Komunikat aktualizacyjny nr 9 do Prospektu Emisyjnego

Warszawa, dnia 14 stycznia 2012 r.
Komunikat aktualizacyjny nr 9
do Prospektu Emisyjnego Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, B, C, D
BPH Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Multi Inwestycja
BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie ul. Bonifraterska 17, 00-203
Warszawa, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000002970, NIP: 527-21-53-832, posiadająca
kapitał zakładowy i kapitał wpłacony w wysokości: 23.456.525,00 zł, działając na podstawie art. 52 ust. 2 ustawy z dnia
29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 nr 185 poz. 1439 z późn. zm.), wprowadza następujące
zmiany do Prospektu Emisyjnego:
Rozdział I - Podsumowanie, akapit pięćdziesiąty drugi, str. 12
Brzmienie dotychczasowe:
Udział akcji, innych instrumentów udziałowych oraz Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów
Pochodnych, stanowiących kontrakty terminowe na indeksy giełdowe lub akcje, nie może stanowić łącznie więcej niż 70%
(siedemdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu.
Brzmienie obecne:
Udział akcji, innych instrumentów udziałowych oraz Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów
Pochodnych, o których mowa w art. 18 ust. 1 pkt a) Statutu, oraz opcji na indeksy rynków akcji, nie może stanowić łącznie więcej niż
70% (siedemdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu.
Rozdział IV - Dane o Funduszu i jego działalności, pkt. 3.2 Polityka Inwestycyjna, ust. 2) Działalność i polityka Funduszu w zakresie
dokonywania lokat, w tym opis wszystkich technik i instrumentów, które mogą być wykorzystywane w zarządzaniu Funduszem,
akapit trzeci - Instrumenty Pochodne
Brzmienie dotychczasowe akapitu pierwszego:
Fundusz będzie zawierał umowy mające za przedmiot następujące Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty
Pochodne takie jak: a) kontrakty terminowe na indeksy giełdowe lub akcje, b) kontrakty terminowe, dla których bazę stanowią dłużne
papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, kursy walut, stopy procentowe (bond futures, forward rate agreement,
currency forward, currency futures), c) opcje, dla których bazę stanowią kursy walut lub stopy procentowe (interest rate options,
currency options), d) transakcje wymiany płatności walutowych i/lub odsetkowych (interest rate swap, currency interest rate swap), e)
kontraktowe transakcje terminowe będące Niewystandaryzowanymi Instrumentami Pochodnymi, dla których podstawę ustalenia ceny
stanowią kontrakty terminowe notowane na rynkach zorganizowanych, wskazane w pkt b).
Brzmienie obecne akapitu pierwszego:
1
Fundusz będzie zawierał umowy mające za przedmiot następujące Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty
Pochodne takie jak: a)
kontrakty terminowe na indeksy giełdowe lub akcje, b)
kontrakty
terminowe,
dla
których
bazę
stanowią dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, kursy walut, stopy procentowe (bond futures, forward rate
agreement, currency forward, currency futures), c)
opcje, dla których bazę stanowią kursy walut, stopy procentowe lub indeksy
rynków akcji (interest rate options, currency options, equity index options), d)
transakcje wymiany płatności walutowych
i/lub odsetkowych (FX swap, interest rate swap, currency interest rate swap), e) kontraktowe transakcje terminowe będące
Niewystandaryzowanymi Instrumentami Pochodnymi, dla których podstawę ustalenia ceny stanowią kontrakty terminowe notowane
na rynkach zorganizowanych wskazane w pkt b),
Rozdział IV - Dane o Funduszu i jego działalności, pkt. 4.1 Zasady dywersyfikacji portfela inwestycyjnego Funduszu (limity
inwestycyjne) mające zastosowanie w Funduszu wraz ze wskazaniem sposobu zawiadamiania Uczestników o działaniach
Towarzystwa, w wypadku naruszenia ograniczeń inwestycyjnych, pkt. a)
Brzmienie dotychczasowe:
Udział akcji, innych instrumentów udziałowych oraz Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów
Pochodnych, stanowiących kontrakty terminowe na indeksy giełdowe lub akcje, nie może stanowić łącznie więcej niż 70%
(siedemdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu.
Brzmienie obecne:
Udział akcji, innych instrumentów udziałowych oraz Instrumentów Pochodnych, w tym Niewystandaryzowanych Instrumentów
Pochodnych, o których mowa w art. 18 ust. 1 pkt a) Statutu, oraz opcji na indeksy rynków akcji, nie może stanowić łącznie więcej niż
70% (siedemdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu.
Rozdział IV - Dane o Funduszu i jego działalności, pkt. 4.1 Zasady dywersyfikacji portfela inwestycyjnego Funduszu (limity
inwestycyjne) mające zastosowanie w Funduszu wraz ze wskazaniem sposobu zawiadamiania Uczestników o działaniach
Towarzystwa, w wypadku naruszenia ograniczeń inwestycyjnych, pkt. b)
Brzmienie dotychczasowe:
Maksymalne zaangażowanie Funduszu w Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, wyznaczone
jest jako łączna wartość papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego, walut, stanowiących bazę Instrumentów
Pochodnych, w przypadku Instrumentów Pochodnych, których bazę stanowią indeksy – jako iloczyn wartości indeksu oraz
odpowiedniego mnożnika, zgodnego ze standardem kontraktu, a w przypadku Instrumentów Pochodnych, których bazę stanowią
stopy procentowe – wartość nominalna tych Instrumentów Pochodnych; wyznaczone w powyższy sposób maksymalne zaangażowanie
Funduszu w Instrumenty Pochodne wynosi 200% (dwieście procent) wartości Aktywów Funduszu.
Brzmienie obecne:
2
Maksymalne zaangażowanie Funduszu w Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, wyznaczone
jest jako łączna wartość papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego, walut stanowiących bazę Instrumentów
Pochodnych, w przypadku Instrumentów Pochodnych, których bazę stanowią indeksy – jako iloczyn wartości indeksu oraz
odpowiedniego mnożnika, zgodnego ze standardem kontraktu, a w przypadku Instrumentów Pochodnych, których bazę stanowią
stopy procentowe – wartość nominalna tych Instrumentów Pochodnych. W przypadku opcji wartość pozycji w instrumencie bazowym
wyznacza się jako iloczyn wartości nominalnej transakcji i prawdopodobieństwa realizacji opcji (współczynnika delta). Wyznaczone w
powyższy sposób maksymalne zaangażowanie Funduszu w Instrumenty Pochodne wynosi 200% (dwieście procent) wartości Aktywów
Funduszu.
3