prospekt informacyjny dws polska fundusz

PROSPEKT INFORMACYJNY
DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK PLUS
Fundusz posługuje się odpowiednikiem nazwy w języku angielskim: „DWS Poland Open-Ended Investment Fund Top 50 Middle
and Small Caps”.
Fundusz posługuje się skrótem nazwy: „DWS Polska FIO Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus”.
Fundusz nie posługiwał się do dnia sporządzenia Prospektu inną nazwą.
Towarzystwo będące organem Funduszu:
DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
aleja Armii Ludowej 26
00 – 609 Warszawa, Polska
www.dws.com.pl
Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery
wartościowe.
Niniejszy tekst jednolity Prospektu Informacyjnego, obejmujący aktualizację dokonaną na dzień 17 września 2009 roku został
sporządzony na dzień tej aktualizacji, zgodnie z przepisami Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 20 stycznia 2009 roku w sprawie
prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także
skrótu tego prospektu (Dz. U. nr 17, poz. 88) i ob.
ROZDZIAŁ I. OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE
I.1. Imiona i nazwiska oraz funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie
Piotr Linke, Prezes Zarządu
Zbigniew Wójtowicz, Wiceprezes Zarządu
I.2. Nazwa i siedziba podmiotu w imieniu którego działają osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie
DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
aleja Armii Ludowej 26, 00 – 609 Warszawa, Polska
I.3. Odpowiedzialność za poszczególne części Prospektu
Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie są odpowiedzialne za sporządzenie wszystkich części Prospektu.
I.4. Oświadczenia osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie
Oświadczamy, że informacje zawarte w Prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności,
których ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami ustawy i rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie
istnieją, poza ujawnionymi w Prospekcie okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i
finansową Funduszu.
Zbigniew Wójtowicz
Wiceprezes Zarządu
Piotr Linke
Prezes Zarządu
2/74
ROZDZIAŁ II. DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH
II.1. Firma (nazwa), kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej
strony internetowej i adresem poczty elektronicznej
DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Polska
Adres: aleja Armii Ludowej 26, 00 – 609 Warszawa, Polska
Tel.:
+48 22 579 97 00
Faks:
+48 22 579 97 01
Adres głównej strony internetowej:
Adres poczty elektronicznej:
www.dws.com.pl
[email protected]
II.2. Data i numer zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wykonywanie działalności przez Towarzystwo
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych (obecnie: Komisja Nadzoru Finansowego) z dnia 9 października 1997 roku, nr KPW - 4084
- 16/97 – 8887.
II.3. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane
Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS).
Numer KRS: 0000065346.
II.4. Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy
Kapitał własny Towarzystwa na dzień 31 grudnia 2008 roku wynosi 49.027.970,14 PLN i składa się z:
- kapitału zakładowego w wysokości:
- kapitału zapasowego w wysokości:
- kapitału z aktualizacji wyceny w wysokości :
- zysku/straty z lat ubiegłych:
- zysku netto w roku 2008:
25.000.000,00 PLN
15.683.808,91 PLN
199.508,06 PLN
-14.993,94 PLN
8.159.647,11 PLN
Dane przedstawiono w oparciu o zbadane i zatwierdzone przez biegłego rewidenta sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
II.5. Informacja o opłaceniu kapitału zakładowego Towarzystwa
Kapitał zakładowy Towarzystwa został opłacony w całości wkładem pieniężnym.
II.6. Firma (nazwa) i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji oraz firma
(nazwa) i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa, wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy,
jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Podmiotem dominującym wobec Towarzystwa oraz jego jedynym akcjonariuszem jest DWS Holding&Service GmbH z siedzibą we
Frankfurcie nad Menem, Niemcy.
Podmiot posiada 2.500.000 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Towarzystwa, co stanowi 100% ogólnej liczby głosów.
II.7. Imiona i nazwiska członków zarządu Towarzystwa, ze wskazaniem pełnionych funkcji w zarządzie, członków rady
nadzorczej Towarzystwa, ze wskazaniem przewodniczącego, osób fizycznych zarządzających Funduszem
II.7.1. Imiona i nazwiska członków zarządu Towarzystwa
1) Piotr Linke, Prezes Zarządu
2) Zbigniew Wójtowicz, Wiceprezes Zarządu
II.7.2. Imiona i nazwiska członków rady nadzorczej Towarzystwa, ze wskazaniem przewodniczącego
1) Thomas Gerhardt, Przewodniczący
2) Sven-Erik Knoop
3) Markus Kohlenbach
II.7.3. Imiona i nazwiska osób fizycznych zarządzających Funduszem
3/74
Łukasz Hejak
II.8. Informacje o pełnionych przez osoby, o których mowa w pkt 7 funkcjach poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność
może mieć znaczenie dla sytuacji Uczestników Funduszu
Osoby, o których mowa w pkt 7 nie pełnią poza Towarzystwem funkcji mających znaczenie dla sytuacji Uczestników Funduszu.
II.9. Nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, nieobjętych Prospektem
1) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zrównoważony
2) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji
3) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji Plus
4) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zabezpieczenia Emerytalnego
5) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Dłużnych Papierów Wartościowych
6) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Płynna Lokata
7) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Płynna Lokata Plus
8) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 25 Małych Spółek
9) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bezpiecznego Wzrostu Plus
10) DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji Spółek Eksportowych
11) DWS Parasol SFIO
4/74
ROZDZIAŁ III. DANE O FUNDUSZU
III.1. Data i numer zezwolenia na utworzenie Funduszu oraz, w przypadku, gdy Fundusz działa na czas określony, czas
trwania Funduszu
KNF udzieliła zezwolenia na utworzenie DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus decyzją
Nr PW/DFI/W/4032-11/13-1-6293/KNF121/2006 z dnia 11 grudnia 2006 roku.
Fundusz został utworzony na czas nieokreślony.
III.2. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych
Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 269, postanowieniem sądu rejestrowego z dnia
19 grudnia 2006 roku.
III.3. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz, w tym charakterystyka Jednostek Uczestnictwa
różnych kategorii
Fundusz zbywa wyłącznie Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Jednostki Uczestnictwa Funduszu reprezentują jednakowe prawa
majątkowe. Jednostki Uczestnictwa kategorii A są zbywane przez Fundusz krajowym i zagranicznym osobom fizycznym, osobom
prawnym i jednostkom organizacyjnym nieposiadającym osobowości prawnej, którym ustawa przyznaje zdolność prawną. Przy
zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A może być pobrana opłata manipulacyjna w wysokości nie wyższej niż 5% wpłaty na
Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Maksymalna wysokość opłaty manipulacyjnej nie ma zastosowania do opłaty manipulacyjnej
pobieranej przez Fundusz przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A w ramach planów systematycznego inwestowania,
prowadzonych zgodnie z art. 17 Statutu Funduszu. W takim wypadku maksymalną stawkę opłaty manipulacyjnej lub sposób
wyliczenia opłaty manipulacyjnej określa regulamin produktowy danego planu systematycznego inwestowania, dostępny w siedzibie
Towarzystwa i na stronie internetowej Towarzystwa, pod adresem: www.dws.com.pl. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa
kategorii A nie jest pobierana żadna opłata.
Jednostki Uczestnictwa Funduszu nie mogą być zbywane przez Uczestnika na rzecz osób trzecich, podlegają dziedziczeniu i mogą
być przedmiotem zastawu.
III.4. Zwięzłe określenie praw Uczestników Funduszu
Uczestnik ma prawo do:
1) nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, oraz wypłaty środków pieniężnych z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa, w wysokości określonej w Statucie Funduszu,
2) składania innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu w zakresie przewidzianym Ustawą lub Statutem,
3) wypłaty środków pieniężnych proporcjonalnie do liczby Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika, pozostałych w
wypadku likwidacji Funduszu po zbyciu aktywów Funduszu, ściągnięciu należności Funduszu i zaspokojeniu wierzycieli Funduszu,
4) żądania dostarczenia Prospektu informacyjnego wraz ze Statutem oraz rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego
Funduszu,
5) wglądu do rejestru Funduszu,
6) kierowania do Funduszu wniosków i zażaleń.
III.5. Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
III.5.1. Zasady, miejsca i terminy składania zapisów na Jednostki Uczestnictwa oraz dokonywania wpłat w ramach zapisów
Towarzystwo dokona na zasadzie wyłączności zapisu na Jednostki Uczestnictwa i wpłaty w wysokości 10.000.000 złotych w terminie 14
dni od dnia następującego po dniu doręczenia zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na utworzenie Funduszu.
III.5.2. Wskazanie terminu przydziału Jednostek Uczestnictwa
Przydział Jednostek Uczestnictwa nastąpił w terminie 14 dni od dnia dokonania wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii A.
III.5.3. Wskazanie przypadków, w których Towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty do Funduszu
Towarzystwo jest zobowiązane do zwrotu wpłat na Jednostki Uczestnictwa wraz z odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza, za
okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do dnia wystąpienia jednej z następujących przesłanek:
1) w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych stało się
prawomocne, lub
2) w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego stała się ostateczna, lub
5/74
3) upływu terminu, po którym wygasa zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na utworzenie Funduszu.
Zezwolenie na utworzenie Funduszu wygasa, jeżeli:
1) Towarzystwo nie zbierze wpłat na Jednostki Uczestnictwa w wysokości i terminie określonym w pkt III.5.1.,
2) przed upływem 6 miesięcy, licząc od dnia doręczenia zezwolenia na jego utworzenie, Towarzystwo nie złożyło wniosku o wpisanie
Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
III.6. Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania, konwersji Jednostek Uczestnictwa, wypłat kwot z tytułu
odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów funduszu, spełniania świadczeń należnych z tytułu
nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
III.6.1. Zasady prowadzenia Rejestru Uczestnika
III.6.1.1. Zasady otwierania Rejestru Uczestnika
Rejestr Uczestnika otwierany jest na podstawie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa lub zlecenia konwersji Jednostek
Uczestnictwa lub zlecenia transferu Jednostek Uczestnictwa z wyłączeniem zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa złożonego
przez dokonanie wyłącznie wpłaty środków na rachunek Funduszu.
Rejestr Uczestnika oznaczony jest unikalnym numerem oznaczającym:
Fundusz i kategorię Jednostek Uczestnictwa, dla których jest prowadzony Rejestr Uczestnika,
Uczestnika, dla którego jest prowadzony Rejestr Uczestnika,
Dystrybutora, który obsługuje Rejestr Uczestnika,
Typ Rejestru Uczestnika.
W Rejestrze Uczestnika zapisywane są Jednostki Uczestnictwa Funduszu jednej kategorii.
Wszelkich transakcji dotyczących Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze Uczestnika, otwartego na podstawie zlecenia
przyjętego przez danego Dystrybutora, można dokonywać za pośrednictwem danego Dystrybutora, za pośrednictwem DWS Phone,
DWS Online i w siedzibie Towarzystwa. Dystrybutor może odmówić przyjęcia zlecenia dotyczącego Jednostek Uczestnictwa
zapisanych w Rejestrze Uczestnika, otwartym na podstawie zlecenia przyjętego przez innego Dystrybutora.
Rejestr Uczestnika, który został zamknięty, może zostać ponownie otwarty na zasadach opisanych powyżej.
III.6.1.2. Zasady zamykania Rejestru Uczestnika
Rejestr Uczestnika pozostaje otwarty przez okres 5 lat od dnia odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa i po tym okresie
zostaje zamknięty.
Rejestr Uczestnika o saldzie zerowym może zostać zamknięty w każdym czasie na pisemne życzenie Uczestnika.
Rejestr Uczestnika, otwarty na podstawie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa, na nabycie których nie została dokonana wpłata
w terminie ważności zlecenia, zostaje zamknięty po upływie terminu ważności zlecenia nabycia.
III.6.2. Sposób i szczegółowe warunki składania zleceń Funduszowi
Jednostki Uczestnictwa są zbywane, odkupywane i transferowane na podstawie zleceń nabycia, odkupienia, zamiany lub konwersji
złożonych:
pisemnie za pośrednictwem Dystrybutora, na formularzu udostępnianym przez Fundusz,
telefonicznie za pośrednictwem serwisu transakcyjnego DWS Phone,
elektronicznie za pośrednictwem internetowego serwisu transakcyjnego DWS Online.
III.6.3. Sposób i szczegółowe warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa
Fundusz jest obowiązany do zbywania Jednostek Uczestnictwa osobom uprawnionym do nabywania danej kategorii Jednostek
Uczestnictwa bez ograniczeń, z wyłączeniem sytuacji, w których zgodnie ze Statutem Funduszu, Fundusz może zawiesić zbywanie
Jednostek Uczestnictwa. Umowa zbycia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii zostaje zawarta w chwili otrzymania przez Fundusz
zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii oraz wpływu środków pieniężnych przeznaczonych na nabycie Jednostek
Uczestnictwa tej kategorii na rachunek bankowy wskazany przez Fundusz, przeznaczony na wpłaty na Jednostki Uczestnictwa tej
kategorii.
Wpłaty dokonywane w walutach innych niż waluta, w której prowadzony jest rachunek bankowy Funduszu będą przewalutowywane
na walutę, w której prowadzony jest rachunek bankowy służący do dokonywania wpłat na koszt wpłacającego, po kursie sprzedaży
walut obowiązującym w danym dniu roboczym w banku prowadzącym rachunek bankowy Funduszu.
Jednostki Uczestnictwa są zbywane przez Fundusz bezpośrednio lub za pośrednictwem Dystrybutorów.
Zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych za
dokonaną wpłatę.
Zbycie Jednostek Uczestnictwa, z zastrzeżeniem transakcji konwersji Jednostek Uczestnictwa, następuje w Dniu Wyceny, w którym
6/74
Towarzystwo lub Agent Transferowy do godziny 15.30 w Dniu Wyceny otrzymał:
od banku prowadzącego rachunek funduszu informację o wpłacie oraz
zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa
W przypadku, gdy dzień w którym wpłata została zaksięgowana na rachunku wskazanym przez Fundusz nie jest Dniem Wyceny,
zbycie Jednostek Uczestnictwa nastąpi w kolejnym Dniu Wyceny.
Jednostki Uczestnictwa zapisywane są w Rejestrze Uczestnika, którego numer wskazany jest w zleceniu nabycia. W przypadku
zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa, w którym nie wskazano numeru Rejestru Uczestnika, Jednostki Uczestnictwa zapisywane
są w Rejestrze Uczestnika obsługiwanym przez Dystrybutora, który przyjmuje zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa. W
przypadku braku Rejestru Uczestnika, o którym mowa w zdaniu poprzednim, na podstawie otrzymanego zlecenia nabycia, zostanie
otwarty nowy Rejestr Uczestnika obsługiwany przez Dystrybutora, który przyjmuje zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa.
Uczestnik Funduszu oraz osoba, która przestała być Uczestnikiem Funduszu w wyniku odkupienia wszystkich Jednostek
Uczestnictwa może nabywać Jednostki Uczestnictwa przez dokonanie wpłaty środków pieniężnych na rachunek bankowy wskazany
przez Fundusz. Przy czym osoba, która przestała być Uczestnikiem Funduszu może dokonać nabycia Jednostek Uczestnictwa
poprzez dokonanie wpłaty środków w okresie 5 lat od daty odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa. Wpłata środków na
rachunek bankowy wskazany przez Fundusz jest równoznaczna ze złożeniem zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa.
III.6.3.1
Minimalne wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa
Kat.A
Pierwsza
wpłata
Kolejna
wpłata
Kat.A
(w ramach
PSI)
100 PLN
0,01 PLN
50 PLN
0,01 PLN
Minimalna wpłata do Funduszu. Pierwsza wpłata do Funduszu nie może być niższa niż 100 złotych, a każda następna wpłata nie
może być niższa niż 50 złotych. Powyższa zasada nie dotyczy wpłat dokonywanych na nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu w
ramach planów systematycznego inwestowania prowadzonych zgodnie z art. 17 Statutu,
Jako pierwsza wpłata do Funduszu jest traktowana wpłata dokonywana na Rejestr Uczestnika o saldzie zerowym.
Jako kolejna wpłata traktowana jest wpłata dokonywana na Rejestr Uczestnika, w którym zapisane są Jednostki Uczestnictwa lub ich
ułamkowe części.
III.6.4. Reinwestycja
Towarzystwo nie pobiera opłaty manipulacyjnej od jednorazowego nabycia Jednostek Uczestnictwa danego subfunduszu lub
funduszu bez wyodrębnionych subfunduszy na rejestry zwykłe, do wysokości kwoty, będącej wartością Jednostek Uczestnictwa tego
subfunduszu lub funduszu bez wydzielonych subfunduszy, odkupionych z rejestrów zwykłych w okresie nie dłuższym niż 90 dni
kalendarzowych licząc do Dnia Wyceny zlecenia nabycia (reinwestycja).
Zwolnienie niniejsze przysługuje jeden raz w roku kalendarzowym, pod warunkiem, że okres pomiędzy Dniem(-ami) Wyceny, w
którym odkupiono uprzednio nabyte Jednostki Uczestnictwa, a Dniem Wyceny, w którym zostało zrealizowane zlecenie nabycia
Jednostek Uczestnictwa nie przekracza 90 dni kalendarzowych.
Warunkiem uznania nabycia Jednostek Uczestnictwa jako reinwestycji jest złożenie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa na
Rejestr zwykły z wyraźną adnotacją „reinwestycja” oraz ze wskazaniem Dnia(dni) Wyceny zlecenia(zleceń) odkupienia z rejestrów
zwykłych, którego(-ych) dotyczy reinwestycja.
W przypadku, gdy:
wartość zlecenia nabycia w ramach reinwestycji przekracza wartość Jednostek Uczestnictwa odkupionych na podstawie
wskazanych zleceń odkupienia,
lub
Dzień Wyceny jednego lub kilku wskazanych zleceń odkupienia jest wcześniejszy niż 90 dni kalendarzowych, licząc do Dnia
Wyceny zlecenia nabycia objętego reinwestycją,
lub
jedno lub kilka wskazanych zleceń odkupienia zostało zrealizowane z rejestru (rejestrów) prowadzonych w ramach Planów
Systematycznego Inwestowania, w rozumieniu Art. 17 Statutu
od różnicy wartości nabycia Jednostek Uczestnictwa i wskazanych zleceń odkupienia, zrealizowanych z rejestrów zwykłych nie
wcześniej niż 90 dni kalendarzowych przed Dniem Wyceny nabycia w ramach reinwestycji, Towarzystwo pobierze opłatę
manipulacyjną zgodnie z ogólnymi zasadami.
III.6.5. Sposób i szczegółowe warunki odkupywania Jednostek Uczestnictwa
7/74
Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. Z chwilą odkupienia Jednostki Uczestnictwa
są umarzane z mocy prawa.
Jednostki Uczestnictwa są odkupywane przez Fundusz bezpośrednio lub za pośrednictwem Dystrybutorów. Jednostki Uczestnictwa
Funduszu nie są indywidualnie oznaczane, w związku z tym Fundusz odkupuje kolejno Jednostki Uczestnictwa zapisane w danym
Rejestrze Uczestnika począwszy od nabytych najwcześniej (FIFO).
Zlecenie odkupienia może zawierać następujące żądania:
odkupienia określonej liczby Jednostek Uczestnictwa zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika, lub
odkupienia takiej liczby Jednostek Uczestnictwa zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika o określonej w zleceniu wartości
przed opodatkowaniem, lub
odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika.
Zlecenie odkupienia powinno zawierać informacje dotyczące sposobu wypłaty środków z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
zgodnie z warunkami określonymi w pkt III.6.8.
Zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa powinno zawierać informacje dotyczące numeru Rejestru Uczestnika, z którego
Jednostki Uczestnictwa mają zostać wykreślone. Zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa, w którym nie wskazano numeru
Rejestru Uczestnika, może nie zostać zrealizowane.
W przypadku, gdy w Dniu Wyceny okaże się, że:
kwota określona w zleceniu odkupienia jest wyższa od kwoty możliwej do uzyskania z odkupienia wszystkich Jednostek
Uczestnictwa zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika, lub
liczba Jednostek Uczestnictwa wskazana w zleceniu odkupienia jest wyższa niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w
danym Rejestrze Uczestnika, lub
w wyniku odkupienia wartość Jednostek Uczestnictwa zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika byłaby mniejsza niż
minimalna wpłata początkowa w Funduszu, określona w pkt III.6.3.1.
to wówczas odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa zapisane w danym Rejestrze Uczestnika.
Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników informacji o odkupieniu Jednostek
Uczestnictwa.
Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje w Dniu Wyceny następującym po dniu, w którym Towarzystwo lub Agent Transferowy
otrzymał zlecenie odkupienia Jednostek Uczestnika. W przypadku, gdy w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa w terminie
wskazanym powyżej zaistniałoby zagrożenie krótkoterminowej płynności Funduszu, odkupienie Jednostek Uczestnictwa nastąpi
niezwłocznie po ustaniu ww. zjawiska, nie później jednak niż w terminie 7 dni po złożeniu zlecenia odkupienia Jednostek
Uczestnictwa, o którym mowa w rozdziale III.8.2 poniżej.
III.6.6. Sposób i szczegółowe warunki konwersji Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa innego Funduszu oraz
wysokość opłat z tym związanych
Do zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w drodze ich konwersji, stosuje się odpowiednio zasady dotyczące zbywania i
odkupywania Jednostek Uczestnictwa określone w pkt III.6.3. i III.6.5., z uwzględnieniem poniższych zasad.
Jednostki Uczestnictwa danej kategorii Funduszu mogą być konwertowane na Jednostki Uczestnictwa takiej samej kategorii innego
funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo ("Fundusz Docelowy"). Konwersja jest dokonywana poprzez
jednoczesne odkupienie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii Funduszu i zbycie Jednostek Uczestnictwa tej samej kategorii
Funduszu Docelowego.
Zlecenie konwersji Jednostek Uczestnictwa powinno zawierać informacje dotyczące numeru Rejestru Uczestnika w Funduszu oraz
numeru Rejestru Uczestnika w Funduszu Docelowym. Zlecenie konwersji Jednostek Uczestnictwa bez wskazania numeru Rejestru
Uczestnika w Funduszu, może nie zostać zrealizowane. W przypadku zlecenia konwersji Jednostek Uczestnictwa bez wskazania
numeru Rejestru w Funduszu Docelowym, Jednostki Uczestnictwa zapisywane są w Rejestrze Uczestnictwa obsługiwanym przez
Dystrybutora, który przyjmuje zlecenie konwersji Jednostek Uczestnictwa. W przypadku braku Rejestru Uczestnika, o którym mowa
w zdaniu poprzednim, na podstawie otrzymanego zlecenia konwersji, zostanie otwarty nowy Rejestr Uczestnika obsługiwany przez
Dystrybutora, który przyjmuje zlecenie konwersji Jednostek Uczestnictwa.
W przypadku, gdy w Dniu Wyceny okaże się, że:
kwota określona w zleceniu konwersji jest wyższa od kwoty możliwej do uzyskania z odkupienia wszystkich Jednostek
Uczestnictwa zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika, lub
liczba Jednostek Uczestnictwa wskazana w zleceniu konwersji jest wyższa niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w
danym Rejestrze Uczestnika, lub
w wyniku odkupienia wartość Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze Uczestnika byłaby mniejsza niż minimalna
wpłata początkowa w Funduszu,
to wówczas konwersji podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa zapisane w danym Rejestrze Uczestnika.
Zbycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu Docelowym w drodze konwersji Jednostek Uczestnictwa podlega opłacie
manipulacyjnej zgodnie z Prospektem Informacyjnym Funduszu Docelowego.
8/74
Konwersja jest możliwa tylko w przypadku, jeśli wartość odkupywanych Jednostek Uczestnictwa Funduszu w wyniku konwersji jest
nie mniejsza niż minimalna:
wpłata początkowa do Funduszu Docelowego, w przypadku, gdy w Rejestrze Uczestnika, w którym w wyniku konwersji
Jednostek Uczestnictwa mają zostać zapisane Jednostki Uczestnictwa, nie są zapisane żadne Jednostki Uczestnictwa ani ich
ułamkowe części, lub
kolejna wpłata do Funduszu Docelowego, w przypadku, gdy w Rejestrze Uczestnika, w którym w wyniku konwersji Jednostek
Uczestnictwa mają zostać zapisane Jednostki Uczestnictwa, są zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części.
Konwersja Jednostek Uczestnictwa następuje w Dniu Wyceny następującym po dniu, w którym Towarzystwo lub Agent Transferowy
otrzymał zlecenie konwersji Jednostek Uczestnictwa. W przypadku, gdy w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa w ramach
zlecenia konwersji Jednostek Uczestnictwa w terminie wskazanym powyżej zaistniałoby zagrożenie krótkoterminowej płynności
Funduszu Źródłowego, zlecenie konwersji Jednostek Uczestnictwa zostanie zrealizowane niezwłocznie po ustaniu ww. zjawiska, nie
później jednak niż w terminie 7 dni po złożeniu zlecenia konwersji Jednostek Uczestnictwa, o którym mowa w rozdziale III.8.3
poniżej.
III.6.7. Sposób i szczegółowe warunki transferu Jednostek Uczestnictwa
Jednostki Uczestnictwa danej kategorii mogą być transferowane pomiędzy różnymi Rejestrami Uczestnika w tym samym Funduszu.
Transfer Jednostek Uczestnictwa nie powoduje obowiązków podatkowych ani nie jest obarczony opłatą manipulacyjną.
Transfer jest dokonywany w Dniu Wyceny, w którym Fundusz otrzymał zlecenie do godziny 15.30 lub kolejnym Dniu Wyceny po dniu
otrzymania przez Fundusz zlecenia transferu, jeśli Fundusz otrzymał zlecenie po godzinie 15.30.
Zlecenie transferu Jednostek Uczestnictwa powinno zawierać informacje dotyczące numeru Rejestru Uczestnika, z którego
Jednostki Uczestnictwa mają zostać przetransferowane oraz numeru Rejestru Uczestnika, do którego Jednostki Uczestnictwa mają
zostać przetransferowane. W przypadku zlecenia transferu Jednostek Uczestnictwa bez wskazania numeru Rejestru Uczestnika, z
którego Jednostki Uczestnictwa mają zostać przetransferowane, zlecenie może nie zostać zrealizowane. W przypadku zlecenia
transferu Jednostek Uczestnictwa bez wskazanego numeru Rejestru Uczestnika, do którego mają być przetransferowane Jednostki
Uczestnictwa, Jednostki Uczestnictwa zapisywane są w Rejestrze Uczestnictwa obsługiwanym przez Dystrybutora, który przyjmuje
zlecenie transferu Jednostek Uczestnictwa. W przypadku braku Rejestru Uczestnika, o którym mowa w zdaniu poprzednim, na
podstawie otrzymanego zlecenia transferu, zostanie otwarty nowy Rejestr Uczestnika obsługiwany przez Dystrybutora, który
przyjmuje zlecenie transferu Jednostek Uczestnictwa.
III.6.8. Sposób i szczegółowe warunki wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów
funduszu
Niezwłocznie, nie później niż w terminie 7 dni od dnia odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz dokonuje wypłaty środków z
tytułu odkupienia.
Fundusz wypłaca należne Uczestnikowi środki wyłącznie w walucie, w której denominowane są Jednostki Uczestnictwa Funduszu.
Z zastrzeżeniem wyjątków wskazanych w Statucie Funduszu, wypłata dokonywana jest przelewem na rachunek bankowy
Uczestnika Funduszu zapisany w Rejestrze Uczestnika lub wskazany przez Uczestnika Funduszu w zleceniu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa. Wskazanie rachunku bankowego, wymaga, pod rygorem nieważności, zachowania formy pisemnej z podpisem
poświadczonym notarialnie lub przez pracownika Towarzystwa lub Dystrybutora, albo przez osobę upoważnioną przez Towarzystwo
lub Dystrybutora. Z zastrzeżeniem zdania następnego, rachunek bankowy wskazany przez Uczestnika Funduszu powinien być
prowadzony na jego rzecz. W szczególnie uzasadnionych przypadkach, Uczestnik Funduszu może, za zgodą Towarzystwa,
wskazać inny (niż prowadzony na swoją rzecz) rachunek bankowy, jako rachunek, na który ma nastąpić wypłata środków z tytułu
odkupienia lub podać adres Dystrybutora, u którego ma nastąpić wypłata gotówkowa. Jeżeli umowa z Dystrybutorem tak stanowi,
wypłata środków z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu może nastąpić na rachunek bankowy tego Dystrybutora, z
którego następnie środki te zostaną przeksięgowane na rachunek bankowy Uczestnika Funduszu. W przypadku stosowania przez
Dystrybutora praktyk, o których mowa w zdaniu poprzedzającym, Dystrybutor poinformuje o tym Uczestnika Funduszu z chwilą
otrzymania pierwszego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa Funduszu.
Wypłaty z tytułu Świadczenia dla Uczestników, o którym jest mowa w art. 10 Statutu Funduszu są dokonywane w terminach
określonych w umowie z Uczestnikiem.
III.6.9. Sposób i szczegółowe warunki spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń
Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
W przypadku powstania wobec Uczestników zobowiązań z tytułu nieterminowego realizowania zleceń albo z tytułu błędnej wyceny
Jednostek Uczestnictwa, zobowiązania są pokrywane przez Towarzystwo, albo podmiot współpracujący z Towarzystwem, z którego
winy powstało zobowiązanie. Pokrycie zobowiązania następuje niezwłocznie po ustaleniu jego wysokości, poprzez nabycie na rzecz
Uczestnika dodatkowych Jednostek Uczestnictwa za kwotę zobowiązania, lub poprzez przelew środków pieniężnych na rachunek
Uczestnika. Jednostki Uczestnictwa są nabywane po cenie z dnia pokrycia zobowiązania, tym samym wartość nabytych Jednostek
Uczestnictwa na dzień pokrycia zobowiązana jest równa kwocie zobowiązania.
Uczestnik otrzymuje potwierdzenie nabycia Jednostek Uczestnictwa lub wypłaty środków na pokrycie zobowiązania z tytułu
nieterminowej realizacji zlecenia lub błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa, niezwłocznie po dokonaniu wypłaty
tych środków.
9/74
Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za opóźnienia w przekazywaniu zleceń lub wpłat na Jednostki Uczestnictwa, które
wynikają z okoliczności, na które Towarzystwo nie ma wpływu, w szczególności, gdy opóźnienia jest związane z działaniem lub
awarią systemu rozliczeń bankowych, poczty polskiej, firm kurierskich lub systemów elektronicznych.
III.7. Częstotliwość zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa w każdym Dniu Wyceny.
III.8. Określenie terminów, w jakich najpóźniej nastąpi zbycie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty
na te jednostki oraz odkupienie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa po zgłoszeniu żądania ich odkupienia, jak również
konwersja Jednostek Uczestnictwa po złożeniu zlecenia konwersji
III.8.1. Termin, w jakim najpóźniej nastąpi zbycie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te
jednostki
Zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje nie później niż w terminie 7 dni po dokonaniu wpłaty, chyba, że opóźnienie jest skutkiem
zdarzeń lub okoliczności, za które Towarzystwo, Fundusz lub Agent Transferowy nie ponoszą odpowiedzialności.
III.8.2. Termin, w jakim najpóźniej nastąpi odkupienie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa po zgłoszeniu żądania ich
odkupienia
Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje nie później niż w terminie 7 dni po złożeniu zlecenia odkupienia Jednostek
Uczestnictwa, chyba, że opóźnienie jest skutkiem zdarzeń lub okoliczności, za które Towarzystwo, Fundusz lub Agent Transferowy
nie ponoszą odpowiedzialności.
III.8.3 Termin, w jakim najpóźniej nastąpi dokonanie przez Fundusz konwersji Jednostek Uczestnictwa po złożeniu zlecenia
konwersji
Konwersja Jednostek Uczestnictwa następuje nie później niż w terminie 7 dni po złożeniu zlecenia konwersji Jednostek
Uczestnictwa, chyba, że opóźnienie jest skutkiem zdarzeń lub okoliczności, za które Towarzystwo, Fundusz lub Agent Transferowy
nie ponoszą odpowiedzialności.
III.9. Okoliczności, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
III.9.1. Zawieszenie zbywania Jednostek Uczestnictwa
Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa na okres nie dłuższy niż 2 tygodnie, jeżeli nie można dokonać
wiarygodnej wyceny istotnej części aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu.
W przypadku wystąpienia powyższych okoliczności, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję zbywanie Jednostek
Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie, nieprzekraczający jednak 2 miesięcy.
Fundusz niezwłocznie po podjęciu decyzji o zawieszeniu zbywania Jednostek Uczestnictwa zamieści informację o tym fakcie oraz o
planowanym terminie przywrócenia zbywania Jednostek Uczestnictwa na stronie internetowej Towarzystwa: www.dws.com.pl.
III.9.2. Zawieszenie odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na 2 tygodnie, jeżeli:
1) w okresie ostatnich 2 tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz jednostek, których
odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości aktywów Funduszu, albo
2) nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu.
W przypadku wystąpienia powyższych okoliczności, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję:
1) odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie, nieprzekraczający jednak 2
miesięcy,
2) Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy, przy zastosowaniu
proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Fundusz niezwłocznie po podjęciu decyzji o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa zamieści informację o tym fakcie
oraz o planowanym terminie przywrócenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa na stronie internetowej Towarzystwa:
www.dws.com.pl
10/74
III.9.3. Wartość Aktywów Netto, po której przekroczeniu Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa
Wartość Aktywów Netto, po której przekroczeniu Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa, nie została ustalona.
III.10. Określenie rynków, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa
Jednostki Uczestnictwa Funduszu są zbywane na rynku polskim.
III. 11. Zwięzły opis polityki inwestycyjnej Funduszu
III.11.1. Wskazanie głównych kategorii lokat Funduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Funduszu
Fundusz jest funduszem akcyjnym. Nie mniej niż 70% aktywów netto Funduszu będzie lokowane w akcje (emitentów o kapitalizacji
rynkowej w dniu dokonania inwestycji niższej niż trzy miliardy euro) i instrumenty oparte o akcje oraz w tytuły uczestnictwa funduszy
zagranicznych o charakterze akcyjnym, będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej
zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie
dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów na rynku regulowanym na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, lub w państwie członkowskim, a także na rynku zorganizowanym Giełdy Papierów Wartościowych w
Istambule (Istambul Stock Exchange), lub Giełdzie Papierów Wartościowych Rosyjskiego Systemu Handlu (Russian Trading System
Stock Exchange) lub Moskiewskiej Międzybankowej Giełdzie Walutowej (Moscow Interbank Currency Exchange).
Do 10% aktywów netto Funduszu będzie lokowane w akcje (emitentów o kapitalizacji rynkowej w dniu dokonania inwestycji niższej
niż trzy miliardy euro) i instrumenty oparte o akcje oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych o charakterze akcyjnym,
będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o
dopuszczenie do obrotu oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po
raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów na następujących rynkach zorganizowanych: Giełdzie Papierów Wartościowych
Rosyjskiego Systemu Handlu (Russian Trading System Stock Exchange) lub Moskiewskiej Międzybankowej Giełdzie Walutowej
1
(Moscow Interbank Currency Exchange).
Ww. rynki wypełniaja przesłanki wykazane w art. 2 pkt 22) ustawy o funduszach inwestycyjnych odnoszące się do rynków
zorganizowanych:
•
są wyodrębnione pod względem organizacyjnym i finansowym systemem obrotu (działają w formie spólek akcyjnych),
•
działają regularnie i zapewniają jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy dostęp do informacji o
transakcjach zgodnie z przepisami kraju, w którym obrót ten jest dokonywany, a w szczególności w ustawie o obrocie
instrumentami finansowymi (działają od poniedziałku do piątku, w oparciu o regulacje prawne obowiązujące w Federacji
Rosyjskiej nakazujące m.in. udostępnianie Uczestnikom obrotu informacji o zasadach obrotu papierami wartościowymi,
kursy papierów wartościowych sa udostępniane na stronach ww. giełd bądź za pośrednictwem serwisów informacyjnych
takich, jak REUTERS i Bloomberg.)
Liczba emitentów na RTS w listopadzie 2006 r. wynosiła 260, kapitalizacja ok. 850 mld USD, przy obrocie dziennym ok. 950 mln
USD.
Liczba emitentów na MICEX na pocz. 2006 r. wynosiła 161, kapitalizacja ok. 570 mld USD, przy obrocie dziennym ok. 950 mln USD.
Poniżej wykazuje się godziny zawierania transakcji na RTS oraz MICEX:
System handlu
Czas trwania sesji
Giełda Papierów Wartościowych Rosyjskiego Systemu Handlu
(RTS)
10.30 – 18.45
Moskiewska Międzybankowa Giełda Walutowa (MICEX)
10.30 – 18.45
Na terytorium Federacji Rosyjskiej nie ma jednego centralnego krajowego depozytu papierów wartościowych utworzonego dla celów
rozliczania i przechowywania wszystkich papierów wartościowych na zasadach dostawa w zamian za zapłatę (delivery versus
payment).
Większość transakcji na akcjach jest rozliczana bezpośrednio w rejestrach udziałowców każdej ze spółek bez płatności i z
1
Nowe brzmienie 2 pierwszych akapitów rozdiału III.11.1 wchodzi w życie wraz z wejściem w życie zmian Statutu w zakresie art. 8 ust. 53, tj. w terminie 3 miesięcy od dnia
ogłoszenia, czyli w dniu 5 listopada 2009 roku. Do tego czasu obowiązuje brzmienie: Fundusz jest funduszem akcyjnym. Nie mniej niż 70% aktywów netto Funduszu będzie
lokowane w akcje oraz prawa do akcji i prawa poboru dopuszczone do obrotu, lub nabywane w obrocie pierwotnym, lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub
pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia,
w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, lub w państwie członkowskim, a także na rynku
zorganizowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Istambule (Istambul Stock Exchange), lub Giełdzie Papierów Wartościowych Rosyjskiego Systemu Handlu (Russian Trading
System Stock Exchange) lub Moskiewskiej Międzybankowej Giełdzie Walutowej (Moscow Interbank Currency Exchange); o kapitalizacji rynkowej w dniu dokonania inwestycji
niższej niż trzy miliardy euro.
Do 10% aktywów netto Funduszu będzie lokowane w akcje, prawa do akcji i prawa poboru dopuszczone do obrotu lub nabywane w obrocie pierwotnym, lub w pierwszej ofercie
publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w
okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów na następujących rynkach zorganizowanych: Giełdzie Papierów
Wartościowych Rosyjskiego Systemu Handlu (Russian Trading System Stock Exchange) lub Moskiewskiej Międzybankowej Giełdzie Walutowej (Moscow Interbank Currency
Exchange), emitentów o kapitalizacji rynkowej w dniu dokonania inwestycji niższej niż trzy miliardy euro.
11/74
rozliczeniem gotówkowym poza rejestrem udziałowców. Lokalni brokerzy uczestniczący w RTS rozliczają swoje transakcje poprzez
Depository Clearing Company (DCC). Lokalne banki i brokerzy będący Uczestnikami MICEX rozliczają swoje transakcje poprzez
Narodowe Centrum Depozytowe (National Depository Centre - NDC).
Dzięki istnieniu dużych przedsiębiorstw, szczególnie tych specjalizujących się w wydobyciu surowców mineralnych (np. Lukoil,
Gazprom, Surgutneftegas), a także ich przetwarzaniu (Norilsk Nickel), jak również należących do innych gałęzi gospodarki (MTS,
VimpelCom i inne), na giełdzie rosyjskiej pojawili się znaczący inwestorzy zagraniczni, którzy chcą mieć w swych portfelach
ekspozycję na cykl gospodarczy na rynkach surowcowych. Dzięki temu regularnie osiągane są bardzo wysokie obroty akcjami
spółek rosyjskich, czasem powyżej 50 mln. USD średniodziennie (w 2005 np. Lukoil, Unified Energy System, Gazprom, Norilsk
Nickel, Surgutneftegas, MTS). Free float spółek rosyjskich to ponad pięciokrotność wartości free floatu dla spółek notowanych na
GPW. Ponadto, co istotne z punktu widzenia bezpieczeństwa obrotu, na giełdach rosyjskich działają niezależni (Aton, Troika,
Renaissance Capital) brokerzy obok tych należących do dużych zachodnich grup finansowych (Deutsche Bank, UBS, ING). Rosja
daje unikatową w skali świata ekspozycję na spółki przemysłu wydobywczego, co jest i będzie doceniane przez inwestorów
zagranicznych. Oprócz tego, procesy inwestycyjne w przemyśle naftowym, wydobycia węgla kamiennego i innych surowców czy w
innych gałęziach przemysłu, kreowały będą zapotrzebowanie na kapitał, który będzie pozyskiwany również drogą nowych emisji
akcji. Wspomniane czynniki są głównymi determinantami rozwoju rynków finansowych w najbliższym czasie.
Rynek papierów wartościowych dostępnych na terytorium Federacji Rosyjskiej jest regulowany przez: Centralny Bank Rosji (CBR),
Ministerstwo Finansów i federalny organ nadzorczy – Federalną Służbę Rynków Finansowych (Federal Service for Financial Markets
-FSFM). FSFM kontroluje i nadzoruje działalność rynków finansowych, w tym działalność funduszy inwestycyjnych oraz wydaje
odpowiednie regulacje prawne. Głównym celem FSFM jest utrzymanie stabilności na rynkach finansowych tak, aby uczynić rynki
bardziej efektywnymi i atrakcyjnymi dla inwestorów, aby zwiększyć transparentność rynków i aby ograniczyć ryzyko inwestycyjne.
FSFM realizuje swoje cele poprzez regulowanie działalności Uczestników rynków finansowych, zatwierdzanie profesjonalnych
standardów rynkowych (w tym zasad działania powierników i zasad prowadzenia rejestrów udziałowców), rejestruje akcje i towary,
którymi dokonuje się transakcji na giełdzie, wydaje licencje instytucjom zaangażowanym na rynku kapitałowym, takim jak:
depozytariusze, instytucje prowadzące rejestry udziałowców, brokerzy, fundusze emerytalne i inwestycyjne, audytorzy i towarzystwa
funduszy inwestycyjnych.
Na terenie Federacji Rosyjskiej obowiązuje Federalne Prawo z dnia 7 sierpnia 2001r. o przeciwdziałaniu wprowadzaniu do obrotu
środków pochodzących z nielegalnych źródeł. Na podstawie w/w regulacji wszelkie transakcje o wartości równej lub przewyższającej
600.000 rubli podlegają obowiązkowej kontroli. Podmioty dokonujące tego typu transakcji zobligowane są:
1) do identyfikacji osób zawierających takie transakcje lub zakładających depozyty bankowe o w/w wartości,
2) raportowania najpóźniej w dniu następującym po dniu zawarcia transakcji do odpowiednich organów nadzorczych informacji o:
- rodzaju zawartej transakcji,
- dacie jej zawarcia,
- danych niezbędnych do identyfikacji podmiotu dokonującego transakcji,
- danych beneficjenta transakcji.
Organizacje bankowe zobligowane są ponadto do nieotwierania rachunków bankowych na rzecz osób anonimowych.
Dla transakcji dokonywanych na akcjach na RTS papiery rozliczane są w T+3, a gotówka w T+5. Dla transakcji dokonywanych na
akcjach na MICEX, cykl rozliczeniowy wynosi T+0.
W odniesieniu do lokat będących przedmiotem zainteresowania Funduszu na rynku rosyjskim dochody z tytułu dywidend
opodatkowane są 15% podatkiem pobieranym u źródła. Inwestorzy będący nie-rezydentami są generalnie zwolnieni z płacenia 20%
podatku od zysków kapitałowych, z wyjątkiem zysków kapitałowych pochodzących z lokat dokonywanych przez zagranicznych
inwestorów w akcje rosyjskich spółek, które inwestują ponad 50% swoich aktywów na rynku nieruchomości.
Fundusz zamierza dokonywac transakcji m. in. za posrednictwem DB Securities S.A. z siedzibą w Warszawie.
Pozostała część aktywów Netto Funduszu będzie lokowana w inne papiery wartościowe wskazane w art. 8 Statutu Funduszu.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
III.11.2. Zwięzły opis kryteriów doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu
Przy doborze lokat w akcje, prawa do akcji oraz prawa poboru Fundusz zmierzając do realizacji celu, dla którego został utworzony,
brał będzie pod uwagę następujące kryteria:
a) ocenę perspektyw ekonomicznych spółek w przypadku inwestycji w akcje, przy szczególnym uwzględnieniu spodziewanej
dynamiki rozwoju, pozycji rynkowej, branży, produktów, polityki wypłat dywidend i wzrostu wyników finansowych, których
kapitalizacja rynkowa w dniu dokonania inwestycji jest niższa niż trzy miliardy euro,
b) kształtowanie się głównych wskaźników aktywności gospodarczej, stabilności cenowej i poziomu stóp procentowych, z
uwzględnieniem wpływu tych parametrów na zachowanie się cen instrumentów finansowych,
c) ocenę możliwości wzrostu lub ryzyka spadku ceny papieru wartościowego w relacji do oczekiwanej zmiany jego ceny,
d) płynności dokonywanej lokaty, w tym w relacji do płynności innych lokat Funduszu,
e) możliwości zabezpieczenia lokaty pod względem ryzyka utraty jej wartości,
f) ryzyko kursowe waluty, w przypadku lokat zagranicznych,
g) spełnienie zasad dywersyfikacji lokat.
Przy doborze lokat w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego Fundusz zmierzając do realizacji celu, dla
którego został utworzony, brał będzie pod uwagę następujące kryteria:
a) ocenę sytuacji gospodarczej w kraju,
b) poziom stóp procentowych,
c) inflację,
d) możliwości wzrostu ceny papierów,
12/74
e) ryzyko płynności emitentów.
W odniesieniu do instrumentów pochodnych Fundusz będzie kierował się:
a) rodzajem instrumentu bazowego,
b) stosunkiem ceny teoretycznej instrumentu pochodnego do jego ceny rynkowej,
c) płynnością instrumentu pochodnego,
d) terminem wygaśnięcia (rozliczenia) instrumentu pochodnego,
e) sposobem rozliczenia instrumentu pochodnego,
f) sposobem zabezpieczenia rozliczenia instrumentu,
g) oceną perspektyw zmian wartości instrumentu bazowego,
h) spodziewanym kształtowaniem się różnicy pomiędzy wyceną rynkową instrumentu pochodnego, a wartością instrumentu
bazowego,
i) wiarygodnością finansową strony umowy.
III.11.3. Wskazanie indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz, jeżeli
Fundusz odzwierciedla skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych
Fundusz nie odzwierciedla składu uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych.
III.11.4. Zmienność wartości aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu
Wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu będzie charakteryzować się dużą zmiennością wynikającą ze składu
portfela. Zasadnicza część aktywów Funduszu lokowana jest w akcje małych i średnich spółek, które cechuje historycznie wysoka
zmienność kursów ich akcji.
III.11.5. Informacja czy Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym
niewystandaryzowane instrumenty pochodne wraz z określeniem wpływu zawarcia takich umów, w tym umów, których
przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną
Fundusz może, w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego lub w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym
Funduszu, zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
Fundusz dołoży wszelkich starań, aby zawarte umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne przyczyniały się do realizacji
przyjętej polityki inwestycyjnej i ograniczały jej ryzyko.
III.11.6. Wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji jeżeli udzielono gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu
odkupienia Jednostek Uczestnictwa
Nie udzielono gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
III.11.7. Emitent, gwarant lub poręczyciel papierów wartościowych, w które Fundusz może lokować do 35 % wartości
aktywów Funduszu, zgodnie z art. 8 ust. 29 Statutu Funduszu
1) Skarb Państwa,
2) Narodowy Bank Polski,
3) Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju,
4) Europejski Bank Inwestycyjny.
III.12. Opis ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu, w tym ryzyka inwestycyjnego
związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu
III.12.1. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i
szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym,
w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu
odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych
III.12.1.1. Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe jest to ryzyko związane z możliwością spadku wartości lokat w wyniku niekorzystnego kształtowania się kursów
rynkowych papierów wartościowych będących przedmiotem lokat, które mogą przełożyć się z kolei na spadek wartości Jednostek
Uczestnictwa. Głównym typem ryzyka rynkowego w przypadku Funduszu jest zmienność ogólnej koniunktury na rynkach akcji w
krajach będących przedmiotem lokat (ryzyko ogólne) oraz zmienność kursów rynkowych poszczególnych akcji (ryzyko specyficzne).
Ryzyko rynkowe jest większe w przypadku akcji niż dłużnych papierów wartościowych. Ryzyko rynkowe ma istotne znaczenie na
wyniki Funduszu, w związku z lokowaniem zasadniczej części aktywów Funduszu w akcje, w szczególności akcje małych i średnich
spółek, które historycznie na giełdach światowych, charakteryzowała większa zmienność kursów akcji, lecz przy wyższej średniej
stopie zwrotu.
Składnikiem ryzyka rynkowego jest także ryzyko stóp procentowych polegające na wrażliwości kursów papierów wartościowych
będących przedmiotem lokat Funduszu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Wzrost rynkowych stóp procentowych oznacza
spadek kursów papierów dłużnych o oprocentowaniu stałym. Ten rodzaj ryzyka wzrasta wraz z wydłużaniem okresu do terminu
13/74
wykupu i może wpłynąć na spadek wartości aktywów Funduszu oraz Jednostek Uczestnictwa. Ten rodzaj ryzyka posiada mniejsze
znaczenie dla wyników Funduszu, ponieważ lokaty w dłużne papiery wartościowe stanowią niewielką część aktywów Funduszu.
III.12.1.2. Ryzyko związane z inwestowaniem na rynku rosyjskim
Z inwestowaniem na rynku rosyjskim wiążą się dodatkowe ryzyka, niewystępujące lub występujące w znacznie mniejszym stopniu na
innych rynkach wschodzących, w tym w Polsce.
W szczególności Rosja nie posiada w pełni rozwiniętej gospodarki rynkowej, a szereg decyzji mających wpływ na działalność
ekonomiczną przedsiębiorstw zależy od arbitralnych decyzji urzędniczych. Z powyższym związane istotne ryzyko stanowienia prawa
działającego wstecz, jak i anulowania umów prywatyzacyjnych i renacjonalizacji, co może w negatywny sposób oddziaływać na
wycenę spółek znajdujących się w portfelu Funduszu. M. in. z powodu zaniżenia wartości firmy Jukos, której kluczowe zakłady w
Nieftiejugańsku zostały zlicytowane, zagraniczni udziałowcy (z Kanady) wszczęli proces o odszkodowania.
Gospodarka Rosji w dużym stopniu jest uzależniona od cen surowców, w szczególności ropy i gazu ziemnego. Znaczące obniżenie
cen surowców na rynkach światowych może spowodować istotne pogorszenie wyników spółek znajdujących się w portfelu
Funduszu, nawet jeżeli w bezpośredni sposób nie są one zaangażowane w sektory powiązane z wydobyciem i przetworzeniem
surowców. Może to w następstwie skutkować obniżeniem wartości aktywów Funduszu zaangażowanych na rynku rosyjskim.
Ponadto, na rynku rosyjskim występuję ryzyko nierozliczenia lub znaczącego opóźnienia w rozliczeniu transakcji zawartych na rzecz
Funduszu. Powyższe może wiązać się z opóźnieniami realizacji decyzji inwestycyjnych, które mogłyby przynieść atrakcyjną stopę
zwrotu Uczestnikom Funduszu.
III.12.1.3. Ryzyko kredytowe
Inwestycje Funduszy obarczone są ryzykiem kredytowym, czyli ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowych w
zależności od ich wiarygodności kredytowej i związanym z tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty wartości danych składników
aktywów przez Fundusz. Zmiana pozycji finansowej emitenta na rynku lub perspektyw jego rozwoju może mieć negatywny wpływ na
cenę emitowanych instrumentów dłużnych. Wiąże się ono również z niebezpieczeństwem niespłacenia przez emitenta jego
zobowiązań przewidzianych harmonogramem emisji, w szczególności zaniechaniem spłaty należności z tytułu wyemitowanych
papierów wartościowych. Analogiczne ryzyko spłaty zobowiązania występuje w przypadku złożenia lokaty bankowej i odnosi się do
wypłacalności banku. Powyżej opisane sytuacje mogą negatywnie wpływać na wartość aktywów Funduszu i Jednostek
Uczestnictwa.
III.12.1.4. Ryzyko rozliczenia
Transakcje zawarte przez Fundusz mogą nie zostać rozliczone w terminach zgodnych z zawartymi umowami, co może wpłynąć na
zwiększenie kosztów Funduszu związanych z finansowaniem nierozliczonych transakcji.
III.12.1.5. Ryzyko płynności
Ryzyko płynności lokat polega na braku możliwości sprzedaży lub zakupu papierów wartościowych w krótkim okresie, w znacznej
ilości i bez istotnego wpływania na poziom cen rynkowych, co może negatywnie wpływać na wartość aktywów Funduszu.
III.12.1.6. Ryzyko walutowe
Źródłem powyższego ryzyka są inwestycje w aktywa denominowane w walucie obcej. Fluktuacje kursów walutowych mogą
przyczynić się do wzrostu lub spadku zyskowności inwestycji zagranicznych. Możliwa jest również sytuacja całkowitego
zniwelowania ewentualnego zysku lub straty poprzez tożsamą wartościowo zmianę kursu walutowego, co wprost będzie wpływało
na zmniejszenie wartości aktywów Funduszu i Jednostek Uczestnictwa. Ryzyko walutowe ma istotne znaczenie dla wyników
Funduszu, ponieważ istotna część lokat denominowana jest w walucie obcej.
III.12.1.7. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów
Aktywa Funduszu, przechowywane na podstawie właściwej umowy przez Depozytariusza, stanowią własność funduszu i nie
wchodzą do masy upadłości w przypadku ogłoszenia upadłości Depozytariusza. Istnieje jednak ryzyko, że w sytuacji czasowego lub
trwałego zaprzestania świadczenia usług przez Depozytariusza lub ich świadczenia w sposób niewłaściwy, nie będzie możliwe w
całości lub w części realizowanie założonej polityki i strategii inwestycyjnej.
III.12.1.8. Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków
Istnieje ryzyko wywierania znacznego wpływu na wyniki Funduszu przez inwestycje w poszczególnych składnikach lokat, ze względu
na ich duży udział w aktywach Funduszu. W celu ograniczenia tego ryzyka Fundusz będzie stosował zasadę dywersyfikacji w
granicach określonych w Statucie Funduszu, lecz na wyniki Funduszu decydujący wpływ ma zachowanie się kursów akcji emitentów
o małej i średniej wartości rynkowej. Koniunktura w segmencie rynku małych i średnich spółek może okresowo istotnie odbiegać od
zachowania się kursów akcji spółek o dużej wartości rynkowej, które wyznaczają ogólną koniunkturę na rynku akcji. Historycznie na
giełdach światowych inwestycje w segmencie małych i średnich spółek charakteryzowała wyższa średnia stopa zwrotu, przy wyższej
zmienności kursów. Wyniki Funduszu mogą tym samym okresowo odbiegać w górę lub w dół od wyników innych funduszy akcji lub
głównych indeksów akcji, w których portfelach zasadniczą część stanowią akcje największych emitentów.
III.12.1.9. Ryzyko niedopuszczenia papierów wartościowych emitenta do obrotu na rynku regulowanym
W przypadku papierów wartościowych emitenta nabywanych na rynku pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej istnieje ryzyko, że
14/74
nie zostaną spełnione warunki dopuszczenia ich do obrotu na rynku regulowanym, w szczególności notowań giełdowych. W takiej
sytuacji płynność dokonanej inwestycji będzie ograniczona i może mieć to niekorzystny wpływ na wycenę tych papierów
wartościowych.
III.12.1.10. Ryzyko makroekonomiczne
Sytuacja finansowa emitentów jest w dużym stopniu uzależniona od stanu koniunktury gospodarczej w krajach emitentów, w Europie
i na świecie. W warunkach gospodarki rynkowej inwestycje narażone są na szereg ryzyk związanych z niebezpieczeństwem
zahamowania wzrostu gospodarczego, produkcji przemysłowej, popytu globalnego. Związane z tym zmiany stóp procentowych oraz
innych wskaźników ekonomicznych mogą spowodować ujemną stopę zwrotu z inwestycji kapitałowych i w rezultacie obniżenie
wartości aktywów Funduszu, a tym samym spadek wartości Jednostek Uczestnictwa.
III.12.1.11. Ryzyko zmian w regulacjach prawnych
Zmiany obowiązującego prawa, szczególnie w zakresie podatków, ceł, działalności gospodarczej oraz udzielanych koncesji i
zezwoleń mogą istotnie wpływać na ceny akcji i dłużnych instrumentów finansowych, jak również mieć wpływ na kondycję finansową
emitentów, co może negatywnie wpływać na wartość aktywów Funduszu. Ponadto, zmiany przepisów prawnych regulujących zasady
funkcjonowania rynku finansowego, w szczególności dotyczące funduszy inwestycyjnych mogą wpływać w sposób negatywny na
działalność tychże funduszy oraz na prawa ich Uczestników.
III.12.1.12. Ryzyko wyceny aktywów Funduszu
Zasady wyceny aktywów Funduszu są szczegółowo określone rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad
rachunkowości funduszy inwestycyjnych, które zakłada możliwość odstąpienia od określonych w nim metod wyceny wyłącznie, jeżeli
nie znajdują one zastosowania dla danych aktywów finansowych. W związku z powyższym, nadzwyczajne wydarzenia wywołujące
gwałtowną reakcję na rynku finansowym, jak np. katastrofy, akty terroru lub incydentalne transakcje zawierane po cenach
odbiegających od wartości godziwej, mogą powodować, że dokonana w ten sposób wycena aktywów Funduszu i w konsekwencji
wartość aktywów Funduszu i Jednostek Uczestnictwa może odbiegać od ich rzeczywistej wartości (wartości godziwej).
III.12.1.13. Ryzyko wyceny związane z wyborem rynku głównego dla zagranicznych papierów wartościowych
Zasady wyceny aktywów Funduszu zawarte w Statucie Funduszu zakładają, iż w przypadku papierów zagranicznych notowanych na
kilku rynkach, podstawą ich wyceny będą informacje udostępniane przez serwis Bloomberg. Istnieje więc ryzyko, iż notowania
będące podstawą do wyceny danych papierów wartościowych będą niereprezentatywne, a dokonana na ich podstawie wycena nie
będzie odzwierciedlała wartości godziwej tychże papierów wartościowych. Tym samym może to spowodować, iż dokonana w ten
sposób wycena aktywów Funduszu i w konsekwencji wartość aktywów Funduszu i Jednostek Uczestnictwa może odbiegać od ich
rzeczywistej wartości (wartości godziwej).
III.12.1.14. Ryzyko dokonywania lokat w Jednostki Uczestnictwa funduszu inwestycyjnego
Aktywa Funduszu mogą być lokowane w Jednostki Uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytułów
uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, a także w przypadku funduszy inwestycyjnych
otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania z wydzielonymi subfunduszami, w Jednostki Uczestnictwa
tych subfunduszy. Ryzyko związane z możliwością spadku wartości aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa funduszu lub
subfunduszu, w którym zostały ulokowane aktywa Funduszu, w wyniku niekorzystnego kształtowania się kursów rynkowych
papierów wartościowych będących przedmiotem lokat funduszu lub subfunduszu, mogą przełożyć się z kolei na spadek wartości
aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Funduszu.
III.12.2. Opis ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu
III.12.2.1. Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, z uwzględnieniem czynników
mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją
Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, z uwzględnieniem czynników mających wpływ
na poziom ryzyka związanego z inwestycją, wynika z braku możliwości przewidzenia przyszłych zmian wartości składników portfela,
a tym samym oszacowania przyszłej wartości Jednostki Uczestnictwa. Na osiągnięte wyniki Funduszu wpływa wiele zmiennych
ekonomicznych, których przyszłe zachowanie jest trudne do dokładnego oszacowania, i różny może być ich wpływ na lokaty
Funduszu w danej sytuacji rynkowej. Ryzyko to zmniejsza się wraz z wydłużaniem przyjętego okresu utrzymywania inwestycji
(horyzont inwestycyjny), ponieważ mniejszą rolę odgrywają krótkookresowe wahania koniunktury rynkowej, na które może mieć
wpływ wiele czynników, w tym także czynników pozaekonomicznych. Na stopę zwrotu z inwestycji w Jednostkę Uczestnictwa ma
także wpływ wybór właściwego momentu inwestycji. Ryzyko wyboru złego momentu inwestycji może być ograniczane poprzez
rozłożenie w czasie zakupu Jednostek Uczestnictwa (zasada średniej ceny). Uczestnik Funduszu ponosi ryzyko dokonania złego
wyboru funduszu, pod względem ponoszonego ryzyka inwestycyjnego, w stosunku do własnych preferencji ryzyka (profil inwestora).
Ryzyko można zmniejszyć poprzez właściwą ocenę własnej awersji lub skłonności do ponoszenia ryzyka przez inwestora, z
uwzględnieniem bieżącej i oczekiwanej struktury ryzyka i płynności całości portfela oszczędności inwestora (skłonność do ryzyka,
preferencja płynności). Osiągnięta stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu zależy również od opłat związanych
z zakupem lub sprzedażą Jednostek Uczestnictwa, oraz od podatków, w przypadku osiągnięcia zysku z inwestycji.
III.12.2.1.1. Ryzyko związane z zawarciem określonych umów
15/74
Uczestnik powinien brać pod uwagę możliwość wpływu na wartość Jednostki Uczestnictwa umów związanych z zabezpieczaniem
inwestycji Funduszu lub umów dotyczących jednostek Funduszu.
III.12.2.1.2. Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji
Uczestnik powinien brać pod uwagę możliwość wpływu na wartość Jednostki Uczestnictwa transakcji związanych z nabywaniem i
zbywaniem aktywów Funduszu, w szczególności możliwość zawarcia transakcji na warunkach niestandardowych, a także możliwość
opóźnień w ich realizacji bądź rozliczeniu, spowodowanych czynnikami niezależnymi od Towarzystwa.
III.12.2.1.3. Ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami
Fundusz nie udziela gwarancji innym podmiotom.
III.12.2.2. Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma
ograniczony wpływ
III.12.2.2.1. Ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu
Uczestnik Funduszu powinien brać pod uwagę możliwość otwarcia likwidacji Funduszu, na którą to okoliczność nie będzie miał
wpływu.
III.12.2.2.2. Ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo
Uczestnik Funduszu powinien brać pod uwagę możliwość przejęcia zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo, na którą to
okoliczność nie będzie miał wpływu.
III.12.2.2.3. Ryzyko zmiany Depozytariusza
Uczestnik Funduszu powinien brać pod uwagę możliwość zmiany Depozytariusza, na którą to okoliczność nie będzie miał wpływu.
III.12.2.2.4. Ryzyko zmiany podmiotu obsługującego Fundusz
Uczestnik Funduszu powinien brać pod uwagę możliwość zmiany podmiotu obsługującego Fundusz, na którą to okoliczność nie
będzie miał wpływu.
III.12.2.2.5. Ryzyko połączenia Funduszu z innym funduszem
Uczestnik Funduszu powinien brać pod uwagę możliwość połączenie Funduszu z innym funduszem, na którą to okoliczność nie
będzie miał wpływu.
III.12.2.2.6. Ryzyko przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz inwestycyjny otwarty
Ryzyko nie występuje, ponieważ Fundusz został utworzony jako fundusz inwestycyjny otwarty.
III.12.2.2.7. Ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej Funduszu
Uczestnik Funduszu powinien brać pod uwagę możliwość zmiany polityki inwestycyjnej Funduszu, na którą to okoliczność nie będzie
miał wpływu.
III.10.2.3. Ryzyko niewypłacalności gwaranta
Fundusz ani inny podmiot nie gwarantują określonej stopy zwrotu.
III.12.2.4. Ryzyko inflacji
Uczestnicy funduszu powinni brać pod uwagę możliwość wzrostu ogólnego poziomu cen w gospodarce, która prowadzi do spadku
siły nabywczej powierzonych Funduszowi środków pieniężnych. Inflacja obniża osiąganą realną stopę zwrotu z inwestycji, tzn. stopę
zwrotu po uwzględnieniu tempa wzrostu cen, mierzonej przykładowo indeksem cen konsumpcyjnych.
III.12.2.5. Ryzyko związane z regulacjami prawnymi dotyczącymi Funduszu, w szczególności w zakresie prawa podatkowego
Ryzyko to wynika z możliwości zmian uregulowań prawnych dotyczących rynku kapitałowego, w szczególności takich jak
opodatkowanie zysków kapitałowych, wpływających na pogorszenie opłacalności inwestowania na tym rynku.
III.12.2.6. Ryzyko zmiany terminu realizacji zlecenia odkupienia lub konwersji Jednostek Uczestnictwa w przypadku zagrożenia
płynności Funduszu
Uczestnik Funduszu składając zlecenie odkupienia lub odpowiednio konwersji Jednostek Uczestnictwa Funduszu powinien mieć na
uwadze fakt, iż w przypadku, gdy w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa (w wyniku realizacji zlecenia odkupienia lub w
ramach zlecenia konwersji Jednostek Uczestnictwa) zaistniałoby zagrożenie krótkoterminowej płynności Funduszu, odkupienie lub
16/74
konwersja Jednostek Uczestnictwa może ulec przesunięciu w czasie nie dłuższemu jednak niż 7 dni po złożeniu odpowiednio
zlecenia odkupienia lub konwersji.
III.13. Określenie profilu inwestora
Fundusz polecany jest szczególnie inwestorom oczekującym wysokiego zwrotu z inwestycji i jednocześnie akceptującym ryzyko
znacznych wahań wartości Jednostki Uczestnictwa, wynikających ze zmian kursów akcji na giełdzie.
III.14. Zwięzłe informacje na temat obowiązków podatkowych Funduszu oraz szczegółowe informacje na temat obowiązków
podatkowych Uczestników Funduszu, ze wskazaniem obowiązujących przepisów, w tym informację, czy z posiadaniem
Jednostek Uczestnictwa wiąże się konieczność uiszczania podatku dochodowego, oraz zastrzeżenie, że ze względu na fakt,
iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu
ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego
III.14.1 Obowiązki podatkowe Funduszu
Fundusz jako osoba prawna podlega ustawie z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Zgodnie z
treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 tejże ustawy fundusz inwestycyjny jest zwolniony z podatku dochodowego od osób prawnych. Oznacza to,
iż dochody osiągane przez Fundusz na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej nie są obciążane podatkiem dochodowym od osób
prawnych. Zasady opodatkowania dochodów Funduszu związanych z lokowaniem aktywów poza terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej są regulowane przepisami kraju, w którym są osiągane dochody i zależą od tychże przepisów oraz postanowień umowy o
zapobieżeniu podwójnemu opodatkowaniu, której stronami są Rzeczpospolita Polska i dany kraj.
III.14.2 Obowiązki podatkowe Uczestników Funduszu
III.14.2.1 Osoby prawne
Zgodnie z treścią art. 7 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych osoby prawne zobowiązane są
do zapłacenia podatku dochodowego, od dochodu uzyskanego z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym. Zgodnie z treścią art. 16
ust. 1 pkt 8 tej ustawy przy ustalaniu dochodu ze zbycia Jednostek Uczestnictwa funduszu inwestycyjnego lub przy ich umorzeniu (w
przypadku likwidacji funduszu) wydatki poniesione na nabycie tych Jednostek Uczestnictwa stanowią koszt uzyskania przychodów.
Powyższe oznacza, że uczestnicy Funduszu będący osobami prawnymi zobowiązani są zapłacić podatek dochodowy, jeśli kwota
uzyskana przy odkupieniu Jednostek Uczestnictwa przewyższa kwotę wydatkowaną na nabycie tych jednostek. Obowiązek
podatkowy powstaje z chwilą dokonania przez Uczestnika Funduszu zbycia Jednostek Uczestnictwa na rzecz Funduszy lub ich
umorzenia w przypadku likwidacji Funduszy. Wzrost wartości Jednostek Uczestnictwa po nabyciu, a przed ich odkupieniem lub
umorzeniem nie powoduje powstania obowiązku podatkowego.
Zgodnie z treścią art. 3 ust 2 wspomnianej ustawy podatnicy będący osobami prawnymi niemającymi siedziby lub zarządu na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu z tytułu podatku dochodowego tylko od dochodów, które
osiągają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Sposób opodatkowania oraz stawka podatku mająca zastosowanie w stosunku do
tych osób może być inna od zasad i stawek stosowanych w odniesieniu do polskich podmiotów ze względu na treść umów
międzynarodowych w sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu, łączących Rzeczpospolitą Polską i kraje, w których dane
podmioty mają siedzibę lub zarząd. Zatem dla dokonania oceny zakresu zobowiązań podatkowych osób prawnych niemających
siedziby lub zarządu w Rzeczypospolitej Polskiej konieczne jest uwzględnienie treści odpowiednich umów.
Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania
inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub
prawnego.
III.14.2.2. Osoby fizyczne
Na podstawie art. 30a ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 26 lipca 1991 roku o podatku dochodowym od osób fizycznych od dochodów
uzyskanych przez osoby fizyczne z tytułu udziału w funduszach kapitałowych (do tychże funduszy zalicza się Fundusz) jest
pobierany podatek dochodowy. Na dzień sporządzenia Prospektu stawka podatku wynosi 19%.
Na podstawie art. 30a ust. 1 pkt 10 i 11 zryczałtowany podatek dochodowy jest pobierany od:
a) dochodu oszczędzającego na indywidualnym koncie emerytalnym z tytułu zwrotu, w rozumieniu przepisów o indywidualnych
kontach emerytalnych, środków zgromadzonych na tym koncie,
b) dochodu Uczestnika pracowniczego programu emerytalnego z tytułu zwrotu środków zgromadzonych w ramach programu, w
rozumieniu przepisów o pracowniczych programach emerytalnych.
Powyższe przepisy dotyczą osób oszczędzających na indywidualnym koncie emerytalnym prowadzonym przez Fundusz oraz osób,
którzy gromadzą środki w ramach pracowniczego programu emerytalnego prowadzonego w formie umowy z Funduszem.
Podatek pobierany jest z uwzględnieniem postanowień umów w sprawie zapobieżenia stosowania podwójnego opodatkowania,
których stroną jest Rzeczpospolita Polska, przy czym zastosowanie tychże postanowień jest możliwe po przedstawieniu przez
podatnika zaświadczenia o jego miejscu zamieszkania lub siedzibie za granicą do celów podatkowych (certyfikat rezydencji).
Certyfikat rezydencji powinien zostać przedstawiony przez Uczestnika Funduszu raz na 12 (dwanaście) miesięcy, przed lub
jednocześnie ze złożeniem zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa (przy czym przyjmuje się, iż termin 12 miesięcy liczony jest
17/74
od daty wydania certyfikatu rezydencji), z zastrzeżeniem przypadków, gdy w certyfikacie wprost wskazana została data jego
ważności. W takim przypadku Uczestnik Funduszu zobowiązany jest przedstawić nowy certyfikat rezydencji przy pierwszym zleceniu
odkupienia Jednostek Uczestnictwa składanym po dniu ustania ważności poprzedniego certyfikatu. Uczestnik Funduszu ma
obowiązek poinformować Fundusz o każdej zmianie danych stwierdzonych certyfikatem rezydencji. Niezależnie od powyższego,
przy składaniu zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa w okresie ważności certyfikatu wraz ze zleceniem Uczestnik Funduszu
składa pisemne oświadczenie, czy dane widniejące na certyfikacie rezydencji uległy zmianie.
Zgodnie z art. 30a ust. 3 wspomnianej ustawy dochód, o którym mowa wyżej nie jest pomniejszany o straty z tytułu uczestnictwa w
funduszach kapitałowych poniesione w roku podatkowym i latach poprzednich.
Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 58 ustawy przytoczonej na wstępie, wolne od podatku dochodowego od osób fizycznych są
wypłaty:
a) transferowe środków zgromadzonych w ramach pracowniczego programu emerytalnego do innego pracowniczego
programu emerytalnego lub na indywidualne konto emerytalne w rozumieniu przepisów o indywidualnych kontach
emerytalnych,
b) środków zgromadzonych w pracowniczym programie emerytalnym dokonane na rzecz Uczestnika lub osób
uprawnionych do tych środków po śmierci Uczestnika,
c) środków zgromadzonych w grupowej formie ubezpieczenia na życie związanej z funduszem inwestycyjnym lub w innej
formie grupowego gromadzenia środków na cele emerytalne dla pracowników - do pracowniczego programu
emerytalnego, zgodnie z przepisami o pracowniczych programach emerytalnych.
Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 58a ustawy przytoczonej na wstępie, wolne od podatku dochodowego od osób fizycznych są dochody z
tytułu oszczędzania na indywidualnym koncie emerytalnym, w rozumieniu przepisów o indywidualnych kontach emerytalnych,
uzyskane w związku z:
a) gromadzeniem i wypłatą środków przez oszczędzającego,
b) wypłatą środków dokonaną na rzecz osób uprawnionych do tych środków po śmierci oszczędzającego,
c) wypłatą transferową,
- z tym że zwolnienie nie ma zastosowania w przypadku, gdy oszczędzający gromadził oszczędności na więcej niż jednym
indywidualnym koncie emerytalnym, chyba że przepisy te przewidują taką możliwość. Jedną z możliwości jest oszczędzanie na
więcej niż jednym indywidualnym koncie emerytalnym, jeżeli wszystkie konta są prowadzone przez fundusze inwestycyjne
zarządzane przez Towarzystwo.
Podatek jest pobierany w formie zryczałtowanej przez Fundusz w chwili odkupienia Jednostek Uczestnictwa i odprowadzany do
właściwych organów podatkowych. Dniem uzyskania dochodu jest dzień wypłaty środków pieniężnych przez Fundusz.
Fundusz odkupuje kolejno Jednostki Uczestnictwa począwszy od nabytych najwcześniej (FIFO).
Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania
inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub
prawnego.
III.15. Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej jest publikowana wartość aktywów netto na
Jednostkę Uczestnictwa, ustalona w danym Dniu Wyceny, a także miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia
Jednostek Uczestnictwa
Fundusz ogłasza wartość aktywów netto przypadających na Jednostkę Uczestnictwa kategorii A na stronie internetowej, pod
adresem: www.dws.com.pl, niezwłocznie po ustaleniu oraz po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny.
Fundusz publikuje wartość aktywów netto przypadającą na Jednostkę Uczestnictwa kategorii A w następnym dniu wyceny po Dniu
Wyceny – do godz. 19.00
III.16. Metody i zasady dokonywania wyceny aktywów Funduszu oraz oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych o zgodności metod i zasad wyceny aktywów Funduszu opisanych w Prospekcie informacyjnym z
przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad z
przyjętą przez Fundusz polityką inwestycyjną
III.16.1.1. Wycena aktywów Funduszu, wartość aktywów netto Funduszu oraz wartości aktywów netto przypadających na Jednostkę
Uczestnictwa kategorii A, ustalana jest przez Fundusz i Depozytariusza na zlecenie Funduszu, w każdym Dniu Wyceny oraz na
dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w rozumieniu Statutu Funduszu.
III.16.1.2. Wartość aktywów netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o zobowiązania w Dniu Wyceny.
III.16.1.3. Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa kategorii A jest ustalana w drodze podziału wartości
aktywów netto Funduszu przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa kategorii A będących w posiadaniu Uczestników Funduszu
w momencie ustalania ceny zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii A w danym Dniu Wyceny. Cena zbycia Jednostek
Uczestnictwa kategorii A jest zaokrąglona do 1 grosza. Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa w
Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz wypłaconym ujętych w rejestrze Uczestników w tym Dniu
Wyceny.
18/74
III.16.2. Metody i zasady wyceny aktywów Funduszu
III.16.2.1. Aktywa Funduszu są wyceniane zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz
rozporządzenia wydanego na podstawie art. 81 ust. 2 pkt 1 tejże ustawy lub aktów prawnych, które je zastąpią. W sprawach
nieuregulowanych w przepisach powyższej ustawy i rozporządzenia, Fundusz stosuje krajowe standardy rachunkowości, a w
przypadkach nieujętych w powyższych przepisach – międzynarodowe standardy rachunkowości. W przypadku zmiany wymienionej
wyżej ustawy lub rozporządzenia Fundusz, jeśli będzie to konieczne, dostosuje stosowane zasady wyceny do nowych przepisów, w
terminie wynikającym z przepisów przejściowych lub końcowych aktów zmieniających, oraz dokona zmiany Statutu w tym zakresie.
III.16.2.2. Księgi Funduszu są prowadzone w języku polskim i walucie polskiej. Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie,
w której są wyrażone oraz w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu obliczonego przez Narodowy Bank Polski dla
danej waluty, na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. W przypadku, gdy Narodowy Bank Polski nie
oblicza kursu dla waluty, w której są wyrażone operacje dotyczące Funduszu, ich wartość jest określana w relacji do euro.
III.16.2.3. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego, według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem rozdz. III.16.2.8. pkt 4 oraz rozdz.
III.16.2.10 – 13.
III.16.2.4. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku, w szczególności akcji, kwitów depozytowych,
warrantów subskrypcyjnych, praw poboru, praw do akcji, dłużnych papierów wartościowych, instrumentów pochodnych, certyfikatów
inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą i
instrumentów rynku pieniężnego wyznacza się w oparciu o ostatnie, dostępne kursy o godz. 23.59 w Dniu Wyceny, w następujący
sposób:
1) jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według
ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w Dniu Wyceny, z zastrzeżeniem,
że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu
zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs
albo wartość z dnia wyceny,
2) jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym
wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób
umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w rozdz. III.16.2.5., z
zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku
braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się
ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość,
3) jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego
dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu
zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie
wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w rozdz. III.16.2.5.
III.16.2.5. W przypadkach, o których mowa w rozdz. III.16.2.4. pkt 2 i 3 Fundusz, w celu wiarygodnego oszacowania wartości
godziwej, będzie stosował powszechnie uznane metody estymacji, w szczególności:
1) oszacowanie na podstawie ostatnich, najlepszych dostępnych ofert kupna i sprzedaży, przy czym nie jest możliwe
oparcie się wyłącznie na ofertach sprzedaży, lub
2) oszacowanie na podstawie ceny nieróżniącego się istotnie składnika lokat ogłoszonej na aktywnym rynku, lub
3) oszacowanie na podstawie analizy finansowej emitenta i porównania z emitentami o zbliżonym profilu, których
instrumenty finansowe są notowane na aktywnym rynku, lub
4) oszacowanie na podstawie zdyskontowanych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem prognozowanych
przepływów generowanych przez emitenta oraz wartości rezydualnej, lub
5) oszacowanie na podstawie innych powszechnie uznanych metod estymacji.
III.16.2.6. W przypadku, gdy brak jest stałej możliwości samodzielnego pozyskiwania przez Fundusz kursów stosowanych do
wyznaczania wartości godziwej składników lokat notowanych na aktywnym rynku, a istnieje możliwość wykorzystywania przez
Fundusz kursów uzyskiwanych od wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych, Fundusz
wykorzystuje te kursy.
III.16.2.7. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest
kurs ustalony na rynku głównym. Wybór rynku głównego dla danego składnika lokat jest dokonywany na koniec każdego kolejnego
miesiąca kalendarzowego. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W przypadku, gdy nie
jest możliwe wiarygodne ustalenie wolumenu obrotu danego składnika, albo wolumen ten jest taki sam na kilku rynkach, rynek
główny jest wybierany w oparciu o kolejność wprowadzenia danego składnika lokat do obrotu. W przypadku, gdy powyższy sposób
wyboru rynku głównego z dużym prawdopodobieństwem spowodowałby sytuację, w której wycena danego składnika lokat nie
odzwierciedlałaby jego wartości godziwej, Fundusz zastosuje dodatkowo następujące kryteria wyboru:
1) ilość zawartych transakcji na danym składniku lokat,
2) ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku,
3) możliwość dokonania przez Fundusz transakcji na danym rynku.
Kryteria są stosowane według kolejności, w której zostały wymienione, przy czym kolejne kryterium ma zastosowanie w przypadku,
gdy zastosowanie poprzedniego kryterium nie jest możliwe ze względu na brak wiarygodnych informacji, niezbędnych do
zastosowania danego kryterium, lub spowoduje wybór kilku rynków.
19/74
III.16.2.8. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się, z zastrzeżeniem rozdz. III.16.2.10 – 13. w
następujący sposób:
1) akcje, według wartości godziwej oszacowanej zgodnie z rozdz. III 16.2.15., z uwzględnieniem zdarzeń mających
istotny wpływ na tę wartość, w szczególności w oparciu o analizę sytuacji finansowej spółki i porównanie ze spółkami o zbliżonym
profilu, których akcje są notowane na aktywnym rynku,
2) dłużne papiery wartościowe i depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych - w skorygowanej cenie
nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się
odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu,
3) instrumenty rynku pieniężnego oraz papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne niebędące
dłużnymi papierami wartościowymi – w wartości godziwej oszacowanej zgodnie z rozdz. III.16.2.15.,
4) dłużne papiery wartościowe z wbudowanymi instrumentami pochodnymi - w wartości godziwej oszacowanej
zgodnie z rozdz. III.16.2.15., w szczególności w przypadku dłużnych papierów wartościowych z wbudowanymi instrumentami
pochodnymi opartymi o stopy procentowe lub kursy walut – według zdyskontowanych przepływów pieniężnych, określonych z
uwzględnieniem bieżącej i oczekiwanej wartości instrumentów, o które jest oparty dany instrument pochodny,
5) Jednostki Uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego
inwestowania mające siedzibę za granicą – według ostatniej wartości aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa, certyfikat lub tytuł
uczestnictwa, dostępnej o godz. 23.59 w Dniu Wyceny z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na tę wartość, które
wystąpiły w okresie od momentu ostatniej publikacji tej wartości do dnia wyceny,
6) instrumenty pochodne – w wartości godziwej oszacowanej zgodnie z rozdz. III.16.2.15., w szczególności kontrakty
terminowe na walutę – według rozliczeń kontrahentów wynikających z warunków zawartej umowy, z uwzględnieniem wyceny metodą
zdyskontowanych przepływów pieniężnych instrumentu bazowego oraz terminu wykonania kontraktu,
7) składniki lokat, które nie zostały wymienione w rozdz. III.16.2.8. pkt 1 – 6, w oparciu o metody, które pozwolą
właściwie oszacować wartość godziwą danego składnika lokat, spełniającą warunki określone w rozdz. III.16.2.15. pkt 1 – 4.
III.16.2.9. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej
ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną
cenę nabycia.
III.16.2.10. Papiery wartościowe nabyte przez Fundusz przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od
dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
III.16.2.11. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się,
począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
III.16.2.12. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19
kwietnia 2005 r. w sprawie pożyczania papierów wartościowych z udziałem podmiotów prowadzących działalność maklerską oraz
banków prowadzących rachunki papierów wartościowych (Dz. U. 2005 nr 71 poz. 638), ustala się według zasad przyjętych dla tych
papierów.
III.16.2.13. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z
dnia 19 kwietnia 2005 r. w sprawie pożyczania papierów wartościowych z udziałem podmiotów prowadzących działalność maklerską
oraz banków prowadzących rachunki papierów wartościowych (Dz. U. 2005 nr 71 poz. 638), ustala się według zasad przyjętych dla
tych papierów.
III.16.2.14. Aktywa Funduszu oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są
notowane na aktywnym rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane.
aktywa Funduszu i jego zobowiązania wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego
kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów Funduszu notowanych lub denominowanych w
walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, należy określić w relacji do euro.
Przyjęte metody wyceny składników nienotowanych na aktywnym rynku są stosowane w sposób ciągły, a każda ewentualna zmiana
będzie publikowana w sprawozdaniu finansowym Funduszu przez dwa kolejne lata.
III.16.2.15. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez:
1) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju
usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem,
2) zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe
pochodzą z aktywnego rynku,
3) oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji,
4) oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej
na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.
Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu, o których mowa w rozdz. III.16.2.15., podlegają uzgodnieniu z
Depozytariuszem.
III.16.2.16. Aktywny rynek stanowi rynek spełniający łącznie następujące kryteria:
1) instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne,
2) zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy,
3) ceny są podawane do publicznej wiadomości.
20/74
III.16.2.17. W przypadku, gdy zastosowanie metod korekty wskazanych w rozdz. III.16.2.5. lub zastosowanie metod wyceny
wskazanych w rozdz. III.16.2.8. pkt 1 i 3 - 6 powodowałby sytuację, w której wycena danego składnika lokat nie odzwierciedlałaby
jego wartości godziwej w rozumieniu art. 28 ust. 6 ustawy z dnia 29 września 1994 o rachunkowości, Fundusz zastosuje inne metody
wyceny wskazane w rozdz. III.16.2.15. niniejszego Prospektu.
III.16.3 Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
21/74
22/74
23/74
III.17. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposobie ich naliczania i
pobierania oraz o kosztach obciążających Fundusz
III.17.1. Przepisy Statutu określające rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i naliczania kosztów obciążających
Fundusz, w tym w szczególności wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej może nastąpić
pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów
Koszty obciążające Fundusz są wskazane w art. 10 Statutu Funduszu.
III.17.2. Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej "wskaźnikiem WKC", wraz z informacją,
że odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Funduszu w średniej
wartości aktywów netto Funduszu za dany rok, a także wskazanie kategorii kosztów Funduszu niewłączonych do wskaźnika
WKC, w tym opłat transakcyjnych
Współczynnik Kosztów Całkowitych za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2008 r. wynosi 4.27% dla Jednostki Uczestnictwa kategorii A.
Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Funduszu w średniej
wartości aktywów netto Funduszu za dany rok.
Współczynnik Kosztów Całkowitych (WKC) nie zawiera następujących kosztów:
1) kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i opłat maklerskich, podatków związanych z nabyciem lub zbyciem składników portfela,
2) odsetek z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów,
3) świadczeń wynikających z realizacji umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne,
4) opłat związanych z nabyciem lub odkupieniem Jednostek Uczestnictwa lub innych opłat ponoszonych bezpośrednio przez
Uczestnika,
5) wartości usług dodatkowych.
Koszty Funduszu niewłączone do wskaźnika WKC, w tym koszty transakcyjne i koszty podatków, za rok 2008 wynoszą 491 198,28
PLN.
III.17.3. Wskazanie opłat manipulacyjnych z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz innych opłat
uiszczanych bezpośrednio przez Uczestnika
Przy zbywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa kategorii A może być pobierana jest opłata manipulacyjna w wysokości nie
wyższej niż 5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa. Maksymalna wysokość opłaty manipulacyjnej nie ma zastosowania do opłaty
manipulacyjnej pobieranej przez Fundusz przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A w ramach planów systematycznego
inwestowania, prowadzonych zgodnie z art. 17 Statutu Funduszu. W takim wypadku maksymalną stawkę opłaty manipulacyjnej lub
sposób wyliczenia opłaty manipulacyjnej określa regulamin produktowy danego planu systematycznego inwestowania, dostępny w
siedzibie Towarzystwa i na stronie internetowej Towarzystwa, pod adresem: www.dws.com.pl Przy odkupywaniu Jednostek
Uczestnictwa nie jest pobierana żadna opłata.
Wysokość opłaty manipulacyjnej jest określana w tabeli opłat zamieszczonej w Prospekcie informacyjnym.
Opłata manipulacyjna pobierana przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa jest obliczana według następującego wzoru:
Opłata manipulacyjna = wpłata na Jednostki Uczestnictwa x stawka opłaty manipulacyjnej zamieszczonej w Prospekcie
informacyjnym Funduszu.
Zarząd Towarzystwa lub Dystrybutor działający na podstawie upoważnienia Zarządu Towarzystwa może podjąć decyzję o obniżeniu
lub zwolnieniu z opłaty manipulacyjnej Uczestnika Funduszu, lub osoby, która zamierza nabyć Jednostki Uczestnictwa.
Tabela maksymalnych opłat manipulacyjnych funduszy zarządzanych przez DWS Polska TFI S.A. zamieszczona jest w Rozdziale
VI.3. niniejszego Prospektu.
III.17.4. Wskazanie opłaty zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od
wyników Funduszu, prezentowanej w ujęciu procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu
Towarzystwo pobiera wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników zarządzania Funduszem przez Towarzystwo osiągniętych na
koniec danego okresu (okres obliczeniowy). Okres obliczeniowy wynosi trzy miesiące kalendarzowe, przy czym dzień rozpoczęcia
się pierwszego okresu obliczeniowego zostanie ustalony przez Zarząd i ogłoszony na stronie internetowej Towarzystwa pod
adresem www.dws.com.pl. Pierwszym dniem obliczania wynagrodzenia zmiennego w każdym kolejnym okresie obliczeniowym jest
pierwszy Dzień Wyceny tego okresu a ostatnim dniem obliczenia tego wynagrodzenia jest ostatni Dzień Wyceny w okresie
obliczeniowym. Wyjątek stanowi ostatni okres obliczeniowy roku kalendarzowego, w którym ostatnim dniem obliczania
wynagrodzenia zmiennego jest ostatni dzień kalendarzowy roku tj. 31 grudnia. Wynagrodzenie zmienne pobierane jest w wysokości
nie większej niż obliczona ostatniego dnia okresu obliczeniowego według wzoru:
WZ = 25% × {(AF j − WO )× LJU }
24/74
gdzie:
⎧ ⎡0,5 × (DWSMSdw / DWSMSdw0 −1) + 0,1× (RTS2dw / RTS2dw0 *USDPLNdw / USDPLNdw0 −1) +⎤⎫
⎪ ⎢
⎥⎪
WO= WANjo × ⎨1 + ⎢0,1× (ISEdw / ISEdw0 * EURPLNdw / EURTRY
dw * EURTRY
dw0 / EURPLN
dw0 − 1) +
⎥⎬
⎪ ⎢0,3× (6mWIBID / 4 × LD/ LD )
⎥⎪
avg
0
⎦⎭
⎩ ⎣
Przy czym poszczególne symbole oznaczają:
WZ - Wynagrodzenie Zmienne
AF j - aktywa Funduszu na Jednostkę
Uczestnictwa pomniejszone o Zobowiązania na Jednostkę Uczestnictwa (z wyjątkiem
rezerwy na Wynagrodzenie Stałe) w Dniu Wyceny
WO - Wartość Odniesienia w Dniu Wyceny
LJU - Liczba Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny
WAN jo - Wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa ostatniego dnia wyceny w poprzednim Okresie Obliczeniowym
DWSMS – indeks polskich średnich i małych spółek obliczany przez GPW
DWSMS dw - Wartość DWS MS w Dniu Wyceny
DWSMS dw0 - Wartość DWS MS ostatniego dnia wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy
RTS 2 – szeroki indeks rynku rosyjskiego
RTS 2 dw - Wartość RTS2 w Dniu Wyceny
RTS 2 dw 0 - Wartość RTS2 ostatniego dnia wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy
ISE – szeroki indeks rynku tureckiego ISE National All Shares
ISE dw - Wartość ISE w Dniu Wyceny
ISE dw 0 - Wartość ISE ostatniego dnia wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy
EURPLN dw – ostatnia dostępna na Dzień Wyceny wartość średniego kursu EURPLN, publikowanego przez NBP
EURPLN dw0
– ostatnia dostępna na ostatni Dzień Wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy wartość
średniego kursu EURPLN, publikowanego przez NBP
USDPLN dw – ostatnia dostępna na Dzień Wyceny wartość średniego kursu USDPLN, publikowanego przez NBP
USDPLN dw0 – ostatnia dostępna na ostatni Dzień Wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy wartość
średniego kursu USDPLN, publikowanego przez NBP
EURTRYdw
– ostatni dostępny na Dzień Wyceny średni kurs EURTRY, obliczony na podstawie publikowanych przez Turecki
Bank Centralny kursów kupna i sprzedaży
EURTRYdw0
– ostatni dostępny na ostatni Dzień Wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy średni kurs
EURTRY, obliczony na podstawie publikowanych przez Turecki Bank Centralny kursów kupna i sprzedaży
6mWIBIDavg - średnia arytmetyczna 6-miesięczna stawka WIBID z ostatniego miesiąca kalendarzowego
poprzedzającego Okres Obliczeniowy
LD - Liczba dni od początku Okresy Obliczeniowego do dnia wyceny
LD0 - Liczba dni w bieżącym Okresie Obliczeniowym
III.17.5. Wskazanie maksymalnej wysokości wynagrodzenia za zarządzanie funduszem, a w przypadku, o którym mowa w
art. 101 ust. 5 ustawy, wskazanie również maksymalnego poziomu wynagrodzenia za zarządzanie funduszem
inwestycyjnym otwartym, funduszem zagranicznym lub instytucją wspólnego inwestowania zarządzanych przez
towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej towarzystwa, jeżeli fundusz inwestycyjny lokuje powyżej 50% swoich
aktywów w Jednostki Uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa tych funduszy lub instytucji
wspólnego inwestowania
25/74
Wynagrodzenie stałe Towarzystwa pobierane jest w wysokości nie większej niż 4% średniej rocznej wartości aktywów netto
Funduszu, przy czym maksymalna wysokość wynagrodzenia stanowi sumę wynagrodzenia stałego oraz wynagrodzenia zmiennego
obliczonego zgodnie z pkt III.17.4.
Na pokrycie wynagrodzenia tworzona jest rezerwa w ciężar kosztów Funduszu. Rezerwa na wynagrodzenie stałe naliczana jest w
każdym Dniu Wyceny, za każdy dzień w roku od wartości aktywów netto Funduszu ustalonych w poprzednim Dniu Wyceny z
uwzględnieniem zmian kapitału wpłaconego i wypłaconego, ujętych w rejestrze Uczestników w tym Dniu Wyceny. Pokrycie
wynagrodzenia stałego następuje w terminie 7 dni roboczych po zakończeniu każdego miesiąca. Pokrycie wynagrodzenia
zmiennego następuje w terminie 7 dni roboczych po zakończeniu danego okresu obliczeniowego.
Obowiązki wynikające z treści art. 101 ust. 5 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych nie mają zastosowania w
odniesieniu do Funduszu.
III.17.6. Wskazanie istniejących umów lub porozumień, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio
lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot, w tym wskazanie usług dodatkowych oraz
wskazanie wpływu tych usług na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na
wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem
Poza zasadami określonymi w art. 10 Statutu Funduszu, na dzień sporządzenia Prospektu, nie istnieją porozumienia, ani umowy, na
podstawie, których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub
inny podmiot.
Na dzień sporządzenia Prospektu Fundusz, ani Towarzystwo nie korzysta ze świadczeń dodatkowych do usług brokerskich,
świadczonych przez podmioty prowadzące działalność maklerską. Tym samym świadczenia dodatkowe nie mają wpływu na
wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za
zarządzanie Funduszem.
III.18. Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym
III.18.1. Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego, zgodna z wartością zaprezentowaną w
zbadanym przez biegłego rewidenta sprawozdaniu finansowym Funduszu
Wartość aktywów netto Funduszu na 31.12.2008 r.
tys PLN
100 000
93 827
80 000
60 000
40 000
20 000
0
Źródło pochodzenia danych: Towarzystwo.
26/74
III.18.2. Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2 lata
Średnia stopa zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa kategorii A
10,00%
5,00%
0,00%
-5,00%
-10,00%
-15,00%
-20,00%
-25,00%
-30,00%
-35,00%
-33,73%
-40,00%
2 lata
Źródło pochodzenia danych: Towarzystwo.
III.18.3. Wzorzec służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu (Benchmark)
III.18.3.1. Benchmark
Wzorcem służącym do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu (Benchmark) jest w 50% DWS MS, w
10% RTS-2 Index (indeks rynku rosyjskiego przeliczony na polską walutę), w 10% ISE National All Shares (indeks rynku tureckiego
przeliczony na polską walutę) i w 30% 6 miesięczna stawka WIBID.
III.18.3.2. Informacja o dokonanych zmianach Benchmarku
Fundusz nie dokonywał zmian Benchmarku.
27/74
III.18.4. Informacja o średnich stopach zwrotu z Benchmarku odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt III.18.2.
Średnia stopa zwrotu z Benchmarku
8,00%
4,00%
0,00%
-4,00%
-8,00%
-12,00%
-16,00%
-20,00%
-24,00%
-18,12%
2 lata
Źródło pochodzenia danych: Towarzystwo.
28/74
ROZDZIAŁ IV. DANE O DEPOZYTARIUSZU
IV.1. Firma, siedziba i adres Depozytariusza wraz z numerami telekomunikacyjnymi
Deutsche Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa
Tel.: +48 22 579 90 00
Faks: +48 22 579 90 01
IV.2. Zakres obowiązków Depozytariusza
IV.2.1. Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu
a)
prowadzenie rejestru aktywów Funduszu zapisywanych na właściwych rachunkach oraz przechowywanych przez
Depozytariusza i inne podmioty na mocy odrębnych przepisów lub na podstawie umów zawartych na polecenie Funduszu, w
tym z bankami lub instytucjami finansowymi, które mają siedzibę poza obszarem Rzeczpospolitej Polskiej, a także bezpieczne
przechowywania tych aktywów,
b)
zapewnienie, aby odkupywanie Jednostek Uczestnictwa odbywało się zgodnie z przepisami prawa i Statutem,
c)
zapewnienie, aby rozliczenie umów dotyczących aktywów Funduszu oraz rozliczenie umów z Uczestnikami Funduszu
następowało bez nieuzasadnionego opóźnienia,
d)
zapewnienie, aby Wartość aktywów netto Funduszu i wartość Jednostki Uczestnictwa była obliczana zgodnie z przepisami
prawa i Statutem,
e)
zapewnienie, aby dochody Funduszu były wykorzystywane zgodnie z przepisami prawa i Statutem,
f)
wykonywanie poleceń Funduszu, chyba że są sprzeczne z prawem lub Statutem.
IV.2.2. Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Uczestników Funduszu
a)
reprezentacja Funduszu w przypadku cofnięcia zezwolenia na utworzenie Towarzystwa,
b)
dokonanie likwidacji Funduszu w przypadkach przewidzianych w Ustawie, jeżeli Komisja nie wyznaczy innego likwidatora,
c)
wystąpienie w imieniu Uczestników Funduszu z powództwem z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym
wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji,
d)
niezwłoczne zawiadamianie Komisji o naruszeniu przez Fundusz prawa lub nie uwzględnianiu interesów Uczestników
Funduszu,
e)
zapewnienie zgodnego z prawem i Statutem odkupywania Jednostek Uczestnictwa od Uczestników,
f)
zapewnienie terminowego rozliczania umów Uczestników z Funduszem,
g)
zapewnienie stałej kontroli czynności wykonywanych przez Fundusz na rzecz jego Uczestników.
IV.2.3. Zasady i zakres zawierania z Depozytariuszem umów, których przedmiotem są lokaty, o których mowa w art. 107
ust.2 pkt 1 Ustawy oraz umów, o których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 3 Ustawy
Fundusz nie zawiera z Depozytariuszem umów, których przedmiotem są lokaty, o których mowa w art.107 ust.2 pkt 1 Ustawy.
Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy, których przedmiotem jest:
a)
prowadzenie bankowych rachunków rozliczeniowych, w tym rachunków bieżących i pomocniczych,
b)
prowadzenie rachunków papierów wartościowych,
c)
transakcja walutowa,
d)
kredyt lub pożyczka pieniężna,
e)
lokata terminowa,
f)
pożyczka papierów wartościowych,
Fundusz zawierając powyższe umowy, będzie dążył do wybrania najlepszej oferty rynkowej, porównując oferowane przez
Depozytariusza ceny walut, oprocentowanie pożyczek pieniężnych lub kredytów i oprocentowanie lokat terminowych do ofert innych
banków, równocześnie uwzględniając inne czynniki mające wpływ na ocenę danej oferty, w szczególności możliwość i szybkość
zawarcia transakcji oraz szybkość i bezpieczeństwo rozliczenia transakcji z danym kontrahentem.
29/74
Umowy mające za przedmiot:
a)
lokaty terminowe - są zawierane w celu ochrony realnej wartości środków pieniężnych wpłacanych na nabycie Jednostek
Uczestnictwa, lub środków utrzymywanych na rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących
zobowiązań Funduszu, i nie mogą być zawierane na okres dłuższy niż 7 dni,
b)
transakcje walutowe - są zawierane w celu nabycia, za inną walutę posiadaną przez Fundusz, waluty przeznaczonej na
pokrycie bieżących lub spodziewanych zobowiązań Funduszu, związanych z nabywaniem papierów wartościowych i
instrumentów rynku pieniężnego nominowanych w walutach obcych lub z odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa, oraz są
ograniczone wyłącznie do transakcji natychmiastowych (SPOT),
c)
kredyt lub pożyczkę pieniężną - są zawierane z Depozytariuszem w celu zapewnienia płynności Funduszu przy odkupywaniu
Jednostek Uczestnictwa oraz w trakcie rozliczania transakcji zawieranych przez Fundusz, o terminie spłaty do roku i w łącznej
wysokości nie przekraczającej 10% wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu,
d)
pożyczkę papierów wartościowych - są zawierane w celu osiągnięcia dodatkowego dochodu, w związku z papierami
wartościowymi przechowywanymi na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych przez Depozytariusza i muszą
spełniać warunki, o których mowa w art. 8 ust. 36 pkt 1-3 i ust. 36a Statutu Funduszu, przy czym okres, na jaki została
udzielona pożyczka, nie może być dłuższy niż 3 miesiące.
Fundusz może dokonać lokat lub zawrzeć umowę, jeżeli dokonanie lokaty lub zawarcie umowy jest w interesie Uczestników
Funduszu i nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów.
30/74
ROZDZIAŁ V. DANE O PODMIOTACH OBSŁUGUJĄCYCH FUNDUSZ
V.1. Firma, siedziba i adres agenta transferowego wraz z numerami telekomunikacyjnymi
ProService Agent Transferowy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 436, 02-801
Warszawa
Tel.: +48 22 588 19 00
Faks: +48 22 588 19 50
V.2. Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa
V.2.1. DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa
Tel.:
+48 22 579 97 00
Faks:
+48 22 579 97 01
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Indywidualnych Kont Emerytalnych (IKE),
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacja o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa jest dostępna na stronie internetowej Towarzystwa:
www.dws.com.pl
V.2.2. Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. - Biuro Maklerskie
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Żurawia 6/12, 00-503 Warszawa
Tel.:
+48 22 329 43 00
Faks:
+48 22 329 43 03
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.3. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
31/74
Warszawa, ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa
Tel.:
+48 22 697 47 00
Faks:
+48 22 697 47 01
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.4. Beskidzki Dom Maklerski S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Bielsko-Biała, ul. Stojałowskiego 27, 43-300 Bielsko-Biała
Tel.:
+48 33 812 84 40
Faks:
+48 33 812 84 42
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.5. Biuro Maklerskie Banku DnB NORD Polska S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Radom, ul. Żeromskiego 75, 26-600 Radom
Tel.:
+48 48 381 53 97
Faks:
+48 48 363 37 72
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
32/74
j)
k)
l)
m)
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.6. Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Marszałkowska 78/80, 00-517 Warszawa
Tel.:
+48 22 622 66 22
Faks:
+48 22 629 71 50
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.7. Fortis Bank Polska S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Suwak 3, 02-676 Warszawa
Tel.:
+48 22 566 90 00
Faks:
+48 22 566 90 10
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.8. Dom Maklerski IDM SA
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Kraków, ul. Mały Rynek 7, 31-041 Kraków
Tel.:
+48 12 422 25 72
Faks:
+48 12 422 67 32
33/74
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.9. Deutsche Bank PBC S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, al. Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa
Tel.:
+48 22 579 98 00
Faks:
+48 22 579 98 01
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
m)
n)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Indywidualnych Kont Emerytalnych (IKE),
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.10. OVB Allfinanz Polska Spółka Finansowa Sp. z o.o.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Rydygiera 21 a, 01-793 Warszawa
Tel.:
+48 22 668 96 20
Faks:
+48 22 668 96 25
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
34/74
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.11. Bank Ochrony Środowiska S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, Al. Jana Pawła II 12, 00-950 Warszawa
Tel.:
+48 22 850 87 20
Faks:
+48 22 850 88 91
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
m)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.12. Mazowiecki Bank Regionalny S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Elbląska 15/17, 01-747 Warszawa
Tel.:
+48 22 560 04 00
Faks:
+48 22 560 05 28
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.13. Dom Maklerski PKO Banku Polskiego
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Puławska 15, 02-515 Warszawa
Tel.:
+48 22 521 80 10 - 13
Faks:
+48 22 521 79 46 - 49
2) Zakres świadczonych usług
a)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
35/74
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.14. Bank Handlowy w Warszawie S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa
Tel.:
+48 22 657 72 00
Faks:
+48 22 692 50 23
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
Dystrybutor obsługuje wyłącznie Klientów posiadających rachunki bankowe w Banku Handlowym w Warszawie S.A.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.15. BRE Bank S.A. (Departament Bankowości Elektronicznej m-Bank)
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Łódź, Al. Mickiewicza 10, 90-050 Łódź
Infolinia: 0 801 300 800
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
Dystrybutor obsługuje wyłącznie Klientów, których rejestry przypisane są do m-Bank, nie przyjmuje wpłat walutowych i nie obsługuje
Planów Systematycznego Oszczędzania.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.16. BRE Bank S.A. (Departament Obsługi Klientów Prywatnych)
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Królewska 14, 00-950 Warszawa
Tel.:
+48 22 829 02 65
Faks:
+48 22 829 02 81
36/74
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.17. BRE Bank S.A. (Oddział Bankowości Detalicznej MultiBank)
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Łódź, Al. Mickiewicza 10, 90-050 Łódź
Infolinia: 0 801 300 000
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
Dystrybutor obsługuje wyłącznie Klientów, których rejestry przypisane są do MultiBank, nie przyjmuje wpłat walutowych i nie
obsługuje Planów Systematycznego Oszczędzania.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.18. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Wołoska 18, 02-675 Warszawa
Tel.:
+48 22 640 28 40
Faks:
+48 22 640 28 00
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
W odniesieniu do umów DWS Online i DWS Phone Dystrybutor potwierdza jedynie pisemnie tożsamość Klienta i kieruje Klienta do
Agenta Transferowego.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
37/74
V.2.19. Expander Advisors Sp. z o.o.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Domaniewska 50A, 02-672 Warszawa
Tel.:
+48 22 488 71 10
Faks:
+48 22 488 71 11
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.20. Open Finance S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Domaniewska 39, Budynek Nefryt, VI piętro, 02-672 Warszawa
Tel.:
+48 22 541 51 00
Faks:
+48 22 541 51 01
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.21. Goldenegg S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Wrocław, ul. Ruska 51B, lok. 317, 50-079 Warszawa
Tel.:
+48 71 341 81 49
Faks:
+48 71 341 82 17
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
38/74
j)
k)
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.22. DZ BANK Polska S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, pl. Piłsudskiego 3, 00-078 Warszawa
Tel.:
+48 22 505 70 00
Faks:
+48 22 505 74 42
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
m)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.23. GO FINANCE S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul.Inflancka 5/38, 00-193 Warszawa,
Tel.:
+48 22 403 63 31
Faks: +48 22 403 63 31
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.24. Noble Bank S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Domaniewska 39, Budynek Nefryt, VI piętro, 02-672 Warszawa
Tel.:
+48 22 541 51 58
Faks:
+48 22 541 51 59
2) Zakres świadczonych usług
39/74
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.25. Secus Asset Management S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Katowice, ul. Paderewskiego 32C, 40-282 Katowice
Tel.:
+48 32 352 00 13
Faks:
+48 32 352 00 14
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.26. Bank Millennium S.A. - Prestige
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Stanisława Żaryna 2a, 02-593 Warszawa
Tel.:
+48 22 598 40 40
Infolinia: 0 801 331 331
2) Zakres świadczonych usług
a) przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
b) realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
c) przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
d) przyjmowanie reklamacji,
e) przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
f) przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
g) przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
h) podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
i) obsługa osób małoletnich,
j) obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
k) udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
Dystrybutor obsługuje wyłącznie Klientów posiadających rachunki bankowe Prestige Banku Millennium S.A.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.27. Private Wealth Consulting Sp. z o.o.
40/74
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Mysia 5, Budynek Liberty Corner, 00-496 Warszawa
Tel.:
+48 22 596 53 12 - 16
Faks: +48 22 596 53 15
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.28. AWD Sp. z o.o.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, Al. Jana Pawla II 27, 00-867 Warszawa
Tel.:
+48 22 653 60 50
Faks:
+48 22 653 60 51
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.29. Dom Kredytowy NOTUS S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Marszałkowska 76, 00-517 Warszawa
Tel.:
+48 22 596 39 63
Faks:
+48 22 596 39 90
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
41/74
k)
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.30. ING Bank Śląski S.A. – Private Banking
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Katowice, ul. Sokolska 34, 40-086 Katowice
Tel.:
+48 22 584 01 69
Infolinia: 0 801 222 222
2) Zakres świadczonych usług
a) przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
b) realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
c) przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
d) przyjmowanie reklamacji,
e) przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
f) przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
g) przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
h) podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
i) obsługa osób małoletnich,
j) obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
k) udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
Dystrybutor obsługuje wyłącznie Klientów Centrów Bankowości Prywatnej ING Banku Śląskiego S.A.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.31. AZ Finanse Sp. z o.o.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Wrocław, ul. Ruska 51 B, 50-079 Wrocław
Tel.:
+48 71 341 81 49
Faks:
+48 71 341 82 17
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.32. Vienna Finanse Sp. z o.o.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, Aleje Jerozolimskie 162, 02-342 Warszawa
Tel.:
+48 22 501 60 37
Faks:
+48 22 501 64 85
2) Zakres świadczonych usług
42/74
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.33. Bank Zachodni WBK S.A. – Private Bank
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Marszałkowska 142, 00-061 Warszawa
Tel.:
+48 22 586 85 26
Faks:
+48 22 586 85 76
2) Zakres świadczonych usług
a) przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
b) realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
c) przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
d) przyjmowanie reklamacji,
e) przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
f) przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
g) przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
h) podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
i) obsługa osób małoletnich,
j) obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
k) udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.34. Dom Maklerski BZ WBK S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Poznań, pl. Wolności 15, 60-967 Poznań
Tel.:
+48 61 856 48 80
Faks:
+48 61 856 47 70
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.35. Netfield S.A.
43/74
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Wrocław, ul. Św. Mikołaja 8-11, 50-125 Wrocław
Tel.:
+48 71 342 21 14
Faks:
+48 71 342 21 15
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.36. Doradcy24 S.A. – dystrybucja Jednostek Uczestnictwa funduszy zarządzanych przez DWS Polska TFI S.A. za
pośrednictwem tego Dystrybutora została okresowo zawieszona; o terminie wznowienia dystrybucji przez spółkę
Doradcy24 S.A. Towarzystwo ogłosi na stronie internetowej
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne i forma prawna podmiotu
Warszawa, ul. Pańska 73, 00-834 Warszawa, Spółka Akcyjna
Tel.:
+48 71 711 71 50
Faks:
+48 71 711 71 55
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
obsługa Inwestycyjnego Systemu Oszczędnościowego (ISO),
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.37. BRE Wealth Management S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Warszawa, ul. Królewska 14, 00-950 Warszawa
Tel.:
+48 22 829 98 78
Faks:
+48 22 829 98 79
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie wpłat na poczet nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
realizacja wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
44/74
h)
i)
j)
k)
l)
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.38. Bank Pocztowy S.A.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne
Bydgoszcz, ul. Jagiellońska 17, 85-959 Bydgoszcz
Infolinia:
0 801 100 500
Z telefonów komórkowych: 0 523 499 499
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.2.39. Progress Framework Sp. z o.o.
1) Siedziba, adres, numery telekomunikacyjne i forma prawna podmiotu
Wrocław, ul.Olawska 9, 50-123 Wrocław, Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Tel.:
+48 71 341 02 40
Faks:
+48 71 341 04 08
2) Zakres świadczonych usług
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
przyjmowanie zleceń nabycia, odkupienia, transferu i konwersji Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie dyspozycji ustanowienia lub odwołania blokady rejestru i / lub Jednostek Uczestnictwa funduszy,
przyjmowanie reklamacji,
przyjmowanie dyspozycji zawiadomienia o ustanowionym zastawie lub zniesieniu zastawu,
przyjmowanie dyspozycji udzielenia lub odwołania pełnomocnictwa,
przyjmowanie dyspozycji zmiany danych,
podpisywanie umów DWS Online i DWS Phone,
obsługa osób małoletnich,
obsługa Wspólnych Rejestrów Małżeńskich,
udostępnianie materiałów marketingowych i informacyjnych funduszy.
3) Wskazanie miejsca, gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa
Informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa można uzyskać w siedzibie podmiotu.
V.3. Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego częścią
Towarzystwo nie zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu, ani jego częścią.
V.4. Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie inwestycyjnym w zakresie instrumentów
finansowych
Fundusz nie zlecił świadczenia usług polegających na doradztwie inwestycyjnym w zakresie instrumentów finansowych.
45/74
V.5. Firma, siedziba i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul.
Chłodna 51, 00-867 Warszawa
V.6. Firma, siedziba i adres podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu
Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w DWS Polska TFI S.A. z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, 00-609
Warszawa.
46/74
ROZDZIAŁ VI INFORMACJE DODATKOWE
VI.1. Miejsca, w których zostanie udostępniony Prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdania finansowe Funduszu
Prospekt Funduszu jest udostępniony w siedzibie i na stronie internetowej Towarzystwa: www.dws.com.pl oraz w punktach
zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa podmiotów, które pośredniczą w zbywaniu Jednostek Uczestnictwa,
wskazanych powyżej.
Roczne i półroczne sprawozdania finansowe Funduszu udostępnione są na stronie internetowej Towarzystwa: www.dws.com.pl.
VI.2. Miejsca, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu
Dodatkowe informacje na temat Funduszu można uzyskać w powyższych punktach oraz:
-
pod numerem telefonu:
pod numerem infolinii:
na stronie internetowej:
za pośrednictwem poczty elektronicznej:
+48 22 588 18 45
0 801 605 505
www.dws.com.pl
[email protected]
VI.3. Tabela opłat manipulacyjnych
Tabela maksymalnych opłat manipulacyjnych dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A i I funduszy zarządzanych przez DWS Polska
TFI S.A.
TABELA OPŁAT MANIPULACYJNYCH
dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A i I funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez
DWS Polska TFI S.A.
FUNDUSZ
DWS Polska ...
WYSOKOŚĆ WPŁATY*
PLN
FIO Akcji
FIO Akcji Plus
FIO Top 25 Małych
FIO
Spółek
Zabezpieczenia
FIO
FIO Top 50 Małych i
Zrównoważony Emerytalnego
Średnich Spółek Plus
FIO Akcji Spółek
Eksportowych
FIO Dłużnych
Papierów
Wartościowych
FIO
Płynna Lokata
FIO
Płynna Lokata Plus
FIO Bezpiecznego
Wzrostu Plus
mniej niż 2,500
5.00%
4.00%
2.50%
0.50%
0.20%
2,500 mniej niż 10,000
4.00%
3.50%
2.00%
0.40%
0.15%
0.00%
0.00%
10,000 mniej niż 25,000
3.50%
3.00%
1.50%
0.30%
0.10%
0.00%
25,000 mniej niż 100,000
2.50%
2.00%
1.00%
0.20%
0.05%
0.00%
0.00%
100,000 mniej niż 500,000
1.50%
1.50%
0.75%
0.20%
0.05%
500,000 mniej niż 2,000,000
0.75%
0.75%
0.50%
0.20%
0.05%
0.00%
2,000,000 i więcej
0.50%
0.50%
0.20%
0.20%
0.05%
0.00%
* Jeżeli Uczestnik Funduszu posiada Jednostki Uczestnictwa danego funduszu, dla potrzeb określenia procentowej stawki opłaty
manipulacyjnej, wpłatę powiększa się o wartość tych jednostek w dniu zbycia nowych jednostek przez fundusz.
Tabela obowiązuje od dnia 30 stycznia 2009 roku.
VI.4. Inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie Towarzystwa, jest niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka
inwestowania w Fundusz
VI.4.1. Ograniczenia w zakresie oferowania i dystrybucji Funduszu
Jednostki Uczestnictwa Funduszu nie mogą być przedmiotem oferowania oraz sprzedaży w Stanach Zjednoczonych Ameryki
Północnej. Jednostki Uczestnictwa Funduszu nie mogą być również nabywane przez tzw. "osoby amerykańskie", zdefiniowane
zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, jak również na rachunek lub rzecz tych osób.
47/74
ROZDZIAŁ VII. ZAŁĄCZNIKI
VII.1. Wykaz definicji pojęć i objaśnień skrótów użytych w treści Prospektu
Użyte w treści niniejszego Prospektu pojęcia i skróty oznaczają:
Prospekt
Towarzystwo
Depozytariusz
Statut Funduszu
Fundusz
Komisja
Ustawa
– niniejszy Prospekt informacyjny Funduszu
– DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie
– podmiot prowadzący rejestr aktywów Funduszu
– statut Funduszu stanowiący załącznik do Prospektu
– DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus
– Komisja Nadzoru Finansowego
– ustawa z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546, z późn. zmianami)
VII.2. Statut Funduszu
STATUT
DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY TOP 50 MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK PLUS
Artykuł 1 Statut
1. Treść Statutu. Niniejszy Statut określa cel i zasady funkcjonowania Funduszu oraz prawa i obowiązki stron umowy
zawartej pomiędzy nabywcami Jednostek Uczestnictwa, a Funduszem, a także szczegółową procedurę stosowaną przy zbywaniu i
odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. -------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Definicje. Ilekroć w Statucie jest mowa o: ------------------------------------------------------------------------------------------------AgencieTransferowym
oznacza podmiot prowadzący rejestr Uczestników Funduszu
Aktywach Funduszu
oznacza środki z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, papiery wartościowe i
inne prawa majątkowe nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw;
Depozytariuszu
oznacza podmiot pełniący dla Funduszu funkcje depozytariusza w rozumieniu
Ustawy;
Dniu Wyceny
oznacza dzień, w którym odbywają się regularne sesje Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. oraz – wyłącznie dla celów obliczania
Wynagrodzenia Zmiennego Towarzystwa – dodatkowo dzień 30 czerwca i
dzień 31 grudnia (o ile w tym dniu nie odbywa się sesja Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.);
Dystrybutorze
oznacza podmioty, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek
Uczestnictwa;
Funduszu
oznacza fundusz inwestycyjny działający pod nazwą, o której mowa w art. 2 ust.
1;
Komisji
oznacza Komisję Nadzoru Finansowego;
Jednostce Uczestnictwa
oznacza prawo majątkowe Uczestnika Funduszu do udziału w Aktywach Netto
Funduszu;
OECD
oznacza Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju;
Państwie Członkowskim
oznacza państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii
Europejskiej;
Rejestrze Uczestnika
oznacza wyodrębniony zapis w Rejestrze Uczestników, zawierający informacje
o danym Uczestniku Funduszu oraz posiadanych przez niego Jednostkach
Uczestnictwa. Każdy z Uczestników Funduszu może posiadać kilka Rejestrów
Uczestnika;
Rejestrze Uczestników
oznacza elektroniczną bazę danych zawierającą informacje o Uczestnikach
Funduszu i posiadanych przez nich Jednostkach Uczestnictwa;
Rynku Zorganizowanym
oznacza wyodrębniony pod względem organizacyjnym i finansowym system
obrotu działający regularnie i zapewniający jednakowe warunki zawierania
transakcji oraz powszechny i równy dostęp do informacji o transakcjach,
zgodnie z zasadami określonymi przez właściwe przepisy, w którym obrót ten
jest dokonywany, a w szczególności obrót zorganizowany, o którym mowa w
ustawie o obrocie instrumentami finansowymi;
48/74
Statucie
oznacza niniejszy Statut Funduszu;
Towarzystwie
oznacza DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z
siedzibą w Warszawie, które jest organem Funduszu;
Uczestniku Funduszu
oznacza osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną
nieposiadającą osobowości prawnej, na której rzecz w Rejestrze Uczestników
są zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części;
Ustawie
oznacza ustawę z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych;
Ustawie o Obrocie Instrumentami
Finansowymi
oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi
Ustawie o Ofercie Publicznej
oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu
oraz spółkach publicznych
Ustawie o Rachunkowości
oznacza ustawę z dnia z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości;
WIBID
oznacza Warsaw Interbank Bid Rate – roczną stopę procentową, jaką banki
płacą za środki przyjęte w depozyt od innych banków, podawaną do publicznej
wiadomości przez serwis REUTERS’a;
Wartości Aktywów Netto Funduszu
oznacza całkowitą wartość Aktywów Funduszu pomniejszoną o wartość
zobowiązań Funduszu w Dniu Wyceny;
Wartości Aktywów Netto Funduszu
na Jednostkę Uczestnictwa danej
kategorii
oznacza wartość równą sumie Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającą
na wszystkie Jednostki Uczestnictwa danej kategorii w danym Dniu Wyceny,
podzieloną przez liczbę Jednostek Uczestnictwa danej kategorii, ustaloną na
podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny;
Artykuł 2 Nazwa i wpłaty do Funduszu
1. Nazwa. Fundusz działa pod nazwą: „DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Top 50 Małych i Średnich Spółek
Plus”. Fundusz może używać skróconej nazwy: „DWS Polska FIO Top 50 Małych i Średnich Spółek Plus” oraz odpowiednika nazwy
w języku angielskim „DWS Poland Open-Ended Investment Fund TOP 50 Middle and Small Caps. ----------------------------------------------2. Wpłaty do Funduszu. Towarzystwo dokona na zasadzie wyłączności zapisu na Jednostki Uczestnictwa i wpłaty w
wysokości 10.000.000 złotych w terminie 14 dni od dnia następującego po dniu doręczenia zezwolenia Komisji na utworzenie Funduszu.Artykuł 3 Fundusz
1. Rodzaj funduszu. Fundusz działa jako fundusz inwestycyjny otwarty w rozumieniu przepisów Ustawy. ---------------2. Podstawa prawna. Fundusz działa na podstawie przepisów Ustawy oraz niniejszego Statutu. ---------------------------3. Osobowość prawna. Fundusz jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie
środków pieniężnych Uczestników Funduszu w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i
inne prawa majątkowe. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4. Siedziba. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa, o których mowa w art. 4 ust. 2 i 3. -----5. Czas trwania. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. ------------------------------------------------------------------6. Organy Funduszu. Organem Funduszu jest Towarzystwo. -------------------------------------------------------------------------7. Sposób reprezentacji Funduszu. Fundusz jest reprezentowany przez Towarzystwo, którego sposób reprezentacji
określa statut Towarzystwa. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 4 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
1. Firma Towarzystwa. Towarzystwo działa pod firmą: „DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka
Akcyjna”. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Siedziba Towarzystwa. Siedzibą Towarzystwa jest Warszawa. --------------------------------------------------------------------3. Adres Towarzystwa. Adresem Towarzystwa jest: Aleja Armii Ludowej 26, 00 - 609 Warszawa. -------------------------4. Obowiązki Towarzystwa. Towarzystwo odpłatnie zarządza i reprezentuje Fundusz zgodnie z postanowieniami
Ustawy oraz niniejszego Statutu. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------5. Odpowiedzialność Towarzystwa. Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników Funduszu za wszelkie szkody
spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swych obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego
reprezentacji, chyba, że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków spowodowane jest okolicznościami, za które
Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności. Powierzenie wykonywania niektórych obowiązków osobie trzeciej nie ogranicza
49/74
odpowiedzialności Towarzystwa. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------6. Odpowiedzialność podmiotów pośredniczących w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa. Za szkody
poniesione przez Uczestników Funduszu w związku z nabywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa za pośrednictwem
Dystrybutora odpowiadają solidarnie Towarzystwo i ten Dystrybutor, chyba, że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które
Dystrybutor nie ponosi odpowiedzialności. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------7. Odpowiedzialność Funduszu. Za szkody z tytułów, o których mowa w ust. 5 i 6, Fundusz nie ponosi
odpowiedzialności. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 5 Depozytariusz
1. Firma Depozytariusza. Depozytariusz działa pod firmą: „Deutsche Bank Polska S.A.”. -------------------------------------2. Siedziba Depozytariusza. Siedzibą Depozytariusza jest Warszawa. -------------------------------------------------------------3. Adres Depozytariusza. Adresem Depozytariusza jest: Aleja Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa. ---------------------4. Obowiązki Depozytariusza. Obowiązki Depozytariusza są określone w Ustawie oraz w umowie o prowadzenie
rejestru aktywów zawartej z Funduszem. Osoby wyznaczone do reprezentowania Depozytariusza w zakresie wykonywanych
obowiązków są określone w umowie. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 6 Prawa Uczestników Funduszu
1. Prawa Uczestników Funduszu. Uczestnikowi Funduszu przysługują w szczególności następujące prawa: -----------1) prawo nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, ----------------------------------------------------------------2) prawo do składania innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu w zakresie przewidzianym
Ustawą lub Statutem, ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3) prawo do wypłaty środków pieniężnych proporcjonalnie do liczby Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez
Uczestnika, pozostałych w wypadku likwidacji Funduszu po zbyciu Aktywów Funduszu, ściągnięciu należności Funduszu i
zaspokojeniu wierzycieli Funduszu, --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4) prawo do żądania dostarczenia prospektu informacyjnego wraz ze Statutem oraz rocznego i półrocznego
sprawozdania finansowego Funduszu, ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------5) prawo wglądu do rejestru Funduszu, ------------------------------------------------------------------------------------------------------6) prawo kierowania do Funduszu wniosków i zażaleń. ---------------------------------------------------------------------------------2. Odpowiedzialność. Uczestnicy Funduszu nie ponoszą odpowiedzialności za zobowiązania Funduszu. ---------------Artykuł 7 Cel inwestycyjny Funduszu
Cel inwestycyjny. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat,
realizowany poprzez ich aktywne lokowanie w papiery wartościowe o podwyższonym poziomie ryzyka inwestycyjnego. Podwyższony
poziom ryzyka inwestycyjnego oznacza, że wartość Jednostek Uczestnictwa Funduszu może ulegać istotnym wahaniom w
zależności od sytuacji rynkowej. Powierzone środki pieniężne są w zasadniczej części lokowane w akcje. Fundusz nie gwarantuje
osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 8 Zasady polityki inwestycyjnej (w tym szczegółowe zasady dywersyfikacji lokat i innych ograniczeń
inwestycyjnych, niewynikających z przepisów Ustawy)
1.
Fundusz z zastrzeżeniem ust. 1a – 1b, ust. 2- 6d oraz ust. 30 - 33 (jak również z zastrzeżeniem dodatkowych
kryteriów kwalifikowania lokat Funduszu wynikających z Ustawy) może lokować aktywa wyłącznie w: -----------------------------------------1)
papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski,
papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej lub w Państwie Członkowskim, a także na rynku zorganizowanym w państwie należącym do OECD innym niż
Rzeczpospolita Polska i Państwo Członkowskie: Giełdzie Papierów Wartościowych w Stambule (Istanbul Stock Exchange) ------------2)
papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki
emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 1), oraz gdy
dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi
zaoferowanie tych papierów lub instrumentów, ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3)
depozyty w bankach krajowych, instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne
na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności, --------------------------------------------------------------------------------------
50/74
4)
instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt 1) i 2), jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają
regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są: -----------------------------------------------------------------------------a)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu
terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne Państwa Członkowskiego, albo przez bank centralny
Państwa Członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niż Państwo
Członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację
międzynarodową, do której należy co najmniej jedno Państwo Członkowskie, lub -------------------------------------------------------------------b)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru
nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się
do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub ----------------------------------------------------c)
pkt 1),
emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa w
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
5)
akcje, prawa do akcji i prawa poboru dopuszczone do obrotu lub nabywane w obrocie pierwotnym, lub w
pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do
obrotu oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy
nastąpi zaoferowanie tych papierów na następujących rynkach zorganizowanych: Giełdzie Papierów Wartościowych Rosyjskiego
Systemu Handlu (Russian Trading System Stock Exchange) lub Moskiewskiej Międzybankowej Giełdzie Walutowej (Moscow
Interbank Currency Exchange), emitentów o kapitalizacji rynkowej w dniu dokonania inwestycji niższej niż trzy miliardy euro, z tym że
łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10% wartości aktywów netto Funduszu. --------------------------------------------------------1a. Papiery wartościowe, o których mowa w ust. 1, powinny spełniać następujące kryteria: -----------------------------------1) potencjalna strata Funduszu wynikająca z lokaty w papier wartościowy jest ograniczona do zapłaconej za niego
ceny;-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) są zbywalne bez ograniczeń oraz ich płynność pozwala na wypełnienie przez Fundusz wymogu zbycia i
odkupienia Jednostek Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu; ---------------------------------------------------------------------------------3) jest możliwa ich wiarygodna wycena w oparciu o: --------------------------------------------------------------------------------------a) dokładną, wiarygodną i regularnie ustalaną cenę rynkową lub cenę ustalaną przez niezależny od emitenta system
wyceny - w przypadku papierów wartościowych, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 2, ------------------------------------------------------------------b) informacje regularnie dostarczane od emitenta lub ustalone na podstawie wiarygodnych badań inwestycyjnych - w
przypadku papierów wartościowych, o których mowa w ust. 1 pkt 5; --------------------------------------------------------------------------------------4) informacje na ich temat są dostępne: ------------------------------------------------------------------------------------------------------a) uczestnikom rynku, w sposób regularny, dokładny i wyczerpujący - w przypadku papierów wartościowych, o
których mowa w ust. 1 pkt 1 i 2,--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------b) Funduszowi, w sposób regularny i dokładny - w przypadku papierów wartościowych, o których mowa w ust. 1 pkt
5; -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------5) ich nabycie jest zgodne z celami inwestycyjnymi i polityką inwestycyjną Funduszu; ------------------------------------------6) wynikające z nich ryzyko inwestycyjne jest należycie uwzględnione w procesie zarządzania ryzykiem
inwestycyjnym Funduszu. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1b. Certyfikaty inwestycyjne oraz papiery wartościowe emitowane przez inne instytucje wspólnego inwestowania typu
zamkniętego powinny spełniać kryteria określone w ust. 1a oraz następujące kryteria: -------------------------------------------------------------1) w przypadku papierów wartościowych emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego,
działające w formie spółek inwestycyjnych lub funduszy powierniczych: ---------------------------------------------------------------------------------a) instytucje te podlegają zasadom ładu korporacyjnego stosowanego w odniesieniu do spółek, ----------------------------b) w przypadku gdy zarządzanie portfelem inwestycyjnym instytucji zostanie zlecone innemu podmiotowi, podmiot ten
podlega, właściwym ze względu na siedzibę, przepisom dotyczącym ochrony interesów inwestorów; ------------------------------------------2) w przypadku certyfikatów inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego
inwestowania typu zamkniętego, inne niż spółki inwestycyjne lub fundusze powiernicze:-----------------------------------------------------------a) instytucje te podlegają zasadom ładu korporacyjnego równoważnym do stosowanych w odniesieniu do spółek, -----
51/74
b) są zarządzane przez podmiot podlegający regulacjom dotyczącym ochrony interesów inwestorów. --------------------1c. Papiery wartościowe, których wartość lub cena rynkowa jest oparta lub powiązana z wartością lub ceną rynkową
innych praw majątkowych, powinny spełniać kryteria określone w ust. 1a. Prawami majątkowymi, na których wartości lub cenie
rynkowej są oparte lub z których wartością lub ceną rynkową są powiązane papiery wartościowe, mogą być również prawa
majątkowe nie wymienione w ust.1. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1d. Fundusz może nabywać instrumenty rynku pieniężnego, o których mowa w ust.1 pkt 1, 2 i 4, o ile istnieje
możliwość ustalenia w każdym czasie ich wiarygodnej wartości w oparciu o wartość godziwą lub skorygowaną cenę nabycia, o
których mowa w przepisach dotyczących rachunkowości funduszy inwestycyjnych. -----------------------------------------------------------------2.
Lokowanie w papiery wartościowe określone w ust. 1 pkt 5), wymaga uzyskania zgody Komisji na dokonywanie
lokat na określonej giełdzie lub rynku. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3.
Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, dopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Państwie Członkowskim, pod warunkiem, że: -----------------------------------1) zawarcie umowy jest zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu, ------------------------------------------------------------------2) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie
ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, posiadanych przez Fundusz,
albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości, w tym umowa
pozwala na przeniesienie ryzyka kredytowego związanego z tymi instrumentami finansowy, -----------------------------------------------------b) kursów walut w związku z lokatami Funduszu, ------------------------------------------------------------------------------------------c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku
pieniężnego oraz Aktywami Funduszu utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu; ----------------------------------3) bazę instrumentów pochodnych stanowią instrumenty finansowe, o których mowa w ust. 1 pkt. 1, 2 i 4, stopy
procentowe, kursy walut lub indeksy, oraz -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4) wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w ust.1, lub przez rozliczenie
pieniężne. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne przy spełnieniu
warunków określonych w ust.3 oraz pod warunkiem że: ------------------------------------------------------------------------------------------------------1) stroną transakcji jest podmiot z siedzibą w Rzeczypospolitej Polskiej lub Państwie Członkowskim; ---------------------2) instrumenty te podlegają w każdym dniu roboczym możliwej do zweryfikowania, rzetelnej wycenie według
wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej; --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3) instrumenty te mogą zostać w dowolnym czasie przez Fundusz sprzedane lub pozycja w nich zajęta może być w
dowolnym czasie zlikwidowana lub zamknięta przez transakcję równoważącą. -----------------------------------------------------------------------5. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może zawierać umowy mające za
przedmiot następujące rodzaje instrumentów pochodnych: --------------------------------------------------------------------------------------------------1) transakcje wymiany (transakcje typu swap), ---------------------------------------------------------------------------------------------2) wystandaryzowane kontrakty terminowe, -------------------------------------------------------------------------------------------------3) wystandaryzowane kontrakty opcyjne, ----------------------------------------------------------------------------------------------------4) niewystandaryzowane kontrakty terminowe, ---------------------------------------------------------------------------------------------5) niewystandaryzowane kontrakty opcyjne, -------------------------------------------------------------------------------------------------6) warranty opcyjne. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------6. Umowy, o których mowa w ust. 5, są zawierane w celu sprawnego zarządzania Funduszem, w szczególności dla
zwiększenia lub zmniejszenia zaangażowania w papierach wartościowych będących przedmiotem lokat, w sytuacji, gdy
zastosowanie instrumentów pochodnych jest bardziej uzasadnione pod względem kosztów, bezpieczeństwa rozliczenia, szybkości
lub łatwości wykonania założonej strategii inwestycyjnej, niż zakup lub sprzedaż instrumentu bazowego, bądź papierów
wartościowych wchodzących w skład indeksu będącego instrumentem bazowym. Towarzystwo opracuje i wdroży szczegółowe
procedury podejmowania decyzji inwestycyjnych dotyczących tych instrumentów oraz procedury umożliwiające monitorowanie i
mierzenie w każdym czasie ryzyka związanego z poszczególnymi instrumentami pochodnymi oraz ryzyka portfela inwestycyjnego
52/74
2
Funduszu. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------6a. Fundusz może nabywać papiery wartościowe z wbudowanym instrumentem pochodnym, pod warunkiem, że
papiery te spełniają kryteria, o których mowa w ust. 1a, a wbudowany instrument pochodny: -----------------------------------------------------1) może wpływać na część bądź na wszystkie przepływy pieniężne, wynikające z papieru wartościowego
funkcjonującego jako umowa zasadnicza, zgodnie ze zmianami stóp procentowych, cen instrumentów finansowych, kursów wymiany
walut, indeksów, ratingów lub innych czynników, i tym samym funkcjonować jak samodzielny instrument pochodny; ----------------------2) nie jest ściśle powiązany ryzykiem i cechami ekonomicznymi z ryzykiem i cechami ekonomicznymi umowy
zasadniczej; ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3) ma znaczący wpływ na profil ryzyka oraz wycenę papierów wartościowych. ---------------------------------------------------6b. Fundusz może nabywać instrumenty rynku pieniężnego z wbudowanym instrumentem pochodnym, pod
warunkiem, że instrumenty te spełniają kryteria określone w ust.1d, a wbudowany instrument pochodny spełnia odpowiednio kryteria,
o których mowa w ust. 6a. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------6c. Instrumenty finansowe, w przypadku których wbudowany instrument pochodny może zostać również zbyty przez
wyłączenie z umowy zasadniczej, nie są uznawane za papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego z wbudowanym
instrumentem pochodnym i wówczas wbudowany instrument pochodny jest traktowany jako odrębny instrument pochodny. -----------6d. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument pochodny, wartość
wbudowanego instrumentu pochodnego uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych. -------------------------7. Proporcje pomiędzy lokatami w akcje, instrumenty oparte o akcje oraz dłużne papiery wartościowe i instrumenty
rynku pieniężnego w ramach ustalonych limitów uzależnione są od decyzji podejmowanych przez Fundusz na podstawie oceny
bieżącej i prognozowanej sytuacji na rynku papierów akcyjnych i instrumentów opartych o akcje oraz papierów dłużnych i
instrumentów rynku pieniężnego, jak również możliwości wzrostu wartości poszczególnych instrumentów. ----------------------------------1) Przy doborze lokat w akcje, prawa do akcji oraz prawa poboru Fundusz zmierzając do realizacji celu, dla którego
został utworzony, brał będzie pod uwagę następujące kryteria: --------------------------------------------------------------------------------------------a) ocenę perspektyw ekonomicznych spółek w przypadku inwestycji w akcje, przy szczególnym uwzględnieniu
spodziewanej dynamiki rozwoju, pozycji rynkowej, branży, produktów, polityki wypłat dywidend i wzrostu wyników finansowych,
których kapitalizacja rynkowa w dniu dokonania inwestycji jest niższa niż trzy miliardy euro, -----------------------------------------------------b) kształtowanie się głównych wskaźników aktywności gospodarczej, stabilności cenowej i poziomu stóp
procentowych, z uwzględnieniem wpływu tych parametrów na zachowanie się cen instrumentów finansowych, -----------------------------c) ocenę możliwości wzrostu lub ryzyka spadku ceny papieru wartościowego w relacji do oczekiwanej zmiany jego
ceny,-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------d) płynności dokonywanej lokaty, w tym w relacji do płynności innych lokat Funduszu, -----------------------------------------e) możliwości zabezpieczenia lokaty pod względem ryzyka utraty jej wartości,----------------------------------------------------f) ryzyko kursowe waluty, w przypadku lokat zagranicznych, ---------------------------------------------------------------------------g) spełnienie zasad dywersyfikacji lokat. ------------------------------------------------------------------------------------------------------2) Przy doborze lokat w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego Fundusz zmierzając do
realizacji celu, dla którego został utworzony, brał będzie pod uwagę następujące kryteria: --------------------------------------------------------a)
ocenę sytuacji gospodarczej w kraju, ----------------------------------------------------------------------------------------------------
b)
poziom stóp procentowych, -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
c)
inflację, -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
d)
możliwości wzrostu ceny papierów, ------------------------------------------------------------------------------------------------------
e)
ryzyko płynności emitentów, ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
3) Dodatkowo przy zawieraniu umów, o których mowa w ust. 5, Fundusz będzie kierował się: -----------------------------a) rodzajem instrumentu bazowego, ------------------------------------------------------------------------------------------------------------
2
Zmienione brzmienie art. 8 ust. 6 zdanie 2 Statutu wchodzi w zycie w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszeni, tj. w dniu 5 listopada
2009 roku. Do tego dnia postanowienie obowiązuje w brzmieniu: „Fundusz opracuje i wdroży szczegółowe procedury podejmowania
decyzji inwestycyjnych dotyczących tych instrumentów oraz procedury umożliwiające monitorowanie i mierzenie w każdym czasie
ryzyka związanego z poszczególnymi instrumentami pochodnymi oraz ryzyka portfela inwestycyjnego Funduszu.”
53/74
b) stosunkiem ceny teoretycznej instrumentu pochodnego do jego ceny rynkowej, ----------------------------------------------c) płynnością instrumentu pochodnego, -------------------------------------------------------------------------------------------------------d) terminem wygaśnięcia (rozliczenia) instrumentu pochodnego, ----------------------------------------------------------------------e) sposobem rozliczenia instrumentu pochodnego, ----------------------------------------------------------------------------------------f) sposobem zabezpieczenia rozliczenia instrumentu, ------------------------------------------------------------------------------------g) oceną perspektyw zmian wartości instrumentu bazowego, --------------------------------------------------------------------------h) spodziewanym kształtowaniem się różnicy pomiędzy wyceną rynkową instrumentu pochodnego, a wartością
instrumentu bazowego, ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------i) wiarygodnością finansową strony umowy. -------------------------------------------------------------------------------------------------8. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w ust. 16 - 29, Fundusz jest obowiązany uwzględniać
wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych w ten sposób,
że: ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1) w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem po stronie
Funduszu zobowiązania do sprzedaży papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego albo do spełnienia świadczenia
pieniężnego wynikającego z zajętej pozycji - od wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego danego
emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu należy odjąć wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku
pieniężnego tego emitenta stanowiących bazę instrumentu pochodnego; -------------------------------------------------------------------------------2) w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem po stronie
Funduszu zobowiązania do zakupu papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego albo do spełnienia świadczenia
pieniężnego wynikającego z zajętej pozycji - do wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego danego
emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu należy dodać wartość papierów wartościowych lub instrumentów
rynku pieniężnego tego emitenta stanowiących bazę instrumentu pochodnego. ----------------------------------------------------------------------9. Reguła określona w ust. 8 nie ma zastosowania w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią
indeksy. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------10.
Wartość
ryzyka
kontrahenta
(w
odniesieniu
do
wszystkich
transakcji,
których
przedmiotem
są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym kontrahentem), określonego zgodnie z Rozporządzeniem Ministra
Finansów z dnia 20 stycznia 2009 roku w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są
instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, nie może przekroczyć 5 % wartości Aktywów Netto
Funduszu, a jeżeli kontrahentem jest instytucja kredytowa, bank krajowy lub bank zagraniczny - 10 % wartości Aktywów Netto
Funduszu. Wartość ryzyka kontrahenta może podlegać redukcji o wielkość odpowiadającą wartości ryzyka kontrahenta w danej
transakcji, o ile zostaną spełnione łącznie warunki: ------------------------------------------------------------------------------------------------------------1) kontrahent ustanowi na rzecz Funduszu, w związku z tą transakcją, zabezpieczenie w środkach pieniężnych,
zbywalnych papierach wartościowych lub instrumentach rynku pieniężnego; --------------------------------------------------------------------------2) suma wartości rynkowej zbywalnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i wartości środków
pieniężnych przyjętych przez Fundusz jako zabezpieczenie ustalana będzie w każdym dniu roboczym i stanowić będzie co najmniej
równowartość wartości ryzyka kontrahenta w tej transakcji. -------------------------------------------------------------------------------------------------11. Papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego, stanowiący zabezpieczenie, powinien spełniać łącznie
następujące warunki: --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1) jego emitentem jest Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, Państwo Członkowskie lub państwo należące do
OECD; ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) istnieją podaż i popyt umożliwiające jego nabywanie i zbywanie w sposób ciągły; -----------------------------------------3) jest zapisany na rachunku prowadzonym przez podmiot: ------------------------------------------------------------------------a) nienależący do grupy kapitałowej kontrahenta albo --------------------------------------------------------------------------------b) należący do grupy kapitałowej kontrahenta, pod warunkiem że zabezpieczenia przed skutkami niewypłacalności
tego podmiotu kształtują ryzyko posiadacza tego papieru wartościowego lub instrumentu rynku pieniężnego na takim samym
poziomie jak w przypadku, gdyby papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego był zapisany na rachunku podmiotu, o którym
mowa w lit. a) -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
54/74
12. Fundusz jest obowiązany ustalać w każdym Dniu Wyceny wartość pozycji w instrumencie bazowym dla danego
instrumentu pochodnego w ten sposób, że od wartości pozycji długich w instrumencie bazowym wynikających z instrumentu
pochodnego odejmuje wartość zajmowanych pozycji krótkich w tym samym instrumencie bazowym, wynikających z takiego samego
instrumentu pochodnego. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------13.
Suma
wartości
ryzyka
kontrahenta
wynikającego
z
zawartych
umów,
których
przedmiotem
są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, oraz wartości bezwzględnych pozycji wyznaczonych, w sposób określony w ust. 12, w
odniesieniu do każdego z instrumentów pochodnych nie może przekroczyć wartości Aktywów Netto Funduszu.----------------------------14. Suma wartości lokat Funduszu, o których mowa w art. 93, art.94a, art. 97 i art. 101 Ustawy, oraz wartości
ustalonej zgodnie z ust. 13, nie może przekroczyć 200 % wartości Aktywów Netto Funduszu. ----------------------------------------------------15. Suma wartości zaciągniętych przez Fundusz pożyczek i kredytów oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 14, nie
może przekroczyć 210% wartości Aktywów Netto Funduszu. -----------------------------------------------------------------------------------------------16. Z zastrzeżeniem ust. 17 - 29, Fundusz nie może lokować więcej niż 5% wartości Aktywów Netto Funduszu w
papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. -----------------------------------------------------17. Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów Netto Funduszu w depozyty w tym samym banku
krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------18. Limit, o którym mowa w ust. 16, może być zwiększony do 10%, jeżeli łączna wartość lokat w papiery wartościowe
i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował ponad 5% wartości Aktywów Netto Funduszu, nie
przekroczy 40% wartości Aktywów Netto Funduszu. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------19. Przepisów ust. 16 i 18 nie stosuje się do depozytów i transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane
instrumenty pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym. 20. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden
podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Netto
Funduszu. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------21. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości Aktywów Netto Funduszu: --------------------------------------------1) w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o
listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919), lub -------------------------------------------------------------------2) dłużne papiery wartościowe wyemitowane przez jedną instytucję kredytową, która podlega szczególnemu
nadzorowi publicznemu mającemu na celu ochronę posiadaczy tych papierów wartościowych, pod warunkiem, że kwoty uzyskane z
emisji tych papierów wartościowych są inwestowane przez emitenta w aktywa, które w całym okresie do dnia wykupu zapewniają
spełnienie wszystkich świadczeń pieniężnych wynikających z tych papierów wartościowych oraz w przypadku niewypłacalności
emitenta zapewniają pierwszeństwo w odzyskaniu wszystkich świadczeń pieniężnych wynikających z tych papierów wartościowych,
przy czym suma lokat w papiery wartościowe, o których mowa w pkt 1 i 2 powyżej nie może przekraczać 80 %
wartości Aktywów Netto Funduszu. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------22. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez ten sam
bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym samym bankiem, nie może przekroczyć 35% wartości Aktywów Netto
Funduszu. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------23. Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w ust. 18. ------------------------------24. Fundusz może lokować do 20% wartości Aktywów Netto Funduszu łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty
rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej w rozumieniu Ustawy o Rachunkowości, dla której
jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Podmioty należące do grupy kapitałowej w rozumieniu Ustawy o
Rachunkowości, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów
inwestycyjnych, jako jeden podmiot. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------25. W przypadku, o którym mowa w ust. 24, Fundusz nie może lokować więcej niż 5% wartości Aktywów Netto
Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy
kapitałowej w rozumieniu Ustawy o Rachunkowości, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe. -------------
55/74
26. Limit, o którym mowa w ust. 25, może być zwiększony do 10% wartości Aktywów Netto Funduszu, przy czym
łączna wartość lokat Funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, w których Fundusz ulokował ponad 5%
wartości Aktywów Netto Funduszu, nie więcej jednak niż 10 %, wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej w
rozumieniu Ustawy o Rachunkowości, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz inne podmioty, nie
może przekroczyć 40 % wartości Aktywów Netto Funduszu. ------------------------------------------------------------------------------------------------27. Fundusz może lokować do 35% wartości Aktywów Netto Funduszu w papiery wartościowe emitowane przez:-----1) Skarb Państwa,-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) Narodowy Bank Polski, -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3) jednostkę samorządu terytorialnego, -------------------------------------------------------------------------------------------------------4) Państwo Członkowskie, ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------5) jednostkę samorządu terytorialnego Państwa Członkowskiego, --------------------------------------------------------------------6) państwo należące do OECD, -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------7) międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno Państwo
Członkowskie. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------28. Fundusz może lokować do 35% wartości Aktywów Netto Funduszu w papiery wartościowe poręczone lub
gwarantowane przez podmioty, o których mowa w ust. 27, przy czym łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty
rynku pieniężnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane, depozytów w tym
podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty
pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 35% wartości Aktywów Netto Funduszu.--------------------------------------29. Fundusz może nie stosować ograniczeń, o których mowa w ust. 27 i 28, jeżeli papiery wartościowe są emitowane,
poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju bądź Europejski Bank Inwestycyjny. W
takim przypadku, Fundusz jest obowiązany dokonywać lokat w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że
wartość lokaty w papiery żadnej z tych emisji nie może przekraczać 30% wartości Aktywów Netto Funduszu. -------------------------------30. Fundusz może nabywać: ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1) Jednostki Uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej; ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne; ------------------------------------------------------------------------3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeżeli: --------a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika,------------------------------------b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym Państwa
Członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym
organem, -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy Jednostek Uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone
w niniejszym Statucie, --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych -------------------------- pod warunkiem że nie więcej niż 10% wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy
zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem, zainwestowana łącznie w Jednostki Uczestnictwa
innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego
inwestowania. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------31. Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów Netto Funduszu w Jednostki Uczestnictwa jednego
funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o której
mowa w ust. 30, a jeżeli ten fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz zagraniczny lub instytucja wspólnego inwestowania jest
funduszem z wydzielonymi subfunduszami lub funduszem lub instytucją składającą się z subfunduszy i każdy z subfunduszy stosuje
inną politykę inwestycyjną – więcej niż 20% wartości Aktywów Netto Funduszu w Jednostki Uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa
jednego subfunduszu. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------32. Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych niż Jednostki Uczestnictwa
56/74
funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych nie może przewyższać 30% wartości Aktywów
Netto Funduszu.----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------33. Jeżeli Fundusz lokuje Aktywa Funduszu w Jednostki Uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy
inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o której mowa w ust. 30 pkt
3), zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej
Towarzystwa nie może pobierać opłat za zbywanie lub odkupywanie tych Jednostek Uczestnictwa, certyfikatów inwestycyjnych lub
tytułów uczestnictwa.. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------34. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są zdematerializowane papiery
wartościowe: --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1) przy udziale firm inwestycyjnych oraz banków powierniczych, o których mowa w Ustawie o Obrocie Instrumentami
Finansowymi; -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) w ramach systemu zabezpieczania płynności rozliczeń na podstawie Ustawy o Obrocie Instrumentami
Finansowymi prowadzonego przez: -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------a) Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna, ------------------------------------------------------------------------b) spółkę, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna przekazał wykonywanie czynności z
zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, ------------------------------------------------c) izbę rozliczeniową, o której mowa w art. 68a ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi. --------------------34a. Pożyczka, o której mowa w ust. 34, może zostać udzielona pod warunkiem, że: ------------------------------------------1) Fundusz otrzyma zabezpieczenie w środkach pieniężnych, papierach wartościowych lub prawach majątkowych, w
które Fundusz może lokować zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w niniejszym artykule; -------------------------------------------------2) wartość zabezpieczenia, wyceniona według metody przyjętej przez Fundusz dla wyceny Aktywów Funduszu,
będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów wartościowych w każdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu do dnia
zwrotu pożyczonych papierów wartościowych; ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3) pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 12 miesięcy;---------------------------------------------------------------4) zabezpieczenie mogące być przedmiotem zapisu na rachunkach Funduszu będzie ewidencjonowane na
rachunkach Funduszu, a zabezpieczenie nie mogące być przedmiotem zapisu na rachunkach Funduszu będzie udokumentowane
przez złożenie u Depozytariusza prowadzącego rejestr Aktywów Funduszu odpowiednich dokumentów potwierdzających
ustanowienie zabezpieczenia; w przypadku pożyczek udzielanych w ramach systemu zabezpieczenia płynności rozliczeń
zabezpieczenie będzie ewidencjonowane na zasadach określonych w regulaminie, o którym mowa w:----------------------------------------a) art. 50 ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi - w przypadku Krajowego Depozytu Papierów
Wartościowych Spółka Akcyjna, -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------b) art. 48 ust. 15 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi - w przypadku spółki, której Krajowy Depozyt
Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2
Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------c) art. 68d ust. 2 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi - w przypadku izby rozliczeniowej, o której mowa w
art. 68a ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowym. ----------------------------------------------------------------------------------------------35. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych nie może przekroczyć 30% wartości Aktywów Netto
Funduszu. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------36. Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego emitenta
będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitu, o którym mowa w ust. 16, 18, 21 oraz ust. 24 – 29. -------37. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z innym
funduszem zarządzanym przez Towarzystwo. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------38. Fundusz nie może nabyć: --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1) papierów wartościowych dających więcej niż 10% ogólnej liczby głosów w którymkolwiek organie emitenta tych
papierów. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) więcej niż 10% wyemitowanych przez jeden podmiot akcji, z którymi nie jest związane prawo głosu. -------------------3) więcej niż 25% ogólnej liczby Jednostek Uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu
57/74
zagranicznego lub tytułów uczestnictwa jednej instytucji wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą oferującej publicznie tytuły
uczestnictwa i umarzającej je na żądanie uczestnika. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------4) więcej niż 10% wartości nominalnej instrumentów rynku pieniężnego wyemitowanych przez jeden podmiot. ---------5) więcej niż 10% wartości nominalnej papierów dłużnych wyemitowanych przez jeden podmiot. ---------------------------39. Limitów, o których mowa w ust. 38 pkt 3-5, Fundusz może nie stosować w chwili nabycia papierów
wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub tytułów uczestnictwa, jeżeli nie można ustalić wartości brutto papierów dłużnych
lub instrumentów rynku pieniężnego albo wartości netto papierów wartościowych w emisji. -------------------------------------------------------40. W przypadku, gdy papiery wartościowe nabyte przez fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane przez to
Towarzystwo dawałyby więcej niż 10 % ogólnej liczby głosów w organach emitenta, fundusze te mogą wykonywać prawo głosu z
papierów wartościowych dających łącznie 10% ogólnej liczby głosów. -----------------------------------------------------------------------------------40a. Wykonywanie przez fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane przez to samo Towarzystwo prawa głosu z
papierów wartościowych powyżej progu, o którym mowa w ust. 40, jest bezskuteczne. -------------------------------------------------------------41. Fundusz, nabywając papiery wartościowe w wykonaniu umowy o subemisję inwestycyjną, nie może naruszyć
ograniczeń, o których mowa w art. 16 - 29. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------42. Ograniczenia inwestycyjne nie muszą być zachowane w przypadku wykonywania przez Fundusz prawa poboru z
papierów wartościowych będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu, z zastrzeżeniem ust. 43. ----------------------------------------------43. Fundusz jest obowiązany dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań określonych w Ustawie oraz
Statucie w terminie 6 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu. Jeżeli Fundusz przekroczy ograniczenia inwestycyjne określone w
Statucie lub Ustawie, jest obowiązany do dostosowania, niezwłocznie, stanu Aktywów Funduszu do wymagań określonych w
Statucie lub Ustawie, uwzględniając należycie interes Uczestników Funduszu. -----------------------------------------------------------------------44. Fundusz nie może: -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1) zobowiązywać się do przeniesienia praw, które w chwili zawarcia umowy jeszcze nie zostały przez Fundusz
nabyte, chyba że ma roszczenie o nabycie takich praw; ------------------------------------------------------------------------------------------------------2) dokonywać krótkiej sprzedaży rozumianej jako technika inwestycyjna, która opiera się na założeniu osiągnięcia
zysku w wyniku spadku cen określonych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego, instrumentów pochodnych lub
tytułów uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania od momentu realizacji zlecenia sprzedaży tych praw, o ile zostały pożyczone
w celu rozliczenia transakcji przez inwestora lub przez podmiot realizujący na rachunek inwestora zlecenie sprzedaży, albo nabyte w
tym celu przez jeden z tych podmiotów na podstawie umowy lub umów zobowiązujących zbywcę do dokonania w przyszłości odkupu
od nabywcy takich samych praw, do momentu wymagalności roszczenia o zwrot sprzedanych w ten sposób praw; -----------------------3) udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji, z zastrzeżeniem ust. 34; ---------------------------------------------------------------4) nabywać papierów wartościowych lub zbywalnych praw majątkowych, reprezentujących prawa do metali
szlachetnych. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------45. Z zastrzeżeniem ust. 46 - 49 Fundusz nie może:--------------------------------------------------------------------------------------1) lokować Aktywów Funduszu w papiery wartościowe i wierzytelności Towarzystwa, jego akcjonariuszy oraz
podmiotów będących podmiotami dominującymi lub zależnymi w stosunku do Towarzystwa lub jego akcjonariuszy; ----------------------2) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i wierzytelności pieniężne, o terminie wymagalności
nie dłuższym niż rok, z: ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------a) członkami organów Towarzystwa,-----------------------------------------------------------------------------------------------------------b) osobami zatrudnionymi w Towarzystwie,--------------------------------------------------------------------------------------------------c) osobami wyznaczonymi przez Depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych w umowie o prowadzenie
rejestru Aktywów Funduszu, ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------d) osobami pozostającymi z osobami wymienionymi w lit. a) – c) w związku małżeńskim, -------------------------------------e) osobami, z którymi osoby wymienione w lit. a) – c) łączy stosunek pokrewieństwa lub powinowactwa do drugiego
stopnia włącznie; ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z: ---------------------------------------a) Towarzystwem, -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------b) Depozytariuszem, z zastrzeżeniem ust. 49, -----------------------------------------------------------------------------------------------
58/74
c) podmiotami dominującymi lub zależnymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza,--------------------------------d) akcjonariuszami Towarzystwa, ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------e) akcjonariuszami lub wspólnikami podmiotów dominujących lub zależnych w stosunku do Towarzystwa lub
Depozytariusza. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------46. Ograniczeń, o których mowa w ust. 45 pkt 1 i 3, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych przez
Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------47. Ograniczeń, o których mowa w ust. 45 pkt 3 lit. d) i e), nie stosuje się w przypadku, gdy podmioty, o których mowa
w tym przepisie, są spółkami publicznymi, a Fundusz zawiera umowę z akcjonariuszem posiadającym mniej niż 5% ogólnej liczby
głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------48. Fundusz inwestycyjny może dokonać lokat lub zawrzeć umowę, o których mowa w ust. 45, jeżeli dokonanie lokaty
lub zawarcie umowy jest w interesie Uczestników Funduszu i nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów. Fundusz powinien
przechowywać dokumenty pozwalające na stwierdzenie spełnienia warunków, o których mowa w zdaniu poprzednim, w
szczególności dotyczące zasad ustalenia ceny i innych istotnych warunków transakcji. ------------------------------------------------------------49. Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy, o których mowa w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. ---50. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, pożyczki i kredyty, o
terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10% wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy
pożyczki lub kredytu. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------51. Fundusz utrzymuje, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część
Aktywów Funduszu na rachunkach bankowych. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------52. Do celu stosowania limitów inwestycyjnych papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego emitowane
przez emitentów z siedzibą za granicą lub notowane na rynku zorganizowanym za granicą zalicza się do typu oraz rodzaju
określonych w ustawie papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego, które najbardziej odpowiadają treści praw lub
obowiązków ich posiadaczy lub emitentów inkorporowanych w tych papierach lub instrumentach. Fundusz niezwłocznie informuje
Komisję o każdym przypadku zastosowania powyższej zasady w stosunku do papierów wartościowych lub instrumentów rynku
pieniężnego ze wskazaniem danego typu lub rodzaju. --------------------------------------------------------------------------------------------------------53. Fundusz jest funduszem akcyjnym, który co najmniej 70% Aktywów Netto lokuje w akcje (emitentów
o
kapitalizacji rynkowej w dniu dokonania inwestycji niższej niż trzy miliardy euro) i instrumenty oparte o akcje oraz w tytuły
uczestnictwa funduszy zagranicznych o charakterze akcyjnym. --------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 9 Zasady wypłacania dochodów Funduszu
Dochody Funduszu. Wszelkie dochody Funduszu powiększają Wartość Aktywów Funduszu. Fundusz nie będzie wypłacać
Uczestnikom Funduszu kwot stanowiących dochody Funduszu bez odkupywania Jednostek Uczestnictwa. ---------------------------------Artykuł 10 Koszty obciążające Fundusz
1.
Wynagrodzenie. Wynagrodzenie pobierane przez Towarzystwo ze środków funduszu składa się z
Wynagrodzenia Stałego i Zmiennego (Wynagrodzenie). -----------------------------------------------------------------------------------------------------2.
Wynagrodzenie Stałe. Wynagrodzenie Stałe pobierane jest w wysokości nie większej niż 4% średniej rocznej
Wartości Aktywów Netto Funduszu. Rezerwa na Wynagrodzenie Stałe naliczana jest w każdym Dniu Wyceny, za każdy dzień w roku
od Wartości Aktywów Netto Funduszu ustalonych w poprzednim Dniu Wyceny z uwzględnieniem zmian kapitału wpłaconego i
wypłaconego, ujętych w Rejestrze Uczestników w tym Dniu Wyceny. ------------------------------------------------------------------------------------3.
Wynagrodzenie Zmienne. Wynagrodzenie Zmienne Towarzystwa uzależnione jest od wyników zarządzania
Funduszem przez Towarzystwo osiągniętych na koniec danego okresu (Okres Obliczeniowy). Okres Obliczeniowy wynosi trzy
miesiące kalendarzowe, przy czym dzień rozpoczęcia się pierwszego Okresu Obliczeniowego zostanie ustalony przez Zarząd i
ogłoszony na stronie internetowej Towarzystwa pod adresem www.dws.com.pl. Pierwszym dniem obliczania Wynagrodzenia
Zmiennego w każdym kolejnym Okresie Obliczeniowym jest pierwszy Dzień Wyceny tego okresu a ostatnim dniem obliczenia tego
Wynagrodzenia jest ostatni Dzień Wyceny w Okresie Obliczeniowym. Wyjątek stanowi ostatni Okres Obliczeniowy roku
kalendarzowego, w którym ostatnim dniem obliczania Wynagrodzenia Zmiennego jest ostatni dzień kalendarzowy roku, tj. 31
59/74
grudnia. Wynagrodzenie Zmienne pobierane jest w wysokości nie większej niż obliczona ostatniego dnia Okresu Obliczeniowego
według wzoru:
WZ = 25% × {(AF j − WO )× LJU }
gdzie:
⎫
⎧ ⎡0,5× (DWSMS
dw / DWSMS
dw0 −1) + 0,1× (RTS2dw / RTS2dw0 *USDPLN
dw / USDPLN
dw0 −1) +⎤
⎪ ⎢
⎥⎪
WO=WANjo × ⎨1+ ⎢0,1× (ISEdw / ISEdw0 * EURPLN
dw / EURTRY
dw * EURTRY
dw0 / EURPLN
dw0 −1) +
⎥⎬
⎪ ⎢0,3× (6mWIBID / 4 × LD/ LD )
⎥⎪
avg
0
⎦⎭
⎩ ⎣
Przy czym poszczególne symbole oznaczają: --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
WZ
- Wynagrodzenie Zmienne ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
AF j
- Aktywa Funduszu na jednostkę uczestnictwa pomniejszone o Zobowiązania na jednostkę uczestnictwa (z wyjątkiem rezerwy
na Wynagrodzenie Stałe) w dniu wyceny --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
WO - Wartość Odniesienia w dniu wyceny ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
LJU - Liczba Jednostek Uczestnictwa w dniu wyceny ------------------------------------------------------------------------------------------------------
WAN jo - Wartość Aktywów Netto na jednostkę uczestnictwa ostatniego dnia wyceny w poprzednim Okresie Obliczeniowym--------DWSMS – indeks polskich średnich i małych spółek obliczany przez GPW -------------------------------------------------------------------------
DWSMS dw - Wartość DWS MS w dniu wyceny-------------------------------------------------------------------------------------------------------------DWSMS dw0 - Wartość DWS MS ostatniego dnia wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy ------------------RTS 2 – szeroki indeks rynku rosyjskiego -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
RTS 2 dw - Wartość RTS2 w dniu wyceny ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------RTS 2 dw0 - Wartość RTS2 ostatniego dnia wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy ---------------------------ISE – szeroki indeks rynku tureckiego ISE National All -----------------------------------------------------------------------------------------------------ISE dw
- Wartość ISE w dniu wyceny -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
ISE dw0 - Wartość ISE ostatniego dnia wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy ----------------------------------EURPLNdw – ostatnia dostępna na Dzień Wyceny wartość średniego kursu EURPLN, publikowanego przez NBP -------------------------EURPLNdw0 – ostatnia dostępna na ostatni Dzień Wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy wartość
średniego kursu EURPLN, publikowanego przez NBP --------------------------------------------------------------------------------------------------------USDPLNdw – ostatnia dostępna na Dzień Wyceny wartość średniego kursu USDPLN, publikowanego przez NBP -------------------------USDPLNdw0 – ostatnia dostępna na ostatni Dzień Wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy wartość
średniego kursu USDPLN, publikowanego przez NBP --------------------------------------------------------------------------------------------------------EURTRYdw – ostatni dostępny na Dzień Wyceny średni kurs EURTRY, obliczony na podstawie publikowanych przez Turecki Bank
Centralny kursów kupna i sprzedaży -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------EURTRYdw0 – ostatni dostępny na ostatni Dzień Wyceny w miesiącu poprzedzającym bieżący Okres Obliczeniowy średni kurs
60/74
EURTRY, obliczony na podstawie publikowanych przez Turecki Bank Centralny kursów kupna i sprzedaży ----------------------------------
6mWIBIDavg -
średnia arytmetyczna 6-miesięczna stawka WIBID z ostatniego miesiąca kalendarzowego poprzedzającego
Okres Obliczeniowy ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
LD
- Liczba dni od początku Okresu Obliczeniowego do dnia wyceny ---------------------------------------------------------------------------------
LD0
- Liczba dni w bieżącym Okresie Obliczeniowym------------------------------------------------------------------------------------------------------4.
Rozliczanie Wynagrodzenia. Rozliczanie Wynagrodzenia Stałego następuje w terminie 7 dni roboczych po
zakończeniu każdego miesiąca, natomiast Wynagrodzenia Zmiennego w terminie 7 dni od zakończenia każdego Okresu
Obliczeniowego.
5.
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Koszty i wydatki pokrywane przez Fundusz. Oprócz Wynagrodzenia Fundusz pokrywa z własnych środków
wymienione niżej koszty i wydatki związane z prowadzoną działalnością:-------------------------------------------------------------------------------1) prowizje i opłaty za przechowywanie papierów wartościowych oraz prowadzenie rachunków bankowych; -----------2) prowizje i opłaty związane z transakcjami kupna i sprzedaży papierów wartościowych i praw majątkowych; --------3) podatki i inne opłaty wymagane przez organy państwowe i samorządowe, w tym opłaty za zezwolenia oraz
rejestracyjne. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------6. Pozostałe koszty i wydatki. Towarzystwo pokrywa wszystkie koszty i wydatki związane z działalnością Funduszu,
za wyjątkiem wymienionych w ust. 5 powyżej, w szczególności: ------------------------------------------------------------------------------------------1) opłaty dla Depozytariusza, na podstawie umowy z Depozytariuszem; ----------------------------------------------------------2) opłaty za usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych i badanie ksiąg Funduszu; ------------------------------------------3) koszty doradztwa prawnego i innych usług; ---------------------------------------------------------------------------------------------4) koszty ogłoszeń wymaganych postanowieniami Statutu lub przepisami prawa -----------------------------------------------5) koszty reklamy, promocji, dystrybucji oraz koszty przygotowania, druku i dystrybucji materiałów informacyjnych, w
tym wymaganych przepisami Ustawy. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------7.Termin pokrycia kosztów. Pokrycie kosztów, o których mowa w ust. 5 i 6, następuje w terminach wynikających z
przepisów prawa i zawartych umów. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------8. Ograniczenia. Jeżeli Fundusz lokuje Aktywa Funduszu w Jednostki Uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne
innych funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o której
mowa w art. 8 ust. 32 pkt 3), zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo lub
podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa nie może pobierać opłat za zbywanie lub odkupywanie tych Jednostek Uczestnictwa,
certyfikatów inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa.
9. Inne Świadczenia na rzecz Uczestników Funduszu. Fundusz może przyznać prawo do otrzymywania
dodatkowego Świadczenia Uczestnikowi, który zawrze z Funduszem umowę, w której zobowiąże się do nabywania Jednostek
Uczestnictwa kategorii A za znaczne środki. Przez znaczne środki rozumie się średnią Wartość Aktywów Netto Funduszu
przypadających na posiadane przez Uczestnika Jednostki Uczestnictwa kategorii A, w okresie wskazanym w umowie, nie mniejsze
niż 1.000.000 złotych. Umowa, o której mowa powyżej, określa w szczególności: warunki przyznania Świadczenia, czas, na jaki
zostaje zawarta umowa, wysokość Świadczenia oraz sposób spełnienia Świadczenia. ------------------------------------------------------------10. Realizacja Świadczenia. Świadczenie realizowane jest poprzez nabycie na rzecz Uczestnika Funduszu
Jednostek Uczestnictwa kategorii A za kwotę Świadczenia, chyba, że w umowie, o której mowa w ust. 9, zostanie zastrzeżone, iż
Świadczenie jest realizowane poprzez przelanie środków pieniężnych na rachunek bankowy Uczestnika. Świadczenie jest
wypłacane z rezerwy tworzonej na pokrycie wypłaty Wynagrodzenia, przed jego wypłatą. Wynagrodzenie jest pomniejszane o
wszystkie Świadczenia wypłacone w okresie, za który jest pobierane. -----------------------------------------------------------------------------------Artykuł 11 Metody i zasady wyceny Aktywów Funduszu
Metody i zasady wyceny Aktywów Funduszu opisane w prospekcie informacyjnym Funduszu są zgodne z przepisami dotyczącymi
rachunkowości funduszy inwestycyjnych, w szczególności z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz
rozporządzenia wydanego na podstawie art. 81 ust. 2 pkt 1 tejże ustawy lub aktów prawnych, które je zastąpią. ---------------------------Artykuł 12 Ustalenie Wartości Aktywów Netto Funduszu
1. Wartość Aktywów Netto Funduszu. Wartość Aktywów Netto Funduszu jest ustalana każdego Dnia Wyceny oraz
61/74
na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przez Fundusz i Depozytariusza na zlecenia Funduszu. Ustala się ją
pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest
ustalana odrębnie dla każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej
kategorii ustala się w drodze podziału Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających na wszystkie Jednostki Uczestnictwa tej
samej kategorii przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa danej kategorii będących w posiadaniu Uczestników Funduszu w
momencie ustalania ceny zbycia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii w Dniu Wyceny. Cena zbycia Jednostki Uczestnictwa danej
kategorii zaokrąglona jest do 1 grosza. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w oparciu o
ostatnie, dostępne kursy o godz. 23.59 w Dniu Wyceny. -----------------------------------------------------------------------------------------------------2. Wpływ wpłat i wypłat na Wartość Aktywów Netto Funduszu. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału
wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Rejestrze Uczestników. Na
potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w
kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie ze zdaniem
poprzednim. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 13 Jednostki Uczestnictwa
1. Jednostki Uczestnictwa. Fundusz zbywa wyłącznie Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Jednostki Uczestnictwa
Funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Jednostki Uczestnictwa kategorii A są zbywane przez Fundusz krajowym i
zagranicznym osobom fizycznym, osobom prawnym i jednostkom organizacyjnym nieposiadającym osobowości prawnej, którym
ustawa przyznaje zdolność prawną. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A może być pobrana opłata manipulacyjna w
wysokości nie wyższej niż 5% wpłaty na Jednostki Uczestnictwa kategorii A. Maksymalna wysokość opłaty manipulacyjnej, obliczana
zgodnie ze zdaniem poprzedzającym, nie ma zastosowania do opłaty manipulacyjnej pobieranej przez Fundusz przy zbyciu
Jednostek Uczestnictwa kategorii A w ramach planów systematycznego inwestowania, prowadzonych zgodnie z art. 17 Statutu. W
takim wypadku maksymalną stawkę opłaty manipulacyjnej lub sposób wyliczenia opłaty manipulacyjnej określa regulamin
produktowy danego planu systematycznego inwestowania, dostępny w siedzibie Towarzystwa i na stronie internetowej
Towarzystwa, pod adresem: www.dws.com.pl. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A nie jest pobierana żadna
opłata. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Oprocentowanie. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane. ----------------------------------------------------------------3. Ograniczenie zbywalności. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane przez Uczestników Funduszu osobom
trzecim. Jednostki Uczestnictwa Funduszu nie mogą być zbywane „osobom amerykańskim”, zdefiniowanym zgodnie z odpowiednimi
przepisami prawa Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej. Jednostki Uczestnictwa Funduszu nie mogą być zbywane na
rachunek lub rzecz osób wskazanych w zdaniu poprzednim. Jednostki Uczestnictwa są przedmiotem dziedziczenia. ---------------------4. Zastaw. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu
następuje wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu
egzekucyjnym. Zaspokojenie zastawnika nie wymaga przeprowadzenia postępowania egzekucyjnego, jeżeli zaspokojenie to
następuje na podstawie umowy zastawu ustanowionego zgodnie z przepisami ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 r. o niektórych
zabezpieczeniach finansowych (Dz. U. Nr 91, poz. 871). W takim przypadku Fundusz dokonuje wypłaty na rachunek zastawnika
kwoty należnej z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Ustanowienie zastawu na Jednostkach Uczestnictwa staje się skuteczne
z chwilą dokonania, na wniosek zastawcy lub zastawnika, odpowiedniego zapisu w Rejestrze Uczestników Funduszu po
przedstawieniu Funduszowi umowy zastawu. Przed datą wymagalności wierzytelności zabezpieczonej zastawem zastawca nie może
bez zgody zastawnika zgłosić Funduszowi żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa obciążonych zastawem. Jeżeli wierzytelność
zabezpieczona zastawem stała się wymagalna, zastawca może zgłosić Funduszowi żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa
obciążonych zastawem, jednakże wypłata na rzecz zastawcy środków pieniężnych z tytułu odkupienia przez Fundusz tych jednostek
może nastąpić po przedstawieniu pokwitowania wierzyciela, stwierdzającego wygaśnięcie wierzytelności zabezpieczonej zastawem.
Powyższe zasady mają zastosowanie odpowiednio do zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego, którego przedmiotem są
Jednostki Uczestnictwa, jeżeli nie są sprzeczne z przepisami ustaw regulujących ustanowienie i wygaśnięcie zastawu skarbowego i
zastawu rejestrowego. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------5. Podział Jednostek Uczestnictwa. Fundusz może dokonać podziału Jednostek Uczestnictwa. Podział Jednostki
Uczestnictwa dokonywany jest na równe części, tak aby ich całkowita wartość odpowiadała Wartości Aktywów Netto Funduszu na
62/74
Jednostkę Uczestnictwa przed podziałem. Każda Jednostka Uczestnictwa zostanie podzielona przez określoną liczbę na równe
części, tak, aby całkowita wartość Jednostek Uczestnictwa uzyskanych w wyniku podziału była równa całkowitej wartości Jednostek
Uczestnictwa przed podziałem. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------6. Łączenie Jednostek Uczestnictwa. Fundusz zastrzega sobie prawo dokonywania łączenia Jednostek
Uczestnictwa tej samej kategorii w przypadku, gdy wartość Jednostki Uczestnictwa spadnie poniżej Wpłaty Minimalnej. Łączeniu
będą podlegały Jednostki Uczestnictwa tak, aby całkowita wartość Jednostek Uczestnictwa uzyskanych w wyniku łączenia była
równa całkowitej wartości Jednostek Uczestnictwa przed łączeniem.-------------------------------------------------------------------------------------7. Publikacja informacji o zamiarze podziału lub łączenia Jednostek Uczestnictwa. Informacja o zamiarze podziału
lub łączenia Jednostek Uczestnictwa zawierająca szczegółowe warunki podziału lub łączenia Jednostek Uczestnictwa zostanie
opublikowana na stronie internetowej Towarzystwa pod adresem www.dws.com.pl co najmniej na dwa tygodnie przed datą podziału
lub łączenia. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 14 Rejestr Uczestników
1. Rejestr Uczestników. Fundusz prowadzi Rejestr Uczestników, przy czym prowadzenie Rejestru Uczestników
może zostać zlecone innemu podmiotowi. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Informacje dotyczące Uczestników Funduszu. Uczestnik Funduszu jest zobowiązany zawiadomić Fundusz na
piśmie o wszelkich zmianach jego danych zawartych w Rejestrze Uczestników z podpisem potwierdzonym przez pracownika
Dystrybutora lub Towarzystwa albo przez notariusza. W przypadku zmiany danych wykazywanych w dokumentach urzędowych
Uczestnik przekazuję dokument lub jego kopię poświadczoną przez notariusza, pracownika Dystrybutora lub Towarzystwa. -----------Artykuł 15 Zbycie Jednostki Uczestnictwa przez Fundusz
1. Sprzedaż Jednostek Uczestnictwa. Fundusz jest obowiązany do zbywania Jednostek Uczestnictwa bez
ograniczeń. Umowa zbycia Jednostek Uczestnictwa zostaje zawarta w chwili otrzymania przez Towarzystwo lub Agenta
Transferowego poprawnie wypełnionego pisemnego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii oraz wpływu środków
pieniężnych w walucie polskiej przeznaczonych na nabycie Jednostek Uczestnictwa na rachunek bankowy wskazany przez
Fundusz, przeznaczony na wpłaty na Jednostki Uczestnictwa danej kategorii. Wpłaty dokonywane w walutach innych niż waluta, w
której prowadzony jest rachunek bankowy Funduszu będą przewalutowywane na walutę, w której prowadzony jest rachunek
bankowy służący do dokonywania wpłat na koszt wpłacającego, po kursie sprzedaży walut obowiązującym w danym Dniu Wyceny w
banku prowadzącym rachunek bankowy Funduszu. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Miejsce zbycia. Jednostki Uczestnictwa są zbywane przez Fundusz bezpośrednio lub za pośrednictwem
Dystrybutorów lub telefonicznego albo internetowego systemu transakcyjnego udostępnionego przez Towarzystwo. --------------------3. Częstotliwość zbywania. Częstotliwość zbywania Jednostek Uczestnictwa określona została w Prospekcie
Informacyjnym Funduszu. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4. Minimalna wpłata do Funduszu. Pierwsza wpłata do Funduszu nie może być niższa niż 100,00 złotych, a każda
następna nie może być niższa niż 50,00 złotych. Powyższa zasada nie dotyczy wpłat dokonywanych na nabycie Jednostek
Uczestnictwa Funduszu w ramach planów systematycznego inwestowania. Jako pierwsza wpłata do Funduszu jest traktowana
wpłata dokonywana na Rejestr Uczestnika o saldzie zerowym. W przypadku, gdy dla danego Uczestnika Funduszu prowadzonych
jest kilka Rejestrów Uczestnika, wpłata na każdy z prowadzonych Rejestrów Uczestnika traktowana jest jako wpłata do Funduszu. --5. Uczestnik Funduszu. Nabywca Jednostek Uczestnictwa staje się Uczestnikiem Funduszu w Dniu Wyceny, w
którym nastąpiło zbycie Jednostek Uczestnictwa. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------6. Moment zbycia. Zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników liczby
Jednostek Uczestnictwa nabytych za dokonaną wpłatę. Za dokonanie wpłaty uważa się wpłynięcie środków na rachunek bankowy
Funduszu. Termin, w jakim najpóźniej następuje zbycie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa określony został w Prospekcie
Informacyjnym Funduszu. W przypadku nie dochowania terminu zbycia Jednostek Uczestnictwa, określonego w Prospekcie
Informacyjnym Funduszu, o ile Towarzystwo, Fundusz lub Agent Transferowy ponoszą odpowiedzialność za opóźnienie, zbycie
Jednostek Uczestnictwa następuje w pierwszym Dniu Wyceny następującym po dniu, w którym ustała przyczyna opóźnienia, a
Uczestnikowi przysługuje prawo do żądania wyrównania strat wynikających z nieterminowej realizacji zlecenia. Zlecenie nabycia jest
ważne przez okres 30 dni od dnia złożenia zlecenia. Wpłata na nabycie Jednostek Uczestnictwa powinna być dokonana w terminie
ważności zlecenia, w przeciwnym wypadku, zlecenie nie jest realizowane a wpłacone środki zwracane są osobie dokonującej wpłaty,
z zastrzeżeniem ust. 7 poniżej. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
63/74
7. Nabycie poprzez dokonanie wpłaty środków. Uczestnik Funduszu oraz osoba, która przestała być Uczestnikiem
Funduszu w wyniku odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa może nabywać Jednostki Uczestnictwa przez dokonanie wpłaty
środków pieniężnych na rachunek bankowy wskazany przez Fundusz. Osoba, która przestała być Uczestnikiem Funduszu może
dokonać nabycia Jednostek Uczestnictwa poprzez dokonanie wpłaty środków w okresie 5 lat od daty odkupienia wszystkich
Jednostek Uczestnictwa. Wpłata środków na rachunek bankowy wskazany przez Fundusz jest równoznaczna ze złożeniem zlecenia
nabycia Jednostek Uczestnictwa. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------8. Zawieszenie zbywania Jednostek Uczestnictwa. Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa na
okres nie dłuższy niż 2 tygodnie, jeżeli nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn
niezależnych od Funduszu. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------9. Zawieszenie zbywania Jednostek Uczestnictwa za zgodą Komisji. W przypadku, o którym mowa w ust. 8, za
zgodą i na warunkach określonych przez Komisję zbywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2
tygodnie, nieprzekraczający jednak 2 miesięcy. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------10. Ogłoszenie o zawieszeniu. Fundusz niezwłocznie po podjęciu decyzji o zawieszeniu zbywania Jednostek
Uczestnictwa zamieści informację o tym fakcie oraz o planowanym terminie przywrócenia zbywania Jednostek Uczestnictwa na
stronie internetowej Towarzystwa: www.dws.com.pl. Fundusz ogłosi o wznowieniu zbywania Jednostek Uczestnictwa w sposób
określony w zdaniu poprzednim. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 16 Ustalenie ceny zbycia
1. Cena zbycia. Jednostki Uczestnictwa danej kategorii są zbywane po cenie równej Wartości Aktywów Netto
Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii ustalonej w Dniu Wyceny ---------------------------------------------------------------------2. Liczba nabytych Jednostek Uczestnictwa. Uczestnik Funduszu nabywa liczbę Jednostek Uczestnictwa danej
kategorii, jaka wynika z podzielenia dokonanej wpłaty pomniejszonej o należne opłaty przez Wartość Aktywów Netto Funduszu na
Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii w Dniu Wyceny. ---------------------------------------------------------------------------------------------------3. Opłata manipulacyjna. Przy zbywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa może być pobierana opłata
manipulacyjna w wysokości wykazanej nie wyższej niż wartość wskazana w art. 13 ust. 1. Wysokość opłaty manipulacyjnej jest
określana w tabeli opłat zamieszczonej w prospekcie informacyjnym. ------------------------------------------------------------------------------------4. Wzór obliczania opłaty manipulacyjnej: Opłata manipulacyjna pobierana przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa jest
obliczana według następującego wzoru: --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Opłata manipulacyjna = wpłata na Jednostki Uczestnictwa x stawka opłaty manipulacyjnej określona w tabeli opłat
zamieszczonej w prospekcie informacyjnym Funduszu. ------------------------------------------------------------------------------------------------------5. Obniżenie lub zwolnienie z opłaty manipulacyjnej. Zarząd Towarzystwa lub Dystrybutor działający na podstawie
upoważnienia Zarządu Towarzystwa mogą podjąć decyzję o obniżeniu lub zwolnieniu z opłaty manipulacyjnej Uczestnika Funduszu,
lub osoby, która zamierza nabyć Jednostki Uczestnictwa. ---------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 17 Plany systematycznego inwestowania
1. Rodzaje planów. Fundusz może wprowadzić dla Uczestników Funduszu zakładowe lub indywidualne plany
systematycznego inwestowania. Tryb przystąpienia oraz szczegółowe warunki uczestnictwa w Funduszu w ramach planów
systematycznego inwestowania określają regulaminy produktowe, dostępne w siedzibie Towarzystwa i na stronie internetowej
Towarzystwa pod adresem: www.dws.com.pl.
2. Umowa o uczestnictwo. Osoby zamierzające uczestniczyć w planach, o których mowa w ust. 1, powinny zawrzeć
umowę z Funduszem o uczestnictwo w danym planie. Umowa o uczestnictwo nie może ograniczać praw i nakładać obowiązków na
Uczestnika Funduszu innych niż określone w Statucie, jak również nie może ograniczać odpowiedzialności Funduszu. Przedmiotem
umowy o uczestnictwo w danym planie jest: --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1) okres na jaki Uczestnik Funduszu zobowiązuje się systematycznie inwestować środki w Fundusz na zasadach
określonych w umowie o uczestnictwo, ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) wysokość wpłat, --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3) zasady i wysokość obniżek lub zwolnień z opłaty manipulacyjnej, oraz zasady i wysokość naliczania opłaty
wyrównawczej, -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4) zasady rozwiązania umowy, ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------5) sposób informowania Uczestników Funduszu o zmianie warunków określonych w umowie. -------------------------------
64/74
Artykuł 18 Odkupienie Jednostki Uczestnictwa przez Fundusz
1. Prawo do odkupienia. Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia przez Fundusz Jednostki Uczestnictwa. Z
chwilą odkupienia Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa. ---------------------------------------------------------------------------------2. Kolejność odkupienia. Jednostki Uczestnictwa Funduszu nie są indywidualnie oznaczane, w związku z czym
Fundusz odkupuje kolejno Jednostki Uczestnictwa zapisane w danym Rejestrze Uczestnika począwszy od nabytych najwcześniej
(FIFO). ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- .
3. Częstotliwość odkupywania. Częstotliwość odkupywania Jednostek Uczestnictwa określona została w Prospekcie
Informacyjnym Funduszu. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4. Zlecenie odkupienia. Jednostki Uczestnictwa zostają odkupione na podstawie poprawnie wypełnionego zlecenia
odkupienia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii. Zlecenia odkupienia mogą być składane za pośrednictwem Dystrybutora lub za
pośrednictwem telefonicznego albo internetowego systemu transakcyjnego udostępnionego przez Towarzystwo. -------------------------5. Treść zlecenia odkupienia. Zlecenie odkupienia zawiera następujące żądania: ----------------------------------------------1) odkupienia określonej liczby Jednostek Uczestnictwa, będących w posiadaniu Uczestnika Funduszu, lub -----------2) odkupienia liczby Jednostek Uczestnictwa danej kategorii zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika o określonej
w zleceniu wartości przed opodatkowaniem lub -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------3) odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa będących w posiadaniu Uczestnika Funduszu. ------------------------6. Instrukcje dotyczące płatności. Zlecenie odkupienia powinno zawierać informacje dotyczące konta bankowego lub
adres Dystrybutora, do którego mają być przekazane środki pieniężne pochodzące z odkupienia. ----------------------------------------------7. Odkupienie wszystkich Jednostek Uczestnictwa. W przypadku, gdy w Dniu Wyceny okaże się, że: --------------------1) kwota określona w zleceniu odkupienia jest wyższa od kwoty możliwej do uzyskania z odkupienia wszystkich
Jednostek Uczestnictwa będących w posiadaniu Uczestnika Funduszu, lub ---------------------------------------------------------------------------2) liczba Jednostek Uczestnictwa wskazana w zleceniu odkupienia jest wyższa niż liczba Jednostek Uczestnictwa
będących w posiadaniu Uczestnika Funduszu, lub -------------------------------------------------------------------------------------------------------------3) w wyniku odkupienia wartość Jednostek Uczestnictwa będących w posiadaniu Uczestnika Funduszu byłaby
mniejsza niż minimalna wpłata początkowa w Funduszu, ----------------------------------------------------------------------------------------------------to wówczas odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa będące w posiadaniu Uczestnika Funduszu. ---8. Moment odkupienia. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników
liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi Funduszu z tytułu ich odkupienia. Termin, w jakim
najpóźniej następuje odkupienie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa określony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. W
przypadku nie dochowania terminu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, określonego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu, o ile
Towarzystwo, Fundusz lub Agent Transferowy ponoszą odpowiedzialność za opóźnienie, odkupienie Jednostek Uczestnictwa
następuje w pierwszym Dniu Wyceny następującym po dniu, w którym ustała przyczyna opóźnienia, a Uczestnikowi przysługuje
prawo do żądania wyrównania strat wynikających z nieterminowej realizacji zlecenia. --------------------------------------------------------------9. Wypłata środków. Niezwłocznie po odkupieniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz dokonuje wypłaty środków z
tytułu odkupienia w sposób określony w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. -----------------------------------------------------------------------10. Zawieszenie odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek
Uczestnictwa na 2 tygodnie, jeżeli: ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1) w okresie ostatnich 2 tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa, których
odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu albo, ----------------------------------------------------2) nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od
Funduszu. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------11. Zawieszenie odkupywania Jednostek Uczestnictwa za zgodą Komisji. W przypadkach, o których mowa w ust.
10, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję: ---------------------------------------------------------------------------------------------------1) odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie,
nieprzekraczający jednak 2 miesięcy; ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy, przy
zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. -------------------------
65/74
12. Ogłoszenie o zawieszeniu. Fundusz niezwłocznie po podjęciu decyzji o zawieszeniu odkupywania Jednostek
Uczestnictwa zmieści informację o tym fakcie oraz o planowanym terminie przywrócenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa na
stronie internetowej Towarzystwa: www.dws.com.pl. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 19 Ustalenie ceny odkupienia
Cena odkupienia. Jednostki Uczestnictwa danej kategorii są odkupywane po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na
Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 20 Potwierdzenie zbycia lub odkupienia
1. Termin doręczenia. Fundusz sporządza i niezwłocznie doręcza Uczestnikowi Funduszu pisemne potwierdzenia
zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, chyba że Uczestnik Funduszu wyraził pisemną zgodę na doręczanie tych
potwierdzeń w innych terminach. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Dostarczenie potwierdzeń. Potwierdzenie wysyłane jest listem zwykłym, co jest równoznaczne z dostarczeniem
potwierdzenia Uczestnikowi, z tym że jeżeli Uczestnik wyrazi taką wolę, a Fundusz udostępni taką możliwość: ----------------------------1) potwierdzenie zostanie udostępnione Uczestnikowi w siedzibie Towarzystwa lub u wskazanego Dystrybutora; ----2) potwierdzenie może być wysłane pocztą elektroniczną, co jest równoznaczne z dostarczeniem potwierdzenia
Uczestnikowi lub --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3) potwierdzenie może być udostępnione poprzez Internet na wskazanej stronie www, co jest równoznaczne z
dostarczeniem potwierdzenia Uczestnikowi lub ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------4) potwierdzenie może być wysłane lub udostępnione w innej formie, w sposób szczegółowo określony w Prospekcie
informacyjnym Funduszu, co jest równoznaczne z dostarczeniem potwierdzenia Uczestnikowi. -------------------------------------------------3. Forma potwierdzeń. Potwierdzenie może mieć formę wydruku komputerowego nieopatrzonego podpisem lub pliku
elektronicznego. W przypadku dostarczania potwierdzeń za pomocą technik teleinformatycznych Fundusz zapewnia użycie technik
zapewniających poufność, możliwość odczytu i wydruku oraz integralność danych. -----------------------------------------------------------------4. Niezgodność danych. Uczestnik powinien zgłosić wszelkie niezgodności w potwierdzeniu niezwłocznie po
otrzymaniu potwierdzenia, ale nie później jednak niż w terminie 14 dni od jego otrzymania. -------------------------------------------------------Artykuł 21 Konwersja Jednostek Uczestnictwa -------------------------------------------------------------------------------------------------------------1. Konwersja Jednostek Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa danej kategorii mogą być konwertowane na jednostki
uczestnictwa takiej samej kategorii innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo („Fundusz Docelowy”).
Konwersja jest dokonywana poprzez jednoczesne odkupienie Jednostek Uczestnictwa danej kategorii i zbycie jednostek
uczestnictwa tej samej kategorii Funduszu Docelowego. Konwersja dokonywana jest niezwłocznie. Termin, w jakim najpóźniej
następuje dokonanie przez Fundusz konwersji Jednostek Uczestnictwa określony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu W
przypadku nie dochowania terminu dokonania konwersji Jednostek Uczestnictwa, określonego w Prospekcie Informacyjnym
Funduszu, o ile Towarzystwo, Fundusz lub Agent Transferowy ponoszą odpowiedzialność za opóźnienie, konwersja Jednostek
Uczestnictwa następuje w pierwszym Dniu Wyceny następującym po dniu, w którym ustała przyczyna opóźnienia, a Uczestnikowi
przysługuje prawo do żądania wyrównania strat wynikających z nieterminowej realizacji zlecenia. ----------------------------------------------2. Zlecenie konwersji. Konwersja Jednostek Uczestnictwa jest dokonywana na podstawie poprawnie wypełnionego
zlecenia Uczestnika Funduszu złożonego za pośrednictwem Dystrybutora lub za pośrednictwem telefonicznego albo internetowego
systemu transakcyjnego udostępnionego przez Towarzystwo. Jednostki Uczestnictwa mogą być konwertowane wyłącznie na
Jednostki Uczestnictwa denominowane w tej samej walucie. -----------------------------------------------------------------------------------------------3. Opłata manipulacyjna przy konwersji. Zbycie Jednostek Uczestnictwa w Funduszu Docelowym w drodze konwersji
Jednostek Uczestnictwa podlega opłacie manipulacyjnej zgodnie ze Statutem Funduszu Docelowego. --------------------------------------4. Minimalna wpłata początkowa. Konwersja jest możliwa tylko w przypadku, jeśli wartość odkupywanych Jednostek
Uczestnictwa Funduszu w wyniku konwersji jest nie mniejsza niż minimalna: --------------------------------------------------------------------------1) wpłata początkowa do Funduszu Docelowego, w przypadku gdy w Rejestrze Uczestnika, w którym w wyniku
konwersji Jednostek Uczestnictwa mają zostać zapisane Jednostki Uczestnictwa, nie są zapisane żadne Jednostki Uczestnictwa ani
ich ułamkowe części lub -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) kolejna wpłata do Funduszu Docelowego, w przypadku gdy w Rejestrze Uczestnika, w którym w wyniku konwersji
Jednostek Uczestnictwa mają zostać zapisane Jednostki Uczestnictwa, są zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe
części. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
66/74
5. Konwersja na Jednostki Uczestnictwa w Funduszu. Przepisy niniejszego artykułu stosuje się do konwersji
Jednostek Uczestnictwa w innym funduszu zarządzanym przez Towarzystwo na Jednostki Uczestnictwa w Funduszu. Opłata
manipulacyjna pobierana w przypadku zbycia Jednostek Uczestnictwa w wyniku konwersji Jednostek Uczestnictwa innego funduszu
zarządzanego przez Towarzystwo na Jednostki Uczestnictwa Funduszu jest pobierana w sposób określony w Statucie dla danej
kategorii Jednostek Uczestnictwa, przy czym stawka opłaty manipulacyjnej określona w tabeli opłat dla Funduszu i właściwa dla
wpłaty wynikającej z konwersji, jest pomniejszana o stawkę opłaty manipulacyjnej, określoną w tabeli opłat dla funduszu
inwestycyjnego, którego Jednostki Uczestnictwa są odkupywane i właściwą dla tej wpłaty. -------------------------------------------------------6. Zastosowanie przepisów dotyczących zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. W sprawach nie
uregulowanych w niniejszym artykule, przepisy Statutu dotyczące zbycia i odkupywania Jednostek Uczestnictwa stosuje się
odpowiednio do zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa w drodze ich konwersji.--------------------------------------------------------Artykuł 22 Transfer Jednostek Uczestnictwa
1. Transfer Jednostek Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa mogą być transferowane pomiędzy różnymi Rejestrami
Uczestnika w Funduszu. Transfer jest dokonywany w Dniu Wyceny, w którym Towarzystwo lub Agent Transferowy otrzymali
poprawnie wypełnione zlecenie transferu do godziny 15.30 lub kolejnym Dniu Wyceny od dnia otrzymania przez Towarzystwo lub
Agenta Transferowego prawidłowo wypełnionego zlecenia transferu, jeśli Towarzystwo lub Agent Transferowy otrzymali zlecenie po
godzinie 15.30. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Zlecenie Transferu. Transfer Jednostek Uczestnictwa jest dokonywany na podstawie poprawnie wypełnionego
zlecenia Uczestnika złożonego za pośrednictwem Dystrybutora lub za pośrednictwem telefonicznego albo internetowego systemu
transakcyjnego udostępnionego przez Towarzystwo. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------3. Opłata manipulacyjna przy Transferze. Transfer Jednostek Uczestnictwa nie jest obarczony opłatą manipulacyjną
ani nie powoduje obowiązków podatkowych.
Artykuł 23 Składanie zlecenia za pośrednictwem telefonicznego lub internetowego systemu transakcyjnego
1. Zlecenia za pośrednictwem telefonicznego lub internetowego systemu transakcyjnego. Wszelkie zlecenia i
oświadczenia mogą być składane przez Uczestników Funduszu bezpośrednio do Funduszu za pośrednictwem telefonicznego lub
internetowego systemu transakcyjnego udostępnionego przez Towarzystwo. Warunkiem składania zleceń tą drogą jest zawarcie
przez Uczestnika Funduszu umowy o korzystanie z powyższych usług. ---------------------------------------------------------------------------------2. Zasady warunki i tryb składania zleceń. Zasady, warunki i tryb składania zleceń za pośrednictwem telefonicznego
lub internetowego systemu transakcyjnego są określone w odrębnych regulaminach dostępnych w siedzibie Towarzystwa i na
stronie internetowej Towarzystwa: www.dws.com.pl.. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 24 Blokada Rejestru
1. Blokada rejestru. Na wniosek Uczestnika Funduszu Fundusz dokonuje blokady wszystkich lub części Jednostek
Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika Funduszu. Blokada oznacza, że przez okres i w zakresie wskazanym przez Uczestnika
Funduszu zawieszona jest możliwość dysponowania Jednostkami Uczestnictwa. --------------------------------------------------------------------2. Ustanowienie i odwołanie blokady. Ustanowienie i odwołanie blokady następuje na podstawie dyspozycji
Uczestnika Funduszu złożonej za pośrednictwem Dystrybutora. Dyspozycja ustanowienia blokady może być złożona w każdym
czasie i staje się skuteczna w dniu następnym po dniu otrzymania poprawnej dyspozycji Uczestnika przez Towarzystwo lub Agenta
Transferowego. Uczestnik Funduszu może w każdej chwili dokonać odwołania blokady, chyba, że co innego wynika z dyspozycji
ustanowienia blokady. W przypadku, gdy dyspozycja ustanowienia blokady przewiduje, że blokada może zostać odwołana wyłącznie
po upływie określonego terminu lub za zgodą osoby trzeciej – odwołanie blokady jest skuteczne wyłącznie po upływie terminu lub po
wyrażeniu zgody przez wskazaną osobę. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 25 Działanie przez pełnomocnika
1. Pełnomocnictwo. Nabywca Jednostek Uczestnictwa Uczestnik Funduszu mogą ustanowić pełnomocników.
Pełnomocnictwo upoważnia pełnomocnika do dysponowania Jednostkami Uczestnictwa oraz składania innych oświadczeń woli
związanych z uczestnictwem w Funduszu, w takim zakresie, w jakim uprawniony jest do tego nabywca i Uczestnik Funduszu, chyba
że co innego wynika z treści pełnomocnictwa. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Substytucja. Pełnomocnikowi nie przysługuje prawo udzielania dalszych pełnomocnictw z wyjątkiem
pełnomocnictwa udzielonego innej osobie prawnej lub jednostce organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej, które mogą
udzielać dalszych pełnomocnictw swoim pracownikom. ------------------------------------------------------------------------------------------------------
67/74
3. Forma pełnomocnictwa. Pełnomocnictwo powinno zostać udzielone w formie pisemnej na formularzu
udostępnionym przez Fundusz, a dokument udzielenia pełnomocnictwa złożony u Dystrybutora lub w Towarzystwie. Podpis
mocodawcy powinien zostać złożony w obecności pracownika Dystrybutora bądź też potwierdzony przez notariusza; w przypadku
pełnomocnictwa udzielonego poza granicami kraju powinno zostać poświadczone przez polskie przedstawicielstwo dyplomatyczne
lub polski urząd konsularny za zgodność z prawem miejsca wystawienia lub zawierać klauzulę Apostille w rozumieniu Konwencji
znoszącej wymóg legalizacji zagranicznych dokumentów urzędowych sporządzonej w Hadze dnia 5 października 1961 r. (Dz. U. z
2005 roku, Nr 112 poz. 938). Powyższe wymogi stosuje się także do zmiany pełnomocnictwa. Pełnomocnictwo udzielone w języku
obcym powinno być przetłumaczone na język polski. Towarzystwo może zażądać uwierzytelnienia pełnomocnictwa przez tłumacza
przysięgłego. Udzielenie lub odwołanie pełnomocnictwa staje się skuteczne wobec Funduszu w dniu zarejestrowania stosownego
oświadczenia woli przez Agenta Transferowego, lecz nie później niż w terminie 7 dni kalendarzowych od dnia złożenia takiego
oświadczenia Towarzystwu lub Dystrybutorowi, chyba że takie opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które Towarzystwo i
Dystrybutor nie ponoszą odpowiedzialności. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4. Wygaśnięcie oraz odwołanie pełnomocnictwa. Uczestnik Funduszu i pełnomocnik zobowiązani są niezwłocznie
poinformować Fundusz o odwołaniu lub wygaśnięciu pełnomocnictwa. Dla odwołania lub wygaśnięcia pełnomocnictwa stosuje się
odpowiednio postanowienia ust. 3 dotyczące udzielenia pełnomocnictwa. Jeżeli prawidłowo złożone oświadczenie o odwołaniu lub
wygaśnięciu pełnomocnictwa wpłynęło do Towarzystwa lub Agenta Transferowego w Dniu Wyceny przed godziną 16:00, stają się
skuteczne w tym dniu. Jeżeli prawidłowo złożone oświadczenie o odwołaniu lub wygaśnięciu pełnomocnictwa wpłynęło do
Towarzystwa lub Agenta Transferowego w Dniu Wyceny po godzinie 16:00, stają się skuteczne następnego Dnia Wyceny po dniu, w
którym Towarzystwo lub Agent Transferowy otrzymali oświadczenie o odwołaniu lub wygaśnięciu pełnomocnictwa, chyba że
opóźnienie jest następstwem okoliczności, za które Towarzystwo lub Agent Transferowy nie ponoszą odpowiedzialności. -------------5. Śmierć Uczestnika Funduszu. Pełnomocnictwo wygasa z chwilą śmierci Uczestnika Funduszu oraz w innych
sytuacjach przewidzianych w przepisach prawa. Fundusz po upływie 5 lat od dnia ustania uczestnictwa w Funduszu nie realizuje
zleceń i dyspozycji składanych przez pełnomocnika. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------6. W przypadku, gdy Uczestnik i pełnomocnik złożą sprzeczne ze sobą zlecenia, wynikające z odmiennych decyzji,
Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za skutki ich realizacji. Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za szkody wynikające z
realizacji zleceń składanych przez osobę, której pełnomocnictwo wygasło lub zostało odwołane, jeśli Fundusz nie był o tym
poinformowany. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 26 Zbywanie na rzecz osób małoletnich
1. Osoby małoletnie. Jednostki Uczestnictwa mogą być zbywane na rzecz osób małoletnich. -------------------------------2. Osoby działające w imieniu osób małoletnich. Osoba małoletnia, która nie ukończyła w dniu zawarcia umowy 13
lat, może nabywać Jednostki Uczestnictwa jedynie przez przedstawiciela ustawowego. Osoba małoletnia po ukończeniu 13 lat może
nabywać Jednostki Uczestnictwa za zgodą przedstawiciela ustawowego. -----------------------------------------------------------------------------3. Przedstawiciele ustawowi osób małoletnich. Przedstawicielami ustawowymi osoby małoletniej są: ---------------------1) każdy z rodziców, o ile nie jest pozbawiony praw rodzicielskich; ------------------------------------------------------------------2) opiekun ustanowiony przez sąd opiekuńczy, w przypadku, gdy małoletni nie pozostaje pod władzą rodzicielską; --3) kurator wyznaczony przez sąd opiekuńczy do wykonywania zarządu majątkiem osoby małoletniej.--------------------4. Pełnomocnictwo udzielone przez osobę małoletnią. Małoletni Uczestnik Funduszu nie może udzielać
pełnomocnictwa do nabywania Jednostek Uczestnictwa. ----------------------------------------------------------------------------------------------------5. Osoby ubezwłasnowolnione. Postanowienia niniejszego artykułu mają odpowiednio zastosowanie do osób
ubezwłasnowolnionych, przy czym do osób ubezwłasnowolnionych całkowicie stosuje się odpowiednio zasady obowiązujące wobec
małoletnich poniżej 13 lat, a do ubezwłasnowolnionych częściowo - obowiązujące w stosunku do małoletnich, którzy ukończyli 13 lat.
6. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa. Postanowienia niniejszego artykułu dotyczące zbywania Jednostek
Uczestnictwa stosuje się odpowiednio do odkupienia Jednostek Uczestnictwa, przy czym przyjmuje się, iż złożenie zleceń lub
zlecenia odkupienia przekracza zakres zwykłego zarządu jeżeli wartość odkupionych Jednostek Uczestnictwa przekraczałaby 500
złotych w okresie kolejnych 30 dni. Zlecenia przekraczające zakres zwykłego zarządu mogą zostać zrealizowane wyłącznie za zgodą
sądu opiekuńczego. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 27 Zbywanie na Wspólny Rejestr Małżeński
1. Wspólny Rejestr Małżeński. Jednostki Uczestnictwa mogą być zbywane na wspólny rachunek małżonków
68/74
pozostających we wspólności majątkowej, zwany dalej "Wspólnym Rejestrem Małżeńskim". Małżonkowie są współuprawnieni do
Jednostek Uczestnictwa pozostających na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim. -------------------------------------------------------------------------2. Otwarcie Wspólnego Rejestru Małżeńskiego. Otwarcie Wspólnego Rejestru Małżeńskiego następuje po: -----------1) złożeniu przez małżonków oświadczenia, że: -------------------------------------------------------------------------------------------a) wyrażają wzajemnie zgodę na składanie przez każdego z nich bez ograniczeń zleceń odkupienia Jednostek
Uczestnictwa znajdujących się na Wspólnym Rachunku Małżeńskim, łącznie ze zleceniem odkupienia całego salda posiadanych
Jednostek Uczestnictwa; ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------b) przyjmują do wiadomości, że Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za skutki złożonych przez małżonków i
ewentualnych pełnomocników odmiennych zleceń odkupienia; w przypadku otrzymania takich zleceń, Fundusz może wstrzymać się
z realizacją zleceń do czasu uzgodnienia stanowisk pomiędzy małżonkami. ---------------------------------------------------------------------------c) zobowiązaniu się do natychmiastowego zawiadomienia Dystrybutora listem poleconym o ustaniu wspólności
majątkowej; ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) zrzeczeniu się podnoszenia wobec Funduszu jakichkolwiek zarzutów i roszczeń w związku z: --------------------------a) dokonaniem przez Fundusz, według zasady równości udziałów, podziału Jednostek Uczestnictwa znajdujących
się na Wspólnym Rejestrze Małżeńskim w momencie ustania wspólności majątkowej; -------------------------------------------------------------b) odkupieniem Jednostek Uczestnictwa o łącznej wartości przekraczającej udział każdego z małżonków,
dokonanym przez Fundusz na podstawie zlecenia złożonego przez jednego z małżonków po ustaniu wspólności majątkowej, jeżeli w
momencie złożenia takiego zlecenia Fundusz nie posiadał informacji o ustaniu wspólności majątkowej. --------------------------------------3. Pełnomocnictwo. Udzielenie pełnomocnictwa do dysponowania Jednostkami Uczestnictwa na Wspólnym
Rachunku Małżeńskim następuje na podstawie zgodnego oświadczenia woli małżonków.---------------------------------------------------------4. Rozwiązanie Wspólnego Rejestru Małżeńskiego. Rozwiązanie umowy z Funduszem dotyczącej Wspólnego
Rejestru Małżeńskiego następuje w przypadku: ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------1) ustania wspólności majątkowej w wyniku: -----------------------------------------------------------------------------------------------a) ustania małżeństwa na skutek śmierci; ---------------------------------------------------------------------------------------------------b) rozwiązania małżeństwa przez rozwód; --------------------------------------------------------------------------------------------------c) unieważnienia małżeństwa; ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------d) umownego przyjęcia przez małżonków ustroju rozdzielności majątkowej lub orzeczenia sądowego o zniesieniu
wspólności majątkowej; ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) orzeczenia sądowego o ubezwłasnowolnieniu jednego z małżonków; -----------------------------------------------------------Rozwiązanie umowy następuje po otrzymaniu przez Fundusz dokumentów zaświadczających fakt zaistnienia
okoliczności, o których mowa w niniejszym punkcie. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------5. Podział Wspólnego Rejestru Małżeńskiego. W przypadku rozwiązania umowy na warunkach Wspólnego Rejestru
Małżeńskiego z powodów, o których mowa w ust. 4 pkt 1) lit. b) – d) i ust. 4 pkt 2) Jednostki Uczestnictwa na Wspólnym Rejestrze
Małżeńskim dzieli się, stosownie do treści umowy lub orzeczenia sądu i rejestruje w Rejestrze Uczestników osobno na rzecz
każdego z uprawnionych. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 28 Śmierć Uczestnika Funduszu
1. Rejestracja na rachunek spadkobierców. W razie śmierci Uczestnika Funduszu posiadane przez niego Jednostki
Uczestnictwa mogą zostać przeniesione na spadkobiercę, jeżeli jest on jedynym spadkobiercą Uczestnika Funduszu i przedstawi na
dowód tego odpowiednie dokumenty. W takim przypadku dla spadkobiercy może zostać otwarty oddzielny Rejestr Uczestnika, na
który zostaną przeniesione Jednostki Uczestnictwa posiadane przez zmarłego Uczestnika lub spadkobierca może złożyć zlecenie
odkupienia odziedziczonych Jednostek Uczestnictwa. W przypadku istnienia więcej niż jednego spadkobiercy Uczestnika Funduszu
Jednostki Uczestnictwa podlegać będą podziałowi między spadkobierców zgodnie z umownym lub sądowym podziałem spadku. ----2. Śmierć uprawnionego z tytułu Wspólnego Rejestru Małżeńskiego. W razie śmierci Uczestnika Funduszu objętego
Wspólnym Rejestrem Małżeńskim połowa całkowitej liczby Jednostek Uczestnictwa pozostająca na Wspólnym Rejestrze
Małżeńskim postawiona zostanie do dyspozycji pozostałego przy życiu małżonka w Rejestrze Uczestnika tego małżonka, a
pozostała część podlegać będzie podziałowi między spadkobierców zgodnie z umownym lub sądowym działem spadku. ---------------3. Obowiązki Funduszu w razie śmierci Uczestnika. W razie śmierci Uczestnika Funduszu, Fundusz jest obowiązany
69/74
na żądanie: ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1) osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią wydatków związanych z
pogrzebem Uczestnika - odkupić Jednostki Uczestnictwa Uczestnika zapisane w Rejestrze Uczestników, do wartości
nieprzekraczającej kosztów urządzenia pogrzebu zgodnie ze zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie
kwotę uzyskaną z tego odkupienia; ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2) osoby, którą Uczestnik wskazał Funduszowi w pisemnej dyspozycji - odkupić jednostki uczestnictwa Uczestnika
zapisane w Rejestrze Uczestników do wartości nie wyższej niż przypadające na ostatni miesiąc przed śmiercią Uczestnika Funduszu
dwudziestokrotne przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku, ogłaszane przez
Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, oraz nieprzekraczającej łącznej wartości Jednostek Uczestnictwa zapisanych w
Rejestrze Uczestnika, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia. ------------------------------------------------------------------4. Przepis ust. 3 nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa zapisanych we Wspólnym Rejestrze Małżeńskim. ---------------5. Kwoty oraz Jednostki Uczestnictwa niewykupione przez Fundusz, odpowiednio do wartości, o których mowa w
ust. 3, nie wchodzą do spadku po Uczestniku. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------6. Dyspozycja, o której mowa w ust. 3 pkt 2 może być w każdym czasie przez Uczestnika Funduszu zmieniona lub
odwołana. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 29 Obowiązki publikacyjne
1. Publikacja prospektu. Fundusz publikuje skrót prospektu informacyjnego oraz prospekt informacyjny na stronie
internetowej Towarzystwa pod adresem: www.dws.com.pl lub w dzienniku „Parkiet” albo w razie zaprzestania wydawania tego
dziennika – w dzienniku „Rzeczpospolita”.------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Ogłoszenie o spadku Wartości Aktywów Netto Funduszu. O każdym przypadku zmniejszenia Wartości Aktywów
Netto Funduszu poniżej poziomu 2.500.000 zł Fundusz ogłasza niezwłocznie na stronie internetowej Towarzystwa pod adresem:
www.dws.com.pl. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------3. Lista Dystrybutorów. Jednocześnie z publikacją prospektu informacyjnego Fundusz ogłasza Listę Dystrybutorów
oraz tabelę opłat.---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4. Ogłoszenie Wartości Aktywów Netto na Jednostki Uczestnictwa danej kategorii. Fundusz ogłasza Wartość
Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii oraz cenę zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii,
niezwłocznie po ich ustaleniu, na stronie internetowej pod adresem: www.dws.com.pl. ------------------------------------------------------------5. Publikacja sprawozdań finansowych. Fundusz przygotowuje roczne i półroczne sprawozdania finansowe.
Sprawozdania będą zawierały dane umożliwiające inwestorom ocenę stanu Funduszu i jego wartości w okresie sprawozdawczym,
zgodnie z wymogami prawa. Roczne sprawozdania finansowe Funduszu będą poddawane badaniu przez biegłych rewidentów i
ogłaszane wraz z opinią biegłego rewidenta w Dzienniku Urzędowym Rzeczpospolitej Polskiej „Monitor Polski B”. Półroczne
sprawozdania finansowe Funduszu będą poddawane przeglądowi dokonywanemu przez biegłych rewidentów i ogłaszane na stronie
internetowej Towarzystwa pod adresem: www.dws.com.pl. -------------------------------------------------------------------------------------------------6. Dostępność prospektu. Niezależnie od obowiązku publikacji skrótu prospektu informacyjnego, Fundusz
udostępnia u Dystrybutorów prospekt informacyjny oraz roczne i półroczne sprawozdania finansowe. Egzemplarz prospektu
informacyjnego oraz roczne i półroczne sprawozdania finansowe Fundusz doręczy Uczestnikowi Funduszu na jego żądanie. ---------7. Ogłoszenie o zamiarze połączenia. O zamiarze połączenia Funduszu z innym funduszem inwestycyjnym
Towarzystwo ogłosi w dzienniku „Parkiet” albo - w razie zaprzestania wydawania tego dziennika - w dzienniku "Rzeczpospolita",
niezwłocznie po uzyskaniu zgody Komisji na to połączenie. -------------------------------------------------------------------------------------------------8. Inne publikacje. Inne niż wskazane powyżej materiały i informacje Fundusz publikuje na stronie internetowej
Towarzystwa, pod adresem: www.dws.com.pl lub w dzienniku „Parkiet” albo w razie zaprzestania wydawania tego dziennika – w
dzienniku „Rzeczpospolita”. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 30 Zmiana i ogłaszanie zmian Statutu
1. Zmiana Statutu. Zmiana Statutu jest dokonywana przez Towarzystwo w formie aktu notarialnego. -------------------2. Ogłoszenie. O zmianie Statutu Fundusz ogłosi na stronie internetowej Towarzystwa pod adresem
www.dws.com.pl lub w dzienniku „Parkiet” albo w razie zaprzestania wydawania tego dziennika – w dzienniku „Rzeczpospolita”------3. Zezwolenie Komisji na zmianę Statutu. Zmiana Statutu, w zakresie określonym w Ustawie wymaga zezwolenia
Komisji. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
70/74
Artykuł 31 Przejęcie zarządzania Funduszu
Przejęcie zarządzania. Towarzystwo może przekazać zarządzanie Funduszem innemu towarzystwu funduszy inwestycyjnych na
podstawie umowy i po uzyskaniu zezwolenia Komisji na odpowiednią zmianę Statutu oraz informacji o braku zastrzeżeń Prezesa
Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w odniesieniu do przejęcia zarządzania Funduszem. --------------------------------------------Artykuł 32 Rozwiązanie i likwidacja Funduszu
1. Przypadki rozwiązania Funduszu. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------1) Fundusz ulega rozwiązaniu w przypadkach określonych w Ustawie. ------------------------------------------------------------2) Towarzystwo może podjąć decyzję o rozwiązaniu Funduszu w przypadku, gdy Wartość Aktywów Netto Funduszu
spadnie poniżej 30 milionów złotych.- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Likwidacja. Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji. Z dniem rozpoczęcia likwidacji
Fundusz nie może zbywać Jednostek Uczestnictwa, a także odkupywać Jednostek Uczestnictwa. W przypadku złożenia wniosku o
połączenie Funduszu z innym funduszem inwestycyjnym otwarcie likwidacji Funduszu następuje z dniem, w którym decyzja Komisji
o odmowie zgody na połączenie funduszy inwestycyjnych stała się ostateczna. ---------------------------------------------------------------------3. Publikacja informacji o rozwiązaniu Funduszu. Informacja o wystąpieniu przesłanek rozwiązania Funduszu
zostanie niezwłocznie opublikowana przez Towarzystwo na stronie internetowej Towarzystwa pod adresem www.dws.com.pl lub
przez Depozytariusza w dzienniku „Parkiet” albo - w razie zaprzestania wydawania tego dziennika - w dzienniku "Rzeczpospolita". --4. Likwidator. Likwidatorem Funduszu jest Depozytariusz chyba, że Komisja wyznaczy innego likwidatora. Likwidator
zgłasza niezwłocznie do rejestru funduszy inwestycyjnych otwarcie likwidacji Funduszu wraz z danymi likwidatora. -----------------------5. Sposób likwidacji. Likwidacja Funduszu polega na zbyciu Aktywów Funduszu, ściągnięciu należności Funduszu,
zaspokojeniu wierzycieli Funduszu i umorzeniu Jednostek Uczestnictwa przez wypłatę uzyskanych środków pieniężnych
Uczestnikom Funduszu, proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich Jednostek Uczestnictwa. Zbywanie Aktywów Funduszu
dokonywane będzie z należytym uwzględnieniem interesów Uczestników Funduszu. --------------------------------------------------------------6. Koszty likwidacji. Koszty likwidacji Funduszu są ponoszone przez Towarzystwo. --------------------------------------------Artykuł 33 Postanowienia końcowe
1. Rok obrotowy. Rokiem obrotowym Funduszu jest rok kalendarzowy. -----------------------------------------------------------2. Zatwierdzanie sprawozdań finansowych. Roczne sprawozdania finansowe Funduszu są zatwierdzane przez
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Towarzystwa. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------3. Prawo właściwe. Prawem właściwym dla umowy zawartej pomiędzy nabywcą Jednostek Uczestnictwa, a
Funduszem jest prawo polskie. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------4. Rozstrzyganie sporów. Sądem właściwym do rozstrzygania sporów wynikających z niniejszego Statutu lub
wykonania albo niewykonania czy też nienależytego wykonania umowy pomiędzy Uczestnikiem Funduszu a Funduszem jest sąd
właściwy dla miasta stołecznego Warszawy. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------5. Obowiązywanie Statutu. Postanowienia niniejszego Statutu obowiązują wszystkich Uczestników Funduszu. -------6. Zastosowanie innych przepisów. W sprawach nie uregulowanych w niniejszym Statucie mają zastosowanie
przepisy kodeksu cywilnego i Ustawy. -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------7. Wejście w życie Statutu. Niniejszy Statut wchodzi w życie z dniem wpisu Funduszu do rejestru funduszy
inwestycyjnych. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
71/74
SPIS TREŚCI
ROZDZIAŁ I. OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE ............................................................... 2
I.1. Imiona i nazwiska oraz funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie ......................................................... 2
I.2. Nazwa i siedziba podmiotu w imieniu którego działają osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie ....................... 2
I.3. Odpowiedzialność za poszczególne części Prospektu ..................................................................................................................... 2
I.4. Oświadczenia osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w Prospekcie.................................................................................... 2
ROZDZIAŁ II. DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH....................................................................................... 3
II.1. Firma (nazwa), kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony
internetowej i adresem poczty elektronicznej .......................................................................................................................................... 3
II.2. Data i numer zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na wykonywanie działalności przez Towarzystwo .................................. 3
II.3. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane ................................................................. 3
II.4. Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy .............. 3
II.5. Informacja o opłaceniu kapitału zakładowego Towarzystwa ............................................................................................................ 3
II.6. Firma (nazwa) i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji oraz firma (nazwa) i
siedziba akcjonariuszy Towarzystwa, wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz
posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy ....................................................................... 3
II.7. Imiona i nazwiska członków zarządu Towarzystwa, ze wskazaniem pełnionych funkcji w zarządzie, członków rady nadzorczej
Towarzystwa, ze wskazaniem przewodniczącego, osób fizycznych zarządzających Funduszem ......................................................... 3
II.8. Informacje o pełnionych przez osoby, o których mowa w pkt 7 funkcjach poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć
znaczenie dla sytuacji Uczestników Funduszu ........................................................................................................................................ 4
II.9. Nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, nieobjętych Prospektem ........................................... 4
ROZDZIAŁ III. DANE O FUNDUSZU ...................................................................................................................................................... 5
III.1. Data i numer zezwolenia na utworzenie Funduszu oraz, w przypadku, gdy Fundusz działa na czas określony, czas trwania
Funduszu ................................................................................................................................................................................................. 5
III.2. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych............................................................................................... 5
III.3. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz, w tym charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych
kategorii ................................................................................................................................................................................................... 5
III.4. Zwięzłe określenie praw Uczestników Funduszu ............................................................................................................................ 5
III.5. Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa ....................................................................................................... 5
III.6. Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania, konwersji Jednostek Uczestnictwa, wypłat kwot z tytułu odkupienia
Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów funduszu, spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń
Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa...................................................................... 6
III.7. Częstotliwość zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa ................................................................................................. 10
III.8. Określenie terminów, w jakich najpóźniej nastąpi zbycie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te
jednostki oraz odkupienie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa po zgłoszeniu żądania ich odkupienia, jak również konwersja
Jednostek Uczestnictwa po złożeniu zlecenia konwersji ....................................................................................................................... 10
III.9. Okoliczności, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa....................................... 10
72/74
III.10. Określenie rynków, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa .......................................................................................... 11
III. 11. Zwięzły opis polityki inwestycyjnej Funduszu ............................................................................................................................. 11
III.12. Opis ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu, w tym ryzyka inwestycyjnego związanego z
przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu............................................................................................................................................... 13
III.13. Określenie profilu inwestora ........................................................................................................................................................ 17
III.14. Zwięzłe informacje na temat obowiązków podatkowych Funduszu oraz szczegółowe informacje na temat obowiązków
podatkowych Uczestników Funduszu, ze wskazaniem obowiązujących przepisów, w tym informację, czy z posiadaniem Jednostek
Uczestnictwa wiąże się konieczność uiszczania podatku dochodowego, oraz zastrzeżenie, że ze względu na fakt, iż obowiązki
podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji Uczestnika funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków
podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego ..................................................................... 17
III.15. Wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej jest publikowana wartość aktywów netto na Jednostkę
Uczestnictwa, ustalona w danym Dniu Wyceny, a także miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa 18
III.16. Metody i zasady dokonywania wyceny aktywów Funduszu oraz oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych o zgodności metod i zasad wyceny aktywów Funduszu opisanych w Prospekcie informacyjnym z
przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez
Fundusz polityką inwestycyjną .............................................................................................................................................................. 18
III.17. Informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz o
kosztach obciążających Fundusz .......................................................................................................................................................... 24
III.18. Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym ................................................................................................. 26
ROZDZIAŁ IV. DANE O DEPOZYTARIUSZU ....................................................................................................................................... 29
IV.1. Firma, siedziba i adres Depozytariusza wraz z numerami telekomunikacyjnymi.......................................................................... 29
IV.2. Zakres obowiązków Depozytariusza ............................................................................................................................................. 29
ROZDZIAŁ V. DANE O PODMIOTACH OBSŁUGUJĄCYCH FUNDUSZ ............................................................................................. 31
V.1. Firma, siedziba i adres agenta transferowego wraz z numerami telekomunikacyjnymi................................................................. 31
V.2. Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa .............................. 31
V.3. Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu lub jego częścią .................. 45
V.4. Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie inwestycyjnym w zakresie instrumentów finansowych ....... 45
Fundusz nie zlecił świadczenia usług polegających na doradztwie inwestycyjnym w zakresie instrumentów finansowych. ................ 45
V.5. Firma, siedziba i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu ............................................... 46
V.6. Firma, siedziba i adres podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu ........................... 46
ROZDZIAŁ VI INFORMACJE DODATKOWE ....................................................................................................................................... 47
VI.1. Miejsca, w których zostanie udostępniony Prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdania finansowe Funduszu ..................... 47
VI.2. Miejsca, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu ....................................................................................... 47
VI.3. Tabela opłat manipulacyjnych ....................................................................................................................................................... 47
VI.4. Inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie Towarzystwa, jest niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka
inwestowania w Fundusz ....................................................................................................................................................................... 47
ROZDZIAŁ VII. ZAŁĄCZNIKI ................................................................................................................................................................. 48
73/74
VII.1. Wykaz definicji pojęć i objaśnień skrótów użytych w treści Prospektu......................................................................................... 48
VII.2. Statut Funduszu ........................................................................................................................................................................... 48
SPIS TREŚCI ........................................................................................................................................................................................ 72
74/74