PGE, Bank Handlowy, JSW, NFI EMF, Emperia, TPSA, DSS, CEDC

Środa
14.03.2012
Dziennik
Indeksy GPW
WIG otw.
WIG zam.
obrót (tys. PLN)
WIG 20 otw.
WIG 20 zam.
FW20Z11 otw.
FW20Z11 zam.
mWIG40 otw.
mWIG40 zam.
41 408,4
41 460,8
947 800
2 298,7
2 298,3
2 299,0
2 307,0
2 491,6
2 505,0
0,3%
0,4%
96,1%
0,3%
0,3%
0,4%
0,7%
0,3%
0,8%
Największe wzrosty
CELTIC
KOV
PEP
KCI
POLNORD
kurs
17,89
1,76
23,86
0,74
16,91
zmiana
+11,8%
+11,4%
+11,0%
+10,4%
+10,1%
Największe spadki
ADVADIS
HBPOLSKA
POINTGROUP
ELZAB
IGROUP
kurs
0,08
1,03
0,49
1,69
0,60
zmiana
-11,1%
-8,0%
-7,6%
-6,6%
-6,2%
Najwyższe obroty
KGHM
PKOBP
TPSA
PEKAO
PGE
kurs
151,40
34,72
16,79
152,70
19,24
obrót
149 119
77 464
76 656
57 275
53 852
Indeksy giełd zagranicznych
BUX
19 127,4
RTS
1 739,9
PX50
992,9
DJIA
13 177,7
NASDAQ
3 039,9
S&P 500
1 396,0
DAX XETRA
6 995,9
FTSE
5 955,9
CAC
3 550,2
NIKKEI
10 050,5
HANG SENG
21 476,6
zmiana
1,2%
0,6%
0,7%
1,7%
1,9%
1,8%
1,4%
1,1%
1,7%
1,5%
0,6%
Waluty i surowce
WIBOR 3m (%)
EUR/PLN
USD/PLN
EUR/USD
miedź (USD/t)
miedź (PLN/t)
ropa Brent (USD/bbl)
zmiana
0,2%
0,3%
0,6%
-0,3%
-0,6%
-0,6%
0,6%
Najważniejsze informacje:
PGE - Wyniki za 2011r.
PGE - Zarząd rekomenduje wypłatę 1,32 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2011 rok
Bank Handlowy - Zarząd rekomenduje dywidendę w wysokości 2,76 PLN na akcję
JSW - Oczekiwanie w tym roku stabilizacji cen węgla i koksu
JSW - JSW samodzielnie analizowało możliwość fuzji z NWR
NFI EMF - Penta Investments i Eastbridge wzywają do sprzedaży 39,6% akcji NFI EMF
Emperia - UOKiK zgadza się na przejęcie kontroli nad Stokrotką
Sektor bankowy - Blisko porozumienia w sprawie obniżek stawek interchange
Sektor bankowy - Zysk netto sektora bankowego wyniósł 1,45 mld PLN w styczniu
TPSA - Zarząd proponuje termin prawa do 1,5 PLN/akcję dywidendy 21 czerwca
DSS - Bogl a Krysl został liderem w konsorcjum z DSS przy budowie odcinka C
CEDC - Negocjacje z Russian Standard zmodyfikowane warunki porozumienia
Boryszew - Szacowanie przychodów segmentu motoryzacyjnego w '12 na 1,8 mld PLN
Asseco SEE - RN pozytywnie zaopiniowała propozycję wypłaty 0,36 PLN
Bumech - Prognoza wypracowania w '12 10,01 mln PLN zysku netto
Wydarzenia dnia:
PGE - Raport za 2011 rok
Nadchodzące wydarzenia:
NFI EMF - Raport za 2011 rok
GTC - możliwe korekcyjne odbicie
15.5
15.0
14.5
4,85
4,125
3,146
1,311
8 445,0
28 010,7
126,30
14.0
13.5
13.0
12.5
l
12.0
l
l
l
11.5
l
11.0
l
l
l
l
10.5
10.0
l
l
l
9.5
l
lll
l
9.0
l
8.5
l
Wykres dnia: GTC
l
8.0
ll
7.5
Wczorajsza świeca z wydłużonym dolnym cieniem sugeruje możliwość pojawienia się korekcyjnego odbicia na GTC. Agresywni inwestorzy
potraktują pokonanie 6,97 zł jako krótkoterminowy sygnał kupna. Minimalny zasięg wzrostów
można oszacować na 7,33 zł, a potencjalny na
7,74 – 7,79 zł a może nawet 8,10 zł. Podczas
ruchu w górę kurs nie powinien zejść poniżej
6,83 zł. Zamknięcie poniżej 6,63 zł całkowicie
przekreśli wzrostowe scenariusze.
7.0
ll
l
6.5
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
22
29
5
12
Septem ber
19
26
3
10
October
17
24
31 7
14
November
21
28
5
12
Decem ber
19
27
2
9
2012
16
23
30
6
13
February
20
27
5
March
12
19
26
2
April
Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub
wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
Dziennik
Najważniejsze informacje
PGE
Wyniki za 2011r.
mln PLN
Przychody
IV kw. 2010
IV kw. 2011
5 491 934,00 7 250 000,00
r/r
I-IV kw. 2010
I-IV kw. 2011
32,0%
20 476 465,00
28 111 354,00
r/r
37,3%
EBITDA
1 714 766,00 1 008 000,00
-41,2%
6 834 026,00
6 855 036,00
0,3%
EBIT
1 111 644,00
273 000,00
-75,4%
4 185 333,00
4 144 480,00
-1,0%
767 492,00 1 879 000,00
144,8%
3 014 120,00
4 936 000,00
63,8%
Zysk netto
Marża EBITDA
31,2%
13,9%
33,4%
24,4%
Marża EBIT
20,2%
3,8%
20,4%
14,7%
Marża netto
14,0%
25,9%
14,7%
17,6%
Wyniki PGE są zbliżone do konsensusu rynkowego poziomie EBIT i EBITDA po uwzględnieniu księgowań dodatkowych kosztów z tytułu korekty rekompensat z tytułu KDT w wysokości 1, 038 mld. Wyniki na poziomie
zysku neto są nieco lepsze od oczekiwań po uwzględnieniu księgowania sprzedaży Polkomtela na poziomie
netto 1,66mld w sprawozdaniu skonsolidowanym. Spółka zarekomendowała przeznaczenie 50% zysku netto
na dywidendę i wypłatę dywidendy na poziomie 1,32 PLN na akcję. Operacyjnie spółka zanotowała wzrost
wytwarzanej energii elektrycznej o ponad 7% głównie dzięki wzrostowi wytwarzania na węglu brunatnym o
blisko 10%. Rosły wolumeny również w dystrybucji o 1,5% i do klientów końcowych o 5,5%.
PGE
Zarząd rekomenduje wypłatę 1,32 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2011 rok, który wyniósł ok. 4,556 mld
PLN
Zarząd PGE rekomenduje wypłatę 1,32 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2011 rok, który wyniósł ok. 4,556
mld PLN. Proponowany dzień dywidendy to 22 sierpnia 2012 r., natomiast proponowany dzień wypłaty dywidendy to 6 września 2012 r. Według wyliczeń PAP spółka chce wypłacić z zysku za 2011 rok prawie 2,47 mld
PLN. Stopa dywidendy wyniosłaby 6,9% wobec kursu akcji z wtorkowego zamknięcia sesji. (S. Ozga)
Bank Handlowy
Zarząd rekomenduje dywidendę w wysokości 2,76 PLN na akcję
Zarząd Banku Handlowego rekomenduje przeznaczenie na wypłatę dywidendy kwoty 360,6 mln PLN (2,76
PLN na akcję), co stanowi 49% skonsolidowanego zysku netto za 2011 rok. Dodatkowo zarząd banku proponuje, aby dnie ustalenia prawa do dywidendy był 5 lipca 2012. Stopa dywidendy przy cenie z wczorajszego
zamknięcia wynosi 3,7%. Propozycja zarządu zostanie przedstawiona radzie nadzorczej do rozpatrzenia i oceny, a następnie walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia.
Informacja neutralna, w naszych prognozach zakładaliśmy wypłatę dywidendy na poziomie 50%. NEUTRALNIE (J.Szortyka)
JSW
Oczekiwanie w tym roku stabilizacji cen węgla i koksu; plany wydania w 2012 na inwestycje 1,7 mld PLN
W ocenie prezesa Jarosława Zagórowskiego zatrzymała się tendencja spadkowa cen węgla koksującego i w
dłuższym okresie oczekuje on stabilizacji cen. Spodziewa się też utrzymania w najbliższym czasie cen węgla
energetycznego.
JSW zamierza w 2012 roku ponieść nakłady na zakup i budowę rzeczowych aktywów trwałych w wysokości
prawie 1,7 mld PLN wobec 1,48 mld PLN w 2011 r. Andrzej Tor, członek zarządu, poinformował, że z planowanej kwoty ok. 980 mln PLN mają pochłonąć wydatki w sektorze górniczym; sektor koksowniczy to kwota 108
mln PLN, sektor energetyczny ok. 100 mln PLN, pozostałe sektory ok. 100 mln PLN; 300 mln PLN jest związane z aktywacją wyrobisk górniczych. (A. Iwański)
JSW
14 marzec 2012
JSW samodzielnie analizowało możliwość fuzji z NWR, jednak odsuwa temat na rok-dwa
Prezes Jarosław Zagórowski poinformował, że JSW prowadziła we własnym zakresie analizy w kwestii połączenia z New World Resources, jednak nie toczyły się oficjalne rozmowy z właścicielami tej spółki. JSW postanowiła przez najbliższy rok-dwa skupić się na swoich projektach. (A. Iwański)
2
Dziennik
NFI EMF
Penta Investments i Eastbridge wzywają do sprzedaży 39,6% akcji NFI EMF, po 9,85 PLN za akcję
Penta Investments i Eastbridge wzywają do sprzedaży 39,6% akcji NFI EMF, po 9,85 PLN za akcję. Wzywający
chcą mieć 100% akcji Empiku i planują wycofać go z giełdy. Podmiotem nabywającym akcje w ramach wezwania będzie Xandora Holdings Limited. W wyniku wezwania wzywający zamierza nabyć 41.316.395 akcji NFI
EMF. Zapisy będą przyjmowane od 2 kwietnia do 8 maja. Warunkiem powodzenia wezwania jest nabycie co
najmniej 20.441.120 akcji, co oznaczać będzie, że wzywający będą posiadać łącznie co najmniej 83.501.103
akcji, czyli co najmniej 80%. (W. Giller)
Emperia
UOKiK zgadza się na przejęcie przez Gemma Investments kontroli nad Stokrotką, Maro-Markety i Społem
Tychy
Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał zgodę na przejęcie przez Gemma Investments kontroli nad
spółkami Stokrotka, Maro - Markety i Społem Tychy. Uczestnicy koncentracji działają na rynku detalicznej
sprzedaży artykułów konsumpcyjnych codziennego użytku.
Zgoda UOKiK nie oznacza zgody Emperii na sprzedaż biznesu detalicznego.(W. Giller)
Sektor bankowy
Blisko porozumienia w sprawie obniżek stawek interchange
Jak informuje gazeta „Parkiet” większość uczestników obrotu karatowego zgadza się na obniżki stawek interchange. W pierwszym etapie stawki te miałyby zostać obniżone do poziomu 1,1% dla kart debetowych i 1,2%
dla kart kredytowych. Obniżki te miałyby być wprowadzone do końca 2012 roku lub na początku 2013. Kolejne trzy obniżki po ok. 0,1 pp, miały by być warunkowe i rozłożone na lata 2014-2016. (J.Szortyka)
Sektor bankowy
Zysk netto sektora bankowego wyniósł 1,45 mld PLN w styczniu
Zysk netto sektora bankowego w styczniu 2012 wyniósł 1,45 mld PLN (wzrost 33% r/r). Wynik odsetkowy
wyniósł 3,2 mld PLN i był na zbliżonym poziomie jak w grudniu 2011. Wynik z tytułu opłat i prowizji wyniósł
1,2 mld PLN i był na poziomie średniej miesięcznej z poprzedniego roku i 7% niższy niż średnia miesięczna z IV
kw. 2011. Koszty operacyjne w styczniu wyniosły 2,6 mld i były na poziomie średniej miesięcznej z poprzedniego kwartału. Odpisy z tytułu utraty wartości wyniosły 664 mln PLN (+13% r/r). (J.Szortyka)
TPSA
Zarząd proponuje termin prawa do 1,5 PLN/akcję dywidendy 21 czerwca, a wypłaty 5 lipca
Zarząd Telekomunikacji Polskiej zarekomenduje walnemu zgromadzeniu wypłatę dywidendy w wysokości
1,50 PLN na jedną akcję oraz zaproponuje 21 czerwca jako dzień ustalenia prawa do dywidendy, a 5 lipca jako
dzień wypłaty. Z zysku za 2010 roku spółka także wypłaciła 1,5 PLN dywidendy.
DSS
Bogl a Krysl został liderem w konsorcjum z DSS przy budowie odcinka C autostrady A2
Dolnośląskie Surowce Skalne podpisały umowę z Bogl a Krysl k.s., partnerem w konsorcjum przy budowie
odcinka C autostrady A2, na mocy którego partner ten został liderem konsorcjum. DSS podał, że partnerzy
konsorcjum porozumieli się również we wszystkich kwestiach dotyczących organizacji budowy, rozdziału robót i finansowania realizacji umowy. Nowy Lider Konsorcjum przejął pozostały do realizacji zakres prac niezbędnych do realizacji odcinka C autostrady A2 Stryków - Konotopa. W ramach nowego podziału zadań w
ramach Konsorcjum Spółka Emitenta nadal będzie m.in. świadczyć swoje usługi oraz dostarczać materiały
budowlane. DSS podał, że decyzja ta umożliwi spółce skupienie się nad budową nowej strategii oraz rewizję
celów i sposobów ich realizacji.
CEDC
Negocjacje z Russian Standard zmodyfikowane warunki porozumienia
Rada dyrektorów Central European Distribution Corporation upoważniła zarząd i doradców spółki do prowadzenia negocjacji z Russian Standard na temat zmodyfikowanych warunków porozumienia. Według informacji CEDC, negocjacje mogą potrwać kilka tygodni. Wcześniej CEDC informowało, że rozważa zawarcie strategicznego sojuszu z panem Roustamem Tariko i Russian Standard Corporation. Kilka dni temu Russian Standard przesłał do spółki propozycję zmian do warunków porozumienia. Warunki transakcji obejmują zainwestowanie w CEDC przez Russian Standard kwoty do 100 mln USD, która ma zostać wykorzystana na spłatę lub
wykup niepodporządkowanych obligacji zamiennych.
14 marzec 2012
3
Dziennik
Boryszew
Szacowanie przychodów segmentu motoryzacyjnego w '12 na 1,8 mld PLN
Boryszew szacuje, że dzięki akwizycji grupy YMOS, segment motoryzacyjny powinien osiągnąć w 2012 r. około 1,8 mld PLN przychodów. Wcześniej spółka informowała o podpisaniu z syndykiem masy upadłościowej
majątku Grupy Ymos umowę nabycia aktywów niemieckich spółek: Ymos, Ymos Ubrig oraz Ymos Prenzlau. W
wyniku przejęcia udział branży automotive w przychodach Grupy Boryszew wzrośnie do 40%. Łączna kwota
transakcji to 9,89 mln EUR, ale może ona ulec jeszcze zmianie w zależności od stanu zapasów na dzień przejęcia. Przychody grupy YMOS w 2010 r. wyniosły około 80 mln euro.
Asseco SEE
RN pozytywnie zaopiniowała propozycję wypłaty 0,36 PLN dywidendy na akcję za '11
Rada nadzorcza Asseco South Eastern Europe pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu w sprawie zarekomendowania walnemu zgromadzeniu wypłaty dywidendy z zysku za 2011 r. w wysokości 0,36 PLN na akcję.
Łącznie na dywidendę ma trafić 18,68 mln PLN. Stopa dywidendy przy obecnym kursie (9 PLN) to 4%. Zysk
przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł w ubiegłym roku 54,8 mln PLN.
Bumech
Prognoza wypracowania w '12 10,01 mln PLN zysku netto
Bumech, spółka zajmująca się produkcją maszyn dla górnictwa, prognozuje w 2012 roku wypracowanie 10,01
mln PLN zysku netto, 19,05 mln PLN zysku EBIT, 34,59 mln PLN zysku EBITDA i 120,05 mln PLN przychodów ze
sprzedaży. W 2011 r. Bumech wypracował 7,01 mln PLN zysku netto, 13,7 mln PLN zysku EBIT i 98,02 mln PLN
przychodów ze sprzedaży.
Marvipol
Jest krótka lista podmiotów do przejęć, transakcja w '12
Marvipol od kilku miesięcy szuka przy pomocy doradcy spółki deweloperskiej do przejęcia. Ma już krótką listę
interesujących go podmiotów. Zdaniem przedstawicieli spółki, odpowiednim momentem na akwizycje jest
ten rok, a wartość transakcji przekroczyłaby 100 mln PLN.
Marvipol
Spółka ma potencjał, by przekazać w 2012 r. ok. 400 mieszkań i sprzedać ponad 500 lokali; chce uruchomić
myjnie samochodowe przy sieciach handlowych
Marvipol szacuje, że w tym roku ma potencjał, by przekazać klientom ok. 400 mieszkań wobec 121 lokali w
roku ubiegłym. Przekazania miałyby miejsce głównie w IV kwartale, kiedy do odbiorców zaczęłyby trafiać lokale z projektu Zielona Italia. Dodał, że spółka chce w 2012 r. utrzymać sprzedaż z roku poprzedniego, kiedy
wyniosła ponad 500 lokali.
Marvipol prowadzi rozmowy z dwiema sieciami handlowymi o uruchomieniu myjni samochodowych przy ich
punktach sprzedaży w całej Polsce. W razie pozytywnego zakończenia negocjacji spółka mogłaby otwierać 2030 myjni rocznie. Prezes spółki poinformował, że koszt budowy jednego takiego obiektu to ok. 1 mln PLN;
jeśli chodzi o finansowanie, to spółka może rozwijać tę sieć przy pomocy długu.
Rank Progress
Plan skupu nie więcej niż 10% akcji własnych
Rank Progress planuje skup nie więcej niż 10 proc. akcji własnych, na co chce przeznaczyć 50 mln PLN. Spółka
planuje skupować własne akcje po cenie nie wyższej niż 40 PLN za sztukę. Zgodnie z projektem uchwały na
NWZ Rank Progress będzie mógł skupować własne akcje w okresie nie dłuższym niż do 10 kwietnia 2015 r.
roku lub do czasu wyczerpania środków na ten cel. Nabyte przez spółkę akcje własne mogą zostać przeznaczone do finansowania transakcji przejmowania innych podmiotów z rynku, umorzenia lub innych celów.
Armatura Kraków
Spółka chce w 2012 mieć 20 mln PLN EBITDA bez one-offów, w kolejnych latach marża EBITDA ma wynieść
10%
Prezes Konrad Hernik poinformował, że Armatura Kraków planuje wypracowanie w 2012 r. 20 mln PLN EBITDA, bez uwzględniania zdarzeń jednorazowych. W kolejnych latach celem spółki będzie marża EBITDA na poziomie 10%.
Pamapol
Szukanie chętnego do kupna swojej spółki zależnej, Cenos
Pamapol rozpocznie poszukiwanie chętnego do kupna 100 proc. udziałów w swojej spółki zależnej Cenos,
14 marzec 2012
4
Dziennik
która zajmuje się produkcją i sprzedażą kaszy, fasoli, ryżu, grochu, soli oraz kawy. W opinii zarządu Pamapolu,
przedmiot działalności Cenosu nie w pełni wpisuje się w główną działalność spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej Pamapol, którą jest przetwórstwo wyrobów mięsno-warzywnych, mięsnych, warzywnych i
owocowych.
TIM
Plan wypłaty 0,40 PLN dywidendy na akcję
Zarząd TIM zarekomenduje akcjonariuszom spółki, by z zysku osiągniętego w 2011 roku dywidenda na akcję
wynosiła 0,40 PLN. Z zysku za 2010 rok dywidenda na akcję wynosiła 0,55 PLN
Pozostałe informacje
Alterco
Emitent podpisał aneks do przedwstępnej umowy znaczącej, której przedmiotem jest zakup udziałów w dwóch spółkach
celowych, które zostaną utworzone w celu przeprowadzenia procesu inwestycyjnego na nieruchomości o powierzchni ok.
10 ha położonej we Wrocławiu, Obręb Kowale, której jedynym użytkownikiem wieczystym jest Odratrans. Aneks został
podpisany z Odratrans oraz jej spółką zależną Odra Rhein Lloyd.
Armatura Kraków
Został złożony do KDPW wniosek o rejestrację w depozycie i oznaczenie pod kodem ISIN: PLKFARM00013 papierów
wartościowych różnych emisji w liczbie 1.029.310 akcji zwykłych na okaziciela serii A1, A3, A4 oraz G o wartości
nominalnej 1 PLN każda.
BBI Zeneris NFI
Emitent otrzymał podpisane przez IDMSA.PL Doradztwo Finansowe, jako administratora zastawów, umowy ustanowienia
zastawów rejestrowych na 18 wierzytelnościach oraz umowę o pełnienie funkcji administratora zastawów rejestrowych o
łącznej wartości nominalnej wynoszącej ok. 30,03 mln PLN, zgodnie z wyceną biegłego rewidenta na dzień zawarcia
niniejszych umów, celem zabezpieczenia wyemitowanych rocznych obligacji serii F o wartości nominalnej 15 mln PLN.
Drop
Sąd uchylił decyzje zabezpieczające dotyczące zabezpieczenia ok. 3,66 mln złotych potencjalnych należności z tytułu
podatku od towarów i usług za 2006 rok oraz ok. 6,18 mln złotych potencjalnych należności z tytułu podatku od towarów
i usług za 2007 rok. Wyroki sądu nie są prawomocne.
DSS
W ramach konsorcjum utworzonego z BOGL a KRYSL Polska oraz BOGL a KRYSL k.s., realizującego umowę zawartą z
Generalną Dyrekcją Dróg Krajowych i Autostrad, której przedmiotem jest kontynuacja projektowania i wykonania robót
budowlanych w zakresie Autostrady A2 od Strykowa do Konotopy na odcinku od km 411 +465,8 do km 431+500, emitent
zawarł porozumienie na mocy którego partner emitenta w konsorcjum, spółka Bogl a Krysl k.s., została liderem
konsorcjum, a ponadto została umocowana do reprezentowania konsorcjum i jego partnerów przed GDDKiA, do
podpisywania w imieniu konsorcjum umów z podwykonawcami i dostawcami oraz do przyjmowania wszelkich płatności
należnych konsorcjum oraz partnerom z tytułu umowy.
Handlowy
Zarząd banku podjął uchwałę w sprawie proponowanego podziału zysku za 2011 rok i zaproponował przeznaczyć na
wypłatę dywidendy kwotę ok. 360,62 mln PLN. (2,76 złote/szt.). Termin ustalenia prawa do dywidendy zaproponowano
na dzień 5 lipca 2012 roku oraz termin wypłaty dywidendy na dzień 31 sierpnia 2012 roku.
Igroup
Sąd dokonał rejestracji podwyższenia KZ spółki w granicach kapitału docelowego o kwotę ok. 1,78 mln PLN, tj. z kwoty ok.
47,45 mln PLN do kwoty ok. 49,23 mln PLN. Podwyższenie KZ następuje w wyniku emisji 1.480.000 akcji zwykłych, na
okaziciela, serii M, o wartości nominalnej 1,20 PLN każda.
Komputronik
Sąd wydał postanowienie w którym stwierdził upadek zabezpieczenia udzielonego postanowieniem sądu apelacyjnego,
zmieniającego postanowienie sądu okręgowego i ustanowionego na rzecz Clean & Carbon Energy na majątku spółki.
Aktualnie CCE, ani spółki z nią powiązane nie mają żadnych zabezpieczeń ustanowionych na majątku spółki.
Magellan
Emitent podpisał umowę kredytową z Bankiem Ochrony Środowiska przedmiotem której jest udzielenie spółce kredytu w
rachunku bieżącym w wysokości 3 mln PLN. Limit kredytowy dostępny jest w okresie do dnia 31 stycznia 2013 roku.
Spółka otrzymała podpisany przez Bank PKO BP aneks do umowy kredytowej z 12.03.2010 r., który wydłuża okres
dostępności przyznanego limitu kredytowego w wysokości 2 mln PLN do dnia 12 marca 2013 roku.
Mostalexp
14 marzec 2012
Uprawomocniło się postanowienie w przedmiocie zatwierdzenia ugody zawartej w postępowaniu mediacyjnym
przeprowadzonym w sprawie zawisłej przed sądem pomiędzy "MOSTOSTAL-EXPORT" a pozwanym Hydrobudowa Polska
o zasądzenie kwoty w wysokości ok. 6,83 mln PLN. wraz z ustawowymi odsetkami.
5
Dziennik
Orzeł Biały
Emitenta (sprzedający) otrzymał, wcześniej podpisany przez drugą stronę (kupujący), aneks do umowy, dotyczący
sprzedaży przez Orzeł Biały ołowiu oraz stopów ołowiu. Sprzedaż ołowiu oraz stopów ołowiu będzie realizowana w
okresie od stycznia do grudnia 2012 roku.
Emitenta (sprzedający) podpisał kontrakt, wcześniej podpisany przez drugą stronę (kupujący), dotyczący sprzedaży
stopów ołowiu oraz sprzedaży usług recyklingowych. Zgodnie z postanowieniami podpisanej umowy, cena, po jakiej będą
sprzedawane stopy ołowiu składa się z ceny bazowej ustalonej na podstawie średnich miesięcznych oficjalnych notowań
(Settlement) dla ołowiu na Londyńskiej Giełdzie Metali podczas okresu kwotowania, która jest powiększona o premie
spółki. Umowa określa też warunki wykonywania usług recyklingowych (przerobowych) na rzecz kupującego, który
przekaże określoną ilość złomu akumulatorowego do recyklingu, a odbierze odzyskany ze złomu ołów.
Pamapol
Emitent podjął uchwałę, w sprawie wystąpienia do RN PAMAPOL z wnioskiem o wyrażenie zgody na podjęcie działań
zmierzających do dokonania zbycia udziałów w spółce zależnej CENOS, stanowiących 100% KZ i dających 100% głosów na
WZ wspólników tej spółki. W dniu 13 marca 2012 r. RN spółki przychyliła się do wniosku zarządu spółki poprzez podjęcie
uchwały, na mocy której zgodę taką wyraziła.
Pekaes
PEKAES oraz RuLa Vermögensverwaltungs GmbH i Grupa Recykl (strona kupująca), w wykonaniu postanowień
porozumienia zawartego w dniu 2 marca 2012 r. dotyczącego dalszej realizacji zawartej przez powyższe strony
warunkowej umowy sprzedaży z dnia 27 października 2011 r. akcji spółki ATB TRUCK oraz prawa użytkowania
wieczystego do nieruchomości PEKAES zawarły umowę inwestycyjną. Przedmiotem nowej umowy inwestycyjnej jest
zawarcie warunkowej umowy przedwstępnej sprzedaży: 1) wszystkich posiadanych przez PEKAES akcji spółki ATB TRUCK,
tj. 341.962 akcji o wartości nominalnej 10,00 złotych każda, stanowiących 100% KZ spółki ATB TRUCK na rzecz strony
kupującej; 2) nieruchomości gruntowych będących w użytkowaniu wieczystym PEKAES stanowiących: a) działkę o
numerze 2583/10, o powierzchni 2,0173 ha wraz z posadowionymi na niej budynkami i urządzeniami, położoną w
Tychach przy ul. Fabrycznej 5a, b) działkę o numerze 2482/5, o powierzchni 3,7926 ha wraz z posadowionymi na niej
budynkami i urządzeniami, położoną w Śremie przy ul. Gostyńskiej 51, oraz działkę o numerze 2482/4, o powierzchni
1,3917 ha, położoną w Śremie przy ul. Gostyńskiej 51. W wyniku realizacji transakcji sprzedaży akcji oraz nieruchomości w
Tychach i Śremie PEKAES otrzyma całkowitą cenę w wysokości 14 mln PLN.
PGE Polska Grupa
Energetyczna
Zarząd spółki postanowił zaproponować podział zysku netto za rok obrotowy 2011 w wysokości ok. 4.556,12 mln złotych
w następujący sposób:1) na dywidendę dla akcjonariuszy w wysokości 1,32 PLN na jedną akcję;
2) na kapitał zapasowy w wysokości stanowiącej pozostałą kwotę zysku netto za rok 2011. Proponowany dzień
dywidendy to 22 sierpnia 2012 r., natomiast proponowany dzień wypłaty dywidendy to 6 września 2012 r.
TIM
Zarząd spółki podjął uchwałę w sprawie zarekomendowania RN i ZWZ TIM wypłatę dywidendy w wysokości 0,40 PLN
brutto na jedną akcję.
TPSA
Zarząd spółki podjął uchwałę w sprawie podziału zysku spółki za rok obrotowy 2011, na podstawie której będzie
rekomendował WZA TP S.A. przyjęcie propozycji wypłaty dywidendy w wysokości 1,50 PLN na jedną akcję. Dzień
ustalenia prawa do dywidendy zaproponowano na 21 czerwca 2012 r. a dzień wypłaty dywidendy na 5 lipca 2012 r.
W dniu 12 i 13 marca 2012 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej 339,1 mln PLN. Po
dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących
w obrocie, wynosi na dzień 13 marca 2012 r. 1.781,86 mln PLN.
TVN
Emitent dokonał transakcji walutowych typu forward, z których ostatnia została zrealizowana w dniu 13 marca 2012 r., a
w jej wyniku łączna wartość tych transakcji osiągnęła 200 mln EUR (822,64 mln zł). Jednocześnie spółka informuje, że w
okresie 12 miesięcy TVN i spółki z Grupy TVN dodatkowo zawarły z Rabobank Polska transakcje terminowe na łączną
kwotę 18,3 mln EUR (75,27 mln zł) i 3,7 mln USD (11,58 mln zł) służące zabezpieczeniu pozycji walutowej wynikającej z
bieżącej działalności operacyjnej.
Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy
Euroimplant
NWZ spółki postanawia, że podwyższa się KZ spółki z kwoty ok. 1,47 mln PLN do kwoty nie większej niż ok. 2,21 mln PLN,
to jest o kwotę nie większą niż ok. 0,74 mln PLN, poprzez emisję nie więcej niż 73.647.561 akcji zwykłych na okaziciela
serii E o wartości nominalnej 0,01 PLN każda, o numerach od 1 do numeru nie więcej niż 73.647.561.
PBG
Spółka zwołuje na dzień 3 kwietnia 2012 roku na godzinę 12.00 NWZ, które odbędzie się w Warszawie, w biurze spółki
PBG przy Alejach Ujazdowskich 41.
Rank Progress
Spółka zwołuje NWZA na dzień 10 kwietnia 2012 r. roku na godzinę 10:00, które odbędzie się w Legnicy, ul. Złotoryjskiej
63.
14 marzec 2012
6
Dziennik
Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie
Alterco
W wyniku rejestracji przez sąd podwyższenia KZ w ramach emisji 290.000 sztuk akcji serii H spółki Alterco, udział w
ogólnej liczbie głosów spółki posiadanych przez bank BPS zmniejszył się poniżej progu 10%. Aktualnie bank posiada
515.000 akcji spółki Alterco, które stanowią 9,61% udziału w KZ tej spółki oraz dają 515.000 głosów, które stanowią 9,61%
udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA.
MNI
Spółka zależna emitenta - MNI Telecom nabyła 105.000 sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,36
PLN. MNI Telecom posiada obecnie łącznie 3.975.000 akcji spółki, stanowiących 4,017% KZ spółki i dających 4,016%
głosów na WZ. Jednocześnie MNI posiada 3.294.200 akcji własnych, stanowiących 3,32% KZ spółki i dających 3,32%
głosów na WZ.
Petrolinvest
Spółka Masashi Holdings Limited w wyniku sprzedaży przez Masashi w dniu 6 marca 2012 roku łącznie 1.500.000 sztuk
akcji Petrolinvest aktualnie posiada 12.644.860 akcji, stanowiących ok. 9,84% w KZ spółki oraz uprawniających do
12.644.860 głosów na WZ spółki i reprezentujących odpowiednio ok. 9,84% w ogólnej liczbie głosów.
Pozostałe informacje - skup akcji własnych
Ferrum
Spółka dokonała nabycia 2.220 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 10,75 PLN. Łączna liczba nabytych
przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu 1.239.464 sztuk, z których wynika
1.239.464 głosów, stanowiących odpowiednio 5,0501% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce.
Muza
Millennium DM, działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, nabył na własny rachunek 1.701 akcji spółki po średniej
jednostkowej cenie nabycia 4,92 złotych za sztukę. Po odkupieniu od Millennium DM wszystkich akcji zakupionych
pomiędzy ostatnim odkupem tj. z dnia 02.03.2012 a 09.03.2012 spółka będzie posiadała łącznie 127.194 sztuk akcji
własnych, stanowiących 4,4600% KZ i dających 127.194 głosów (3,8405%) na WZA.
Kalendarium
Data
14 marca
15 marca
16 marca
19 marca
19 marca
20 marca
20 marca
20 marca
20 marca
20 marca
Spółka
PGE
NFI EMF
ASSECO
PGNiG
TAURON
BOGDANKA
SYNTHOS
PGNiG
AMREST
PEKAO
14 marzec 2012
Wydarzenie
Raport za 2011 rok
Raport za 2011 rok
Raport za 2011 rok
NWZA
Raport za 2011 rok
Raport za 2011 rok
Raport za 2011 rok
Raport za 2011 rok
Raport za IV kwartał
Raport za 2011 rok
Przychody (mln PLN)
4kw. 2010 4kw. 2011P
5491,9
1008,0
6944,1
1104,0
4478,0
296,2
1014,8
6637,6
512,0
1869,0
5130,2
393,5
1471,5
6996,0
748,0
2001,0
EBIT (mln PLN)
r/r
4kw. 2010 4kw. 2011P
26%
1111,6
1352,7
Zysk netto (mln PLN)
r/r
4kw. 2010 4kw. 2011P
22%
767,5
2765,9
9,5%
107,8
-1,7%
76,6
78,3
2,2%
14,6%
32,8%
45,0%
5,4%
46,1%
7,1%
271,3
43,3
163,6
1344,4
15,0
938,0
392,0 44,5%
84,5 95,2%
222,6 36,0%
19,7 -98,5%
49,0 226,7%
1070,0 14,1%
157,1
38,1
137,8
1120,6
10,0
645,0
262,9
65,4
191,7
49,0
29,0
766,0
67,4%
71,7%
39,1%
-95,6%
190,0%
18,8%
106,0
r/r
260%
7
Dziennik
Bank
Banki
BRE
Handlowy
ING BSK
Kredyt Bank
Millennium
Pekao
Spółka
Rekomendacja
Neutralnie
Neutralnie
Kupuj
Neutralnie
Kupuj
Kupuj
Rekomendacja
Sektor wydobywczy
Bogdanka
Kupuj
JSW
Neutralnie
KGHM
Kupuj
NWR
utajniona do:
Sektor energetyczny
Enea
Kupuj
PGE
Kupuj
Tauron
Kupuj
Paliwa i Chemia
Ciech
utajniona do:
Lotos
Sprzedaj
PGNiG
Kupuj
PKN Orlen
Neutralnie
Puławy**
utajniona do:
Synthos
Akumuluj
Handel hurtowy i detaliczny
AmRest
Kupuj
EKO
Kupuj
Emperia
Kupuj
EuroCash
Neutralnie
LPP
Kupuj
NFI Empik
Neutralnie
NG2
Kupuj
Pozostałe
Netmedia
Kupuj
Oponeo.pl
Kupuj
Travelplanet.pl
Kupuj
Data rekomendacji Cena docelowa
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2010
261,00
74,90
93,50
10,24
4,22
172,00
Data rekomendacji Cena docelowa
P/E skorygowane
2011P
2012P
19,7
12,9
15,3
21,0
16,8
15,9
2010
12,3
14,3
12,9
12,4
12,1
13,8
13,4
14,1
12,8
15,3
12,8
13,7
P/E skorygowane
2011P
2012P
2010
1,8
1,5
2,0
1,4
1,3
2,0
2010
P/BV
2011P
1,6
1,5
1,8
1,3
1,2
1,9
EV/ EBITDA
2011P
2012P
1,4
1,4
1,6
1,2
1,1
1,8
2012P
2012-01-05
2012-01-20
2011-12-07
2012-03-20
150,00
106,00
140,00
-
26,9
6,2
6,6
-
15,2
8,4
3,6
-
10,5
10,5
9,7
-
10,3
3,2
4,4
-
11,6
3,0
2,0
-
6,7
3,5
5,5
-
2011-09-27
2011-09-27
2011-09-27
19,40
20,20
5,90
11,6
11,9
10,5
9,6
8,5
6,8
8,9
7,6
7,2
3,4
5,3
3,3
3,1
4,5
2,8
2,9
4,1
2,5
2012-03-15
2011-04-12
2011-08-26
2011-04-12
2012-03-22
2012-02-28
38,25
4,50
52,11
5,66
4,9
12,6
6,6
15,4
4,2
11,8
9,4
8,5
3,7
6,6
7,8
8,4
7,9
5,2
4,1
10,1
6,6
5,9
4,9
6,1
5,7
3,8
4,5
6,2
2011-07-29
2011-11-14
2012-01-04
2012-01-04
2012-01-13
2012-01-13
2012-01-13
99,40
9,00
129,90
31,14
2368,23
8,88
56,71
37,6
32,4
13,7
18,6
20,9
16,0
14,8
17,2
14,5
18,4
16,5
15,1
8,7
5,0
9,1
26,6
15,2
6,7
14,4
5,8
5,5
9,7
24,7
10,2
6,6
11,6
4,6
4,0
33,5
14,9
11,0
6,1
10,3
2010-11-05
2011-01-28
2011-08-04
9,95
15,29
16,09
9,5
15,6
-
7,1
10,6
-
5,9
8,5
36,0
11,2
9,2
-
7,8
7,0
12,6
6,9
5,7
7,3
* wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego
** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie
Materiały periodyczne w Dzienniku:
Poniedziałek: wykresy cen metali
Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii
14 marzec 2012
8