liderzy europy

BROSZURA PRODUKTOWA Kwiecień 2015 Raiffeisen Centrobank AG
LIDERZY EUROPY
PRODUKT INWEST YCYJNY Z OCHRONĄ KAPITAŁU
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY:
STOXX EUROPE STRONG QUALITY 30 - INDEKS 30-TU SPÓŁEK
WYSOKIEJ JAKOŚCI
▪▪ 100% GWARANCJI KAPITAŁU W TERMINIE WYKUPU
▪▪ 100% UDZIAŁU1 W ŚREDNIM WZROŚCIE WARTOŚCI
INDEKSU Z 5 DNI OBSERWACJI
▪▪ OKRES INWESTYCJI: 5 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ SPRZEDAŻY
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
1. Oznacza to, że inwestor ma możliwość uzyskania stopy zwrotu na poziomie 100% średniej stopy zwrotu z indeksu STOXX Europe Strong Quality 30 z 5 dni obserwacji.
Raiffeisen Centrobank AG Liderzy Europy
WZROSTOWY POTENCJAŁ SPÓŁEK WYSOKIEJ JAKOŚCI
Inwestycja w certyfikat strukturyzowany RCB – Liderzy Europy daje Inwestorowi możliwość
uzyskania stopy zwrotu na poziomie 100% średniej stopy zwrotu indeksu z 5 dni obserwacji.
W przypadku, gdy średnia stopa zwrotu z indeksu jest ujemna lub zerowa, Inwestor w dniu wykupu
otrzymuje zwrot w wysokości 100% zainwestowanego kapitału (wyłączając opłatę subskrypcyjną).
Wykup certyfikatów nastąpi 30 kwietnia 2020 r.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
Gwarant*
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A1DSJ5
Nazwa skrócona
RCGSXS0420
Wartość nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
do 10 zł1
Min. wielkość zapisu
5 certyfikatów
Subskrypcja2 01.04.2015 - 29.04.2015
Dzień pierwszej wyceny
29.04.2015
Dzień ostatecznej wyceny 28.04.2020
Dzień wykupu
30.04.2020
Ochrona kapitału 100% w dniu wykupu
Wartość gwarantowana
1000 zł
w dniu wykupu
Obserwacja
raz w roku
Dni obserwacji 28.04.2016, 28.04.2017,
27.04.2018, 26.04.2019, 28.04.2020
Współczynnik partycypacji
100%
Kwota wykupu Inwestor otrzymuje sumę
wartości gwarantowanej 1000 zł oraz
iloczynu ceny emisyjnej, współczynnika
udziału i średniej stopy zwrotu indeksu
z 5 dni obserwacji (ponad 100% stanu
początkowego indeksu) lub,
w przypadku gdy stopa zwrotu
indeksu wyniesie poniżej 100% stanu
początkowego, wypłatę wartości
gwarantowanej równej 1000 zł
za każdy Certyfikat (wykup przez
Raiffeisen Centrobank AG* w terminie
zapadalności).
Notowania
GPW3
Aktualna cena
www.rcb.at
* Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
1. Możliwość negocjacji opłaty subskrybcyjnej w zależności od
wielkości zapisów.
2. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie prawo do
przedwczesnego zakończenia lub wydłużenia okresu subskrypcji.
3. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów
do obrotu na GPW.
Certyfikat na indeks STOXX® Europe Strong Quality 30 - daje możliwość inwestycji w
spółki o stabilnej sytuacji finansowej, rentowne, dobrze zarządzające kapitałem obrotowym
i atrakcyjnie wyceniane. Wybrane kryteria wyboru akcji jako składowych indeksu: Płynność akcji: do indeksu mogą należeć tylko spółki o wysokim poziomie płynności. Rentowność:
spółki muszą posiadać dodatni i stabilny zwrot na kapitale (ROC). Zarządzanie kapitałem
obrotowym (płynność spółki): spółki muszą cechować się odpowiednio wysokim wskaźnikiem płynności bieżącej (CR). Atrakcyjność wyceny: atrakcyjna wycena rynkowa
spółki, przekraczająca określony poziom
Zasady funkcjonowania
Potencjalny zysk dla Inwestora zależny jest od średniego wzrostu wartości indeksu z 5 dni
obserwacji (obserwacja roczna). W dniu pierwszej wyceny (29.04.2015r.) określony zostaje
kurs początkowy indeksu (kurs zamknięcia). Raz w roku – w wyznaczonych dniach obserwacji
– weryfikowany jest poziom ceny zamknięcia indeksu, który następnie jest porównywany z jego
kursem początkowym w celu wyliczenia procentowej stopy zwrotu.
W terminie wykupu wyliczana jest średnia stopa zwrotu indeksu z 5 dni obserwacji. Uśrednienie
stóp zwrotu daje Inwestorowi szansę na pozytywną stopę zwrotu, nawet gdy w jednym z dni
obserwacji indeks zanotuje spadek (w porównaniu z poziomem początkowym).
Jeśli tak obliczona zmiana jest nieujemna, wówczas wypłatę stanowi suma wartości
gwarantowanej 1000 zł oraz iloczynu ceny emisyjnej, współczynnika udziału i średniej stopy
zwrotu z indeksu z 5 dni obserwacji (powyżej lub na równi kursu indeksu z dnia pierwszej
wyceny). W przypadku ujemnej stopy zwrotu indeksu, kapitał Inwestora chroniony jest w 100%
ceny emisyjnej Certyfikatu, czyli Inwestor otrzyma 1000 zł za każdy Certyfikat.
www.rcb.at
Kapitał jest chroniony wyłącznie w
dniu wykupu w wysokości 100% ceny
emisyjnej. Przed terminem wykupu może
dojść do wahań wartości rynkowej
Certyfikatu poniżej wartości nominalnej,
lecz w dniu wykupu Inwestor otrzyma
minimum 100% ceny emisyjnej.
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
spadkowy
boczny
wzrostowy
HORYZONT INWESTYCYJNY
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
W dniu ostatecznej wyceny może wystąpić jeden z dwóch scenariuszy:
SCENARIUSZ 1: Średnia stopa zwrotu indeksu z 5 dni obserwacji jest dodatnia
Dodatnia średnia stopa zwrotu indeksu z 5 dni obserwacji (powyżej lub na równi kursu indeksu
z dnia pierwszej wyceny) jest pomnożona przez współczynnik udziału 100% i cenę emisyjną.
Następnie, zysk ten wraz z wartością gwarantowaną (1000 zł) wypłacony jest Inwestorowi.
Górna granica zysku nie jest ograniczona żadnym limitem. Minimalna kwota wykupu certyfikatu to,
1000 zł za jeden Certyfikat.
PRZYKŁADOWY Wykup = Wartość Gwarantowana + 100% średniej stopy
zwrotu INDEKSU
ŚREDNIA STOPA ZWROTU Z INDEKSU Z 5 DNI OBSERWACJI
WYKUP
+50%
50% x 1000 zł x 100% (partycypacja) + 1000 zł
 1500 zł
+25%
25% x 1000 zł x 100% (partycypacja) + 1000 zł
 1250 zł
+4%
4% x 1000 zł x 100% (partycypacja) + 1000 zł
 1040 zł
0%
 1000 zł
>3 lat
KOMENTARZE
Opisane korzyści i ryzyka należą do najważniejszych,
ale nie jedynych istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Prospekcie Emisyjnym Podstawowym zatwierdzonym
i zdeponowanym w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego oraz Warunkach Końcowych
wydawanych każdorazowo przy okazji emisji
Certyfikatów. Dokument ten jest opublikowany i
powszechnie dostępny na naszej stronie internetowej:
www.rcb.at/wertpapierprospekte.
SCENARIUSZ 2: Średnia stopa zwrotu indeksu z 5 dni obserwacji jest ujemna
Jeśli średnia stopa zwrotu indeksu z 5 dni obserwacji jest ujemna, uruchamiany jest mechanizm
ochrony kapitału i Certyfikat zostaje wykupiony za 100% ceny emisyjnej.
PRZYKŁADOWY Wykup = Ochrona kapitału 100%
ŚREDNIA STOPA ZWROTU INDEKSU Z 5 DNI OBSERWACJI
-1%
-3%
-10%
WYKUP
1000 zł
1000 zł
1000 zł
SZANSE
▫▫ Inwestorzy, którzy nie chcą inwestować w pojedyncze akcje, mogą poprzez inwestycję
w Certyfikat Liderzy Europy zyskiwać na wzroście indeksu składającego się z akcji
renomowanych, europejskich spółek o stabilnej kondycji finansowej.
▫▫ W okresie najbliższych pięciu lat Inwestorzy mają możliwość osiągnięcia stopy zwrotu
uzależnionej od poziomu wzrostu indeksu STOXX® Europe Strong Quality 30, który jest
nieograniczony.
▫▫ Dzięki rocznej obserwacji indeksu i pomiaru jego wyniku z 5 różnych dni, ujemny wynik
indeksu w jednym z dni obserwacji może zostać zneutralizowany, gdy wzrost w pozostałych
dniach pomiaru będzie odpowiednio wysoki.
▫▫ Certyfikat gwarantowany Liderzy Europy posiada 100% ochronę kapitału w dniu wykupu
(30 kwietnia 2020 r.).
RYZYKA
▫▫ Jeśli średni wynik indeksu jest ujemny (poniżej kursu indeksu z dnia pierwszej wyceny) każdy
Certyfikat wykupywany jest za 100% ceny emisyjnej.
▫▫ Certyfikat Liderzy Europy nie daje Inwestorowi żadnych bieżących dochodów lub płatności,
np. odsetek lub dywidendy.
▫▫ Przed dniem wykupu Certyfikat może być notowany na GPW poniżej wartości
gwarantowanej tzn. 1000 zł, a ochrona 100% działa tylko w dniu wykupu.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen Centrobank AG
(ryzyko emitenta) – upadłość emitenta może spowodować całkowitą stratę zainwestowanego
przez Inwestora kapitału.
▫▫ Szczegółowe informacje o emitencie (m.in. o jego sytuacji finansowej) i związanych ryzykach
można uzyskać na stronie www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu Bazowego z dn.
12.05.2014 r.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty
w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego.
Informacje w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane
jako porada inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży
instrumentów finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być
podejmowana na podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty
podlegają Prospektowi Bazowemu Programu Emisji Produktów 2014/2015 z dn.
14 maja 2014 r. dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony
i zdeponowany w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu
z Warunkami Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische
Kontrollbank AG. Dalsze informacje można uzyskać na stronie internetowej
Raiffeisen Centrobank AG: www.rcb.at oraz Domu Maklerskiego Raiffeisen
Bank Polska S.A.: www.r-brokers.pl.
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji
w zakresie opodatkowania zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy
podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest
wyłącznie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem
każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka, potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również
w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny
ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności
i kompletności zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze
względu na wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu
może spaść poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena
emisyjna). Gwarancja kapitału na poziomie 100% wartości nominalnej jest
w mocy wyłącznie w terminie wykupu. W okresie życia produktu cena rynkowa
certyfikatu nie musi zmieniać się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu
instrumentu bazowego. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu
podlega działaniu różnych czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe,
rating emitenta oraz czas pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata
certyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od wypłacalności emitenta.
By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym
Podstawowym.
Indeks STOXX® Europe Strong Quality 30 (lub inny używany indeks) jak również wszelkie nazwy używane w związku z indeksem są chronione prawem autorskim
jako marka firmy STOXX Limited z siedzibą w Zurychu, Szwajcarii lub/oraz jej licencjonobiorców. Indeks jest wyłącznym przedmiotem umowy licencyjnej z firmą
STOXX. Licencjonodawca nie jest emitentem żadnych papierów wartościowych (lub instrumentów finansowych, opcji czy też innych konstrukcji technicznych)
bazujących na indeksie, jak również w żaden sposób ich nie sponsoruje, nie popiera, nie sprzedaje, ani nie promuje.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się
z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz
wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym
lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowej
www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
*opłata według taryfy operatora
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania
negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału).
Historyczne wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu
lub zmniejszeniu wskutek zmian wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników
rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentów.
Aby uzyskać dalsze informacje, zapraszamy do wybranych oddziałów Raiffeisen Polbank oraz
na nasze strony internetowe: www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank AG: +43 1 515 20 386.
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].