zakończony
dnia 31.12.2006
277 588,36
0,00
0,00
1 045,27
10 488,92
40 857,40
0,00
58 816,07
2 613 544,16
-1 193 293,26
50 670,68
9 000,00
0,00
0,00
306,44
0,00
18 587,58
67 766,97
0,00
0,00
2 341 122,36
0,00
4 150 169,28
0,00
0,00
146 331,67
21
TelForceOne SA
(w złotych)
23.
Złomowanie towarów
Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych
Nadwyżki towarów handlowych
Utworzenie rezerwy na zapasy
Inne wydatki nkup
Utworzone rezerwy pozostałe
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
Inne
Odszkodowania
Wierzytelności nieściągalne
Odpis aktualizujący należności
Darowizny
Razem
24.
Rok zakończony Rok zakończony
dnia 31.12.2007 dnia 31.12.2007
0,00
1 520 480,70
0,00
0,00
0,00
7 528,10
238 094,44
0,00
20 483,96
22 528,07
44 260,37
585 916,93
1 000,00
919 811,87
12
-654
454
44
57
32
75
545,83
090,70
623,52
737,72
643,74
958,18
290,56
0,00
0,00
0,00
0,00
1 544 189,55
Przychody finansowe
dnia 31.12.2007 dnia 31.12.2006
Dywidendy
Zysk ze zbycia inwestycji
Dodatnie różnice kursowe
Zysk ze zbycia inwestycji
Odsetki
Odsetki od jednostek powiązanych
Pozostałe przychody-CIRS
Inne
Razem
25.
62 094,44
0,00
0,00
0,00
518 303,95
369 187,99
0,00
1 449,32
951 035,70
0,00
0,00
213 482,59
86 134,58
880,44
0,00
157 185,48
30 045,66
487 728,75
Koszty finansowe
dnia 31.12.2007 dnia 31.12.2006
Odsetki od kredytów bankowych
Odsetki budżetowe
Odsetki od zobowiązań
Odsetki od leasingów
Różnice kursowe ujemne
Inne
Razem
345 634,99
5 217,65
3 274,64
32 338,25
435 908,98
87 024,86
909 399,37
540 340,98
286,78
801,26
63 038,32
0,00
23 557,30
628 024,64
22
TelForceOne SA
(w złotych)
26.
Koszty w układzie rodzajowym
dnia 31.12.2007 dnia 31.12.2006
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty w tym
-podatek akcyzowy
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Razem
Koszty sprzedaży
Koszt własny sprzedaży
27.
896 941,71
644 888,37
1 568 475,65
1 150 316,26
9 520 170,87
5 427 545,38
678 963,42
291 347,71
0,00
0,00
2 734 041,89
1 419 017,00
639 700,33
266 260,52
632 107,83
486 270,87
50 807 843,96
32 359 495,05
67 478 245,66
42 045 141,16
-11 221 854,87 - 4 496 029,39
-5 448 546,83
-5 189 616,72
50 807 843,96 32 359 495,05
Koszty świadczeń pracowniczych
Rok zakończony
dnia 31.12.2007
Wynagrodzenia
Koszty ubezpieczeń społecznych i innych
świadczeń pracowniczych
28.
Rok zakończony
dnia 31.12.2006
2 734 041,89
1 419 017,00
639 700,33
266 260,52
3 373 742,22
1 685 277,52
Podatek dochodowy
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2007 roku
przedstawiają się następująco:
Rok zakończony
Rok zakończony
dnia 31.12.2007
dnia 31.12.2006
Rachunek zysków i strat
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku
dochodowego
Korekty dotyczące obciążenie podatku
dochodowego z lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się
różnic przejściowych
Obciążenie podatkowe wykazane w
rachunku zysków i strat
1 342 148,00
865 436,71
0,00
0,00
-226 915,04
10 516,89
1 115 232,96
875 953,60
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem
według ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według
efektywnej stawki podatkowej Grupy oraz z podstawą opodatkowania za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2007 i 31 grudnia 2006 roku przedstawia się następująco:
23
TelForceOne SA
(w złotych)
Rok zakończony
dnia 31.12.2007
Rok zakończony
dnia 31.12.2006
5 915 056,52
4 420 551,00
5 915 056,52
4 420 551,00
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów:
1 845 290,14
691 384,53
Kary dla budżetu
Niezrealizowane różnice kursowe na dzień bilansowy
Utworzone rezerwy
Rezerwa na gwarancje
Odpis aktualizujący zapas
Rezerwa na należności wątpliwe
Odsetki budżetowe
PFRON
Wynagrodzenia nie wypłacone
Składki ZUS niezapłacone
Wynagrodzenia wypłacone za poprzedni okres
Składki ZUS zapłacone za poprzedni okres
Odsetki od pożyczek naliczone
Spłata leasingów operacyjnych
VAT nkup
Odpis aktualizujący
Odpisane wierzytelności
Dotacje
Opłata przyłączeniowa
Wycena należności wg SCN
Inne
Amortyzacja środków trwałych sfinansowana dotacją
Amortyzacja środków trwałych w leasingu
Amortyzacja budynku
Koszt własny sprzedanego budynku
Podatki nkup
Koszty reprezentacji
Inne
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową
Amortyzacja wieczystego użytkowania gruntów
61,00
311 917,98
107 525,14
213 527,48
147 287,51
5 217,65
104 480,00
29 034,46
40 412,02
-13 397,00
-21 373,84
-506 249,11
7 981,40
438 629,42
12 359,27
-78 281,00
266 936,43
87 208,48
48 910,18
203 959,66
-180 553,56
631 261,32
12 500,00
34 304,62
-58 369,37
-
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania:
-696 409,81
- 557 005,46
Rozwiązane rezerwy
Rozwiązanie odpisu aktualizującego
Niezrealizowane różnice kursowe na dzień bilansowy
Zmiana okresu amortyzacji budynków
Odwrócenie wyceny Admax - zamiana udziałów
Odsetki naliczone
Dotacje
-84 003,45
-51 555,48
-35 771,37
-496 491,15
-28 588,36
- 11
- 18
- 194
- 196
- 85
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności
kontynuowanej
Zysk przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej
Zysk brutto przed opodatkowaniem
Podstawa opodatkowania
Podatek wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej
w Polsce, wynoszącej 19%
Podatek odroczony
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku
zysków i strat
Korekty dotyczące lat ubiegłych
Inne różnice trwałe
Podatek dochodowy obliczony od zysku brutto przy
zastosowaniu ustawowej stawki podatkowej 19%
94
82
7
454
61
13
21
-1
- 15
- 179
1
2
3
103
46
- 28
24
158,80
778,13
958,18
643,74
623,52
544,48
397,00
373,84
850,00
995,41
238,13
430,67
604,76
303,72
556,42
022,39
154,83
581,19
360,12
882,42
587,58
101,41
628,79
134,58
- 50 670,68
7 063 936,85
4 554 930,07
1 342 148,00
865 436,71
-226 915,04
10 516,89
1 115 232,96
-
875 953,60
-
1 342 148,00
865 436,71
24
TelForceOne SA
(w złotych)
Zysk brutto przed opodatkowaniem wykazany na 31 grudzień 2006 nie obejmuje korekty
błędu podstawowego.
28.1. Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
Rezerwa z tytułu podatku
odroczonego
Dodatnie różnice kursowe na
dzień bilansowy
Budynki – zmiana stawki
amortyzacji z 10% na 2.5%
Środki trwałe w leasingu
finansowym księgowo,
operacyjnym podatkowo
Wycena Admax metodą praw
własności
Odsetki od pożyczki Prezesa
Należności z tytułu odsetek od
pożyczek
Odwrócenie różnic ujemnych z
poprzedniego okresu
Wypłacone wynagrodzenia i
składki za pop. okres
Rozwiązanie odpisu
aktualizacyjnego
Amortyzacja bilansowo podatkowa
Inne krótkoterminowe aktywa
finansowe
Należności z tytułu kaucji
Rozwiązanie rezerwy na
badanie bilansu
Rezerwa brutto z tytułu
podatku odroczonego
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego
Ujemne różnice kursowe na
dzień bilansowy
Odpisy aktualizujące wartość
należności
Rezerwa na niedobory
Niewypłacone wynagrodzenia i
składki
Rezerwa na gwarancje
Rezerwa na zapasy
Rezerwa na badanie bilansu
bierne
Pozostałe rezerwy
Odwrócenie różnic dodatnich z
poprzedniego okresu
Aktywa brutto z tytułu podatku
odroczonego
Stan na 31 grudnia
2006
Utworzenie
Rozwiązanie
Stan na 31 grudnia
2007
-68 773,96
-26 290,81
-68 773,96
-26 290,81
-37 359,47
0,00
-37 359,47
0,00
-34 091,83
-124 111,83
-34 091,83
-124 111,83
-16 175,57
0,00
-16 175,57
0,00
-45,24
0,00
-45,24
0,00
-58 903,60
0,00
-58 903,60
-14 026,11
0,00
-14 026,11
0,00
-3 390,63
0,00
-3 390,63
0,00
-3 531,64
0,00
-3 531,64
0,00
-5 430,43
-12 685,93
-5 430,43
-12 685,93
-35 359,77
0,00
-35 359,77
-69,94
0,00
-69,94
-1 710,00
0,00
-1 710,00
0,00
-184 534,88
-257 421,88
-184 534,88
-257 421,88
14 215,20
69 864,80
14 215,20
69 864,80
437,71
119 029,11
437,71
119 029,11
0,00
0,00
0,00
6 606,46
13 194,83
6 606,46
13 194,83
1 452,31
86 378,47
86 881,41
118 499,33
12 350,00
1 452,31
86 378,47
0,00
86 881,41
118 499,33
12 350,00
-547,66
0,00
-547,66
0,00
15 762,05
8 079,74
15 762,05
8 079,74
3 792,64
0,00
3 792,64
0,00
128 097,18
427 899,22
128 097,18
427 899,22
25
TelForceOne SA
(w złotych)
29.
Działalność zaniechana
W roku obrotowym Spółka nie zaniechała i w kolejnym roku nie planuje zaniechania
żadnego rodzaju działalności.
30.
Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk na jedną akcję jest wyliczony poprzez podzielenie zysku lub straty netto danego
okresu, który przypada na zwykłych akcjonariuszy, przez średnią ważoną ilości akcji
zwykłych występujących w ciągu danego okresu sprawozdawczego.
Dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję, za zysk lub stratę netto danego okresu, który
przypada na zwykłych akcjonariuszy, uznaje się zysk lub stratę netto danego okresu po
odjęciu dywidend wypłacanych posiadaczom akcji uprzywilejowanych.
Za ilość akcji zwykłych należy przyjmuje się średnią ważoną ilości akcji zwykłych
występujących w ciągu danego okresu.
Jest nią ilość akcji zwykłych na początku danego okresu, skorygowana o ilość akcji
zwykłych odkupionych lub wyemitowanych w ciągu tego okresu ważoną wskaźnikiem
odzwierciedlającym okres czasu występowania tych akcji.
Wskaźnik odzwierciedlający okres czasu występowania poszczególnych akcji jest to liczba
dni, przez jaką określone akcje występują do całkowitej liczby dni w danym okresie.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję
Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję, zysk netto, który przypada w
udziale zwykłym akcjonariuszom oraz średnia ważona ilość występujących akcji, są
korygowane o działanie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.
Potencjalne akcje zwykłe są traktowane jako rozwadniające, wtedy i tylko wtedy, gdy ich
konwersja na akcje zwykłe obniżyłaby zysk netto przypadający na jedną akcję,
uzyskiwany w wyniku kontynuowanej działalności gospodarczej.
Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję, za ilość akcji zwykłych Spółka
przyjmuje sumę średniej ważonej ilości akcji zwykłych oraz średniej ważonej ilości akcji
zwykłych,
które
zostałyby
wyemitowane
w
momencie
zamiany
wszystkich
rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz ilości akcji, które posłużyły do
wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
- w dniu 29 czerwca 2006r. Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta
dokonano podziału istniejących akcji w ten sposób, że każda akcja Emitenta o wartości
nominalnej 50,00 złoty została podzielona na 50 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł
każda. Skutkiem dokonanego podziału akcji kapitał zakładowy Emitenta tworzy
5.000.000 akcji o wartości nominalnej po 1,00 zł każda. Uchwała została zarejestrowana
przez Sąd Rejestrowy dnia 18 lipca 2006.
- dniu 28 lipca 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy TelForceOne
podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki do kwoty nie większej niż
7.500.000 PLN w drodze emisji nie więcej niż 2.500.000 sztuk akcji zwykłych na
okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja. Akcje serii B zostały
zaoferowane inwestorom w ramach oferty publicznej. Emisja ta nie miała charakteru
emisji warunkowej, stąd uchwała o podwyższeniu nie wpłynęła na zmniejszenie zysku na
akcje w 2006 roku. Wyłącza się prawo poboru akcji serii B przez dotychczasowych
akcjonariuszy Spółki. Zarejestrowania podwyższenia kapitału z tytułu emisji akcji serii B
dokonano w dniu 18 kwietnia 2007 roku.
- w dniu 13 listopada 2007 roku dokonano podwyższenia kapitału zakładowego
TelForceOne SA o akcje serii D w liczbie 73 208 akcji. Wysokość kapitału zakładowego po
rejestracji wynosi 7 573 208 zł i dzieli się na 7 573 208 akcji o wartości nominalnej 1 zł
każda. Emisja akcji serii D jest wypełnieniem umowy zawartej w dniu 22 czerwca 2006
roku pomiędzy Emitentem a panami Radosławem Trzeba i Radosławem Garnysem, na
podstawie której TelForceOne SA zakupiła wszystkie udziały Telcon Sp. z o.o. z siedzibą
w Łodzi. Akcje serii D zostały zaoferowane przez Spółkę do objęcia, w drodze subskrypcji
prywatnej, przez następujące osoby:
26
TelForceOne SA
(w złotych)
- Radosława Trzebę – w liczbie 36.604 akcji serii D,
- Radosława Garnysa – w liczbie 36.604 akcji serii D.
Rok zakończony
dnia 31.12.2007
niebadane
Korekta błędu podstawowego
Strata na działalności zaniechanej
Zysk netto
Odsetki od umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe
Zysk netto przypadający na zwykłych
akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
4 799 823,56
0,00
4 799 823,56
0,00
4 799 823,56
0,00
3 544 597,40
-330 872,00
3 213 725,40
0,00
3 213 725,40
0,00
4 799 823,56
3 213 725,40
Rok zakończony
dnia 31.12.2007
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji
zwykłych zastosowana do obliczenia
podstawowego zysku na jedną akcję
Wpływ rozwodnienia:
Potencjalne akcje zwykłe
Skorygowana średnia ważona liczba akcji
zwykłych zastosowana do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
31.
Rok zakończony
dnia 31.12.2006
Rok zakończony
dnia 31.12.2006
6 774 764
5 000 000
0,00
0,00
6 774 764
5 000 000
Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Dnia 29 czerwca 2006 roku Zarząd TelForceOne S.A. podjął uchwałę o zatwierdzeniu
dywidendy za rok zakończony 31 grudnia 2005 roku, w wysokości 644.612,00 złotych. W
roku zakończonym 31 grudnia 2005 roku została wypłacona zaliczka w wysokości
100.000,00 złotych. Do dnia 31 grudnia 2006 roku została wypłacona kwota 544.612,00
złotych.
Zarząd TelForceOne SA uchwałą nr 01/ZWZA/07 z dnia 29 czerwca 2007 w sprawie
zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2006, postanowił
przeznaczyć całość zysku netto na kapitał zapasowy.
27
TelForceOne SA
(w złotych)
32.
Wartość netto na dzień 1
stycznia 2007 roku
Zwiększenia stanu (wg
wartości brutto)
Zmniejszenia stanu (wg
wartości brutto)
Odpis amortyzacyjny za okres
Umorzenie środków trwałych
sprzedanych i zlikwidowanych
grudnia 2007 roku
Wartość brutto
Umorzenie
Wartość netto
Grunty i
budynki
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe w
budowie
Ogółem
5 081 592,62
356 519,29
524 642,05
227 195,98
515 575,26
6 705 525,20
0,00
468 427,71
621 224,49
1 818 638,94
23 087 461,78
25 995 752,92
-2 795 815,54
0,00
0,00
-150 512,55
-1 414 645,36
-4 360 973,45
-60 184,52
-216 973,97
-240 726,69
-134 500,89
0,00
-652 386,07
210 420,44
0,00
0,00
150 512,55
0,00
360 932,99
2 436 013,00
607 973,03
905 139,85
1 911 334,03
22 188 391,68
28 048 851,59
5 231 828,54
150 235,92
5 081 592,62
645 027,76
288 508,47
356 519,29
940 614,16
415 972,11
524 642,05
698 785,02
471 589,04
227 195,98
515 575,26
0,00
515 575,26
8 031 830,74
1 326 305,54
6 705 525,20
Na dzień 31 grudnia 2007
roku
2 436 013,00
1 113 455,47
1 561 838,65
2 366 911,41
22 188 391,68
29 666 610,21
Wartość brutto
505 482,44
656 698,80
455 577,38
0,00
1 617 758,62
0,00
Umorzenie
Wartość netto
2 436 013,00
607 973,03
905 139,85
1 911 334,03
22 188 391,68
28 048 851,59
Wartość bilansowa maszyn i urządzeń, środków transportu oraz innych środków trwałych użytkowanych na dzień 31 grudnia 2007 roku na
mocy umów leasingu finansowego wynosi 894 tysięcy złotych.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku Spółka użytkowała na mocy umowy leasingu finansowego maszynę poligraficzną o wartości bilansowej 548
tysięcy złotych ujętą w inwestycjach.
Grunty o wartości bilansowej 2.436 tysięcy złotych objęte są hipoteką ustanowioną w celu zabezpieczenia kredytów bankowych Spółki.
28
TelForceOne SA
(w złotych)
Grunty i
budynki
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Ogółem
stycznia 2006 roku
Zwiększenia stanu
Zmniejszenia stanu
Umorzenie środków trwałych
sprzedanych i zlikwidowanych
2 690 872,05
441 860,75
749 511,57
225 904,62
148 535,47
4 256 684,46
2 456 263,48
0,00
-65 542,91
48 862,82
-25 278,21
-113 560,43
213 110,39
-427 708,71
-203 401,82
18 176,23
-125 501,68
-53 849,22
703 060,56
-336 020,77
0,00
3 439 437,48
-914 509,37
-436 354,38
0,00
4 634,36
193 130,62
162 466,03
0,00
360 231,01
grudnia 2006 roku
5 081 592,62
356 519,29
524 642,06
227 195,98
515 575,26
6 705,525,20
Wartość brutto
Umorzenie
Wartość netto
2 775 565,04
84 692,99
2 690 872,05
619 638,26
177 777,51
441 860,75
1 155 212,48
405 700,91
749 511,57
806 110,30
580 205,68
225 904,62
148 535,47
0,00
148 535,47
5 505 061,72
1 248 377,09
4 256 684,46
Wartość brutto
Umorzenie
Wartość netto
5 231 828,54
150 235,92
5 081 592,62
645 027,76
288 508,47
356 519,29
940 614,16
415 972,11
524 642,05
698 785,02
471 589,04
227 195,98
515 575,26
0,00
515 575,26
8 031 830,74
1 326 305,54
6 705 525,20
Wartość bilansowa maszyn i urządzeń, środków transportu oraz innych środków trwałych użytkowanych na dzień 31 grudnia 2006 roku na
mocy umów leasingu finansowego wynosi 381 tysięcy złotych.
Na dzień 31 grudnia 2006 roku Spółka użytkowała na mocy umowy leasingu finansowego maszynę poligraficzną o wartości bilansowej 637
tysięcy złotych ujętą w inwestycjach.
Grunty i budynki o wartości bilansowej 5.231 tysiące złotych objęte są hipoteką ustanowioną w celu zabezpieczenia kredytów bankowych
Spółki.
29
TelForceOne SA
(w złotych)
33.
Nieruchomości inwestycyjne i inne inwestycje
Maszyna
poligraficzna
Grunty
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2007 roku,
Zwiększenia stanu
Zmniejszenia stanu
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2007 roku
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
637 711,50
0,00
0,00
88 983,00
548 728,50
Wartość brutto
Umorzenie
Wartość netto
0,00
0,00
0,00
889 830,00
252 118,50
637 711,50
Wartość brutto
Umorzenie
Wartość netto
0,00
0,00
0,00
889 830,00
341 101,50
548 728,50
Grunty
niezbadane
2 438 600,65
0,00
-2 438 600,65
0,00
0,00
Maszyna
poligraficzna
niebadane
726 694,50
0,00
0,00
88 983,00
637 711,50
niebadane
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2006 roku,
Zwiększenia stanu
Zmniejszenia stanu
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2006 roku
Wartość brutto
Umorzenie
Wartość netto
Wartość brutto
Umorzenie
Wartość netto
2 438 600,65
0,00
2 438 600,65
889 830,00
0,00
0,00
0,00
889 830,00
252 118,50
637 711,50
163 135,50
726 694,50
30
TelForceOne SA
(w złotych)
34.
Patenty i
licencje
Wartość netto na 1 stycznia
2007 roku
Zwiększenia stanu
Zmniejszenie stanu
Nabycie jednostki zależnej –
wartość brutto
umorzenie
roku
Oprogramowanie
Pozos
tałe
Wartość firmy
Ogółem
88 387,31
223 488,18
0,00
130 490,39
442 365,88
6 772,29
0,00
1 499 308,11
0,00
0,00
0,00
398 905,23
0,00
1 904 985,63
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-20 931,13
-82 488,39
0,00
-52 153,12
-155 572,64
74 228,47
1 640 307,90
0,00
477 242,50
2 191 778,87
Na dzień 1 stycznia 2007
roku:
Wartość brutto
Umorzenie
Wartość netto
142 601,52
54 214,21
88 387,31
322 999,02
100 633,37
223 488,18
0,00
0,00
0,00
197 742,73
67 252,34
130 490,39
663 343,27
220 977,39
442 365,88
roku
Wartość brutto
Umorzenie
Wartość netto
149 373,81
75 145,31
74 228,47
1 822 307,13
181 999,23
1 640 307,90
0,00
0,00
0,00
596 647,96
119 405,46
477 242,50
2 568 326,90
376 550,03
2 191 778,87
W roku zakończonym 31 grudnia 2007 roku:
• patenty i licencje amortyzowane były równomiernie przez okres ich ekonomicznego
użytkowania wynoszący 3 lata.
Patenty i
licencje
Wartość netto na 1 stycznia
2006 roku
Zwiększenia stanu
Zmniejszenie stanu
wartość brutto
umorzenie
Oprogramowanie
Pozost
ałe
Wartość firmy
Ogółem
108 528,35
42 760,57
0,00
15 800,23
167 089,15
0,00
0,00
227 533,08
47 928,00
0,00
0,00
496 361,73
0,00
723 894,81
47 928,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-20 141,04
88 387,31
1 122,53
223 488,18
0,00
0,00
-50 799,57
461 362,39
-69 818,08
773 237,88
Na dzień 1 stycznia 2006 roku:
Wartość brutto
Umorzenie
Wartość netto
142 601,52
34 073,17
108 528,35
143 393,94
100 633,37
42 760,57
0,00
0,00
0,00
32 253,00
16 452,77
15 800,23
318 248,46
151 159,31
167 089,15
;
Wartość brutto
Korekta błędu podstawowego
Umorzenie
Wartość netto
142 601,52
0,00
54 214,21
88 387,31
322 999,02
0,00
99 510,84
223 488,18
0,00
0,00
0,00
0,00
528
-330
67
130
614,73
872,00
252,34
490,39
994
-330
220
442
215,27
872,00
977,39
365,88
31
TelForceOne SA
(w złotych)
W roku zakończonym 31 grudnia 2006 roku:
• patenty i licencje amortyzowane były równomiernie przez okres ich ekonomicznego
użytkowania wynoszący 3 lata.
Korekta błędu podstawowego dotyczyła ujęcia w wyniku finansowym roku 2006 nakładów
poniesionych w tym roku na promocję i reklamę marki „TF1”, ujętych początkowo w
aktywach bilansu jako wartości niematerialne i prawne.
35.
Połączenia jednostek gospodarczych
Na dzień 31 grudnia 2007 roku Spółka posiadała następujące udziały w jednostkach
zależnych (niebadane):
Nazwa jednostki
zależnej
RED DOG sp. z o.o.
R2 Invest sp. z o.o.
Telcon sp. z o.o.
Forever Europe
Teletorium Sp. z o.o.
CPA Czechy s.r.o.
CPA Słowacja s.r.o
TelForceOne Ukraina
Sp. z o.o.
TelForceOne
Rumunia
Teletorium s.r.o.
Data
nabycia
31.07.2006
31.05.2006
22.06.2006
06.10.2005
03.04.2007
20.04.2007
20.04.2007
Wartość
W tym
Udział w
przejętych
opłacona
aktywach
aktywów
środkami
netto po Cena przejęcia
w zł.
netto
pieniężnymi
nabyciu
100%
427 500,00
427 500,00
65 341,38
100%
210 000,00
210 000,00
165 252,54
100%
3 100 000,00 1 298 000,00 1 625 191,41
100%
51 990,00
51 990,00
50 000,00
100%
4 005 630,00 4 005 630,00 4 000 000,00
100%
17 545 136,89 17 545 136,89 5 120 341,31
70%
33 556,96
33 556,96
357 619,12
Wartość firmy
z nabycia
377 983,30
44 504,36
1 474 808,59
1 990,00
5 630,00
12 424 795,58
-391 761,08
23.05.2007
100%
44 419,30
44 419,30
44 419,30
0,00
14.08.2007
100%
68 827,92
68 827,92
38 396,80
0,00
2 658,00
2 658,00
2 658,00
0,00
12.10.2007
10%
W okresie od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2007 Spółka nabyła następujące udziały w
jednostkach zależnych:
35.1. R2 Invest sp. z o.o.
Wyliczenie wartości firmy z nabycia R2 Invest sp. z o.o. (maj 2006 roku) nastąpiło w
oparciu o wartości księgowe
I Wartość firmy na dzień połączenia
1. Aktywa ogółem
2. Zobowiązania
3. Aktywa netto wg bilansu R2 Invest na dzień nabycia
4. Korekta przejętych aktywów netto do wartości
godziwych
5. Aktywa netto skorygowane do wartości godziwej
6. Aktywa netto odpowiadające 100% udziałów
nabytych
7. Cena przejęcia
8. Wartość firmy na dzień przejęcia kontroli
454 929,62
299 756,90
165 252,54
0,00
165 252,54
165 252,54
210 000,00
44 504,36
W wyniku początkowego rozliczenia rozpoznano wartość firmy w wysokości 44 504,36
złotych. Spółka nie przewiduje zmiany początkowego rozliczenia nabycia udziałów R2
Invest stwierdzając, iż dane oparte na wartościach księgowych aktywów są nieistotnie
różne od wartości godziwych.
32
TelForceOne SA
(w złotych)
35.2. Telcon Sp. z o.o.
W dniu 22 czerwca 2006 roku Spółka nabyła 100% udziałów Telcon sp. z o.o. Udziały
zostały nabyte za kwotę 750.000,00 zł, (z tego 200.000,00 zł. zostało zapłacone na dzień
bilansowy) z tym że jednocześnie Spółka zobowiązała się zapłacić sprzedającym udziały
tzw. kwotę dodatkową, której wysokość będzie uzależniona m.in. od zysków netto
osiągniętych przez Telcon sp. z o.o. w 2006 roku. Wraz z umową dotyczącą nabycia
udziałów dodatkowo odpisano:
• Umowę Inwestycyjną Telcon
• Umowę Zastawu Rejestrowego na Udziałach Telcon sp. z o.o. na rzecz Radosława
Garnysa
• Umowę Zastawu Rejestrowego na Udziałach Telcon sp. z o.o. na rzecz Radosława
Trzeby
• Umowę Zobowiązującą do Ustanowienia Zastawu Rejestrowego na Udziałach
Telcon sp. z o.o. na rzecz Emitenta przez Radosława Garnysa
• Umowę Zobowiązującą do Ustanowienia Zastawu Rejestrowego na Udziałach
Telcon sp. z o.o. na rzecz Emitenta przez Radosława Trzebę
Wysokość kwoty dodatkowej jest uzależniona od wysokości zysku netto Telcon sp. z o.o.
osiągniętego w 2006 roku, ale która to kwota dodatkowa nie będzie niższa od kwoty
2.350.000,00 zł. Uzgodniono, że kwota dodatkowa zostanie wypłacona przez Spółkę do
dnia 30 września 2007 roku po ustaleniu jej ostatecznej wysokości w oparciu zbadane
sprawozdania finansowe Telcon Sp. z o.o. za 2006 rok. W umowie inwestycyjnej
ustalono, że kwota dodatkowa zostanie zapłacona sprzedającym w drodze zaoferowania
im akcji Spółki (w cenie emisyjnej uzyskanej o planowanej ofercie publicznej),
pochodzących z nowej niepublicznej oferty akcji.
Ustalono również, że:
• sprzedający udziały Telcon sp. z o.o. będą zobowiązani przeznaczyć przynajmniej
75,00% wartości kwoty dodatkowej na objęcie akcji Spółki, które zostaną im
zaoferowane przez Spółki na drodze oferty niepublicznej przeprowadzonej przez
Emitenta w okresie do 30 września 2007 roku.
•
sprzedający udziały Telcon sp. z o.o. będą mieli prawo do objęcia akcji Emitenta
płacąc za obejmowane akcje cenę, która będzie niższa o 3,70% od ceny emisyjnej
akcji Spółki ustalonej i obowiązującej w planowanej Pierwszej Ofercie Publicznej
Akcji.
W Umowie Inwestycyjnej ustalono, że Radosława Garnysa i Radosława Trzebę będą
obowiązywały pewne ograniczenia w zbywaniu objętych akcji Spółki.
Dla zabezpieczenia roszczeń sprzedających o wypłacenie im przez Emitenta kwoty
dodatkowej, Spółka, wraz z podpisaniem Umowy Sprzedaży Udziałów, ustanowiła na
rzecz sprzedających zastaw rejestrowy na udziałach Telcon sp. z o.o. Umowy zastawu
opisane poniżej.
Spółka ma prawo odstąpienia od umowy sprzedaży udziałów w przypadku, gdy:
(i) nie dojdzie do skutku pierwsza oferta publiczna Spółki w terminie do 31 marca 2007
roku albo (ii) Telcon sp. z o.o. za 2006 rok zrealizuje zysk netto niższy od kwoty
600.000,00 zł. Spółka będzie miał prawo odstąpić od umowy w drodze pisemnego
oświadczenia złożonego każdemu ze sprzedających odpowiednio w terminie: (i) do dnia
30 kwietnia 2007 roku albo (ii) do dnia 30 czerwca 2007 roku. Dla zabezpieczenia
roszczeń Spółki o zwrot przez sprzedających wypłaconej im ceny sprzedaży udziałów, w
przypadku wykonania przez Spółkę prawa odstąpienia, wraz z podpisaniem umowy
sprzedaży, zostały podpisane przez sprzedających umowy zobowiązujące ich do
ustanowienia zastawu rejestrowego na udziałach Telcon Sp. z o.o. na rzecz Spółki.
Skorzystanie przez Spółkę z powyższego prawa spowoduje powrotne przejście prawa
własności udziałów oraz zwrot wypłaconych kwot.
33
TelForceOne SA
(w złotych)
Wyliczenie wartości firmy z nabycia Telcon Sp. z o.o. (czerwiec 2006 roku)
1 Aktywa ogółem
2 Zobowiązania
3 Aktywa netto wg bilansu Telcon na dzień nabycia
4 Korekta przejętych aktywów netto do wartości
godziwych
5 Aktywa netto skorygowane do wartości godziwej
6 Aktywa netto odpowiadające 100% udziałów nabytych
udziałów
7 Cena przejęcia ustalona na dzień przejęcia
8 Wartość firmy na dzień przejęcia kontroli
2 624 247,42
999 056,01
1 625 191,41
0,00
1 625 191,41
1 625 191,41
3 100 000,00
1 474 808,59
Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka dokonała
ostatecznego rozliczenia transakcji nabycia udziałów.
Aktem notarialnym Repertorium A nr 22526/2007 podjęto uchwałę o podwyższeniu
kapitału zakładowego TelForceOne SA w drodze emisji 73.208 sztuk akcji na okaziciela
serii D. Akcje zostały zaoferowane do objęcia w drodze subskrypcji prywatnej przez
następujące osoby:
1. Radosława Trzebę – w liczbie 36.604 akcji Seri D,
2. Radosława Garnysa – w liczbie 36.604 akcji serii D.
Celem emisji akcji serii D było zrealizowanie zobowiązań Spółki wobec Radosława Trzeby
i Radosława Garnysa powstałych z tytułu zakupu od tych osób udziałów Telcon Sp. z o.o.
W związku z powyższym, wartość wypłaty oraz przekazanych akcji została określona na
poziomie łącznym 3.100.000,00 zł.
W wyniku ostatecznego rozliczenia rozpoznano wartość firmy w wysokości 1.474.808,59
złotych.
35.3. RED DOG sp. z o.o.
Wyliczenie wartości firmy z nabycia RED DOG sp. z o.o. (lipiec 2006 roku) nastąpiło w
oparciu o wartości księgowe
1 Aktywa ogółem
2 Zobowiązania
3 Aktywa netto wg bilansu RED DOG na dzień nabycia
godziwych
udziałów
2 076 803,92
2 011 462,54
49 516,70
0,00
49 516,70
49 516,70
427 500,00
377 983,30
W wyniku początkowego rozliczenia rozpoznano wartość firmy w wysokości 377 983,30
złotych. Spółka nie przewiduje zmiany początkowego rozliczenia nabycia udziałów Reg
Dog twierdząc, iż dane oparte na wartościach księgowych aktywów są nieistotnie różne
od ich wartości godziwych.
34
TelForceOne SA
(w złotych)
35.4. Teletorium Sp. z o.o.
Wyliczenie wartości firmy z nabycia Teletorium sp. z o.o. (kwiecień 2007)
1 Aktywa ogółem
2 Zobowiązania
3 Aktywa netto wg bilansu Teletorium na dzień nabycia
godziwych
udziałów
50 000,00
0,00
50 000,00
0,00
50 000,00
50 000,00
55 630,00
5 630,00
35.5. TelForceOne Ukraina sp. z o.o.
W dniu 23 maja 2007 utworzono spółkę TelForceOne Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą na
Ukrainie. Kapitał zakładowy spółki wynosi 68 000,00 hrywien i stanowi równowartość
13 465,35 USD.
1 Aktywa ogółem
2 Zobowiązania
3 Aktywa netto wg bilansu TFO Ukraina na dzień nabycia
godziwych
udziałów
0,00
0,00
19 849,20
0,00
19 849,20
19 849,20
19 849,20
0,00
35.6. TelForceOne Rumunia sp. z o.o.
W dniu 14 sierpnia 2007 utworzono spółkę TelForeOne Romania Sp. z o.o. z siedzibą w
Bukareszcie. Kapitał zakładowy spółki stanowi równowartość 10 000 EUR.
1 Aktywa ogółem
2 Zobowiązania
3 Aktywa netto wg bilansu TFO Rumunia na dzień nabycia
godziwych
udziałów
0,00
0,00
38 396,80
0,00
38 396,80
38 396,80
38 396,80
0,00
35
TelForceOne SA
(w złotych)
35.7. CPA Czechy s.r.o.
Wyliczenie wartości firmy z nabycia CPA Czechy s.r.o. (kwiecień 2007)
1 Aktywa ogółem
2 Zobowiązania
3 Aktywa netto wg bilansu CPA Czechy na dzień nabycia
godziwych
udziałów
10 009 400,62
4 612 144,48
5 120 341,31
0,00
5 120 341,31
5 120 341,31
17 545 136,89
12 424 795,58
Dnia 31 marca 2008 podpisano aneks do umowy zbycia udziałów pomiędzy TelForceOne
SA a Panem Jirim Hakiem, celem ostatecznego rozliczenia ceny za nabyte udziały w
spółce CPA Czechy s.r.o. Aneksem dokonano zmiany postanowień Stron dotyczącej
Drugiej Części Ceny Sprzedaży Udziałów. Na podstawie wzajemnie złożonego
oświadczenia potwierdzającego prawidłowość i dokładność wyliczenia drugiej części ceny
wyniosła 2 554 796,00 EUR. Spółka w sprawozdaniu za rok 2007 prezentuje ostateczne
rozliczenie ceny po przeliczeniu różnicy do zapłaty za udziały tj 554 796,00 EUR po kursie
średnim NBP z dnia 31/12/2007 w kwocie 1 987 279,27 PLN.
35.8. CPA Słowacja s.r.o.
Wyliczenie wartości firmy z nabycia CPA Słowacja (kwiecień 2007)
1 Aktywa ogółem
2 Zobowiązania
3 Aktywa netto wg bilansu CPA Słowacja na dzień nabycia
godziwych
udziałów
951 199,20
343 602,00
607 597,20
0,00
607 597,20
425 318,04
33 556,96
-391 761,08
Grupa dokonała początkowego rozliczenia nabycia ustalonego prowizorycznie. W wyniku
początkowego rozliczenia rozpoznano wartość firmy w wysokości -391 761,08 złotych.
Zastosowano metodę konsolidacji pełnej. Grupa nie przewiduje zmiany początkowego
rozliczenia nabycia udziałów CPA Słowacja s.r.o. stwierdzając iż dane oparte na
wartościach księgowych aktywów są nieistotnie różne od ich wartości godziwych.
36
TelForceOne SA
(w złotych)
36.
Udziały w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach
Udziały
Europe
Udziały
Udziały
Udziały
Udziały
Udziały
Udziały
Udziały
Udziały
Udziały
Czechy
37.
w jednostkach zależnych Forever
w
w
w
w
w
w
w
w
w
jednostkach
jednostkach
jednostkach
jednostkach
jednostkach
jednostkach
jednostkach
jednostkach
jednostkach
zależnych
zależnych
zależnych
zależnych
zależnych
zależnych
zależnych
zależnych
zależnych
R2 Invest
Telcon
RED DOG
Teletorium
CPA Czechy
CPA Słowacja
TFO Ukraina
TFO Rumunia
Teletorium
31 grudnia 2007
51 990,00
210
3 100
427
4 000
17 409
33
44
38
2
31 grudnia 2006
51 990,00
000,00
000,00
500,00
500,00
779,27
556,96
419,30
396,80
658,00
210 000,00
3 100 000,00
427 500,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Pozycja nie występuje.
38.
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)
39.
Na dzień 31.12.2007 wykazano następujące pożyczki udzielone
podmiotom powiązanym i pozostałym w PLN
Krótkoterminowe
Pożyczka dla SS CORP SA
Pożyczka dla Lidii
Papierowskiej
Pożyczka dla Pawła
Jankowskiego
Pożyczka dla Sebastiana
Sawickiego
Pożyczka dla Telcon Sp. z
o.o.
Efektywna
stopa
procentowa %
Termin
spłaty
6,5
28.12.2008
5 300 000,00
0,00
01.06.2008
8 000,00
0,00
30.03.2008
4 000,00
0,00
11.05.2010
41 589,04
0,00
15.05.2008
429 988,15
0,00
5,5
5,0
5,5
5,5
31 grudnia
2007
31 grudnia
2006
5 783 577,19
Długoterminowe
Pożyczka dla Sebastiana
Sawickiego
Pożyczka dla Teletorium Sp. z
o.o.
40.
5,5
11.05.2010
3 000 000,00
0,00
7,0
01.10.2010
2 050 430,42
0,00
5 050 430,42
10 834 007,61
0,00
0,00
Zapasy
Towary
Zaliczki na dostawy
Zapasy ogółem
31 grudnia 2007
31 grudnia 2006
14 748 506,45
3 304 335,58
18 052 842,03
7 191 312,83
1 141 575,00
8 332 887,83
37
TelForceOne SA
(w złotych)
W roku zakończonym 31 grudnia 2007 roku Spółka dokonała zmniejszenia odpisu
aktualizującego wartość zapasów do cen sprzedaży netto o kwotę 1 045,27 PLN do kwoty
623 680,70 PLN.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku Spółka posiada zastaw rejestrowy na zapasach towarów
handlowych o wartości nie niższej niż 3.000 tysięcy złotych
41.
krótkoterminowe
31 grudnia 2007
31 grudnia 2006
8 419 477,35
2 296 524,77
6 315 838,39
5 459 773,78
1 566 990,97
695 496,82
0,00
0,00
12 524 086,66
1 395 907,62
30 222 300,99
585 954,60
30 808 255,59
0,00
429 687,49
8 881 482,86
51 593,15
8 933 076,01
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek
powiązanych
Należności z tytułu dostaw i usług od
pozostałych jednostek
Należności budżetowe
Należności z tytułu wypłaconej zaliczki na
dywidendę
Inne należności od jednostek powiązanych
Inne należności od pozostałych jednostek
Należności ogółem (netto)
Odpis aktualizujący należności
Należności brutto
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 50 informacji
dodatkowej.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14 - dniowy
termin płatności.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko
zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe
ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne
należności właściwym dla należności handlowych Grupy.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku Spółka posiada następujące rodzaje zobowiązań
zabezpieczone na należnościach:
- warunkowa cesja wszystkich obecnych i przyszłych wierzytelności o wartości nie niższej
niż 500 tysięcy złotych, przysługujących kredytobiorcy od dłużników,
- zastaw rejestrowy na wszystkich obecnych i przyszłych należnościach w wartości nie
niższej niż 3.000 tysięcy złotych, z wyłączeniem należności objętych cesją.
41.1. Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe
Stan na
01/01/2007
Zwiększenia
Wykorzystanie Zmniejszenia
Stan na
31/12/2007
Odpis aktualizujący wartość
należności krajowych
0,00
438 629,42
0,00
0,00
438 629,42
pozostałych należności
0,00
4 524,77
0,00
0,00
4 524,77
należności spornych
51 593,15
142 762,74
6 119,11
45 436,37
142 800,41
0,00
585 916,93
6 119,11
45 436,37
585 954,60
Razem
38
TelForceOne SA
(w złotych)
42.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów
pieniężnych składało się z następujących pozycji:
31 grudnia 2006
31 grudnia 2007
1 608 215,89
0,00
1 608 215,89
Środki pieniężne w banku i w kasie
Środki pieniężne w drodze
43.
594 902,76
40 000,00
634 902,76
Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe
43.1. Kapitał podstawowy
W dniu 29 czerwca 2006r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło Uchwałę Nr
6 w sprawie zmian w Statucie Emitenta, na podstawie, której dokonano podziału
istniejących akcji serii A w ten sposób, że każda akcja Emitenta o wartości nominalnej
50,00 złoty została podzielona na 50 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Skutkiem
dokonanego podziału akcji kapitał zakładowy Emitenta tworzy 5.000.000 akcji na
okaziciela serii A o wartości nominalnej po 1,00 zł każda akcja. Uchwała Nr 6 została
zarejestrowana przez Sąd Rejestrowy dnia 18 lipca 2006.
W dniu 19.04.2007 Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział
Gospodarczy KRS dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji
2.500.000,00 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1,00 zł każda.
W dniu 19.11.2007 Sąd Rejestrowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy
KRS dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego TelForceOne SA o akcje serii
D w liczbie 73 208 akcji. Wysokość kapitału zakładowego po rejestracji wynosi 7 573 208
zł i dzieli się na 7 573 208 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda.
Kapitał akcyjny
31 grudnia 2007
7 573 208 akcji na okaziciela o wartości
nominalnej 1 złoty każda
7 573 208,00
Kapitał akcyjny
1 stycznia 2007
5 000 000,00 akcji na okaziciela o wartości
Kapitał akcyjny
5 000 000,00
31 grudnia 2006
5.000.000 akcji na okaziciela
o
wartości
5 000 000,00
5 000 000,00
Kapitał akcyjny
1 stycznia 2006
100.000 akcji na okaziciela
nominalnej 50 złotych każda
o
wartości
5 000 000,00
5 000 000,00
Kapitał akcyjny
31 grudnia 2005
100.000 akcji na okaziciela
nominalnej 50 złotych każda
o
wartości
5 000 000,00
5 000 000,00
39
TelForceOne SA
(w złotych)
Akcje zwykłe na okaziciela serii A w pełni
opłacone
Ilość
5 000 000
100 000
100 000
Wartość
5 000 000,00
5 000 000,00
5 000 000,00
Wartość nominalna akcji
Na 31 grudnia 2007 roku wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną
wynoszącą 1 złoty i zostały w pełni opłacone.
Prawa akcjonariuszy
Wszystkie akcje są akcjami na okaziciela i są akcjami zwykłymi, które dają na Walnym
Zgromadzeniu prawo jednego głosu oraz są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy
oraz zwrotu z kapitału.
Akcjonariusze
31 grudnia
2007
31 grudnia
2006
Sebastian Sawicki
udział w kapitale akcyjnym
udział w głosach
16,50%
16,50%
25,00 %
25,00 %
Udział w głosach
49,50%
49,50%
75,00%
75,00%
Commercial Union Investment
Management (Polska)SA
udział w głosach
5,3 %
5,3 %
0,00 %
0,00 %
Akcjonariat rozproszony
Udział w kapitale akcyjnym
Udział w głosach
28,70%
28,70%
0,00%
0,00%
43.2. Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy powstał z podziału wypracowanego zysku oraz z nadwyżki ze sprzedaży
akcji powyżej ich wartości nominalnej.
43.3. Pozostałe kapitały
Pozycja nie występuje.
44.
Niepodzielony wynik
Na dzień 31 grudnia 2007 roku nie istnieją ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
45.
Udziały mniejszości
TelForceOne S.A. posiada 100% udziałów w jednostkach „Forever Europe” Sp. z o.o.,
R2Invest Sp. z o.o., „Telcon” Sp. z o.o., RED DOG Sp. z o.o., Teletorium Sp. z o.o., CPA
Czechy s.r.o., TelForceOne Ukraina Sp. z o.o., TelForceOne Rumunia, oraz 70% udziałów
w CPA Słowacja s.r.o. i 10% w Teletorium Czechy s.r.o.
40
TelForceOne SA
(w złotych)
46.
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki w PLN
Efektywna
stopa
procentowa
%
Krótkoterminowe
Kredyt bankowy otrzymany
kwocie 1.791.186 złotych
kwocie 17 970 249,50
kwocie 13 000 000,00
w
w
w
w
w
w
WIBOR 1M
1,5
WIBOR 1M
1,5
WIBOR 1M
1,5
WIBOR 1M
1,5
WIBOR 1M
0,75
WIBOR 1M
1,5
+
+
+
+
+
+
Efektywna
stopa
procentowa %
Długoterminowe
Kredyt bankowy otrzymany w
kwocie 17 970 249,50 złotych
WIBOR 1M +
1,5
WIBOR 1M +
1,5
WIBOR 1M +
0,75
Termin
spłaty
31 grudnia
2007
31 grudnia
2006
31.01.2010
0,00
358 236,00
09.02.2006
0,00
6 000 000,00
31.07.2013
0,00
221 000,00
31.01.2008
0,00
2 700 000,00
03.10.2022
1 503 792,00
0,00
13.03.2008
13 000 000,00
0,00
14 503 792,00
9 279 236,00
31 grudnia
2007
31 grudnia
2006
Termin
spłaty
31.01.2010
0,00
746 331,00
31.07.2013
0,00
1 520 011,10
03.10.2022
16 466 457,50
0,00
16 466 457,50 2 266 342,10
Z tytuły powyższych umów Spółka poddała się egzekucji prowadzonej na podstawie
bankowego tytułu egzekucyjnego do wysokości kwot (zależnie od umowy):
33 835 500,00 PLN oraz 24 000 000,00 PLN.
Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące rodzaje zobowiązań zabezpieczone na
jej majątku:
1. Hipoteka kaucyjna do kwoty 33 835 500,00 PLN na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości zabudowanej działki gruntu o pow. 2.4703 ha, oznaczonej jako nr 3
położonej we Wrocławiu, ul. Krakowska 119
2. Warunkowa cesja wszystkich obecnych i przyszłych wierzytelności o wartości nie
niższej 500 000 PLN przysługujących kredytobiorcy od dłużników
3. Zastaw rejestrowy na wszystkich obecnych i przyszłych należnościach w wartości nie
niższej niż 7 000 000,00 PLN, z wyłączeniem należności objętych cesją
4. Zastaw rejestrowy na wszystkich obecnych i przyszłych wierzytelnościach
przysługujących Spółce, z wyjątkiem należności od klientów, którzy zostali imiennie
wskazani
5. Hipoteka kaucyjna do kwoty 3.000.000 PLN na nieruchomości położonej w Psarach
6. Hipoteka kaucyjna w kwocie 2 000 000 PLN na nieruchomości Spółki położonej we
Wrocławiu przy ul. Krakowskiej 119
7. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości
8. Zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych o wartości nie niższej niż
3 000 000 PLN
9. Cesja praw z polisy ubezpieczenia towarów handlowych, z tym że wartość
ubezpieczenia nie może być niższa niż 550 000 PLN
41
TelForceOne SA
(w złotych)
10. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów w zakresie ubezpieczenia od ryzyka
kradzieży z włamaniem oraz w zakresie ubezpieczenia od ryzyka ognia i innych
żywiołów.
11. Hipoteka kaucyjna do kwoty 2 050 000,- PLN na nieruchomości Spółki położonej we
12. Hipoteka kaucyjna do kwoty 24 000 000,00 na prawie wieczystego użytkowania
nieruchomości zabudowanej położonej we Wrocławiu, ul. Krakowska 119 wraz z cesją
z polisy ubezpieczeniowej od ognia i innych żywiołów
13. Zastaw rejestrowy na udziałach CPA Czechy sp. z o.o.
14. Bezterminowe poręczenie wg prawa cywilnego, za całość kredytu, przez Teletorium
Sp. z o.o. oraz Red Dog Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2006 Spółka posiadała następujące rodzaje zobowiązań
zabezpieczone na jej majątku:
1. Hipoteka kaucyjna do kwoty 3.857.665,65 PLN na użytkowaniu wieczystym działki
gruntu o pow. 2.4703 ha.
2. Warunkowa cesja wszystkich obecnych i przyszłych wierzytelności o wartości nie
niższej niż 500 000 PLN, przysługujących kredytobiorcy od dłużników
3. Zastaw rejestrowy na wszystkich obecnych i przyszłych należnościach w wartości nie
niższej niż 3 000 000 PLN, z wyłączeniem należności objętych cesją.
4. Hipoteka kaucyjna do kwoty 3 000 000 PLN na nieruchomości położonej w Psarach
5. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości
6. Zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych o wartości nie niższej niż
3 000 000 PLN
7. Cesja praw z polisy ubezpieczenia towarów handlowych, z tym że wartość
ubezpieczenia nie może być niższa niż 550 000 PLN
8. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów w zakresie ubezpieczenia od ryzyka
kradzieży z włamaniem oraz w zakresie ubezpieczenia od ryzyka ognia i innych
żywiołów.
9. Zastaw rejestrowy na wszystkich obecnych i przyszłych wierzytelnościach
przysługujących Spółce, z wyjątkiem należności od klientów, którzy zostali imiennie
wskazani
10. Hipoteka kaucyjna w kwocie 2 000 000,00 PLN na nieruchomości położonej we
Wrocławiu przy ul. Krakowskiej
11. Hipoteka kaucyjna do kwoty 2 050 000,00 PLN na nieruchomości Spółki położonej we
47.
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe
47.1. Zmiany stanu rezerw
Rezerwy na naprawy
gwarancyjne oraz
zwroty
Nabycie jednostki zależnej
Utworzone w ciągu roku
obrotowego
Wykorzystane
Rozwiązane
roku
Krótkoterminowe na dzień 31
grudnia 2007 roku
Długoterminowe na dzień 31
grudnia 2007 roku
Inne
rezerwy
Ogółem
0,00
0,00
0,00
243 743,12
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
457 270,60
0,00
457 270,60
457 570,60
0,00
457 570,60
0,00
0,00
0,00
457 570,60
0,00
457 570,60
243 743,12
0,00
213 527,48
213 527,48
42
TelForceOne SA
(w złotych)
47.2. Rezerwa na naprawy gwarancyjne
Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych w oparciu
o poziom napraw gwarancyjnych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych
kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 2 lat od
dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne
oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i 2 letnim okresie gwarancyjnym na
wszystkie sprzedane produkty.
47.3. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych
Rezerwa na
urlopy
Na dzień 1 stycznia 2007
roku
Utworzone w ciągu roku
obrotowego
Wykorzystane
Rozwiązane
roku
Krótkoterminowe na dzień
Długoterminowe na dzień
48.
Rezerwa na
badanie
bilansu
Inne
rezerwy
Ogółem
496 789,47
579 747,65
32 958,18
50 000,00
9 566,96
65 000,00
0,00
0,00
50 000,00
0,00
0,00
155 158,46
50 000,00
155 158,46
42 525,14
65 000,00
341 631,01
449 156,15
42 525,14
65 000,00
341 631,01
449 156,15
0,00
0,00
0,00
0,00
42 525,14
65 000,00
341 631,01
449 156,15
0,00
74 566,96
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
(krótkoterminowe)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń
społecznych i innych
Podatek VAT
Podatek dochodowy od osób prawnych
Podatek dochodowy od osób fizycznych
Zobowiązania wobec ZUS
Zobowiązanie wobec Izby Celnej
Pozostałe
Zobowiązania finansowe
Bieżąca część oprocentowanych kredytów
bankowych i pożyczek
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu
wynagrodzeń
Inne zobowiązania
31 grudnia
2007
1 229 142,81
9 641 057,10
10 870 199,91
74
540
21
84
560
31
1 314
188,48
914,71
999,00
957,11
936,00
978,08
973,38
31 grudnia
2006
127 167,77
3 931 914,01
4 059 081,78
19
54
259
16
349
0,00
0,00
726,30
792,60
197,00
003,70
719,60
14 503 792,00
1 987 279,27
16 491 071,27
9 279 236,00
2 813 500,00
12 092 736,00
25 356,23
247 830,19
273 186,42
12 003,93
759 465,83
771 469,76
43
TelForceOne SA
(w złotych)
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 52 informacji
dodatkowej.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w
terminach 7 – dniowych lub 14 – dniowych.
Rozliczenia z władzami podatkowymi z tytułu podatku od towarów i usług są dokonywane
w okresach miesięcznych.
Zobowiązania z tytułu odsetek od kredytów są zazwyczaj rozliczane w okresach
miesięcznych w ciągu całego roku obrotowego.
49.
Zobowiązania warunkowe
49.1. Inne zobowiązania warunkowe
Na dzień 31 grudnia 2007 zobowiązaniem warunkowym jest zobowiązanie wynikające z
umowy sub-dealerskiej zawartej pomiędzy spółką zależną Teletorium Sp.z o.o. a
Germanos Sp. z o.o., w postaci weksla In blanco.
Na dzień 31 grudnia 2006 roku Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych.
49.2. Program motywacyjny
W dniu 28 lipca 2006 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TFO SA przyjęło uchwałę w
sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego.
PROGRAM MOTYWACYJNY jest skierowany do:
1) członków Zarządu SPÓŁKI oraz Dyrektora Generalnego SPÓŁKI,
2) dyrektorów jednostek organizacyjnych SPÓŁKI, członków Zarządu SPÓŁEK
ZALEŻNYCH oraz szczególnie istotnych pracowników SPÓŁKI;
3) kluczowych pracowników SPÓŁKI
PROGRAM MOTYWACYJNY zostanie przeprowadzony w okresie kolejnych 3 (trzech) lat
obrotowych SPÓŁKI, począwszy od 2007 roku, tj. w roku 2007, 2008, 2009 (dalej: „LATA
REALIZACJI PROGRAMU” albo w odniesieniu do jednego roku z tego okresu „ROK
REALIZACJI PROGRAMU”).
PROGRAM MOTYWACYJNY, premiować będzie poziom realizacji przez SPÓŁKĘ zysku netto
osiągniętego przez SPÓŁKĘ w danym ROKU REALIZACJI PROGRAMU oraz wzrost wartości
akcji SPÓŁKI, w ten sposób że:
1) UCZESTNICY PROGRAMU uzyskają po zakończeniu każdego ROKU REALIZACJI
PROGRAMU prawo do premii (dalej „PREMIA”), której wysokość obliczona będzie jako
suma:
a. Przy dokonywaniu obliczeń, o których mowa powyżej, nie uwzględnia się akcji
SPÓŁKI emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału
zakładowego, chyba, że akcje te zostały prawidłowo objęte przez UCZESTNIKÓW.
b. 5 % (słownie: pięciu procent) różnicy pomiędzy (i) średnią wartością rynkową
wszystkich akcji SPÓŁKI w ostatnim miesiącu kalendarzowym danego roku
realizacji programu (kapitalizacja SPÓŁKI, obliczona jako iloczyn ilości akcji
SPÓŁKI i średniego arytmetycznego kursu zamknięcia akcji zwykłych na okaziciela
spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie z ostatniego miesiąca
kalendarzowego danego ROKU REALIZACJI PROGRAMU) a (ii) kwotą stanowiącą
iloczyn ceny emisyjnej akcji objętych pierwszą ofertą publiczną i liczby akcji
SPÓŁKI w dniu uruchomienia notowań akcji SPÓŁKI na Giełdzie Papierów
Wartościowych.
2) Prawo do PREMII na podstawie niniejszej uchwały przysługiwać będzie, jeżeli
sprawozdanie finansowe za dany ROK REALIZACJI PROGRAMU wykazuje osiągnięcie
przez SPÓŁKĘ zysku netto, a ponadto, gdy:
a. zysk netto osiągnięty przez Spółkę w danym ROKU REALIZACJI PROGRAMU,
wykazany w zbadanym przez biegłego rewidenta i zatwierdzonym przez walne
zgromadzenie sprawozdaniu finansowym wzrósł w stosunku do zysku netto
44
TelForceOne SA
(w złotych)
wykazanego w zbadanym przez biegłego rewidenta i zatwierdzonym przez walne
zgromadzenie sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy 2006 o co najmniej o:
i. 10 % (dziesięć procent) w PIERWSZYM ROKU REALIZACJI PROGRAMU;
ii. 20 % (dwadzieścia procent) w drugim ROKU REALIZACJI PROGRAMU;
iii. 30 % (trzydzieści procent) w TRZECIM ROKU REALIZACJI PROGRAMU; albo
b. średni arytmetyczny kurs zamknięcia akcji zwykłych na okaziciela spółki na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w ostatnich trzech miesiącach
danego ROKU REALIZACJI PROGRAMU wzrósł w stosunku do ceny emisyjnej akcji
objętych pierwszą ofertą publiczną o:i. 20 % (dwadzieścia procent) w pierwszym ROKU REALIZACJI PROGRAMU;ii. 40 % (czterdzieści procent) w drugim ROKU REALIZACJI PROGRAMU;
iii. 60 % (sześćdziesiąt procent) w trzecim ROKU REALIZACJI PROGRAMU;
3) PREMIA, o której mowa powyżej zostanie rozliczona poprzez przyznanie tym
UCZESTNIKOM, którzy spełnili określone w uchwale warunki (dalej: „OSOBY
UPRAWNIONE”), uprawnienia do objęcia akcji SPÓŁKI serii „C” (dalej:
„UPRAWNIENIE”), których łączna wartość rynkowa pomniejszona o cenę emisyjną
akcji SPÓŁKI odpowiadać będzie wartości PREMII.
Warranty zostały wyemitowane.
Z uwagi na niepewność czy program będzie realizowany według obecnych zasad, Zarząd
Spółki nie wycenił i nie ujął w bilansie ewentualnych skutków tego programu.
50.
Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na
przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów
administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak
odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie
w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice
w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz
organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami,
powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że
ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o
bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy
od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych
kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o
dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2007 roku
utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
51.
Informacje o podmiotach powiązanych
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych przez jednostkę
dominującą z podmiotami powiązanymi w roku zakończonym 31 grudnia 2007 roku:
Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanych
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
Należności od
podmiotów
powiązanych
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
Podmiot dominujący
Sebastian Sawicki
2007
60 045,07
18 193,55
3 041 669,09
28 612,66
Inne jednostki powiązane i
zależne:
Plantin Sp. z o.o. (dawniej PSK
Druk Sp. z o.o.)
2007
241 053,81
389 900,73
88 725,78
R2 Invest
2007
89 482,95
957 265,51
74 906,37
1 952,00
128 417,84
Red Dog
2007
6 113 294,33
480 000,00
3 403 362,63
585 456,89
Telcon
2007
1 261 453,71
559 977,50
369 310,96
119 498,78
Forever Europe
2007
12 881,90
367 707,15
1 943 715,03
0,00
15 835 380,27
27 787,97
2007
8 207 739,67
13 190,96
45
TelForceOne SA
(w złotych)
CPA Czechy
2007
315 503,29
0,00
34 095,45
0,00
CPA Słowacja
2007
108 058,55
0,00
4 160,22
0,00
TFO Ukraina
2007
105 421,63
0,00
134 029,53
0,00
TFO Rumunia
2007
332 303,64
0,00
345 333,81
0,00
Admax Sp. z o.o.
2007
256 914,51
329 015,26
822 639,46
322 479,88
Teletorium s.r.o.
2007
19 223,66
0,00
18 563,60
0,00
Callme Sp. z o.o.
2007
0,00
52 171,00
0,00
VBA
2007
0,00
183 750,00
Lidia Papierowska
2007
6,45
0,00
8 347,00
0,00
Gulbierz Tomasz
2007
8,47
57 153,00
130,78
5 612,00
Adam Kowalski
2007
113,41
97 976,70
138,36
8 286,11
Żywicki Wiesław
2007
1 290,51
105 170,00
44,26
12 200,00
9 092,66
91 500,00
Główna kadra kierownicza
Grupy:
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych przez Spółkę z
podmiotami powiązanymi w roku zakończonym 31 grudnia 2006 roku:
Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanych
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
Należności od
podmiotów
powiązanych
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
Podmiot dominujący
Sebastian Sawicki
2006
214 835,01
48 000,00
0,00
374 987,66
zależne:
Plantin Sp.zoo (dawniej PSK
Druk Sp.zoo)
2006
307 182,17
291 553,35
98 257,38
R2 Invest
2006
2006
731 836,11
0,00
0,00
1 730 496,56
0,00
54 964,54
Red Dog
120 468,83
5 149 371,77
Telcon
2006
1 369 293,21
250,00
566 028,21
0,00
Forever Europe
2006
1 148,00
358 263,20
0,00
60 086,40
VBA
2006
0,00
125 726,62
0,00
0,00
Lidia Papierowska
2006
240,50
0,00
0,00
3 624,12
Gulbierz Tomasz
2006
57,01
37 438,00
0,00
0,00
Adam Kowalski
2006
1 779,21
74 063,00
100,25
7 082,50
Żywicki Wiesław
2006
631,82
90 718,00
0,00
9 760,00
0,00
Główna kadra kierownicza
Grupy:
52.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
W roku zakończonym 31 grudnia 2007 roku TelForceOne S.A. posiadała umowy z Telcon
Sp. z o.o. na dostawy towarów.
W roku zakończonym 31 grudnia 2007 roku TelForceOne S.A. posiadała umowy z R2
Invest Sp. z o.o. na zakup produktów.
W roku zakończonym 31 grudnia 2007 roku TelForceOne S.A. posiadała umowy z RED
DOG Sp. z o.o. na dostawy towarów.
W roku zakończonym 31 grudnia 2007 TelForceOne S.A. posiadała umowy z Forever
Europe Sp. z o.o. na usługi marketingowe.
53.
Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy
Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki
przedstawiało się następująco:
46
TelForceOne SA
(w złotych)
Zarząd
Rada Nadzorcza
Razem
54.
Rok zakończony
31 grudnia
2007
Rok zakończony
31 grudnia
2006
187 161,30
22 412,20
209 573,50
103 189,20
11 103,57
114 292,77
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których
korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne
i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest
pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne
instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które
powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Spółka zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede
wszystkim kontrakty na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe) oraz walutowe
kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem
stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Spółki
oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania.
Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty przeglądem jest
nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują
ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko
kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów
ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również
ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów
finansowych.
55.
Ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede
wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych.
Spółka korzysta z zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym. Aby przyjęte przez Spółkę
rozwiązanie było skuteczne z ekonomicznego punktu widzenia, zawiera ona kontrakty na
zamianę stóp procentowych (swapy procentowe), w ramach których zgadza się na
wymianę, w określonych odstępach czasu, różnicy między kwotą odsetek naliczonych
według stałego i zmiennego oprocentowania od uzgodnionej kwoty głównej. Transakcje te
mają na celu zabezpieczenie zaciągniętych zobowiązań.
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie
powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w
walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 10 % zawartych przez Spółkę transakcji
sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza Spółki,
natomiast 80 % zakupów Spółka dokonuje w walucie innej niż polski złoty.
Spółka stara się negocjować warunki zabezpieczających instrumentów pochodnych w taki
sposób, by odpowiadały one warunkom zabezpieczanej pozycji i zapewniały dzięki temu
maksymalną skuteczność zabezpieczenia.
56.
Ryzyko kredytowe
Spółka nie posiada udzielonych kredytów z wyjątkiem pożyczki udzielonej członkowi
Zarządu oraz pracownikom. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów
kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu
monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności
jest nieznaczne.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich
ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty
pochodne, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty
przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości
bilansowej tych instrumentów.
47
TelForceOne SA
(w złotych)
W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
57.
Ryzyko związane z płynnością
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością
finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w
rachunku bieżącym, kredyty bankowe, obligacje, akcje uprzywilejowane, umowy leasingu
finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu.
58.
Instrumenty finansowe
W przypadku instrumentów pochodnych (CIRS, kontrakt typu FORWARD) Spółka
dokonała wyceny ich wartości godziwej w następujący sposób:
58.1. Wycena transakcji CIRS
Wartość godziwą transakcji CIRS uzyskano przez porównanie sum bieżących wartości
przyszłych przepływów pieniężnych (sumy bieżących wartości w walucie obcej zostały
pomnożone przez kurs walutowy z dnia wyceny, czyli fixing NBP odpowiadający danej
walucie). W przypadku przepływów na bazie marży do stopy zmiennej, wartości godziwe
uzyskano jako efekt pomnożenia czynnika dyskontującego (interpolowanego na datę
przepływu) przez wielkość tego przepływu. W przypadku przepływów na bazie stopy
zmiennej zastosowano identyczną technikę jak dla przepływów na bazie stopy stałej, po
uprzednim oszacowaniu przyszłych wielkości stóp zmiennych przy wykorzystaniu
obliczonych czynników dyskontujących.
58.2. Wycena transakcji fx forward
Transakcje fx forward wycenione zostały poprzez porównanie bieżących wartości
przyszłych przepływów pieniężnych dla waluty kupowanej i sprzedawanej w dacie
zapadalności transakcji (sumy bieżących wartości w walutach obcych zostały
przemnożone przez kurs walutowy z dnia wycen , czyli fixing NBP odpowiadający danej
walucie)
59.
Wartości godziwe
Wartości bilansowe instrumentów finansowych Spółki wykazane zostały w sprawozdaniu
finansowym według wartości godziwej.
60.
Ryzyko stopy procentowej
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych
Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie
wiekowe.
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest
aktualizowane w okresach poniżej jednego roku.
Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach,
nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
61.
Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku 2006 kształtowało się następująco:
Zarząd Jednostki
2
Pracownicy administracyjno – biurowi w tym:
98
Handlowcy, obsługa klienta
37
Pracownicy magazynowi
56
156
Razem
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku 2006 kształtowało się następująco:
Zarząd Jednostki
Pracownicy administracyjno – biurowi
Pracownicy magazynowi
Razem
2
47
61
110
48
TelForceOne SA
(w złotych)
62.
Program naprawczy
W dniu 14.05.2008 roku został ogłoszony przez Zarząd TelForceOne SA program
restrukturyzacji Grupy Kapitałowej TelForceOne. Zdarzenie to może mieć istotny wpływ
na wyniki TelForceOne SA w roku 2008.
Spodziewany okres zakończenia działań naprawczych to koniec roku 2008.
Koszty restrukturyzacji i jej skutki będą ujęte w sprawozdaniu za rok 2008, po ich
oszacowaniu.
Wdrażanie programu rozpoczęto w dniu ogłoszenia.
Cele programu dla Spółki TFO:
1. Optymalizacja struktur organizacyjnych zakresie:
a. procesów magazynowych (zmniejszenie efektywności procesu magazynowani i
konfekcjonowania o 20%)
b. organizacja kontaktów handlowych (wycofywanie kosztownych systemów
sprzedaży typu vanselling (obniżeniem kosztów stałych handlowych i parku
samochodowego o 10%)
c. outsourcing
2. Wdrożenie systemu ocen efektywności i controllingu finansowego.
3. Rozszerzanie palety oferty handlowej o nowe grupy towarów i asortymentów
(nowości rynkowe, mało dostępne i trudno osiągalne w Polsce - urządzenia związane
z transmisja obrazu i dźwięku na odległość oraz akcesoria do laptopów; budżetowy
telefon komórkowy pod własną marką).
4. Wprowadzenie instrumentów pochodnych stóp procentowych i kursu walutowego
amortyzujących w 1Q2008 koszt finansowania dłużnego; ich zamknięcie jeszcze w
1Q2008 z zyskiem 0,8 mln powoduje, że dalszy wpływ operacji finansowych na
wyniki kolejnych kwartałów nie powinien być znaczący.
63.
Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
W dniu 06.02.2008 Powiatowy Inspektor Nadzoru Budowlanego dla miasta Wrocławia
wydał decyzję nr 231/08 o pozwoleniu na użytkowanie budynku magazynowo-usługowobiurowego przy ul. Krakowskiej 119 we Wrocławiu.
W dniu 13.03.2008 podpisano umowę o utworzeniu prawa zastawu na udziale
handlowym w spółce CPA Czechy, będącą realizacją zobowiązania spółki TelForceOne SA
do utworzenia zastawu rejestrowego na udziałach CPA Czechy sp. z o.o. jako
zabezpieczenia kredytu złotowego w formie linii odnawialnej udzielonego na podstawie
umowy nr 2/2005 z dnia 10.02.2005.
49
TelForceOne SA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki
za rok obrotowy 2007
1
Sprawozdanie z działalności jednostki w okresie obrotowym.
Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku Zarząd jest
zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego sprawozdania z działalności jednostki w okresie
obrotowym obejmującego istotne informacje o stanie majątkowym, sytuacji finansowej, ocenę
uzyskiwanych efektów oraz wskazanie czynników ryzyka i opis zagrożeń.
Sprawozdanie z działalności jednostki w okresie obrotowym obejmuje:
1
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Wizytówka jednostki
Sytuacja w całej gospodarce i branży
Sprzedaż i portfel zamówień
Inwestycje
Finansowanie
Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Sytuacja majątkowa, finansowa i dochodowa
Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki, jakie nastąpiły w
okresie obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia
sprawozdania finansowego.
Prezes Zarządu
Imię i nazwisko
Sebastian Sawicki
Wiceprezes Zarządu
Imię i nazwisko
Wiesław Żywicki
Wrocław, dnia 09 czerwca 2008
2
1. Wizytówka jednostki
Prawnym poprzednikiem TelForceOne SA była „PolTelkom” spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością, która powstała z przekształcenia „PolTelkom” spółki cywilnej na podstawie
uchwały o przekształceniu podjętej przez wspólników spółki cywilnej w dniu 10 grudnia 2002
roku. W dniu 29 marca 2005 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników „PolTelkom” Sp. z
o.o. podjęło uchwałę o przekształceniu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę
akcyjną prowadzoną w dalszym ciągu pod firmą „PolTelkom”. W dniu 29 czerwca 2006 roku
Zwyczajne Walne Zgromadzenie „PolTelkom” SA podjęło uchwały w sprawie zmiany Statutu
Spółki, w tym o zmianie firmy. Pisownia firmy: „Tel Force One” została zastąpiona nową
pisownią: „TelForceOne”. Zmiana nazwy została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla
Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu w dniu 18.04.2006 roku.
Podstawowe dane spółki:
KRS - Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców dnia
12.04.2005 pod numerem pozycji rejestru (numer KRS) 0000232137.
NIP: 8981967851
Regon: 932674375
Siedziba: 50-428 Wrocław, ul. Krakowska 119
Forma prawna: spółka akcyjna
Skład Zarządu: Sebastian Sawicki – Prezes Zarządu, Wiesław Żywicki – Wiceprezes
Zarządu
Przedmiotem działalności Spółki jest handel hurtowy i detaliczny akcesoriów, części
zamiennych, narzędzi i urządzeń serwisowych do telefonów oraz innych akcesoriów
elektrycznych i elektronicznych.
2. Sytuacja w całej gospodarce i branży
TelForceOne SA i jego Grupa Kapitałowa prowadzą działalność związaną z rynkiem
akcesoriów do telefonów komórkowych. Istotną częścią działalności Grupy jest także sprzedaż
materiałów eksploatacyjnych do drukarek, rozpoczęta w 2006 roku i akcesoria peryferyjne
komputerowe (np. klawiatury, myszy).
Sytuacja w najważniejszym segmencie działania Spółki i jej Grupy Kapitałowej jest
ściśle związana rynkiem telefonii ruchomej. Największy wpływ na rozwój rynku akcesoriów do
telefonów komórkowych będzie miał poziom rozwoju sektora telefonii ruchomej w Polsce i
Europie. TelForceOne SA ocenia, że istotny wpływ na rozwój rynku krajowego będą miały też
planowany wzrost gospodarczy w Polsce oraz rosnąca świadomość użytkowników telefonów
komórkowych z korzyści użytkowania akcesoriów do telefonów. Na tej podstawie TelForceOne
SA ocenia, że najważniejszy segment działania Spółki rozwija się bardzo dynamicznie.
W 2007 roku na krajowym rynku telefonii ruchomej swoją działalność rozpoczęło
czterech kolejnych operatorów:
• P4 Sp. z o.o. (marka Play) – MNO działający w oparciu o roaming krajowy z Polkomtel S.A.
• Wirtualna Polska S.A. (WPmobi) – MVNO w kooperacji z PTK Centertel Sp. z o.o.
• Avon Mobile Sp. z o.o. (myAvon) – MVNO w kooperacji w PTK Centertel Sp. z o.o.
• MNI S.A. (Simfonia, Ezo) – MVNO w kooperacji z PTK Centertel Sp. z o.o.
3
Biorąc pod uwagę dotychczasowych operatorów:
• PTK Centertel Sp. z o.o. (Orange)
• PTC Sp. z o.o. (Era, Tak Tak, Heyah)
• Polkomtel S.A. (Plus, Simplus, Sami Swoi)
• emFinanse Sp. z o.o. (mBank mobile) – MVNO w kooperacji z Polkomtel S.A.
na polskim rynku działało wg stanu na 31 grudnia 2007 roku 8 operatorów, zarządzających 13
markami telefonii ruchomej.
Z usług telefonii ruchomej w 2007 roku korzystało w Polsce ponad 41 mln użytkowników, co
dało penetrację na poziomie 108,6%. Biorąc jednak pod uwagę 17,7% tzw. „Nieaktywnych
użytkowników”, rzeczywista penetracja rynku wyniosła na koniec 2007 roku 90,9%.
Wg raportu Komisji Europejskiej Polska znalazła się w 2007 roku na 23 miejscu ze
wszystkich 27 krajów Unii Europejskiej wg kryterium penetracji rynku. Szacowana dla Polski
penetracja na poziomie 97% znalazła się zdecydowanie poniżej średniej dla Unii, która
wyniosła 114%.
Z badania opinii publicznej zrealizowanego na zlecenie UKE wynika, iż w 2007 roku
zdecydowana większość Polaków, tj. 92,1% korzystała z jednego telefonu komórkowego, z
kolei tylko 6,6% społeczeństwa posiadało telefon służbowy.
Największą popularnością cieszyły się w Polsce usługi abonamentowe (51,9% respondentów),
potem usługi przepłacone (43,4%). Najmniej popularne były usługi typu mix (5,7%). Warto
podkreślić, iż usługi typu pre-paid były zdecydowanie bardziej popularne wśród młodych
użytkowników sieci (25,9%), aniżeli usługi abonamentowe (10,7%).
Największym zaufaniem konsumentów cieszyły się marki od lat działające na rynku, przy czym
zdecydowanie najkorzystniej postrzegana była marka Orange (39,6%). Na uwagę zasługuje
również Play, którego poleciłoby 5,7% badanych. Operatorzy wirtualni (mBank mobile,
myAvon oraz WPmobi) nie przekroczyli 1%, co można tłumaczyć m.in. małą liczbą
użytkowników, która negatywnie wpływa na rozpoznawalność ich marek.
Niewielkiej zmianie w porównaniu z 2006 rokiem uległ rozkład nowych klientów między
działające w Polsce sieci. Warto podkreślić, iż P4 Sp. z o.o. uzyskało zdecydowanie lepszy
rezultat w porównaniu z działającymi w 2007 roku operatorami wirtualnymi: emFinanse Sp.
zo.o., Avon Mobile Sp. z o.o., Wirtualna Polska S.A., których łączny udział wyniósł 0,28%.
W 2007 roku kolejny rok z rzędu wzrosła wartość rynku mierzona przychodami netto
operatorów z działalności telekomunikacyjnej, która wyniosła 23 122 mln PLN. W porównaniu
2006 rokiem wzrost wyniósł więc ok. 7%.
Wg prognoz Analysys Research z września 2007 roku, średni dochód z abonenta wyniósł dla
Polski na koniec roku 14,39 EUR (51,54 PLN).
W zakresie struktury połączeń głosowych, w polskich sieciach telefonii ruchomej
zdecydowanie najpopularniejsze w 2007 roku były połączenia typu M2M. Średnie ceny usług
telefonii
ruchomej
oferowanych
przez
krajowych
operatorów
telefonii
ruchomej
charakteryzowały się zdecydowanym spadkiem na przestrzeni lat 2005-2007.
W zakresie cen oferowanych przez polskich operatorów w porównaniu z operatorami innych
krajów Unii Europejskiej, Polska odnotowała jeden z najwyższych spadków cen w latach 20052007 w przypadku koszyka usług post-paid (36%) oraz post-paid i pre-paid łącznie (36%).
Dzięki temu koszyki usług dla Polski zajęły odpowiednio 2 dla post-paid oraz 3 dla post-paid i
pre-paid łącznie, miejsce w zestawieniach dynamiki spadku cen wybranych 19 krajów Unii
Europejskiej.
W przypadku koszyka usług pre-paid spadek cen wyniósł 10%, a Polska, zajęła 15 pozycję w
zestawieniu wybranych 19 krajów Unii Europejskiej.
W latach 2005-2007 nie zmieniają się z kolei preferencje konsumentów. Przy wyborze oferty
telefonii ruchomej priorytetowe znaczenie ma w dalszym ciągu cena oferowanych usług. Sami
konsumenci w większości nie są skłonni płacić z roku na rok większych rachunków za telefon
komórkowy (średnio ok. 71,04 PLN w 2007 roku).
4
Pozostałe obszary działania TelForceOne SA i jego Grupy Kapitałowej
Tusze i tonery TF1 sprzedają się w roku 2007 bardzo dobrze. Jakość wydruku praktycznie
nie odbiega od oryginału (przeprowadzane są testy porównawcze) przy czym cena
alternatywnego kartridża jest bardzo atrakcyjna w stosunku do oryginału.
3. Sprzedaż i portfel zamówień
Polityka produktowa TelForceOne SA oraz spółek Grupy Kapitałowej TelForceOne opiera
się na kluczowych czynnikach: korzystnego stosunku ceny do jakości oraz wysokiej jakości i
możliwości szerokiego wyboru produktów. Asortyment Grupy obejmuje około 35 000
artykułów, akcesoriów do telefonów komórkowych, akcesoria do notebooków, palmtopów,
aparatów i kamer cyfrowych, poprzez telefony komórkowe, po materiały eksploatacyjne do
drukarek. W ofercie znajduje się szeroki wybór produktów marek własnych oraz produkty
światowych liderów. Najwyższe marże Grupa osiąga na sprzedaży produktów marek własnych,
które dzięki dużej elastyczności i możliwości szybkiej reakcji na oczekiwania rynku zapewniają
stały sobie popyt.
Do najważniejszych pozycji asortymentowych należą produkty typu Bluetooth, zestawy
słuchawkowe oraz zestawy głośnomówiące i pokrowce do telefonów. Projektowanie, kreacja
znaków towarowych i zarządzanie markami jest jednym z najważniejszych obszarów działań
marketingowo-rynkowych Spółki. Działania te od 2006 roku realizowane są siłami spółki
Forever Europe Sp. z o.o., należącej do Grupy Kapitałowej TelForceOne SA.
Produkty oferowane przez TelForceOne SA dobierane są przez własny doświadczony
zespół logistów i specjalistów w dziedzinie marketingu, dzięki czemu TelForceOne SA szybko
reaguje na zmiany zachodzące na rynku GSM. Stworzenie własnego zespołu wzornictwa
przemysłowego pozwoliło opracować i utrzymywać niepowtarzalny wizerunek oferowanych
urządzeń. Dzięki atrakcyjnym, nowoczesnym opakowaniom oferta TelForceOne SA wyróżnia na
tle produktów konkurentów. Doświadczenie Spółki w przewidywaniu potrzeb rynku,
projektowaniu pod jego wymagania i odpowiednim pozycjonowaniu swoich produktów daje
możliwość stworzenia oferty o bardzo korzystnej relacji pomiędzy jakością produktu, a jego
ceną. Oferta TelForceOne SA jest bardzo rozbudowana, dzięki czemu zaspokaja zróżnicowane
oczekiwania rynku akcesoriów GSM, zarówno pod względem cenowym, jak i użytkowym.
Wszystkie oferowane przez Spółkę i jej Grupę Kapitałową produkty posiadają
certyfikaty, gwarancje oraz prawem wymagane atesty. Produkty charakteryzują się
funkcjonalnością i wysokimi parametrami użytkowymi, niezawodnością, nowoczesnym
wzornictwem, ergonomią i wysoką jakością wykonania dzięki współpracy z renomowanymi
dostawcami oraz producentami. Marka własna TF1, jako marka gromadząca produkty
najwyższej klasy, oferuje klientowi 24-miesięczną gwarancję na wszystkie produkty GSM.
W procesie tworzenia swojej oferty asortymentowej TelForceOne SA wykorzystuje najnowsze
trendy, rozwiązania i standardy pojawiające się na rynku.
Ponadto Spółka dystrybuuje produkty innych światowych liderów akcesoriów
związanych z GSM. Wyłączność na terenie Polski na kabury skórzane do telefonów GSM marki
Pierre Cardin jest jednym z niewątpliwych sukcesów TelForceOne SA. Spółka posiada umowę
dystrybutorską na sprzedaż na terenie Polski pokrowców firmy Krusel. Otworzyło to Grupie
drogę do niezagospodarowanego jeszcze w Polsce rynku akcesoriów luksusowych,
przeznaczonych dla klienta zamożnego i ceniącego znane, ogólnoświatowe marki.
Współpraca z producentami telefonów (Samsung, Sony Ericsson, Motorola) pozwala Spółce na
maksymalizację zysku dzięki gwarantowanym niskim cenom zakupu oraz wspólnej polityce
reklamowej. Producenci przyznają swoim partnerom budżety reklamowe, które w oczywisty
sposób przekładają się na zwiększenie sprzedaży przy minimalnych nakładach własnych na
reklamę.
Oferta telefonów komórkowych Grupy TelForceOne jest rozbudowywana i uzupełniana o
najnowsze modele telefonów natychmiast po wprowadzeniu ich przez producentów do oferty.
Poza telefonami bezpośrednio od producentów, TelForceOne SA dystrybuuje także telefony w
zestawach pre-paid oraz karty startowe i uzupełniające stan impulsów.
Spółka oferuje również szeroką gamę materiałów eksploatacyjnych do drukarek
atramentowych i laserowych. Pod marką TF1 oferowane są tusze, tonery, zestawy czyszczące i
uzupełniające do wielu modeli urządzeń drukujących. Produkty te, wprowadzone na początku
2006 roku, cieszą się na rynku rosnącą popularnością i stale wzrastającym popytem.
5
Uzupełnieniem oferty TelForceOne SA są standardowych wymiarów baterie jednorazowe,
akumulatorki konsumenckie i ładowarki do nich oraz akumulatory do telefonów stacjonarnych.
Asortyment ten cechuje wysoka jakość. W listopadzie 2006 roku zostały przeprowadzone i
opublikowane na łamach czasopisma komputerowego PC Format (miesięcznik, listopad 2006
rok), testy kilkunastu ładowarek do akumulatorów AA i AAA. Ładowarka FOREVER 6178 GS
zdobyła w nich 1 miejsce, otrzymując prawo do posługiwania się znakiem NAJLEPSZA JAKOŚĆ.
W teście tym znaczenie miały nie tylko parametry techniczne urządzenia, które zostały
bardzo wysoko ocenione, ale także korzystny stosunek ceny do jakości produktu.
Około 85% sprzedaży trafia na rynek krajowy, a pozostałe 15% na zagraniczny. Spółka
nie posiada odbiorców, innych niż spółki powiązane, których udział w sprzedaży przekraczałby
10%.
W IV kwartale 2007. roku sprzedaż z TelForceOne SA do spółki zależnej Teletorium
przekroczyła nieznacznie poziom 26%, i wyniosła 5.539 tys. zł. Zakupy towarów przez spółkę
Teletorium z TelForceOne SA odbywają się na zasadach rynkowych.
Struktura sprzedaży:
Kategoria towaru
Drobna elektronika (kable podzespoły, zasilacze, HF)
Źródła zasilania i produkty elektrotechniczne
Pokrowce, kabury
Produkty fashion desin (breloczki, smycze, obudowy)
Pozostałe akcesoria
Pozostałe akcesoria komputerowe
Inne
Razem
2007
wartość
[TYS. PLN]
17 047
14 578
5 726
1 946
13 745
13 106
3 973
70 121
udział
24%
21%
8%
3%
20%
19%
6%
100%
4. Inwestycje.
W 2007 roku Spółka zainwestowała w wartości niematerialne i prawne kwotę
1.904.985,63 zł, w tym:
- patenty i licencje w kwocie
6.772,29 zł
- oprogramowanie w kwocie
1.499.308,11 zł
- pozostałe
398.905,23 zł
w rzeczowe aktywa trwałe 2.908.291,14 zł. w tym:
- urządzenia techniczne i maszyny w kwocie
468.427,71 zł
- środki transportu w kwocie
621.224,49 zł
- inne środki trwałe
1.818.638,94 zł
W roku 2007 Spółka realizowała przedsięwzięcie inwestycyjne polegające na wybudowaniu
centrum magazynowo-logistycznego na gruncie własnym o powierzchni 2,5 ha we Wrocławiu
(finansowane w 90% kredytem inwestycyjnym zawartym z bankiem ING i w 10% środkami z
emisji), wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych w 2007 wyniosła 20.588.557,92 zł.
Kolejnym dużym przedsięwzięciem inwestycyjnym było stworzenie sieci sprzedaży detalicznej
Teletorium poprzez spółkę zależną Teletorium w drodze zawierania umów najmu z centrami
handlowymi oraz poprzez zawarcie umów inwestycyjnych z grupą podmiotów prywatnych o
łącznej wartości 15,110 mln zł.
Także w roku 2007 zakupiono licencję i rozpoczęto wdrażanie kompleksowego komputerowego
systemu zarządzania Axapta finansowanego środkami z emisji. Wartość nakładów
inwestycyjnych poniesionych w 2007 wyniosła 1.172.347,10 zł.
6
Wzrosły aktywa finansowe o kwotę 21.700.229,07 zł, w związku z akwizycjami bądź z
założeniem następujących spółek:
Teletorium Sp. z o.o.,
TelForceOne Ukraina Sp.z o.o.,
TelForceOne Romania Sp. z o.o.,
CPA Czech S.r.o.,
CPA Slovakia S.r.o.,
Teletorium S.r.o.
5. Finansowanie
I. Spółka finansuje się poprzez:
A. Kapitały własne.
W roku 2007 spółka TelForceOne SA wprowadziła swoje akcje do obrotu publicznego na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Zgodnie z Art. 54 ust. 3 Ustawy o ofercie, w
dniu 14 marca 2007 cena emisyjna akcji serii B została ustalona na poziomie 25 zł za jedną
akcję.
W ramach Publicznej Oferty oferowanych było łącznie 2.500.000 akcji serii B po cenie
emisyjnej równej 25,00 zł, z czego w Transzy Indywidualnej 825.000 akcji, a w Transzy
Instytucjonalnej 1.675.000 akcji.
Liczba prawidłowo złożonych i opłaconych zapisów wyniosła 1290. Zapisy prawidłowe złożono
na łączną liczbę 32.801.271 akcji o łącznej wartości 820.031.775 złotych.
W ramach Publicznej Oferty 1269 podmiotom przydzielono wszystkie oferowane akcje tj.
2.500.000 sztuk, o wartości 62.500.000 złotych.
W Transzy Indywidualnej stopa alokacji wyniosła 2,65 % (stopa redukcji 97,35 %).
W Transzy Instytucjonalnej brak było redukcji – zapisy przyjmowane były w oparciu o Imienne
Zaproszenia.
Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA Uchwałą Nr 270/2007 z dnia 26
kwietnia 2007 postanowił:
- wprowadzić z dniem 30 kwietnia 2007 w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku
podstawowym następujące akcje zwykłe na okaziciela spółki TelForceOne SA, o wartości
nominalnej 1 zł (słownie: jeden) każda:
a) 5 000 000 (słownie: pięć milionów) akcji serii A oznaczonych przez Krajowy Depozyt
Papierów Wartościowych SA kodem PLTFONE00011;
b) 2 500 000 (słownie: dwa miliony pięćset tysięcy) akcji serii B;
- określić dzień pierwszego notowania akcji, o których mowa w pkt. 1 na dzień 30 kwietnia
2007r.
- notować akcje spółki TelForceOne SA w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą
"TFONE" i oznaczeniem "TFO".
Informacje dotyczące zakończenia subskrypcji akcji serii B:
1. data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji: 15-21 marca 2007 r.
2. data przydziału akcji: 22 marca 2007 r.
3. liczba akcji objętych subskrypcją: 2.500.000 akcji serii B
4. stopa redukcji akcji:
- w Transzy Indywidualnej: 97,35%
- w Transzy Instytucjonalnej: 0 % (zapisy złożone na podstawie imiennych zaproszeń zgodnie
z listą wstępnego przydziału sporządzoną na podstawie procesu budowy książki popytu)
5. liczba akcji, na które złożono zapisy: 32.801.271
6. liczba przydzielonych akcji: 2.500.000 akcji serii B
7. cena emisyjna akcji serii B: 25 zł
8. liczba osób, które złożyły zapisy akcje:
- w Transzy Indywidualnej: 1216 osób (1.235 zapisów)
- w Transzy Instytucjonalnej: 55 osób (55 zapisów)
9. liczba osób, którym przydzielono akcje:
- w Transzy Indywidualnej: 1214 osób
7
- w Transzy Instytucjonalnej: 55 osób
10. akcje nie zostały objęte przez subemitentów (nie zawarto umów o subemisję)
11. wartość przeprowadzonej subskrypcji akcji serii B rozumianej jako iloczyn liczby akcji
objętych oferta i ceny emisyjnej wyniosła 62.500.000 PLN
12. koszty, które zostały zaliczone do kosztów emisji:
a) koszt przygotowania i przeprowadzenia oferty: 2 671 949,13 zł
b) koszt wynagrodzenia subemitentów: 0
c) koszt sporządzenia prospektu emisyjnego z uwzględnieniem kosztów doradztwa: 426
219,00 zł
d) koszty promocji oferty: 201 388,69 zł
Łącznie : 3 299 556,82 zł
Koszty te pomniejszą kapitał zapasowy Spółki.
13. Średni koszt przeprowadzenia oferty przypadający na jedną oferowaną akcję: 1,3 zł.
W wyniku emisji akcji spółka pozyskała 62 500 tys. zł.
Cele inwestycyjne wykazane w Prospekcie emisyjnym:
a) 35 mln zł – wzmocnienie pozycji rynkowej Grupy Kapitałowej TelForceOne poprzez
rozbudowę sieci dystrybucji produktów własnych marek w kraju i zagranicą oraz ekspansję
organizacyjną na kraje europejskie o największej dynamice wzrostu rynku.
b) 9,8 mln zł - kontynuacja działań Emitenta związanych z rozwojem sieci sprzedaży
teletorium. Kwota ta obejmuje zarówno przygotowania organizacyjno-inwestycyjne, jak i
pierwsze pełne wypełnienie powierzchni ekspozycyjnej towarem;
c) 7,15 mln zł - zwiększenie kapitału obrotowego, poprzez rozwój sprzedaży produktów na
europejskim rynku, a w szczególności na terenie Unii Europejskiej.
d) 4 mln zł – inwestycja w kompleksowy system oprogramowania zarządczego klasy ERP
umożliwiający sprawne zarządzanie finansowe i handlowo-logistyczne międzynarodową grupą
kapitałową i siecią sprzedaży detalicznej;
e) 2,6 mln zł – kontynuacja i zakończenie inwestycji związanej z budową centrum handlowo
logistycznego we Wrocławiu przy ulicy Krakowskiej 119. Kwota ta stanowi uzupełnienie wkładu
własnego do bankowego kredytu inwestycyjnego.
Spółka zrealizowała cele inwestycyjne określone w Prospekcie emisyjnym.
W dniu 19.04.2007 Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału
zakładowego w drodze emisji 2.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości
nominalnej 1,00 zł każda. Dotychczasowy kapitał zakładowy TelForceOne SA wynosił
5.000.000 zł i dzielił się na 5.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A. Po zarejestrowaniu
zmian kapitał zakładowy spółki wynosi 7.500.000 zł i dzieli się na 5.000.000 akcji serii A i
2.500.000 akcji serii B o wartości nominalnej 1,00 zł każda.
Zgodnie z notą 43 informacji objaśniających do sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia
2007 roku struktura własności kapitału zakładowego Spółki była następująca:
Akcjonariusz
Sebastian Sawicki
Commercial Union
Investment Managment
(Polska) SA
Inni
Razem
Udział
w kapitale
podstawow
ym
16,5%
49,5%
Liczba
Akcji
Liczba
głosów
Wartość
nominalna
akcji
1 250 000
3 750 000
1 250 000
3 750 000
1 250 000
3 750 000
400 650
400 650
400 650
5,3%
2 172 558
7 573 208
2 172 558
7 573 208
2 172 558
7 573 208
28,7%
100%
W dniu 31 grudnia 2007 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie z Commercial Union
Investment Managment (Polska) SA z siedzibą w Warszawie o przekroczeniu w dniu 21 grudnia
2007 roku 5% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Bezpośrednio przed przekroczeniem ww. progu Commercial Union Investment Managment
8
(Polska) SA posiadała - w ramach zarządzanych przez siebie portfeli papierów wartościowych łącznie 374 124 akcje TelForceOne SA, dających prawo do 374 724 głosów na Walnym
Zgromadzeniu, które stanowiły 4,94% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ
Spółki.
Na dzień 21 grudnia 2007 r. Commercial Union Investment Managment (Polska) SA posiada w ramach zarządzanych przez siebie portfeli papierów wartościowych - łącznie 400 650 akcji
TelForceOne SA, dających prawo do 400 650 głosów na Walnym Zgromadzeniu, które stanowią
5,29% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Spółki.
B.
Kredyty bankowe udzielone przez ING Bank Śląski spółce jako kredytobiorcy
poprzez niżej wymienione umowy kredytowe:
1. Umowa nr 2/2005 o kredyt złotowy w formie linii odnawialnej.
Umowa została zawarta w dniu 10 lutego 2005 roku między TelForceOne SA a ING Bankiem
Śląskim SA z siedzibą w Katowicach. Bank udzielił TelForceOne SA kredytu złotowego w formie
linii odnawialnej o dopuszczalnym limicie zadłużenia 3.850.000,00 zł. Następnie kredyt ten był
kilkakrotnie anektowany i ostatni jest Aneks nr 8 z dnia 28.12.2007. Zgodnie z aneksem nr 8
okres kredytowania określono okres kredytowania do 09.02.2009, kwotę dopuszczalnego
zadłużenia 16.000.000 zł.
2. Umowa nr 8792007001000784/00 o kredyt złotowy na sfinansowanie inwestycji.
Umowa została zawarta w dniu 05 października 2007 roku między TelForceOne SA a ING
Bankiem Śląskim SA z siedzibą w Katowicach. Bank udzielił TelForceOne SA kredytu złotowego
przeznaczonego na częściowe finansowanie i refinansowanie budowy nieruchomości
magazynowo-biurowej na nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ulicy Krakowskiej 119.
Kredyt został udzielony w kwocie 22.557.000 zł. Kredyt został udzielony na okres od 05
października 2007. r. do 03. października 2022. roku.
3. Umowa nr 3/2005 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji.
Umowa została zawarta w dniu 10 lutego 2005 roku między TelForceOne SA a ING
Bankiem Śląskim SA z siedzibą w Katowicach. Bank udzielił TelForceOne SA kredytu złotowego
z przeznaczeniem na spłatę kredytów inwestycyjnych zaciągniętych w BZ WBK SA w kwocie
1.791.186,00 zł. Kredyt został udzielony na okres do dnia 31 stycznia 2010 roku.
Kredyt został spłacony w terminie 29.03.2007.
4. Umowa nr 8792006001000050/00 o kredyt złotowy obrotowy.
Umowa została zawarta w dniu 17 stycznia 2006 roku między TelForceOne SA a ING Bankiem
Śląskim SA z siedzibą w Katowicach. Bank udzielił TelForceOne SA kredytu złotowego
obrotowego w kwocie 500.000,00 zł. Kredyt był udzielony w okresie od 17 stycznia 2006 r. do
16 stycznia 2007 roku. Umowa kredytowa została zmieniona dwukrotnie, w tym Aneksem Nr 1
z dnia 11 września 2006 roku i Aneksem Nr 2 z dnia 11 grudnia 2006 roku. Postanowieniami
aneksów zmieniane były przede wszystkim kwoty i daty spłaty kredytu. Aktualnie, w oparciu o
Aneks nr 2 TelForceOne SA posiada obrotowy złotówkowy w kwocie 2.700.000,00 zł, który
będzie spłacony w całości w dniu 31 marca 2007 roku. Kredyt jest oprocentowany stawką
zmienną WIBOR1M+1,5%.
5. Umowa nr 8792005001000467/00 o kredyt złotowy na sfinansowanie inwestycji.
Umowa została zawarta w dniu 16 listopada 2005 roku między TelForceOne SA a ING Bankiem
Śląskim SA z siedzibą w Katowicach. Bank udzielił TelForceOne SA kredytu złotowego
przeznaczonego na częściowe sfinansowanie zakupu nieruchomości, stanowiącej użytkowanie
wieczyste działki gruntu o pow. 2,4703 ha położonej we Wrocławiu przy ulicy Krakowskiej 119.
Kredyt został udzielony w kwocie 2.571.777,10 zł. Kredyt został udzielony na okres od 16
listopada 2005 r. do 31 1ipca 2013 roku.
9
Oprocentowane kredyty bankowe w PLN
Efektywna
stopa
procentowa
%
31 grudnia
2007
31 grudnia
2006
Termin
spłaty
Krótkoterminowe
Kwocie 17 970 249,50
Kwocie 13 000 000,00
w
w
w
w
w
w
WIBOR 1M
1,5
WIBOR 1M
1,5
WIBOR 1M
1,5
WIBOR 1M
1,5
+
+
+
+
WIBOR 1M +
0,75
WIBOR 1M +
1,5
Efektywna
stopa
procentowa %
Długoterminowe
Kwocie 17 970 249,50 złotych
31.01.2010
0,00
358 236,00
0,00
6 000 000,00
0,00
221 000,00
0,00
2 700 000,00
03.10.2022
1 503 792,00
0,00
13.03.2008
13 000 000,00
0,00
14 503 792,00
9 279 236,00
31 grudnia
2007
31 grudnia
2006
09.02.2006
31.07.2013
31.01.2008
Termin
spłaty
WIBOR 1M + 1,5 31.01.2010
WIBOR 1M + 1,5 31.07.2013
WIBOR 1M +
0,75
03.10.2022
0,00
746 331,00
0,00
16 466 457,50
1 520 011,10
0,00
16 466 457,50 2 266 342,10
Spółka TelForceOne SA nie zaciągała w trakcie roku 2007 żadnych pożyczek.
C.
Umowy o Dotacje z Funduszy Strukturalnych Unii Europejskiej
W latach 2004-2006 TelForceOne SA zawarł szereg umów o dotacje z Funduszy
Strukturalnych Unii Europejskiej, między innymi wyszczególnione poniżej dotacje w
ramach „Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost Konkurencyjności Przedsiębiorstw, lata
2004 – 2006, Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie przedsiębiorstw”, zawierając odpowiednie
umowy z Państwową Agencją Rozwoju Przemysłu. Umowy te były realizowane w trakcie roku
2007:
SPOWKP/2.1/6/02/1457 w okresie 28 czerwca 2006 –31 stycznia 2008
Doradztwo w zakresie wdrożenia systemu controllingowego w TelForceOne S.A.
a) całkowite nakłady na realizację Projektu – 384 544,00 zł, w tym wydatki kwalifikowane –
241 600,00 zł,
b) Beneficjent po spełnieniu warunków wynikających z umowy otrzyma dofinansowanie w
kwocie 120 800,00 zł, stanowiące łącznie 50% przewidywanych wydatków kwalifikowanych.
Wpływ środków finansowych nastąpił 21.04.2008. w kwocie 75.000 zł.
SPO WKP/2.1/5/02/1222 w okresie 26 kwietnia 2006 – 30 listopada 2006
Usługi doradcze oraz pozyskanie dokumentacji technicznej, dotyczące budowy nieruchomości
a) całkowite nakłady na realizację Projektu – 299.000,00 zł, w tym wydatki kwalifikowane –
299.000,00 zł,
10
Środki finansowe wpłynęły 02.04.2007. w kwocie 149.500,00 zł
SPO WKP/2.1/7/02/1708 w okresie 12 lipca 2006 – 12 kwietnia 2008
Doradztwo w zakresie wprowadzania do obrotu publicznego akcji PolTelkom S.A.
a) całkowite nakłady na realizację Projektu – 1 660 420,00 zł, w tym wydatki kwalifikowane –
498 000,00 zł,
kwocie 249 000,00 zł, stanowiące łącznie 50% przewidywanych wydatków kwalifikowanych.
Środki finansowe wpłynęły 23.11.2007. w kwocie 249.000 zł
SPOWKP/2.3/1/02/20 w okresie 10 czerwca 2005. – 30 czerwca 2008.
Zastosowanie ICT w procesach zarządzania przedsiębiorstwem
a) całkowite nakłady na realizację Projektu – 219 905,50 zł, w tym wydatki kwalifikowane –
172 854,00 zł.
kwocie 86.427,00 zł, stanowiące łącznie 50% przewidywanych wydatków kwalifikowanych.
W trakcie realizacji.
SPOWKP/2.3/4/02/2930 w okresie 01 marca 2006. – 30 czerwca 2006.
Zakup systemu logistycznego.
a) całkowite nakłady na realizację Projektu – 146.374,90 zł, w tym wydatki kwalifikowane –
106.852,09 zł. Dofinansowanie w kwocie 53.426,04 wpłynęło w dniu 18.09.2007.
Umowa nr 2002/000-58006.05-1-1-0036 z dnia 17.01.2005.
Analiza rynku oraz biznes plan inwestycji rozbudowy biurowca.
a) Koszty kwalifikowane – 40.166,70 zł. Dofinansowanie w kwocie 20.083,35 wpłynęło w dniu
09.05.2005.
SPOWKP/2.3/1/02/21.
Zakup dokumentacji technicznej dotyczącej planowania inwestycyjnego, modernizacji i
rozbudowy nieruchomości (przy ul. Długosza).
a) wydatki kwalifikowane – 92.500 zł, Dofinansowanie w kwocie 46.250 zł, przelew w dniu
01.12.2005.
D. Umowy leasingowe – stan na dzień 31.12.2007.
Umowa zawarta w dniu 19.11.2003. nr F4103F Raiffeisen-Leasing Polska SA..
Przedmiotem leasingu jest Volkswagen Passat VAR. 1.9 TDI, wartość przedmiotu leasingu
75.204,92 zł netto. Leasing został zawarty na okres 48 miesięcy. Przedmiot leasingu może być
wykupiony przez TelForceOne SA po zakończeniu leasingu za cenę równą wartości końcowej.
Umowa zawarta w dniu 15.12.2004. nr WP1/00002/2004 BZ WBK Finanse & Leasing
SA Przedmiotem leasingu jest Korporacyjny System Serwerowy, wartość przedmiotu leasingu
188.525,00 zł netto. Leasing został zawarty na okres 37 miesięcy. Przedmiot leasingu może
być wykupiony przez TelForceOne SA po zakończeniu leasingu za cenę równą wartości
końcowej.
Umowa zawarta w dniu 13.01.2004. nr 9455 z SG Equipment Finance Leasing Polska
SA. Przedmiotem leasingu jest Maszyna poligraficzna ofsetowa Polly Prestige 474AH, wartość
przedmiotu leasingu 180.000 EURO netto. Leasing został zawarty na okres 50 miesięcy.
Przedmiot leasingu może być wykupiony przez TelForceOne SA po zakończeniu leasingu za
cenę równą wartości końcowej.
Umowa zawarta w dniu 13.01.2005. nr ZP2/00001/2005 z BZ WBK Leasing SA.
Przedmiotem leasingu jest wózek widłowy EGV 14, wartość opłat leasingowych 42.349,98 zł
netto. Leasing został zawarty na okres 49 miesięcy. Przedmiot leasingu może być wykupiony
przez TelForceOne SA po zakończeniu leasingu za cenę równą wartości końcowej.
11
Przedmiotem leasingu jest samochód Toyota Avensis 2,0 wartość przedmiotu leasingu
50.983,60 zł netto. Leasing został zawarty na okres 37 miesięcy. Przedmiot leasingu może być
wykupiony przez TelForceOne SA po zakończeniu leasingu za cenę równą wartości końcowej.
Przedmiotem leasingu jest Ford Fusion 5-drzwiowy FX, wartość przedmiotu leasingu 35.000,00
zł netto. Leasing został zawarty na okres 37 miesięcy. Przedmiot leasingu może być wykupiony
Umowa zawarta w dniu 13.11.2007. nr 712188-6F-0 z INGLease (Polska) sp. z o.o..
Przedmiotem leasingu System wysokiego składowania, rok produkcji 2007, o wartości 199.500
EURO. Leasing został zawarty na okres 48 miesięcy. Przedmiot leasingu może być wykupiony
6. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Spółka nie prowadziła badań w 2007 roku, poza badaniami wewnętrznymi (np. badanie
satysfakcji klienta).
Zatrudnienie w spółce TelForceOne SA wzrosło w 2007 o 72 osoby.
Baza klientów wzrosła o blisko 600 nowych klientów. Zostało zgłoszonych 6 nowych
znaków towarowych: svetia (znak słowny), pudełko X (znak przestrzenny), maxlife (znak
słowno-graficzny), etui (znak przestrzenny), etui na telefon komórkowy (wzór użytkowy),
telson (znak słowny), TF1, Tel Force One i TelForceOne (postępowanie o rejestrację znaku w
trybie międzynarodowym w krajach: Bośnia, Hercegowina, Bułgaria, Białoruś, Chorwacja,
Mołdawia, Macedonia, Norwegia, Rumunia, Rosja, Szwajcaria, Turcja, Ukraina, Serbia i
Czarnogóra).
W 2006 roku TelForceOne SA rozpoczęła budowę Grupy Kapitałowej TelForceOne, w
której Spółka jest podmiotem dominującym. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy
Kapitałowej jest projektowanie, produkcja i sprzedaż akcesoriów GSM. Spółki Grupy są również
producentami części produktów oferowanych do sprzedaży przez Grupę TelForceOne.
W 2007 roku do Grupy dołączyły:
–Teletorium sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu – przedmiotem działania spółki jest
przedmiotem działalności spółki będzie tworzenie i rozwijanie ogólnopolskiej sieci handlowej
pod tą samą nazwą.
- 4mobile sp. z o.o. planuje zakup na terenie Polski wyspecjalizowanej w produkcji kabur i
pokrowców linii technologicznej, na której oparta będzie główna działalność spółki. Udziały w
kapitale spółki objęte zostały przez Telcon Sp.z o.o. (999 udziałów) oraz p. Małgorzatę Trzeba
(1 udział).
- CPA Czech S.r.o z siedzibą w Pardubicach, producent i dystrybutor elektroniki użytkowej
oraz akcesoriów; właściciel marki CPA
- CPA Slovakia S.r.o z siedzibą w Bratysławie. dystrybutor elektroniki użytkowej oraz
akcesoriów
- Teletorium s.r.o. z siedzibą w Pardubicach. Kapitał zakładowy spółki wynosi 200 000
(słownie: dwieście tysięcy) koron czeskich. Udziały w kapitale spółki objęte zostały przez CPA
Czech s.r.o. (90% udziałów) oraz TelForceOne SA (10% udziałów).
Zadaniem Teletorium s.r.o. będzie budowa sieci detalicznej pod marką teletorium na terenie
CzechTeletorium Czechy S.r.o.
- Admax sp. zo.o.- Spółka ta ze względu na dogodną lokalizację i dotychczasowe
doświadczenie w zakresie exportu będzie głównym kanałem dystrybucji Spółki Red Dog na
rynki niemieckojęzyczne.
- Callme Sp. z o.o. - Przedmiotem działalności Callme Sp. z o.o. jest wytwarzanie
półproduktów do produkcji futerałów do telefonów komórkowych.
- TelForceOne Romania Sp. z o.o. - będzie dystrybutorem produktów marek handlowych
grupy kapitałowej TelForceOne na terenie Rumunii, dystrybutor elektroniki użytkowej oraz
akcesoriów.
12
- "TelForceOne Ukraina" Sp. z o.o.- będzie dystrybutorem produktów marek
handlowych grupy kapitałowej TelForceOne na terenie Ukrainy, dystrybutor elektroniki
użytkowej oraz akcesoriów.
Ponadto nadal do Grupy Kapitałowej należy:
– Forever Europe Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – przedmiotem działania spółki jest
prowadzanie kampanii i akcji reklamowych, koordynacja i finalizacja zamówień reklamowych
oraz tworzenie wizerunku zarówno całej Grupy Kapitałowej, jak i poszczególnych firm
wchodzących w jej skład oraz ich marek.
– R2 Invest Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu – znaczący w Polsce producent pokrowców i
kabur do telefonów komórkowych. Spółka posiada własną markę callme promowaną jako
symbol kabur i pokrowców o najwyższej jakości wykonania.
– Telcon Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi - dystrybutor artykułów GSM w kraju i na terenie
państw europejskich pod własnymi rozpoznawalnymi markami handlowymi: 4mobile, BeSt i
Millenium.
– RED DOG Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, prowadząca 8 hurtowni samoobsługowych typu
Cash&Carry na terenie całego kraju. Spółka posiada własną markę baterii GSM – RedPower.
Celem strategicznym firmy TelForceOne jest ciągły rozwój, satysfakcja klientów oraz
utrzymanie pozycji lidera w branży akcesoriów do telefonów komórkowych. Temu celowi też
podporządkowane są wszelkie działania związane z kierunkiem rozwoju firmy.
7. Sytuacja majątkowa, finansowa i dochodowa.
A.
Sytuacja majątkowa, finansowa i dochodowa
Przychody ze sprzedaży wzrosły w roku 2007 o 47,1% w stosunku do roku
poprzedniego. Przyrost zysku netto był procentowo wyższy od wzrostu sprzedaży i wyniósł
49,3%. W roku 2007 spółka TelForceOne SA osiągnęła wynik finansowy netto w kwocie
4.799.823, 58 zł.
Szczegóły opisu sytuacji finansowej znajdują się w sprawozdaniu finansowym TelForceOne za
2007 rok.
B.
Umowy znaczące zawarte w roku 2007
1.
W roku 2007 spółka zawarła umowę o pełnienie funkcji animatora emitenta z Beskidzkim
Domem Maklerskim SA z siedzibą w Bielsku Białej. Przedmiotem umowy jest
podtrzymywanie płynności akcji będących przedmiotem Umowy. Umowa wchodzi w życie z
dniem 1 kwietnia 2007 roku.
2.
W dniu 21.04.2007 roku podpisana została umowa pomiędzy Emitentem a
Przedsiębiorstwem DOMBUD Sp. z o.o. z siedzibą w Odolanowie, specjalizującym się w
realizacji obiektów przemysłowych. Umowa reguluje wykonanie robót w zakresie realizacji
budynku magazynowo-usługowo-biurowego przy ul. Krakowskiej 119 we Wrocławiu.
Wynagrodzenie DOMBUD Sp. z o.o. z tytułu realizacji umowy wyniesie 19.901.000 zł
(słownie dziewiętnaście milionów dziewięćset jeden tysięcy).
Budowa centrum magazynowo-usługowego stanowi realizację jednego z celów emisyjnych
opisanych w prospekcie emisyjnym TelForceOne SA, mających umożliwić dalszy
dynamiczny rozwój firmy TelForceOne SA. Zgodnie z zapisami w umowie prace budowlane
powinny zostać zakończone do 20.11.2007, natomiast uzyskanie pozwolenia na
użytkowanie budynku przewidywane jest do 31.12.2007 roku.
3.
W dniu 01.06.2007 roku Spółka zawarła 3 umowy z firmą KOM-PAKT Przedsiębiorstwo
Innowacyjno-Wdrożeniowe Sp. z o.o. zawartych. Umowy dotyczą zakupu systemu
zarządzającego klasy ERP Microsoft Dynamics AX na potrzeby grupy kapitałowej
TelForceOne SA i regulują kolejne etapy wdrożenia projektu:
- analizę potrzeb
- wdrożenie systemu
- zakup licencji oprogramowania
Wartość wszystkich trzech umów zawartych z KOM-PAKT Przedsiębiorstwo Innowacyjno-
13
Wdrożeniowe Sp. z o.o. wynosi 1 724 tys. zł, tym samym przekracza 10 % wartości
kapitałów własnych Emitenta, liczonych na dzień 31 marca 2007r.
Umowy zostaną w całości sfinansowane z wpływów pozyskanych przez Emitenta z
publicznej emisji akcji, co jest zgodnie z założeniami celów inwestycyjnych, opisanych w
Prospekcie Emisyjnym.
Inwestycja w system informatyczny grupy kapitałowej jest inwestycją długoterminową,
usprawniającą zarządzanie zarówno pod względem finansowo-księgowym, jak i w zakresie
szeroko pojętej organizacji, między innymi zarządzania relacjami z klientem, czy
zarządzania łańcuchem dostaw.
4.
W dniu 14.06.2007 r. zostały podpisane 2 umowy dotyczące przejęcia sieci składającej się
z 15 punktów handlowych, zlokalizowanych w centrach handlowych Geant, M1, Carrefour,
Auchan i innych z firmą Jamatel.
Umowa zawarta pomiędzy Jamatel s.c. a TelForceOne SA reguluje warunki:
- przejęcia 11 punktów handlowych, w przypadku których ustala się cenę przejęcia
jednego punktu na 70 tys. zł;
- przejęcia 1 punktu handlowego, w przypadku którego ustala się cenę przejęcia na 140
tys. zł;
TelForceOne SA zobowiązała się do odkupienia wyposażenia i towaru przejmowanych
punktów.
Termin wykonania umowy został ustalony na 30 września 2007. Umowa została
zrealizowana w całości.
Umowa zawarta pomiędzy Jamatel 2000 Mariusz Skrzypczyk a TelForceOne SA reguluje
warunki przejęcia 3 punktów handlowych w przypadku których ustala się cenę przejęcia
jednego punktu na 70 tys. zł. TelForceOne SA zobowiązała się do odkupienia wyposażenia i
towaru przejmowanych punktów. Termin wykonania umowy został ustalony na 30
września 2007. Termin ten został przesunięty aneksem na 30 listopada 2007.
Przejęcia punktów zakupionych na podstawie niniejszych umów trwają od dnia podpisania
umowy.
Umowy te realizują jeden z celów inwestycyjnych opisanych w prospekcie emisyjnym.
5.
W dniu 09.07.2007 roku została zawarta Umowa Dystrybucyjna pomiędzy FTO SA a
operatorem sieci komórkowej P4 Sp. z o.o., która ustanawia TelForceOne SA
Autoryzowanym Dystrybutorem P4 oraz reguluje ogólne zasady współpracy pomiędzy
spółkami w zakresie dystrybucji usług i produktów przedpłacanych: zestawów startowych
pre-paid, zestawów produktów oraz kart zdrapek. Umowa została zawarta na czas
nieokreślony i może być rozwiązana przez każdą ze Stron z zachowaniem 30-dniowego
terminu wypowiedzenia.
Treść umowy nie zawiera żadnych kwot, które pozwalałyby na określenie jej wartości.
Ograniczona ilość Autoryzowanych Dystrybutorów P4 i doświadczenie TelForceOne SA w
zakresie dystrybucji pozwala jednak przewidywać, iż wartość transakcji generowanych na
podstawie opisanej umowy będzie istotna dla Emitenta.
6.
W dniu 06.08.2007 roku została zawarta Umowa o Dystrybucję Towarów pomiędzy TFO SA
a firmą Polkomtel SA., która ustanawia TelForceOne SA Dystrybutorem Simplus i
Dystrybutorem Sami Swoi, a także reguluje ogólne zasady dystrybucji towarów tych
marek.
Umowa została zawarta na czas nieokreślony i może być rozwiązana przez każdą ze Stron
z zachowaniem 30-dniowego terminu wypowiedzenia. W treści umowy zawarty został zapis
o karze umownej w wysokości 50 tys. zł majacej zastosowanie w przypadku naruszenia
przez TelForceOne SA zasad umowy. Poza tym zapisem treść umowy nie zawiera żadnych
kwot, które pozwalałyby na określenie jej wartości.
Dobra rozpoznawalność i popularność produktów Polkomtel SA oraz wielkość zajmowanego
przez tę firmę rynku pozwala szacować, że wartość transakcji generowanych na podstawie
opisanej umowy może być istotna dla Emitenta.
7.
W dniu 5 października 2007 roku została podpisana z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w
Katowicach umowa kredytowa o wartości 22 557 tys. zł.
Warunki kredytu:
Okres kredytowania 15 lat
14
Prowizja przygotowawcza: 0,3 %
Oprocentowanie: WIBOR 1 M+ 0,75 %
Okres dostępności kredytu: 31.03.2008 r.
Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka kaucyjna ustanowiona na nieruchomości
zabudowanej przy ul. Krakowskiej 119 we Wrocławiu.
Kredyt ten przeznaczony jest na finansowanie i refinansowanie wydatków związanych z
budową Centrum Magazynowo-Logistycznego przy ul. Krakowskiej we Wrocławiu. Centrum
opisane zostało w prospekcie emisyjnym TelForceOne SA jako jeden z celów
inwestycyjnych, który finansowany jest częściowo ze środków pozyskanych z emisji akcji,
a w większości z kredytów bankowych.
8.
W dniu 18 czerwca 2007 roku zawarto umowę inwestycyjną wynikającą z listu
intencyjnego. Stronami umowy były TelForceOne SA i Teletorium Sp. z o.o., oraz firmy
Intercom III s.c. i Intercom III Marcin Masier.
Na mocy niniejszej umowy ustalone zostały warunki nabycia przez Teletorium Sp. z o.o. od
Intercom III s.c. i Intercom III Marcin Masier sieci punktów handlowych działających pod
marką Intercom. Umowa ustanawia zatem:
- przedmiot umowy – 71 punktów handlowych wraz z wyposażeniem i towarem
handlowym
- cena nabycia sieci – 14 200 tys. zł.
- terminy płatności - cena zakupu jednego punktu handlowego, wynosząca 200 tys. zł,
płatna jest w dwóch transzach: pierwsza transza w wysokości 170 tys. zł zostanie
wpłacona w ciągu 7 dni po zawarciu umowy zakupu, druga w wysokości maksymalnie 30
000 zł, zależnie od rentowności i wartości księgowej punktu handlowego, realizowana
będzie po 12 miesiącach.
- zabezpieczenia – firma TelForceOne SA jest poręczycielem, który zobowiązał się
zaspokoić z chwilą wymagalności roszczenia Sprzedających do kwoty 17 324 tys. zł, w
przypadku nie wywiązania się Teletorium Sp. z o.o. z warunków umowy, traktujących o
terminowym przejmowaniu nabytych punktów handlowych.
- kary umowne – 2 000 tys. zł – za naruszenie przez sprzedających (Intercom III s.c. i
Intercom III Marcin Masier) zobowiązania do nieprowadzenia działalności konkurencyjnej
Przejęcia punktów handlowych, regulowane niniejszą umową, trwają od dnia jej zawarcia.
Zakończenie tego procesu, a więc wywiązanie się Teletorium Sp. z o.o. z warunków
umowy nastąpi do 31 października 2007 roku.
9.
W dniu 24.10.2007 roku została zawarta Umowa Ramowa Dostawy Akcesoriów do
Telefonów Komórkowych pomiędzy Spółką a firmą Polska Telefonia Komórkowa Centertel
Sp. z o.o. Ustanawia ona warunki dostawy produktów oferowanych przez TelForceOne SA
do sieci sprzedaży PTK Centertel.
Umowa została zawarta na okres jednego roku od dnia wejścia życie i będzie
automatycznie przedłużana na kolejne jednoroczne okresy, chyba, że którakolwiek ze
stron złoży pisemne oświadczenie woli zaprzestania współpracy co najmniej 3 miesiące
przed upływem obowiązującego jednorocznego okresu.
10. W dniu 20 grudnia 2007 r. spółka jako Sprzedający, zawarła umowę sprzedaży
nieruchomości z Wratislavia Investment Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, jako
Kupującym.
Przedmiotem opisywanej umowy jest nieruchomość gruntowa zabudowana budynkiem
magazynowo-biurowym, położonym w Psarach pod Wrocławiem.
Cena sprzedaży nieruchomości wyniosła 5 200 000,00 (pięć milionów dwieście tysięcy)
złotych netto.
Umowa zastrzega na rzecz Sprzedającego prawo odkupu nieruchomości na czas sześciu
miesięcy od daty zawarcia niniejszej umowy, jeżeli w tym okresie Sprzedający otrzyma od
osoby trzeciej ofertę nabycia nieruchomości za cenę wyższą od ceny sprzedaży
nieruchomości uzyskanej od Kupującego.
15
C.
Potencjalne zagrożenia dla działalności.
Rozwój produktów stanowi istotny czynnik w generowaniu wzrostu sprzedaży. TelForceOne i
jego Grupa dążą do stałego rozwoju asortymentu produktów i skutecznego wprowadzania ich
na rynek. Istnieje jednak ryzyko, że produkty te nie odniosą sukcesu na obecnych i przyszłych
rynkach działalności Grupy. Niepowodzenie we wprowadzaniu nowych produktów może mieć
niekorzystny wpływ na wyniki operacyjne i działalność Emitenta i jego Grupy. Emitent w celu
zapobiegania błędnym decyzjom, sprowadza tzw. serie próbne towaru, które po weryfikacji
jego jakości oraz wstępnych badaniach rynku wprowadza do oferty. W przypadku pozytywnej
odpowiedzi rynku na produkt, sprowadzane są większe partie.
Większość produktów Emitenta wytwarzana jest w krajach Dalekiego Wschodu. Spółka
ogranicza ryzyko związane z uzależnieniem się od jednego lub kilku dalekowschodnich
wykonawców zleceń produkcyjnych i dostawców towarów, podejmując jednoczesną współpracę
z kilkudziesięcioma producentami akcesoriów. Istnieje jednak ryzyko współpracy z
producentami i dostawcami towarów z dalekiego Wschodu, a w szczególności ryzyko
współpracy z dostawcami chińskimi, w przypadku, gdy zaistnieją prawne ograniczenia
możliwości importu produktów. W takich przypadkach Emitentowi może być trudno znaleźć
dostawców towarów, którzy w krótkim okresie czasu, zapewnią tak atrakcyjne warunki
współpracy, jakie aktualnie zapewnia współpraca z dostawcami z Chin.
D.
Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna
wartość transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie od
początku roku obrotowego przekracza wyrażoną w złotych równowartość
kwoty 500 000 euro
Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanych
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
60 045,07
18 193,55
Podmiot dominujący
Sebastian Sawicki
2007
zależne:
Plantin Sp. z o.o. (dawniej PSK Druk
Sp. z o.o.)
R2 Invest
Red Dog
Telcon
Forever Europe
CPA Czechy
CPA Słowacja
TFO Ukraina
TFO Rumunia
Admax Sp. z o.o.
Teletorium s.r.o.
Callme Sp. z o.o.
VBA
2007
241 053,81
2007
89 482,95
2007 6 113 294,33
2007 1 261 453,71
2007
12 881,90
2007 8 207 739,67
2007
315 503,29
2007
108 058,55
2007
105 421,63
2007
332 303,64
2007
256 914,51
2007
19 223,66
2007
0,00
2007
0,00
389
957
480
559
367
13
Główna kadra kierownicza Grupy:
Lidia Papierowska
Gulbierz Tomasz
Adam Kowalski
Żywicki Wiesław
2007
2007
2007
2007
0,00
57 153,00
97 976,70
105 170,00
6,45
8,47
113,41
1 290,51
900,73
265,51
000,00
977,50
707,15
190,96
0,00
0,00
0,00
0,00
329 015,26
0,00
52 171,00
183 750,00
Należności od
podmiotów
powiązanych
3 041 669,09
88
74
3 403
369
1 943
15 835
34
4
134
345
822
18
725,78
906,37
362,63
310,96
715,03
380,27
095,45
160,22
029,53
333,81
639,46
563,60
0,00
8 347,00
130,78
138,36
44,26
Zobowiązani
a wobec
podmiotów
powiązanych
28 612,66
1
128
585
119
27
322
9
91
952,00
417,84
456,89
498,78
0,00
787,97
0,00
0,00
0,00
0,00
479,88
0,00
092,66
500,00
0,00
5 612,00
8 286,11
12 200,00
16
E.
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym i pozostałym w PLN na dzień
31.12.2007.
Krótkoterminowe
Pożyczka dla SS CORP SA
Pożyczka dla Lidii Papierowskiej
Pożyczka dla Pawła Jankowskiego
Pożyczka dla Sebastiana Sawickiego
Pożyczka dla Telcon Sp. z o.o.
Efektywna
stopa
procentowa
%
Termin spłaty
Długoterminowe
Pożyczka dla Sebastiana Sawickiego
Pożyczka dla Teletorium Sp. z o.o.
F.
31 grudnia
2007
31 grudnia
2006
6,5
5,5
5
5,5
5,5
28.12.2008
01.06.2008
30.03.2008
11.05.2010
15.05.2008
5 300 000,00
8 000,00
4 000,00
41 589,04
429 988,15
5 783 577,19
0
0
0
0
0
5,5
7
11.05.2010
01.10.2010
3 000 000,00
2 050 430,42
5 050 430,42
10 834 007,61
0
0
0
0
Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów
motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym
programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych,
warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej
formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla
każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie
emitenta:
Zarząd :
31 grudnia
31 grudnia
2007
2006
103 189,20
187 161,30
Prezes: Sebastian Sawicki
V-ce Prezes: Wiesław
Żywicki
132 000,00
80 400,00
55 161,30
22 789,20
Rada Nadzorcza:
22 412,20
11 103,57
Dariusz Ciborski
Tadeusz Dudycz
Tomasz Gulbierz
Tomasz Koch
Adam Kowalski
Łukasz Zych
Razem
1
12
1
4
1
1
227,50
512,20
227,50
990,00
227,50
227,50
600,55
6225,75
600,55
2475,62
600,55
600,55
209 573,50
114 292,77
G.
Ocena zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie
ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka podjęła lub zamierza podjąć w
celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.
Spółka na bieżąco wywiązuje się z zaciągniętych zobowiązań.
Wskaźniki płynności kształtują się na zadowalającym poziomie, np. wskaźnik płynności I-go
stopnia wynosi 1,5.
Rentowność kapitału własnego osiąga poziom 49,5%. Na tej podstawie można stwierdzić, iż
zarządzanie zasobami finansowymi jest realizowane w sposób gwarantujący sprawne
funkcjonowanie spółki i nie stwierdza się istnienia zagrożeń w tym aspekcie działalności spółki.
17
H.
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z
uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
Środki posiadane przez Spółkę w roku 2007 pozwoliły na realizację planów inwestycyjnych
tego okresu.
Sytuacja finansowa Spółki pozwala na uzyskanie kredytów na działalność inwestycyjną,
natomiast aktualnie, na rok 2008 nie są planowane żadne większe inwestycje. W roku 2008, w
lutym spółka rozpoczęła działalność w nowym kompleksie biurowo-magazynowym. Duża
wartość inwestycji kapitałowych poczynionych w latach 2006-2007 skłania Zarząd spółki do
skoncentrowania na doskonaleniu zarządzania pozyskanymi spółkami w Grupie.
I.
Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z
działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników
lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik.
W roku 2007 nie wystąpiły czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z
działalności za rok obrotowy.
J.
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i
jego grupą kapitałową.
W roku 2007 nie zmieniono istotnie zasad zarządzania Spółką.
K.
Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących emitenta w ciągu
ostatniego roku obrotowego, zasady dotyczące powoływania i odwoływania
osób zarządzających oraz uprawnienia osób zarządzających, w szczególności
prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji;
Skład Rady Nadzorczej w roku 2007 nie ulegał zmianom.
Tadeusz Dudycz
Adam Kowalski
Tomasz Gulbierz
Tomasz Koch
Zych Łukasz
Dariusz Ciborski
Skład Zarządu:
Sebastian Sawicki – Prezes Zarządu
Wiesław Żywicki – Wiceprezes Zarządu
W 2007 roku nie zaszły żadne zmiany w składzie Zarządu spółki
Akcje mogą być umarzane na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia za zgodą Akcjonariusza,
którego akcje mają być umorzone. Umorzenie akcji zawsze wymaga zachowania przepisów
kodeksu spółek handlowych o obniżeniu kapitału zakładowego. Spółka może nabywać własne
akcje w celu ich umorzenia oraz dla realizacji innych celów wymienionych w art. 362 § 1
kodeksu spółek handlowych. Akcje mogą być emitowane na mocy uchwały Walnego
Zgromadzenia.
L.
Wszelkie umowy zawarte między emitentem, a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z
zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub
zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie;
Zawarte umowy nie przewidują rekompensat w przypadku rezygnacji lub zwolnienia osób
zarządzających.
Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji emitenta oraz akcji i
udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie).
Do prezesa Spółki należy 66 % akcji, w tym bezpośrednio 16,5%, natomiast 49,5% za
pośrednictwem spółki Spriengfield Investment.
M.
18
Akcjonariusz
Sebastian Sawicki
Liczba
Akcji
Liczba
głosów
1 250 000
3 750 000
1 250 000
3 750 000
Wartość
nominalna
akcji
1 250 000
3 750 000
Udział
w kapitale
podstawowym
16,5%
49,5%
Pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę nie posiadały akcji na dzień 31.12.2007.
N.
Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po
dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w
proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i
obligatariuszy;
Nie są zawarte umowy które mogą w przyszłości spowodować zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Wszystkie akcje Emitenta są akcjami
zwykłymi na okaziciela. Statut Emitenta nie przewiduje żadnego uprzywilejowania akcji.
O.
Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych;
Poza wyemitowanymi w dniu 28 lipca 2006 roku warrantami subskrypcyjnymi, Emitent nie
wyemitował żadnych innych zamiennych papierów wartościowych, wymienialnych papierów
wartościowych lub obligacji zamiennych na akcje Emitenta albo obligacji z prawem
pierwszeństwa do objęcia akcji Emitenta.
W dniu 28 lipca 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło Uchwałę Nr
07/07/2006 w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego z wyłączeniem prawa
poboru akcji serii C oraz w sprawie zmian Statutu Spółki.
Uchwała o warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego Emitenta ma celu umożliwienie
realizacji przez Spółkę Dominującą Programu Motywacyjnego przeznaczonego dla członków
Zarządu Emitenta, kluczowych pracowników i współpracowników Spółki Dominującej oraz
spółek, tworzących Grupę Kapitałową Emitenta. Program Motywacyjny został wprowadzony
Uchwałą Nr 05/07/2006 w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego podjętą przez
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta w dniu 28 lipca 2006 roku
Dokładniejsze dane zawarte są w nocie nr 49.2. do sprawozdania finansowego Spółki za rok
2007.
P.
Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie
wykonywania prawa głosu przypadających na akcje emitenta.
Zgodnie z oświadczeniem Emitenta nie istnieją żadne umowy lub jakiekolwiek inne
uzgodnienia, które dotyczyłyby lub w jakikolwiek sposób wprowadzałyby ograniczenia w
zbywaniu akcji Emitenta.
Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają
specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta, wraz z opisem tych
uprawnień.
W zakresie znanym Emitentowi żaden znaczący akcjonariusz Emitenta, nie dysponuje innymi
prawami głosu poza: (i) prawami do wykonywania głosów, wynikającymi z faktu posiadania
akcji Emitenta oraz (ii) poza prawami wynikającymi z faktu, że Statut Emitenta (w § 20 ust. 2)
przewiduje i określa osobiste uprawnienia akcjonariusza Sebastiana Sawickiego, dotyczące
powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej i wskazywania Przewodniczącego
Rady Nadzorczej.
Uprawnienia osobiste akcjonariusza Sebastiana Sawickiego, wynikające z § 20 ust. 2 pkt (a)
Statutu, są określone w następujący sposób:
Tak długo jak akcjonariusz Sebastian Sawicki będzie posiadać akcje Emitenta, stanowiące co
najmniej 10% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta będzie powoływać i odwoływać 1
członka Rady Nadzorczej. Tak długo jak akcjonariusz Sebastian Sawicki będzie posiadać co
najmniej 15% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta będzie powoływać i odwoływać
Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Q.
W przypadku zmniejszenia się liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta poniżej 10%
posiadanych przez akcjonariusza Sebastiana Sawickiego akcjonariusz ten traci uprawnienia
19
osobiste do powoływania i odwoływania 1 członka Rady Nadzorczej Emitenta oraz do
powoływania i odwoływania Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Podmiotem dominującym w stosunku do Emitenta jest spółka Springfield Investments
S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, która posiada bezpośrednio 3.750.000 akcji zwykłych na
okaziciela serii A o wartości nominalnej 1,00 zł każda, uprawniających do wykonywania
3.750.000 głosów na Walnych Zgromadzeniach Emitenta. Akcje posiadane przez Springfield
Investments S.a.r.l. stanowią odpowiednio 75,00% udziału w kapitale zakładowym Emitenta
oraz uprawniają do 75,00% głosów na Walnych Zgromadzeniach Emitenta.
Jedynym wspólnikiem Springfield Investments S.a.r.l. jest Sebastian Sawicki, który
pełniąc funkcję Prezesa Zarządu Emitenta posiada także bezpośrednio 1.250.000 akcji
zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1,00 zł każda, uprawniających do
wykonywania 1.250.000 głosów na Walnych Zgromadzeniach Emitenta. Akcje posiadane przez
Sebastiana Sawickiego stanowią odpowiednio 25,00% udziału w kapitale zakładowym Emitenta
oraz uprawniają do 25,00% głosów na Walnych Zgromadzeniach Emitenta.
Springfield Investments S.a.r.l., jako podmiot dominujący w stosunku do Emitenta,
może także pośrednio kontrolować Emitenta, wykorzystując do tego celu odpowiednie
postanowienia Statutu Emitenta, dotyczące uprawnień osobistych akcjonariusza Sebastiana
Sawickiego:
•
w zakresie powoływania i odwoływania 1 członka Rady Nadzorczej oraz powoływania i
odwoływania Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta, a także
w zakresie wykorzystywania uprawnień do wyłącznego decydowania głosem, powołanego przez
Sebastiana Sawickiego członka Rady Nadzorczej, przy podejmowania przez Radę Nadzorczą
Emitenta uchwał w sprawach dotyczących: (i) powoływania, odwoływania i zawieszania
członków Zarządu Emitenta lub całego Zarządu Emitenta; (ii) ustalania wysokości i zasad
wynagradzania członków Zarządu Emitenta; (iii) decydowania w sprawach wykorzystania przez
Zarząd Emitenta upoważnienia do emisji akcji z wykorzystaniem kapitału docelowego.
R.
Dane o audytorach
Audytor badania roku 2006 i 2007:
podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę podmiotów
uprawnionych do badania pod numerem 238.
Badanie roku 2007.
Umową nr 2104/10 z dnia 21.01.2008 roku zawartą pomiędzy TelForceOne SA a HLB
Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. określono następujące warunki przeprowadzenia badań:
sprawozdania finansowego TelForceOne SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego
grupy kapitałowej TelForceOne, sporządzonych za okres 01 stycznia 2007 – 31 grudnia 2007
roku.
Łączne wynagrodzenie za wykonanie usług w kwocie netto 47 000 zł w tym netto:
A) 32.000 zł za wykonanie badania sprawozdania finansowego, sporządzonego za okres
01 stycznia 2006 – 31 grudnia 2006 roku
B) 15.000 zł za wykonanie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
sporządzonych za okres 01 stycznia 2006 – 31 grudnia 2006 roku.
Ustalono dodatkowe wynagrodzenie będące pokryciem kosztów związanych z wykonywaniem
badania obu raportów, nie wyższych niż łącznie 6 000 zł oraz kosztów opracowywania
dodatkowych kompletów dokumentów wynoszących netto 150 zł/kpl.
Badanie roku 2006.
Umową nr 1648/10 z dnia 02.04.2007 roku zawartą pomiędzy TelForceOne SA a HLB
Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o. określono następujące warunki przeprowadzenia badań:
sprawozdania finansowego TelForceOne SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego
grupy kapitałowej TelForceOne, sporządzonych za okres 01 stycznia 2006 – 31 grudnia 2006
roku.
Łączne wynagrodzenie za wykonanie usług w kwocie netto 48 600 zł w tym netto:
A) 29 800 zł za wykonanie badania sprawozdania finansowego, sporządzonego za okres
20
01 stycznia 2006 – 31 grudnia 2006 roku
B) 18 800 zł za wykonanie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
sporządzonych za okres 01 stycznia 2006 – 31 grudnia 2006 roku.
Ustalono dodatkowe wynagrodzenie będące pokryciem kosztów związanych z wykonywaniem
badania obu raportów, nie wyższych niż łącznie 6 000 zł oraz kosztów opracowywania
dodatkowych kompletów dokumentów wynoszących netto 150 zł/kpl.
8. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki, jakie nastąpiły w okresie
obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania
finansowego
W dniu 29.02.2008 spółka dokonała korekty prognozy na rok 2007. W wyniku dokonanej
korekty podwyższono planowaną przychody grupy ze sprzedaży z kwoty pierwotnej 107.893
tys. PLN do kwoty 121.376 tys. PLN.
Zmianie – podwyższeniu uległ także planowany zysk brutto ze sprzedaży: pierwotnie 31.355
tys. PLN, po korekcie 40.977 tys. PLN Planowany zysk netto nie uległ zmianie.
W dniu 14.05.2008. dokonano drugiej korekty prognozy na rok 2008. W wyniku korekty
obniżono prognozę kwoty zysku netto grupy kapitałowej z 9.183 tys. PLN do prognozy na
poziomie 6.800 tys. PLN. Korekta wynikła z konieczności przeksięgowania niektórych pozycji
aktywów w koszty.
W roku 2007 doszło do deprecjacji marż uzyskiwanych na sprzedaży towarów handlowych. W
pierwszych miesiącach roku 2007 były one na średnim poziomie około 32%, natomiast pod
koniec roku 2007 (październik) osiągnęły poziom 25-26%. Na takim poziomie utrzymały się w
I kwartale 2008. roku.
W związku z obniżeniem się kwoty zysku (obniżeniem marż) przygotowano program działań
naprawczych:
A. Optymalizacja struktur organizacyjnych,
1. modyfikacja procesów magazynowych,
2. wycofywanie kosztownych systemów sprzedaży typu vanseling,
3. połączenie działów IT spółki TFO i Teletorium,
4. rozważenie outsourcingu usług informatycznychi administracyjnych,
B. rozszerzenie oferty handlowej.
Dokładniej Program Naprawczy omówiono nocie dodatkowej nr 62 sprawozdania finansowego.
Poza wymienionymi zdarzeniami, nie wystąpiły żadne inne wydarzenia mające istotny wpływ
na działalność jednostki.
21