Podsumowanie wyników za I półrocze 2012 r.

Firma Oponiarska Dębica S.A.
Agenda
Executive summary
Sytuacja na rynku
Skonsolidowane wyniki finansowe
Istotne wydarzenia w II kw. 2012 r.
2
www.debica.com.pl
Executive
Summary
Trudna sytuacja na rynku – utrzymanie głębokich spadków
na rynkach Europy, dalsze pogłębienie spadków na rynku
polskim
Wolumen sprzedaży opon Dębica powyżej średniej
rynkowej
Dynamika przychodów pod wpływem trudnej sytuacji
rynkowej, szczególnie w drugim kwartale
Presja na marże ze względu na koszty niewykorzystanych
mocy oraz nadal widoczną presję na ceny niektórych
surowców
Niepewność co do dalszego rozwoju sytuacji na rynku;
relatywnie niski poziom zapasów opon zimowych daje
nadzieję na racjonalny popyt w 2H 2012
3
www.debica.com.pl
Sytuacja na rynku
4
www.debica.com.pl
Opona standardowa – surowce
MATERIAŁY
POCHODZENIA
PETROCHEMICZNEGO
-
Kauczuk syntetyczny
Materiały pochodzenia gumowego
Tkanina
Sadza
MATERIAŁY
ORGANICZNE
-
Kauczuk naturalny
METALE
-
Walcówka ze stali
Drut
Drutówka
Cynk
5
www.debica.com.pl
Zmiany cen surowców
SADZA
KORD TEKSTYLNY
KORDY
I DRUTY STALOWE
Dane wewnętrzne
6
www.debica.com.pl
Zmiany cen surowców
CHEMIA
KAUCZUK
NATURALNY
KAUCZUK
SYNTETYCZNY
Dane wewnętrzne
7
www.debica.com.pl
Wyniki finansowe za II kwartał 2012 r.
8
www.debica.com.pl
Struktura przychodów ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży (mln PLN)
% zm. % zm.
2Q 12/ 2Q 12/
2Q 11 1Q 12
-23,5% -43,0%
-8,5%
Przychody ze sprzedaży za 6 M 12 wyniosły 1 158,2 mln PLN,
+ 9,1% r/r
9
-41,2%
Przychody ze sprzedaży w 2Q wyniosły 421,6 mln PLN,
- 22% r/r, odzwierciedlając spadek sprzedaży na rynku
www.debica.com.pl
Przychody od podmiotów niepowiązanych
Przychody od pozostałych jednostek (mln PLN)
Marża
Za 6 M12 przychody ze sprzedaży od jednostek
niepowiązanych wyniosły 136,3 mln PLN, + 5,1% r/r
10
W 2 Q12 przychody wyniosły 50,5 mln PLN, - 8,5% r/r,
pomimo wzrostu udziałów rynkowych
www.debica.com.pl
Przychody od podmiotów powiązanych
Przychody od podmiotów powiązanych (mln PLN)
Marża
Przychody od podmiotów powiązanych za 6 M 12
wyniosły 1 021,9 mln PLN + 9,7 % r/r
11
W 2Q 12 przychody ze sprzedaży na poziomie 371,1 mln PLN
-23,5 % r/r
[Spadek popytu w Europie Zachodniej znacząco obniżył
wolumen zamówień otrzymanych przez Spółkę }
www.debica.com.pl
Marża brutto
Wynik brutto (mln PLN)
% zm.
6M 12/
6M 11
% zm. % zm.
2Q 12/ 2Q 12/
2Q 11 1Q 12
-14,6%
-70,2% -75,2%
-6,6%
-6,3%
-19,6%
Marża brutto wyniosła 94,7 mln PLN i była niższa o 12,5 % w stosunku do 6M 11 ze względu na spadek
wolumenu sprzedaży i ograniczeniu produkcji oraz nadal występującą presję na ceny niektórych surowców
12
www.debica.com.pl
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
% zm.
6M 12/
6M 11
% zm. % zm.
2Q 12/ 2Q 12/
2Q 11 1Q 12
-23,5%
-25,9%
-8,1%
-44,7% -52,7%
-8,0%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu za 6M 12 wyniosły 44,9 mln PLN (w tym za 2Q wyniosły 18,6 mln PLN).
I jako procent do sprzedaży netto spadły z 5,2% do 3,9%
13
www.debica.com.pl
Zysk z działalności operacyjnej
EBIT (mln PLN)
EBIT za 6M 12 wyniósł 42,4 mln PLN i był niższy
o 17,8 % w stosunku do roku ubiegłego. Zwiększenia zysku
są spowodowane przez różnice kursowe i ceny na rynkach
lokalnych i eksportowych, natomiast zmniejszenia zysku
spowodowane są przez ceny surowców i koszty
zmniejszenia produkcji.
14
EBIT w 2Q 12 wyniósł 0,5 mln PLN i był niższy o 98,2 %
w stosunku do 2Q 11. Zwiększenia zysku operacyjnego są
spowodowane różnicami kursowymi, natomiast główne
zmniejszenia zysku operacyjnego spowodowane są
kosztami obniżenia produkcji, wolumenem sprzedaży i
strukturą sprzedaży eksportowej.
www.debica.com.pl
Wynik na działalności finansowej
Wynik na działalności finansowej (mln PLN)
Wynik na działalności finansowej za 6M 12 był lepszy
o 2,2 mln PLN. Wystąpił pozytywny wpływ z tytułu
wbudowanych instrumentów pochodnych o 1,7 mln PLN.
Koszty obsługi kredytu były niższe o 0,7 mln PLN oraz
większych przychodów z tytułu lokat od wolnych środków
o 1,3 mln PLN (wyższe koszty różnic kursowych o 0,3 mln
PLN i koszty pozostałych odsetek o 0,7 mln PLN oraz
koszty dyskonta weksla o 0,5 mln PLN).
15
W 2Q 12 wynik na działalności finansowej był gorszy o 1,7 mln
PLN głównie w wyniku wyższych kosztów wbudowanych
instrumentów pieniężnych o 1,0 mln PLN, różnic kursowych
o 1,8 mln PLN, kosztów dyskonta weksla o 0,4 mln PLN oraz
kosztów pozostałych odsetek o 0,5 mln PLN, (niższe koszty
finansowania zewnętrznego o 0,8 mln PLN i większe
przychody z tytułu lokat od wolnych środków o 1,2 mln PLN).
www.debica.com.pl
Zysk netto
Zysk netto za 6M 12 wyniósł 37,1 mln PLN
i jest niższy o 13,9% w stosunku do 6M 11
16
Zysk netto (strata) za 2Q 12 jest niższy o 105,1 %
w stosunku do 2Q 11
www.debica.com.pl
Istotne wydarzenia w II kwartale 2012 roku
17
www.debica.com.pl
Istotne
wydarzenia
w II kwartale
2012 roku
Mariusz Solarz, Dyrektor ds. Prawnych Firmy Oponiarskiej Dębica S.A.,
otrzymał tytuł Najlepszego Prawnika Przedsiębiorstwa 2011 w rankingu
dziennika „Rzeczpospolita.
Po raz kolejny Firma Oponiarska Dębica S.A. została liderem eksportu w
zestawieniu Największych Przedsiębiorstw Podkarpacia - w dorocznym
Rankingu ,,Złotej Setki”, dębicki producent opon zdobył również
wyróżnienia w kategoriach: zysk netto, udział eksportu w sprzedaży,
wielkość zatrudnienia oraz najwyższa kapitalizacja giełdowa.
W rankingu 100 Najcenniejszych Firm „Newsweeka” oraz
międzynarodowej firmy doradczej A.T. Kearney, Firma Oponiarska Dębica
S.A. zajęła trzecią pozycję wśród przedsiębiorstw z branży
motoryzacyjnej. Wyróżnione zostały te spółki, które zwiększyły swoją
wartość, co zostało ocenione na podstawie przychodów ze sprzedaży
produktów czy usług.
Firma Oponiarska Dębica S.A. została wyróżniona w rankingu kluczowych
przedsiębiorstw w Polsce - „Filarów Polskiej Gospodarki”,
przygotowanym przez dziennik „Puls Biznesu” oraz agencję badania opinii
TNS Pentor. Finaliści zostali wskazani przez lokalne samorządy i
charakteryzują się stabilnością ekonomiczną oraz posiadają znaczący
udział w rozwoju regionu zarówno jako pracodawca, jak i podmiot
wspierający działania na rzecz rozwoju lokalnej społeczności.
18
www.debica.com.pl
Podsumowanie
Trudna sytuacja na rynku determinuje dynamikę
przychodów.
Osiągnięty został wzrost udziałów rynkowych.
Wysokie niewykorzystanie mocy oraz nadal widoczna
presja na ceny niektórych surowców negatywnie
wpływają na marże.
Niepewność co do dalszego rozwoju sytuacji na rynku;
relatywnie niski poziom zapasów opon zimowych w Polsce
daje nadzieję na racjonalny popyt w 2H 2012.
19
www.debica.com.pl
Firma Oponiarska Dębica S.A.