2007 results press conf PL

Wyniki finansowe za rok 2007
Konferencja prasowa – 28 lutego 2008 r.
1
Netia wykonała prognozę na 2007
NETIA (w mln zł, o ile nie podano inaczej)
pierwotna
prognoza
aktualna
prognoza
2007 wyniki
Klienci usług szerokopasmowych (tys.)
> 200
> 210
218
Klienci usług głosowych
(własna sieć + WLR) (tys.)
> 420
415 - 420
422
830 - 865
835 – 850
838
EBITDA
w tym
straty początkowe zdobycia klientów BSA, WLR,
LLU
130
165
171
80
60
60
Nakłady inwestycyjne
300
230-240
244
> 500
> 750
850
Przychody
Klienci usług PLAY (tys.)
2
Kluczowe osiągnięcia
Ponowny wzrost przychodów Netii - przychody w kwocie 223 mln zł odnotowane za IV
kw. 2007 r. wykazują wzrost o 8% w porównaniu z III kw. 2007 r. i o 6% wobec IV kw.
2006 r.
Netia wyraźnym liderem wśród polskich operatorów alternatywnych w zakresie
usług szerokopasmowych
w ciągu 2007 r. Netia pozyskała 19% nowych przyłączeń netto dla usług szerokopasmowych
w ciągu 2007 r. udział Spółki w ogólnej liczbie klientów usług szerokopasmowych wzrósł
trzykrotnie do poziomu 4,6%
Netia jako pierwszy operator alternatywny uruchamia usługi z wykorzystaniem
dostępu do lokalnej pętli abonenckiej (LLU) TP
Netia podpisuje umowę na sprzedaż 23,4% pakietu udziałów Netii w P4 Sp. z o.o. za
cenę 130 mln euro
cena uwzględnia 63% premię wobec kwoty 80 mln euro wniesionej przez Netię na kapitał P4
Transakcja, wraz z pozyskanym wcześniej finansowaniem kredytem w kwocie 300 mln zł
zapewnia Spółce środki finansowe do realizacji strategii wzrostu na rynku usług
szerokopasmowych wystarczające do osiągnięcia punktu zwrotnego w przepływach środków
pieniężnych
Netia i P4 będą kontynuować współpracę operacyjną w ramach istniejących umów handlowych
(umowy o świadczenie usług mobilnych oraz świadczenia usług transmisyjnych dla sieci UMTS
P4, wykorzystywanie sieci dystrybucyjnej PLAY Germanos do sprzedaży usług Netii)
3
Coraz szybszy wzrost bazy klientów
usług szerokopasmowych
W ciągu 2007 r. Netia zwiększyła bazę klientów
szerokopasmowych o 260% do 218 tys., m.in. poprzez:
Promocję „Internet przez rok za darmo”
Promocję usług pakietowych (Internet i głos) „Surfuj i rozmawiaj”
Promocję świąteczną „600 zł do ręki”
usług
Główne czynniki wspierające rosnące tempo wzrostu
100% klientów na sieci TP jest w zasięgu usług BSA Netii od września 2007 r.
Wzrost spontanicznej rozpoznawalności marki Netia w grupie docelowej dzięki
ogólnopolskim kampaniom reklamowym w 2007 r. z 36% w grudniu 2006 roku do
39% w grudniu 2007 roku (badanie TNS Telecoms Index - TNS OBOP)
Wzrost współczynnika aktywowanych klientów BSA
Znaczący udział e-sales w sprzedaży usług Netii
Przejęcie 37 tys. klientów usług szerokopasmowych dzięki zakupowi
12 spółek internetowych
4
Znaczne przyspieszenie ekspansji usług
szerokopasmowych
%
260 ięcy
o
t
s
ros mie
400 000
Wz ągu 12
i
wc
350 000
B o rad b an d p o rts
300 000
250 000
217,518
200 000
171,368
133,978
150 000
101,822
100 000
50 000
47,007
49,844
54,735
1Q 06
2Q 06
3Q 06
60,336
0
4Q 06
1Q 07
sieć miedziana i TVK
2Q 07
sieć Ethernet
3Q 07
WiMAX
4Q 07
BSA
Cel na
2008
`
`
Źródło: Netia, TP
5
... i coraz większy udział Netii w rynku usług
szerokopasmowych
Klienci usług szerokopasmowych
(tys)
5000
4,6%
3,0%
3,8%
2411
2153
2398
2493
2306
1712
1773
1870
1952
2022
60
102
134
171
217
4q 2006
1q 2007
2q 2007
3q 2007
4q 2007
1,5%
2,4%
4000
3000
2000
1000
0
Netia
TP
Pozostali
Udział Netii w rynku
Udział Netii w liczbie nowopozyskanych klientów netto wyniósł 19% w 2007 r.
W ciągu 2007 r. udział Spółki w ogólnej liczbie klientów usług szerokopasmowych
wzrósł trzykrotnie do poziomu 4,6% z 1,5% w IV kw. 2006 r.
Źródło: Netia, TP
6
Netia niekwestionowanym liderem
na polskim rynku BSA
Klienci usług BSA
('tys)
78%
140
120
84%
100
80
60
79%
40
86%
6
11
20
36
41
1q 07
2q 07
29
4
15
5
99
71
0
Netia
Oczekujący na aktywację
3q 07
Pozostali
4q 07
Udział Netii w rynku
Netia obsługuje 78% klientów BSA
Widoczna poprawa standardów obsługi klienta od wprowadzenia pierwszej oferty BSA
w styczniu br. (obecnie średni czas oczekiwania na aktywację usługi wynosi 20 dni)
Źródło: Netia, TP
7
Oczekujemy, że oferta pakietowa pomoże
ustabilizować przychody z usług głosowych
ARPU
usł. głosow ych
Linie głosow e
LR
Linie W
Bezpośr.linie głosowe
400 000
140
120
350 000
300 000
100
250 000
80
200 000
60
150 000
40
100 000
20
50 000
linie biznesowe i insty tucjonalne
linie mieszkaniowe
4q 2007
3q 2007
2q 2007
1q 2007
4q 2006
3q 2006
2q 2006
1q 2006
4q 2005
3q 2005
2q 2005
1q 2005
4q 2004
3q 2004
2q 2004
1q 2004
4q 2003
3q 2003
2q 2003
1q 2003
4q 2002
3q 2002
2q 2002
0
1q 2002
0
linie WLR
PLN
ARPU usług głosowy ch
`
Liczba linii głosowych (we własnej sieci Netii i WLR) wyniosła 422 tys. na koniec
2007 r.
Netia oczekuje, że liczba linii głosowych (we własnej sieci Netii i WLR) osiągnie
ponad 580 tys. w 2008 r.
8
Netia jako pierwszy operator alternatywny uruchamia
usługi z wykorzystaniem dostępu do lokalnej pętli
abonenckiej TP (LLU)
Grudzień 2007 – uruchomienie pierwszego węzła w Warszawie w ramach projektu
pilotażowego
I kw. 2008 – komercyjna oferta usług LLU
Wybór węzłów TP do uwolnienia opiera się na analizach geomarketingowych:
ogółem - ponad 500 węzłów do uwolnienia, z czego 100 węzłów zaplanowano
do uwolnienia w 2008 r.
dostęp do ok. 50% linii TP
W ramach usług LLU Netia oferuje pakiety usług głosowych i internetowych po
stawkach identycznych z ofertą dla usług WLR i BSA
W przyszłości - migracja klientów BSA/ WLR na usługi świadczone na bazie LLU
stały wzrost przychodów z linii klienta (dosprzedaż usług kontentowych
i konwergentnych oraz usług głosowych)
9
Netia najlepiej postrzeganym
operatorem na rynku
Klienci
TP S.A.
Klienci
Netii
Klienci
Tele2
Telekomunikacja Polska
S.A.
7,30
5,54
6,36
Netia
8,00
8,22
7,96
Tele2
4,82
4,49
8,15
Oceniany operator:
Netia jest najlepiej
postrzeganym operatorem
zarówno wśród własnych
klientów, jak i klientów TP
S.A.
Badanie zrealizowane przez firmę 4P research mix w listopadzie 2007 roku, metodą indywidualnych wywiadów telefonicznych,
na losowych próbach klientów wybranych operatorów telekomunikacyjnych. W skali 1-10.
Z usług jakiego innego operatora skorzystał(a)by Pan(i)?
(Pytanie zadano wyłącznie użytkownikom telefonii stacjonarnej rozważającym skorzystanie z usług innego operatora)
Jako alternatywnych operatorów telefonicznych badani najczęściej wskazują Netię
(22,0%) i Telefonię Dialog (17,3%). Mniej niż co dziesiąty badany wspomina o Tele2 (8,7%)
oraz Telekomunikacji Polskiej (5,5%).
CBM INDICATOR dla Urzędu Komunikacji Elektronicznej
10
Przychody w podziale na produkty
1000
900
800
700
600
+41%
500
400
300
200
100
0
PLN'M
2002
2003
usł głos. i sieć intelig.
2004
2005
usł. głos niebezpośrednie
2006
transm. dany ch
2007
interconnection i hurt
2008 F*
inne
6% wzrost przychodu w IV kw. 2007 r. wobec IV kw. 2006 r. oraz 8% wzost w porównaniu z III
kw. 2007 r.
Wzrost przychodów z transmisji danych za 2007 r. do poziomu 242,2 mln zł tj. o 41%
w porównaniu z 2006 r., 12% wzrost przychodów kwartalnych z tego tytułu w porównaniu z III kw.
2007 r. , co rekompensuje z nawiązką obniżkę przychodów ze sprzedaży bezpośrednich usług
głosowych
Wzrost o 5% łącznych przychody z transmisji danych, bezpośrednich i pośrednich usług
głosowych za 2007 r. do poziomu 665,9 mln zł w porównaniu z 2006 r.
Obniżka przychodów za 2007 r. spowodowana spadkiem przychodów z tytułu usług hurtowych
i rozliczeń międzyoperatorskich (przychody za rok 2007 spadły o 3% do 838,0 mln zł w
porównaniu z 2006 r.)
Planowana rozbudowa bazy klientów internetowych, usługi świadczone w ramach WLR oraz
znaczące przychody z umowy o świadczenie usług transmisyjnych dla P4 przyspieszą wzrost
przychodów Netii w nadchodzących kwartałach
* Prognoza na 2008: > PLN 950 mln
11
Kluczowe wskaźniki operacyjne
zgodne z oczekiwaniami
ARPU dla bezp. usł. głosowych
ARPU dla usł. szerokopasmowych
PLN
PLN
100
200
80
150
60
100
40
50
20
0
0
1q 06
2q 06
3q 06
4q 06
1q 07
2q 07
3q 07
4q 07
1q 06
Wzro st ruchu w sie ci szkie le to w e j IP Ne tii o d 3Q 2006 do 4Q 2007
40000
30000
[Mbps ]
25000
3q 06
4q 06
1q 07
2q 07
3q 07
4q 07
ARPU w odniesieniu do usług
szerokopasmowych spada wraz ze
wzrostem
liczby
pozyskanych
klientów indywidualnych
%
30000%
y
b
e 4
ezarosst o
r
c
n
I W
35000
2q 06
Opłaty za usługi kupowane przez
nowych klientów w IV kw. 2007 r. o
20% wyższe w porównaniu z III kw.
2007 r.
20000
15000
10000
5000
0
3q 2006
4q 2006
1q 2007
2q 2007
3q 2007
4q2007
12
Podstawowe dane finansowe
Przychody ponownie rosną
2007
2006
(w mln zł)
4Q
3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
2Q
1Q
222,494
205,559
205,580
204,392
209.718
230.537
203.422
218.380
6.1%
(10.8% )
1.1%
(6.4%)
(11.7%)
(0.1%)
(9.2%)
0.8%
EBITDA /
Skorygowana EBITDA* 17,677
7.9%
Marża
36,160
17.6%
62,236
30.3%
54,609
26.7%
60,552*
28.9%*
53,994*
23.4%*
48,009*
23.6%*
58,759
26.9%
EBIT/Pro Forma EBIT* (44,967)
(35,714)
(8,249)
(14,910)
(9,827)*
(15,583)* (19,928)*
(5,843)
Udział w kosztach
początkowych P4
(52,892)
(43,733)
(42,994)
(25,618)
(15,735)
PAT/Pro Forma PAT * (99,902)
(80,543)
(51,010)
(37,802)
2,016,734 2,092,063 2,093,132
Przychody
% zmiana (r-d-r)
Aktywa razem
2,070,651
Środki pieniężne netto (37,300)
Dostępny kredyt
205,000
43,416
295,000
98,861 152,129
295,000
100,000
(7,262)
(4,650)
(3,007)
(31,494)*
(22,919)* (23,101)*
(10,638)
2,155,359
2,528,943 2,527,046
2,588,619
143,586
107,783
200,000
--
136,008
228,957
--
--
13
Poprawa przepływów pieniężnych z usług
świadczonych we własnej sieci Netii
(mln zł)
250
(mln zł)
250
200
66
200
41
150
5
14
5
150
209
100
100
171
50
50
0
2006
0
EBITDA
raportowana
Pozostałe
przy chody
Pozostałe
koszty
Pozostałe
zy ski/(straty ),
netto
Wy cena opcji
Początkowe
koszty BSA
EBITDA z
trady cy jnej
działalności
2007
Tradycyjne usługi P4 Usługi szerokopasmow e
Marża EBTIDA z produktów i usług
świadczonych we własnej sieci Netii
wykazała nieznaczny wzrost do
poziomu 25,6%
(PLN'M)
300
64
250
1
200
150
13
10
EBITDA
z produktów i usług
świadczonych we własnej sieci Netii
spadła jedynie o 4%
0,7
355
221
100
218
50
0
-50
-69
-100
EBITDA
raportowana
Impairment
Licencje
EBITDA
skorygowana
Pozostałe zyski/
(straty) netto
Pozostałe
przychody
Pozostałe koszty
Wycena opcji
EBITDA z
tradycyjnej
działalności
Nakłady inwestycyjne na tradycyjne
usługi za 2007 r. zmniejszyły się w
stosunku do 2006 r.
Kwota
środków
pieniężnych
generowanych z usług świadczonych
przez Netię we własnej sieci wzrosła z
68 mln zł do 86 mln zł
14
Cele na 2008 r.
Przyspieszenie pozyskiwania klientów usług szerokopasmowych
Dosprzedaż usług pakietowych
Wzrost efektywności sprzedaży
Wzrost tempa uwalniania węzłów LLU – w 2008 r. Netia planuje uzyskać dostęp do
ponad 100 węzłów
Wprowadzenie usług komórkowych pod własną nazwą Netii – planowane na druga
połowę 2008 r.
Dalsza konsolidacja lokalnych sieci ethernetowych – do 40 mln zł przeznaczonych
na działania w ramach Fuzji i Przejęć (M&A)
15
Prognoza na 2008 r.
NETIA (w mln zł, o ile nie podano inaczej)
2007 wyniki
2008 prognoza
Klienci usług szerokopasmowych (tys)
218
> 400
Klienci usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys)
422
> 580
4
100
Przychody
838
> 950
EBITDA
w tym
Straty początkowe zdobycia klientów BSA, WLR, LLU
171
125
66
80
Nakłady inwestycyjne
244
280
39
40
Uwolnienie węzłów pętli abonenckiej (LLU) (szt.)
Nakłady na przejęcia sieci Ethernetowych
16
Prognoza nakładów inwestycyjnych
(mln zł)
Obecna sieć i projekty IT
2008
prognoza
2007
123
109
Rozwiązania transmisyjne dla P4
40
47
Usługi szerokopasmowe
- w tym WiMax
81
30
124
18
244
280
Razem
17
Dziękujemy za uwagę
18