Dziennik - Inwestycje.pl

Czwartek
15.03.2012
Dziennik
Indeksy GPW
WIG otw.
WIG zam.
obrót (tys. PLN)
WIG 20 otw.
WIG 20 zam.
FW20Z11 otw.
FW20Z11 zam.
mWIG40 otw.
mWIG40 zam.
41 821,0
42 068,7
1 308 655
2 322,8
2 337,5
2 320,0
2 335,0
2 517,4
2 527,3
0,9%
1,5%
38,1%
1,1%
1,7%
0,6%
1,2%
0,5%
0,9%
Największe wzrosty
PRESCO
RESBUD
ADVADIS
CAPITAL
IMPEXMET
kurs
7,50
23,90
0,09
2,04
4,44
zmiana
20,0%
19,5%
12,5%
9,7%
8,8%
Największe spadki
HARDEX
EUROHOLD
SONEL
CELTIC
PBG
kurs
2,29
2,56
5,10
16,50
42,59
zmiana
-89,7%
-14,7%
-8,9%
-7,8%
-7,2%
Najwyższe obroty
KGHM
PZU
PKOBP
PEKAO
PGE
kurs
154,00
336,60
35,60
154,20
19,15
obrót
266 121
130 738
103 686
88 760
81 602
Indeksy giełd zagranicznych
BUX
19 378,0
RTS
1 744,1
PX50
999,6
DJIA
13 194,1
NASDAQ
3 040,7
S&P 500
1 394,3
DAX XETRA
7 079,4
FTSE
5 945,4
CAC
3 564,5
NIKKEI
10 123,3
HANG SENG
21 236,2
zmiana
1,3%
-0,5%
0,7%
0,1%
0,0%
-0,1%
1,2%
-0,2%
0,4%
0,7%
-0,3%
Waluty i surowce
WIBOR 3m (%)
EUR/PLN
USD/PLN
EUR/USD
miedź (USD/t)
miedź (PLN/t)
ropa Brent (USD/bbl)
zmiana
0,0%
0,8%
1,5%
-0,7%
1,3%
2,9%
-1,0%
Najważniejsze informacje:
WIG20 - Roczna rewizja - Boryszew i Synthos wejdą do WIG20, wypada PBG i Getin
TPSA - France Telecom bada czy znalazłby się chętny do odkupienia od niej TPSA
PZU - Wyniki za IV kw. poniżej oczekiwań ze względu na rezerwy
KGHM - Senat nie zgłosił poprawek do ustawy o podatku od kopalin
TPSA - WZ zdecyduje o wypłacie 1,5 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2011
PGNiG - PGNiG myśli ponownie o kupnie Energi?
Netia - W IV kw.'11 234,3 mln PLN zysku netto wobec konsensusu 17,4 mln PLN
PGE - Rekompensaty KDT mogą wynieść w tym roku 100-200 mln PLN
Tauron, PGNiG - Abener Energia wybrana na wykonawcę bloku w Stalowej Woli
Asseco - UOKiK: zgoda na przejęcie przez Asseco kontroli nad spółką Zeto
Libet - Zarząd rekomenduje 0,40 PLN dywidendy na akcję z zysku za '11
Robyg - Zarząd chce wypłacić 0,12 PLN dywidendy na akcję
City Interactive - Powołanie Marka Tymińskiego na drugą kadencję prezesa zarządu
MCI - Do 500 mln PLN na projekty
Comarch - Plan minimum 10% wzrost sprzedaży systemów ERP w 2012 r.
Presco - Zarząd rekomenduje dywidendę za 2011 r. w wysokości 0,16 PLN na akcję
Libet - Spółka zainwestuje w tym roku 16-20 mln PLN, głównie w segment premium
Wydarzenia dnia:
PZU - Raport za IV kw.
NFI EMF - Raport za 2011 rok
Nadchodzące wydarzenia:
ASSECO - Raport za 2011 rok
Złoto: kontynuacja spadków
1900
1850
4,85
4,159
3,194
1,302
8 558,0
27 336,8
125,06
1800
1750
1700
1650
1600
1550
1500
1450
1400
Wykres dnia: Złoto
1350
1300
Wczorajsza sesja przyniosła silny spadek
złota. Na wykresie pojawiła się długa czarna świeca jednoznacznie wskazująca na
przewagę podaży nad popytem. Minimalny zasięg ruchu należy określić na 16001620 USD, ale kurs może zniżkować w
okolicę średnioterminowego minimum z
przełomu roku w okolicach 1522-1535
punktów, a w przypadku jego przełamania
nawet do 1444-1466 USD.
1250
1200
15
10
5
0
-5
August
September
November
2011
February
April
May
June
July
August
September
November
2012
February
April
Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub
wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
Dziennik
Najważniejsze informacje
WIG20
Roczna rewizja WIG20 - Boryszew i Synthos wejdą do WIG20, wypada PBG i Getin Holding
Jutro, 16 marca po sesji odbędzie się roczna rewizja indeksu WIG20. Boryszew i Synthos wejdą do indeksu
WIG20, PBG i Getin Holding opuszczą indeks.
TPSA
France Telecom bada czy znalazłby się chętny do odkupienia od niej TPSA
Z informacji Parkietu wynika, że France Telecom, strategiczny inwestor TPSA bada czy znalazłby się chętny do
odkupienia od niej telefonii stacjonarnej. France Telecom chciałby sprzedać stacjonarna część notowanej na
warszawskiej giełdzie grupy, a pozostać udziałowcem wycenianego przez analityków na 15 mld PLN Centertelu, operatora sieci Orange. Wśród potencjalnych nabywców wymieniane są fundusze private equity, takie jak
Providence lub gracze branżowi inwestujący w sieci stacjonarne. Ani TPSA, ani FT nie skomentowały naszych
informacji.
PZU
Wyniki za IV kw. poniżej oczekiwań ze względu na rezerwy
Grupa PZU wypracowała w IV kwartale zysk netto na poziomie 487 mln PLN (13% poniżej konsensusu rynkowego). Składka przypisana brutto była zgodna z oczekiwaniami i wyniosła 3,853 mld PLN (+7% r/r, +3% kw/
kw). Podobnie poziom odszkodowań netto był zgodny z konsensusem (2,597 mld PLN). Pozytywnie zaskoczył
wynik na działalności operacyjne 554 mln wobec oczekiwań na poziomie 486 mln (+14%). Negatywnie na
wyniki w IV kw. wpłynął z kolei wyższy poziom kosztów administracyjnych oraz wysoki poziom pozostałych
kosztów operacyjnych, na który wpłynęło utworzenie rezerwy na karę od UOKiK (56,6 mln) oraz rezerwa na
koszty z tytułu reorganizacji i restrukturyzacji (ok. 90 mln PLN). Łącznie w całym 2011 grupa wypracowała
zysk netto na poziomie 2,345 mld PLN. (J.Szortyka)
PZU: Podsumowanie wyników za IV kw. 2011
Skła dka przypi s a na brutto
Wynik na dzia łal noś ci l oka cyjnej
Ods zkodowani a netto
Kos zty a dmini s tracyjne
Zys k brutto
Zys k netto
IV kw. 2010 III
3,598
592
-2,447
-464
710
565
kw. 2011 IV kw. 2011
3,753
3,853
-39
554
-2,606
-2,597
-307
-444
396
615
305
487
r/r
7%
-6%
6%
-4%
-13%
-14%
kw/kw Kons ens us Odch.
3%
3,800
1%
-1520%
486
14%
0%
-2,599
0%
45%
-410
8%
55%
672
-9%
60%
561
-13%
Źródłó: PZU, PAP, DM PKO
KGHM
Senat nie zgłosił poprawek do ustawy o podatku od kopalin
Senat nie wprowadził w środę poprawek do ustawy o podatku od wydobycia niektórych kopalin. W głosowaniu ustawę bez poprawek poparło 60 senatorów, przeciw było 33, a 2 wstrzymało się od głosu. Ustawa trafi
teraz do prezydenta. (A. Iwański)
TPSA
Zwołane na 12 kwietnia WZ zdecyduje o wypłacie 1,5 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2011
Zwołane na 12 kwietnia WZ Telekomunikacji Polskiej zdecyduje o wypłacie dywidendy z zysku za 2011 r. Zarząd TP zarekomenduje walnemu zgromadzeniu wypłatę dywidendy w wysokości 1,50 PLN na jedną akcję
oraz zaproponuje 21 czerwca jako dzień ustalenia prawa do dywidendy, a 5 lipca jako dzień wypłaty. Zgodnie
z projektami uchwał na wypłatę dywidendy spółka chce przeznaczyć 1,91 mld PLN. W 2011 r. TP wypracowała
1,95 mld PLN zysku netto. Z zysku za 2010 roku spółka wypłaciła 1,5 PLN dywidendy.
PGNiG
PGNiG myśli ponownie o kupnie Energi?
Wedug informacji Pulsu Biznesu jeżeli okaże się, że sąd podtrzyma sprzeciw UOKiK wobec przejęcia Energi
przez PGE wróci ona ponownie na sprzedaż. Najprawdopdobniej swoje zainteresowanie przejęciem Energi
mógłby zgłosić PGNIG. Zdaniem Pulsu Biznesu przeciwny takiej opcji jest Skarb Państwa, który woli aby koncern zajął się inwestycjami w upstream m.in. w wydobycie gazu łupkowego.
Bez wątpienia zakup Energii byłby korzystny s punktu widzenia możliwości wypracowania synergii między obu
spółkami oraz realizację strategii koncernu multienergetycznego. Niskie zadłużenie PGNiG pozwoliłoby na
sfinansowanie akwizycji, na razie jednak PGNiG musi skupić się na integracji wcześniej zakupionej elektrociepłowni Vatenfalla oraz przygotować do liberalizacji rynku gazu. Zapewne decyzja o ewentualnym angażowaniu się w zakup będzie zależała od oceny atrakcyjności aktyów Energi oraz postawy MSP. (M.Kalwasińska)
15 marzec 2012
2
Dziennik
Netia
W IV kw.'11 234,3 mln PLN zysku netto wobec konsensusu 17,4 mln PLN; prognoza 2,185 mld PLN przychodów i 600 mln PLN skorygowanego EBITDA w '12
Grupa Netii zanotowała w czwartym kwartale 2011 roku 234,3 mln PLN zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej wobec 221,6 mln PLN rok wcześniej. Analitycy oczekiwali zysku netto w IV kw.
2011 roku średnio 17,4 mln PLN. Zysk operacyjny grupy w czwartym kwartale 2011 roku wyniósł 236,2 mln
PLN wobec 231,3 mln PLN rok wcześniej. Konsensus przewidywał zysk operacyjny na poziomie 19,6 mln PLN.
Przychody grupy wyniosły w czwartym kwartale 2011 roku 426,7 mln PLN wobec 394,2 mln PLN rok wcześniej
i były lepsze od konsensusu zakładającego 411 mln PLN przychodów.
Netia prognozuje 2,185 mld PLN przychodów w 2012 roku, 600 mln PLN skorygowanego EBITDA i 125 mln
PLN skorygowanego zysku operacyjnego. Skorygowana marża EBITDA ma wynieść w tym roku 27,5%. Spółka
prognozuje 300 mln PLN nakładów inwestycyjnych (z wyłączeniem akwizycji i nakładów zw. z procesem integracji), a te nakłady inwestycyjne wyniosą 14% przychodów.
Netia prognozuje marżę EBITDA w przedziale 27-29% jako długoterminowy cel strategiczny do 2020 roku,
stopniowy wzrost liczby świadczonych usług (RGU), a liczba usług RGU w przeliczeniu na jednego klienta osiągnie poziom 2,0x.
Netia ocenia, że na kontynuację programu wykupu akcji własnych, w ramach udzielonego przez akcjonariuszy
pełnomocnictwa, została przeznaczona kwota do 75,0 mln PLN, a potencjalny program wykupu akcji powinien rozpocząć się przed 1 czerwca 2012 roku.
Netia zakłada, że ogłoszenie końcowych celów synergii w związku z akwizycjami Telefonii Dialog i Crowley
Data Poland nastąpi równolegle z publikacją wyników za I kw. 2012 roku.
PGE
Rekompensaty KDT mogą wynieść w tym roku 100-200 mln PLN; wzrost produkcji energii do 5% w '12; rozpoczęcie przetargu na wybór technologii dla elektrowni jądrowej w ciągu 2 miesięcy; due diligence farm
wiatrowych, decyzja o akwizycji w ciągu 2-3 m-cy;
PGE zakłada, że rekompensaty KDT nie będą miały dużego wpływu na tegoroczne wyniki spółki. Mogą wynieść 100-200 mln PLN. W 2011 roku przychody z rekompensat KDT wyniosły 439,5 mln PLN, a w 2010 roku
334,2 mln PLN.
PGE zakłada w tym roku niewielki, do 5% r/r, wzrost produkcji energii. Wolumen dystrybuowanej energii ma
wzrosnąć w tym roku do 2% r/r.
W ciągu dwóch miesięcy zostanie rozpoczęty przetarg na wybór technologii dla elektrowni jądrowej.
PGE prowadzi due diligence farm wiatrowych za granicą. Decyzja odnośnie ewentualnego przejęcia ma zapaść w ciągu 2-3 miesięcy. Jeśli wartość transakcji wyniesie kilkaset mln euro, to niewykluczone jest jej finansowanie emisją euroobligacji.
Polska Grupa Energetyczna rozważa, czy sprzedać swoją spółkę telekomunikacyjną Exatel, czy nie.
PGE preferuje krajowe spółki energetyczne, jako udziałowców w elektrowni Opole. PGE poinformowała w
strategii, że może sprzedać ok. 50% obecnej i nowo budowanej elektrowni Opole. (S. Ozga)
Tauron, PGNiG
Abener Energia wybrana na wykonawcę bloku w Stalowej Woli, oferta Polimeksu druga
Po ponownej ocenie ofert, której dokonano po wyroku Krajowej Izby Odwoławczej, w przetargu na budowę
bloku gazowo-parowego o mocy około 400 MW w Elektrociepłowni Stalowa Wola jako najkorzystniejszą wybrano ofertę Abener Energia. Jako drugą oceniono ofertę konsorcjum Polimeksu, a na trzecim miejscu uplasowała się oferta konsorcjum PBG i Alstom Power. (S. Ozga)
Asseco
UOKiK: zgoda na przejęcie przez Asseco kontroli nad spółką Zeto
Prezes UOKiK wydała zgodę na przejęcie przez Asseco kontroli nad spółką Zeto. Centrum Komputerowe Zeto
zajmuje się m.in. działalnością związaną z wydrukami masowymi, obsługą korespondencji, a także sprzedażą
oprogramowania z zakresu zarządzania dokumentami bezpieczeństwa danych. W wyniku koncentracji Asseco
nabędzie do 97,7% głosów na Walnym Zgromadzeniu Zeto. Decyzje wyrażające zgodę na dokonanie koncentracji wygasają, jeżeli połączenie nie zostanie dokonane w terminie 2 lat od ich wydania.
15 marzec 2012
3
Dziennik
Libet
Zarząd rekomenduje 0,40 PLN dywidendy na akcję z zysku za '11
Zarząd Libet rekomenduje akcjonariuszom przeznaczenie na wypłatę dywidendy 20 mln PLN z niemal 41 mln
PLN zysku za rok 2011, co daje 0,40 PLN na akcję.
Robyg
Zarząd chce wypłacić 0,12 PLN dywidendy na akcję
Zarząd Robygu zaproponuje wypłatę 0,12 PLN dywidendy na akcję. Rada nadzorcza zatwierdziła propozycję
zarządu w tej sprawie. Rok wcześniej dywidenda wyniosła 0,07 PLN na akcję.
City Interactive
Powołanie Marka Tymińskiego na drugą kadencję prezesa zarządu
Rada Nadzorcza powołała Marka Tymińskiego na kolejną, drugą kadencję na stanowisko Prezesa Zarządu
City Interactive.
MCI
Do 500 mln PLN na projekty
MCI chce zainwestować w dwóch najbliższych latach 300-500 mln PLN na nowe projekty. Inwestycje skoncentrowane będą na sektorze e-commerce i mediów społecznościowych. Prezes twierdzi, że obecne możliwości
inwestycyjne grupy to około 200 mln PLN. Drugie tyle może pochodzić ze zbywania aktywów oraz pieniędzy
pozyskanych z rynku Kapitałowego. Prezes deklaruje, że grupa w tym roku może zebrać 100 mln PLN ze sprzedaży aktywów. Spółka nie jest zainteresowana zmniejszeniem zaangażowania w ABC Data, spółka jest gotowa
zbyć Mall.cz lub Invia.cz. W grę wchodzi sprzedaż wszystkich udziałów.
Comarch
Plan minimum 10% wzrost sprzedaży systemów ERP w 2012 r.
Comarch, który w 2011 r. sprzedał systemy ERP za ponad 100 mln PLN, w bieżącym roku planuje co najmniej
dziesięcioprocentowy wzrostu sprzedaży tych systemów. W 2011 r. Comarch zwiększył sprzedaż systemów
ERP o 2%, do 100,5 mln PLN. Sprzedaż zagraniczna tych systemów wyniosła 3,2 mln PLN (+47% r/r).
Presco
Zarząd rekomenduje dywidendę za 2011 r. w wysokości 0,16 PLN na akcję
Zarząd PRESCO rekomenduje przeznaczenie całego zysku jednostkowego spółki za 2011 r., w wysokości 3,16
mln PLN, na dywidendę dla akcjonariuszy. Proponowana dywidenda na akcję wynosi 0,16 PLN. Stopa dywidendy za 2011 r. wyniesie 2,6%. Zysk jednostkowy, który zarząd PRESCO chce w całości przeznaczyć na dywidendę, stanowi 22% zysku skonsolidowanego grupy za rok 2011 r. Dywidenda PRESCO za 2010 r. wyniosła
0,34 PLN na akcję.
Libet
Spółka zainwestuje w tym roku 16-20 mln PLN, głównie w rozwój segmentu premium
Prezes Thomas Lehmann poinformował, że Libet zainwestuje w tym roku między 16 a 20 mln PLN, głównie w
rozwój oferty w ramach segmentu premium. Rok wcześniej CAPEX wyniósł 23 mln PLN.
Ceramika Nowa Gala Plany wypłaty dywidendy po 3 gr/akcję dywidendy za 2011 r.
Rada Nadzorcza Ceramika Nowa Gala pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu, aby 1,71 mln PLN z zysku
netto za 2011 przeznaczyć na wypłatę dywidendy. Planowana kwota dywidendy na jedną akcję to 3 grosze.
Stopa dywidendy wyniosłaby 1,3% wobec kursu akcji ze środowej sesji, natomiast stopa wypłaty dywidendy
17%.
Elektrotim
15 marzec 2012
Zawarcie umowy z DFM ZANAM -LEGMET Sp. z o.o. na 5,88 mln PLN
Elektrotim podpisał umowę z Dolnośląską Fabryką Maszyn ZANAM - LEGMET sp. z o.o. na zabudowę maszyn
flotacyjnych w Rejonie ZWR Polkowice w ramach zadania inwestycyjnego wymiany maszyn. Wartość umowy
to wynagrodzenie ryczałtowe netto w wysokości 5,88 mln PLN; termin zakończenia przedmiotu umowy ustalony został na 12.08.2013r. Jest to czwarta umowa w ramach tego samego zadania inwestycyjnego zawarta z
tym kontrahentem; w ciągu ostatnich 12 miesięcy łączna wartość zawartych umów z tym zamawiającym wynosi 22,03 mln PLN netto.
4
Dziennik
Harper Hygienics
Zgoda NWZ na emisję do 12,5 mln nowych akcji
Walne Harper Hygienics wyraziło zgodę na emisję do 12,5 mln akcji serii D z wyłączeniem prawa poboru dla
dotychczasowych akcjonariuszy. Spółka informowała wcześniej, że celem emisji jest pozyskanie środków na
wdrożenie innowacyjnej technologii produkcyjnej wykorzystywanej do produkcji chusteczek nawilżanych,
planowana inwestycja w nową linię produkcyjną ma wartość około 11 mln EUR. Emisja ma nastąpić w formie
subskrypcji prywatnej.
Pozostałe informacje
ABM Solid
Emitent otrzymał zawiadomienie sądu o wydaniu nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym wskazującym na
wszczęcie postępowania w postępowaniu gospodarczym przeciwko DROB-BOGS (pozwany), na mocy którego sąd nakazał
pozwanemu aby zapłacił ok. 9,25 mln złotych na rzecz ABM SOLID w terminie dwóch tygodni od doręczenia nakazu lub
wniósł sprzeciw. Powyższy nakaz jest nie prawomocny.
AC
Zakończono subskrypcję 126.750 warrantów subskrypcyjnych serii B i sprzedaż posiadaczom tych warrantów 126.750
akcji zwykłych na okaziciela serii B o numerach od 00128001 do 00254750 i wartości nominalnej 0,25 PLN każda.
ADV.pl
Zarządu KDPW postanowił zarejestrować w depozycie papierów wartościowych 3.178.585 akcji zwykłych na okaziciela
serii A emitenta o wartości nominalnej 0,10 PLN każda oraz oznaczyć je kodem PLADVPL00029, pod warunkiem podjęcia
przez spółkę prowadzącą rynek regulowany decyzji o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na rynku regulowanym, na który
wprowadzone zostały inne akcje emitenta oznaczone kodem PLADVPL00029.
CEZ
Emitent określił cenę dla swojej dwadzieścia lat emisji zarejestrowanych obligacji NSV według niemieckiego prawa o
wolumenie 40 milionów EUR. Kupon wyznaczono na 4.700% p.a. Oczekiwana data emisji przypada na 2 kwiecień 2012 r.
Debica
Spółka w marcu 2012 r. wyprodukuje o około 10% mniej opon osobowych i ciężarowych oraz około 4,5% mniej opon
rolniczych niż planowano na ten miesiąc br. Decyzja zarządu została podjęta w wyniku uzyskania od kluczowego klienta
eksportowego spółki, koncernu Goodyear, informacji o zmniejszeniu w 2012 roku zamówień na opony produkowane
przez spółkę, czego powodem jest osłabienie popytu na rynkach europejskich.
Elektrotim
Emitent otrzymał podpisaną w dniu 09.03.2012r. umowę z Dolnośląską Fabryką Maszyn ZANAM – LEGMET. Przedmiotem
umowy jest zabudowa maszyn flotacyjnych w Rejonie ZWR Polkowice w ramach zadania inwestycyjnego: "Wymiana
maszyn flotacyjnych" w branży elektrycznej i AKPiA. Jest to czwarta umowa w ramach tego samego zadania
inwestycyjnego zawarta z DFM ZANAM – LEGMET. Wartość przedmiotu ww. umowy to wynagrodzenie ryczałtowe netto
w wysokości ok. 5,88 mln PLN.
EMC
Podpisano aneks do umowy kredytu nieodnawialnego oraz aneks do umowy podporządkowania zobowiązań z dnia 2
sierpnia 2011 r. pomiędzy emitentem a Bankiem DnB NORD Polska. Aneksy zmieniają kwotę podporządkowanych
zobowiązań emitenta wobec Piotra Gerbera z kwoty ok. 2,91 mln PLN do kwoty ok. 0,8 mln PLN.
Zakończono subskrypcję zamkniętą w ramach prawa poboru akcji serii G związanej z wprowadzeniem tych akcji do obrotu
na rynku oficjalnych notowań giełdowych. Zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji 1.189.602 akcje
serii G po cenie 7,86 PLN/szt. Wartość przeprowadzonej subskrypcji wyniosła ok. 9,35 mln PLN. a łączne koszty, które
zostały zaliczone do kosztów emisji wynoszą ok. 0,79 mln PLN.
Lentex
Szacunkowe wyniki ze sprzedaży spółki zależnej emitenta – Gamrat w miesiącu lutym 2012 wyniosły ok. 17,64 mln PLN (
wzrost o 4,1 % w porównaniu do lutego 2011)
Nowagala
RN spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu do WZ, aby część zysku wypracowanego przez spółkę w roku 2011
przeznaczyć na wypłatę dywidendy. Planowana kwota dywidendy na 1 akcję to 3 grosze, w związku z czym łączna kwota
wypłaty powinna wynieść ok. 1,71 mln PLN.
TVN
TVN i TVN Media udzieliły Bankowi PEKAO SA wzajemnych poręczeń spłaty zobowiązań wynikających z dziennych
rozliczeń między stronami w ramach systemu do kwoty 90 mln PLN. Poręczenia zostały udzielone na okres do 30 dni po
dacie wygaśnięciu umowy systemu, tj. do 30 dni po 30 listopada 2012 r. TVN i Bank zawarły ponadto aneks do umowy
odnawialnej linii gwarancyjnej z dnia 17 grudnia 2010 r., który obejmuje wprowadzenie do umowy odnawialnej linii
gwarancyjnej poręczenia zobowiązań TVN wynikających z tej umowy, które zostało udzielone przez TVN Media do
wysokości 400 mln PLN z datą ważności najpóźniej do dnia 30 czerwca 2016 r.
15 marzec 2012
5
Dziennik
PBO Anioła
Emitent powziął informację o zmianie, przedwstępnej umowy sprzedaży prawa własności nieruchomości z dnia 11
października 2011 r., zawartej przez spółkę zależną – Protea Development (kupujący), ze spółką Protea Development
(sprzedający). Powyższa umowa przedwstępna dotyczy nieruchomości o powierzchni 3.388 m2 położonej w Pabianicach,
zabudowanej budynkiem pawilonu handlowego. Nieruchomość powyższa jest przedmiotem umowy leasingu zawartej
przez sprzedającego z ING Lease Polska. Sprzedający po wygaśnięciu umowy leasingu zamierza nabyć prawo własności
przedmiotowej nieruchomości. Cena sprzedaży nieruchomości została ustalona na kwotę 5,25 mln PLN netto. W
powyższej przedwstępnej umowie sprzedaży zmieniona została kwota zaliczki (już zapłaconej), z pierwotnej wartości 0,46
mln PLN na kwotę ok. 0,38 mln PLN. Reszta cena sprzedaży zostanie zapłacona przez kupującego przy zawarciu umowy
przyrzeczonej.
Spółka zależna emitenta – Protea Development (kupujący), zawarła ze spółką Coditor (sprzedający), przedwstępną
umowę sprzedaży prawa własności nieruchomości położonej w Lęborku o powierzchni 3.667 m2. Nieruchomość
powyższa jest przedmiotem umowy leasingu zawartej przez sprzedającego z Raiffeisen Leasing Polska oraz przedmiotem
umowy najmu z jedną z sieci handlowych operujących na terenie Polski. Sprzedający po wygaśnięciu umowy leasingu
zamierza nabyć prawo własności przedmiotowej nieruchomości. Cena sprzedaży nieruchomości została ustalona na
kwotę 4,4 mln PLN netto, z czego kwota ok. 1,33 mln została już zapłacona, kolejna płatność w kwocie ok. 0,86 mln PLN
ma nastąpić do dnia 31.12.2012 r., pozostała kwota zostanie zapłacona przez kupującego przy zawarciu umowy
przyrzeczonej.
Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy
BOŚ
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% liczby głosów na NWZ; 1) Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki
Wodnej - 82,97 % na tym NWZ; 2) Dyrekcja Generalna Lasów Państwowych - 6,27% na tym NWZ.
Grajewo
Spółka zwołuje NWZA na dzień 10 kwietnia 2012 r. na godzinę 15:00, które odbędzie się w biurze zarządu spółki w
Warszawie ul. Królewicza Jakuba 69, 02-956 Warszawa.
TPSA
Spółka zwołuje na dzień 12 kwietnia 2012 roku, na godz. 10.00, ZWZ, które odbędzie się w Warszawie, w budynku
Telekomunikacji Polskiej Spółki Akcyjnej przy ulicy Twardej 18, III piętro, sala konferencyjna.
Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie
M.W. Trade
W dniach 7, 8, 9 marca 2012 roku spółka Beyondream Investments Limited - podmiot zależny emitenta dokonała nabycia
10.000 zdematerializowanych akcji na okaziciela M.W. Trade po średniej cenie 10,2901 PLN za jedną akcję.
MNI
Spółka zależna emitenta - MNI Telecom nabyła 75.000 sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,41 PLN.
MNI Telecom posiada obecnie łącznie 4.050.000 akcji spółki, stanowiących 4,093% KZ spółki i głosów na WZ.
Jednocześnie MNI posiada 3.294.200 akcji własnych, stanowiących 3,32% KZ spółki i głosów na WZ.
Pozostałe informacje - skup akcji własnych
Bakalland
15 marzec 2012
Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM AmreBrokers nabył na własny rachunek 1.029 akcje spółki po
średniej jednostkowej cenie nabycia 4,34 złotych za sztukę. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem
przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu) spółka będzie posiadała łącznie 312.681 akcji własnych, stanowiących
1,56% KZ i głosów na WZ.
6
Dziennik
Bank Millennium
Bank nabył własne obligacje w liczbie 1.156 sztuk oraz wyemitowane przez bank bankowe papiery wartościowe w liczbie
694 sztuk. Średnia jednostkowa cena nabycia obligacji wyniosła 1.116,18 PLN a średnia jednostkowa cena nabycia BPW
wyniosła 1.053,13 PLN. Wszystkie nabyte obligacje oraz BPW zostały umorzone przez bank w dniu 14 marca 2012 r.
Ferrum
Spółka dokonała nabycia 5.000 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 11,08 PLN. Łączna liczba nabytych
przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu 1.244.464 sztuk, z których wynika
1.244.464 głosów, stanowiących odpowiednio 5,0705% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce.
TPSA
W dniach od 7 marca do 13 marca 2012 roku TP S.A. w ramach programu nabyła 695.000 akcji własnych po średniej
jednostkowej cenie 16,7526 PLN/szt.. Od dnia rozpoczęcia programu spółka nabyła łącznie 13.849.120 akcji własnych za
kwotę ok. 242,71 mln złotych. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia programu stanowią 1,04% KZ spółki
oraz uprawniają do wykonania 1,04% ogólnej liczby głosów na WZA.
Kalendarium
Data
15 marca
15 marca
16 marca
19 marca
19 marca
20 marca
20 marca
20 marca
20 marca
20 marca
Spółka
PZU
NFI EMF
ASSECO
PGNiG
TAURON
BOGDANKA
SYNTHOS
PGNiG
AMREST
PEKAO
15 marzec 2012
Wydarzenie
Raport za IV kw.
Raport za 2011 rok
Raport za 2011 rok
NWZA
Raport za 2011 rok
Raport za 2011 rok
Raport za 2011 rok
Raport za 2011 rok
Raport za IV kwartał
Raport za 2011 rok
Przychody (mln PLN)
4kw. 2010 4kw. 2011P
r/r
EBIT (mln PLN)
4kw. 2010 4kw. 2011P
1008,0
1104,0
9,5%
107,8
4478,0
296,2
1014,8
6637,6
512,0
1869,0
5130,2
393,5
1471,5
6996,0
748,0
2001,0
14,6%
32,8%
45,0%
5,4%
46,1%
7,1%
271,3
43,3
163,6
1344,4
15,0
938,0
106,0
r/r
Zysk netto (mln PLN)
4kw. 2010 4kw. 2011P
r/r
-1,7%
76,6
78,3
2,2%
392,0 44,5%
84,5 95,2%
222,6 36,0%
19,7 -98,5%
49,0 226,7%
1070,0 14,1%
157,1
38,1
137,8
1120,6
10,0
645,0
262,9
65,4
191,7
49,0
29,0
766,0
67,4%
71,7%
39,1%
-95,6%
190,0%
18,8%
7
Dziennik
Bank
Banki
BRE
Handlowy
ING BSK
Kredyt Bank
Millennium
Pekao
Spółka
Rekomendacja
Neutralnie
Neutralnie
Kupuj
Neutralnie
Kupuj
Kupuj
Rekomendacja
Sektor wydobywczy
Bogdanka
Kupuj
JSW
Neutralnie
KGHM
Kupuj
NWR
utajniona do:
Sektor energetyczny
Enea
Kupuj
PGE
Kupuj
Tauron
Kupuj
Paliwa i Chemia
Ciech
Kupuj
Lotos
Sprzedaj
PGNiG
Kupuj
PKN Orlen
Neutralnie
Puławy**
utajniona do:
Synthos
Akumuluj
Handel hurtowy i detaliczny
AmRest
Kupuj
EKO
Kupuj
Emperia
Kupuj
EuroCash
Neutralnie
LPP
Kupuj
NFI Empik
Neutralnie
NG2
Kupuj
Pozostałe
Netmedia
Kupuj
Oponeo.pl
Kupuj
Travelplanet.pl
Kupuj
Data rekomendacji Cena docelowa
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2010
261,00
74,90
93,50
10,24
4,22
172,00
Data rekomendacji Cena docelowa
P/E skorygowane
2011P
2012P
20,2
13,4
15,3
21,1
17,1
16,0
2010
12,6
14,8
12,9
12,5
12,4
14,0
13,7
14,6
12,8
15,4
13,0
13,9
P/E skorygowane
2011P
2012P
2010
1,9
1,6
2,0
1,4
1,4
2,0
2010
P/BV
2011P
1,6
1,6
1,8
1,3
1,3
1,9
EV/ EBITDA
2011P
2012P
1,4
1,5
1,6
1,2
1,2
1,8
2012P
2012-01-05
2012-01-20
2011-12-07
2012-03-20
150,00
106,00
140,00
-
27,7
6,3
6,7
-
15,6
8,7
3,7
-
10,8
10,9
9,9
-
10,6
3,3
4,5
-
11,9
3,1
2,1
-
6,9
3,7
5,6
-
2011-09-27
2011-09-27
2011-09-27
19,40
20,20
5,90
11,8
11,9
10,6
9,7
8,5
6,9
9,0
7,6
7,2
3,5
5,2
3,3
3,1
4,5
2,9
2,9
4,1
2,5
2012-03-07
2011-04-12
2011-08-26
2011-04-12
2012-03-22
2012-02-28
23,87
38,25
4,50
52,11
5,66
45,9
5,0
12,8
6,8
15,9
38,5
4,4
12,0
9,6
8,7
11,2
3,8
6,7
8,0
8,6
5,6
8,0
5,2
4,2
10,4
5,9
6,7
6,0
5,0
6,3
5,0
5,7
3,9
4,5
6,4
2011-07-29
2011-11-14
2012-01-04
2012-01-04
2012-01-13
2012-01-13
2012-01-13
99,40
9,00
129,90
31,14
2368,23
8,88
56,71
37,6
30,5
13,8
18,3
20,9
15,0
15,0
16,9
14,5
17,3
16,6
14,9
8,7
5,2
9,1
27,0
14,4
6,8
14,1
5,8
5,7
9,7
25,1
9,6
6,6
11,4
4,6
4,2
33,6
15,2
10,4
6,1
10,1
2010-11-05
2011-01-28
2011-08-04
9,95
15,29
16,09
9,9
15,9
-
7,4
10,8
-
6,2
8,7
36,1
11,6
9,4
-
8,1
7,2
12,7
7,2
5,8
7,3
* wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego
** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie
Materiały periodyczne w Dzienniku:
Poniedziałek: wykresy cen metali
Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii
15 marzec 2012
8