prezentacja wyników za 1 kwartał 2015 r.

Wyniki finansowe W
iki fi
1Q’2015
14 maja 2015 r.
G
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
K it ł
C f
P l tSA
Oświadczenie IInformacje
f
j zawarte
t w niniejszej
i i j j prezentacji
t ji mogą zawierać
i ć stwierdzenia
t i d i odnoszące
d
się
i do
d przyszłych
ł h oczekiwań,
ki ń rozumiane
i
j k
jako
wszystkie stwierdzenia (z wyjątkiem dotyczących faktów historycznych) w odniesieniu do naszych wyników finansowych, strategii
biznesowej oraz celów i planów dotyczących przyszłej działalności (łącznie z planami odnośnie rozwoju naszych produktów
i usług). Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych
oczekiwań,
oczekiwań gdyż ze swej natury podlegają wielu założeniom,
założeniom ryzykom i niepewności.
niepewności Rzeczywiste wyniki mogą zasadniczo różnić
się od tych, które wyrażono lub których można oczekiwać na podstawie stwierdzeń odnoszących się do przyszłych
oczekiwań. Nawet jeśli nasze wyniki finansowe, strategia biznesowa oraz cele i plany dotyczące naszej przyszłej działalności
są zgodne z zawartymi w prezentacji stwierdzeniami dotyczącymi przyszłych oczekiwań, nie musi to oznaczać, że te stwierdzenia
będą prawdziwe dla kolejnych okresów.
okresów Stwierdzenia te wyrażają nasze stanowisko na dzień sporządzenia prezentacji.
prezentacji
Nie podejmujemy żadnego zobowiązania do publikowania jakichkolwiek korekt czy aktualizacji stwierdzeń zawartych
w prezentacji w celu odzwierciedlenia zmian naszych oczekiwań, zmian okoliczności, na których oparte zostały te stwierdzenia
czy też zdarzeń zaistniałych po dacie sporządzenia niniejszej prezentacji.
W związku z rozpoczętą z dniem 7 maja 2014 r.r konsolidacją wyników Metelem Holding Company Limited,
Limited pośrednio
kontrolującej Polkomtel, Spółka postanowiła dostosować sposób prezentacji danych operacyjnych do nowej struktury i sposobu
działania naszej Grupy. W poniższej prezentacji przedstawiony został nowy układ wskaźników operacyjnych (KPI) obejmujących
naszą działalność w obszarach telekomunikacji i płatnej telewizji. Prezentowane wskaźniki operacyjne sprzed tego okresu mają
jedynie charakter informacyjny oraz przedstawiają,
przedstawiają jaki wpływ na wyniki operacyjne Grupy miałyby wyniki operacyjne grupy
Metelem, a w szczególności Polkomtelu, gdyby wchodziła ona w skład Grupy Polsat w porównywanych okresach. Wskaźniki
te zostały przygotowane wyłącznie w celach ilustracyjnych i ze względu na swój charakter prezentują hipotetyczną sytuację,
dlatego też nie przedstawiają rzeczywistych wyników operacyjnych Grupy za dane okresy.
Spis treści
p
1. Najważniejsze wydarzenia j
j
y
2. Działalność operacyjna
3. Wyniki finansowe 4. Q&A
Q&
1. Najważniejsze wydarzenia
T
Tomasz
Gill
Gillner‐Gorywoda
G
d
Prezes Zarządu Główne fakty –
y 1Q’15
6,1 mln 16,4 mln l RGU
klientów kontraktowych
,
us
ug o t a to e
12,4 mln
usługi kontraktowe
4,0 mln usługi przedpłacone
2,04 RGU
10,3 mln Telefon
na klienta
na klienta
85,8 PLN ARPU
na klienta
4 5 mln 4,5
l Telewizja
1,6 mln Internet
24 0% udziału 24,0%
25 3% udziału 25,3% w oglądalności w rynku reklamy tv
5
Główne fakty –
y 1Q’15
2 329 mln PLN 2.329 mln PLN
przychody
p
y
y
897 mln PLN
EBITDA
38 5% marża EBITDA
38,5%
86/1 116 mln PLN
86/1.116
l
3 2x
3,2
FCF (Q
(Q1’15/LTM)
/
)
dług netto/EBITDA
g
/
6
Najważniejsze wydarzenia
j
j
y
Produkty i usługi
Produkty i usługi
• Uruchomienie LTE800: >90% Polaków w zasięgu LTE Plusa i Cyfrowego Polsatu
• Technologia HD Voice w Plusie w całej Polsce
Technologia HD Voice w Plusie w całej Polsce
• Nowa platforma komunikacyjna dla produktów Plusa
• Sukces wiosennej ramówki –
j
POLSAT liderem oglądalności gą
Korporacyjne • Zaprzestanie aktywnego udziału w aukcji 800 MHz
• Przedterminowa spłata 600 mln zł w ramach SFA PLK P d
i
ł 600 l ł
h SFA PLK
• Wstępne prace analityczne dotyczące refinansowania całości zadłużenia
• Nabycie Teleaudio
Nabycie Teleaudio Dwa, lidera
Dwa lidera usług Premium Rate, oraz InterPhone
usług Premium Rate oraz InterPhone Service, Service
producenta sprzętu telekomunikacyjnego i elektronicznego
7
2 D i ł l ść
2. Działalność operacyjna
j
2.1 Segment usług świadczonych klientom indywidualnym i biznesowym
T
Tomasz Gillner‐Gorywoda
Gill
G
d
Prezes Zarządu Skuteczna realizacja strategii
j
g
• Baza klientów kontraktowych kl
ó k
k
h
wynosząca 6,1 mln
90
85,8
84,8
85
• Niski
Niski wskaźnik churn
wskaźnik churn na poziomie na poziomie
80
9,5% 250%
• Stabilny wzrost ARPU na klienta o 1,2%
60
(ARPU w PLN)
75
Konsekwentna realizacja strategii, realizacja strategii,
• Konsekwentna
skutkująca wzrostem nasycenia 70
65
bazy usługami kontraktowymi
2 04
2,04
1,91
55
50
150%
1Q'14
ARPU
1Q'15
RGU/Klient
10
Stabilny wzrost usług kontraktowych
y
g
y
• Wzrost całkowitej bazy usług łk
b
ł
kontraktowych o 3,4%
• 39
39,2% organiczny wzrost RGU 2% organiczny wzrost RGU
Internetu mobilnego, będący efektem skutecznego nasycania bazy klientów usługami zintegrowanymi
• 4,0% wzrost RGU płatnej telewizji ł
l
głównie dzięki utrzymującemu się popytowi na usługę Multiroom
się popytowi na usługę Multiroom
• Lekki spadek RGU telefonii komórkowej na skutek wysoce konkurencyjnego rynku
12,0m
1,0 m
12,4m
4,2 m
4,4 m
67m
6,7 m
66m
6,6 m
1Q'14
1Q'15
1,4 m
Telefonia komórkowa
Internet
Płatna
Płatna telewizja
Płatna telewizja
Płatna telewizja
telewizja
Telefonia komórkowa Internet 11
Usługi przedpłacone
g p
p
• Baza RGU usług przedpłaconych głównie pod wpływem zdarzeń łó i
d ł
d
ń
sezonowych, jak również obserwowanej na całym rynku j
y y
stopniowej migracji klientów prepaid do rozwiązań k t kt
kontraktowych
h
(AR
RPU w PLN)
• ARPU rośnie w tempie 4% r/r: ś
/
przy stabilnym poziomie cenowym w tym segmencie, wzrost
w tym segmencie, wzrost konsumpcji danych przez smartfony pozytywnie odzwierciedla się w kondycji ARPU
k d
4,4m
0,1m
0 2m
0,2m
4,0m
4,0m
3,8m
1Q'14
1Q'15
Telefonia
Telefonia komórkowa
komórkowa
Płatna telewizja
Płatna telewizja
Internet
Internet Telefonia komórkowa 0,1m
0
1m
0,2m
16,5
17,3
1Q'14
1Q'15
12
Sukces strategii multiplay
g
p y
• Stabilny wzrost nasycenia bazy bl
b
klientów kontraktowych usługami zintegrowanymi
usługami zintegrowanymi
707
569
(tys. klien
ntów)
• Już 707 tys. klientów zakupiło dodatkowe usługi w ramach
dodatkowe usługi w ramach oferty smartDOM
Liczba klientów smartDOM
382
• Liczba
Liczba RGU posiadanych RGU posiadanych
przez tę grupę klientów wynosi 2,17 mln
• W samym 1Q’15 klienci programu smartDOM dokupili 319 tys. dodatkowych usług
d d k
h ł
172
34
1Q'14
2Q'14
3Q'14
4Q'14
1Q'15
13
Dynamicznie rosnąca baza użytkowników Internetu mobilnego i smartfonów
g
Wzrost bazy kontraktowych RGU Internetu
Wzrost bazy kontraktowych RGU Internetu
• Sukcesywnie zwiększany zasięg, jak r/r: +27% +32% +39% +39% +39%
również skuteczna strategia multiplay
pozwala utrzymać tempo pozyskania p
y
p p y
nowych RGU Internetu mobilnego
1 123
1 123
1 032
1 269
1 368
1 437
4Q'14
1Q'15
• Ciągły wzrost liczby użytkowników smartfonów
tf ó – w 1Q’15 stanowiły 1Q’15 t
ił
one ok. 85% całkowitej sprzedaży telefonów
1Q'14
• W efekcie, w marcu 2015 r. 4,7m kart 5 000
5 000
(tys.)
do poziomu 2,4 PLN, w znaczący sposób ograniczyliśmy potencjalny wzrost kosztów związanych z transmisją danych
3Q'14
Liczba aktywnych użytkowników transmisji danych(1)
zalogowanych w naszej sieci aktywnie korzystało z transmisji danych
korzystało z transmisji danych
• Dzięki renegocjacji stawki za 1GB, 2Q'14
4 600
4 200
+26%
3 800
3 400
mar'14
cze'14
wrz'14
gru'14
mar'15
Nota: (1) Zawiera kontraktowe RGU Internetu, jak również pozostałe karty SIM, których transfer danych przekraczał 1MB w danym miesiącu
14
Uruchomienie LTE800 poskutkowało skokową poprawą pokrycia kraju sygnałem LTE
p p ąp y
j yg
P k i t h l i i LTE/HSPA f
Pokrycie technologiami LTE/HSPA+ oferowane przez Grupę Polsat
G
P l t
aktualnie
% populacji w zasięgu LTE na koniec okresu
LTE k i
k
>90%
80%
67%
2013
2014
1Q'15
15
2.2 Segment nadawania i produkcji telewizyjnej
M i j St
Maciej Stec Członek Zarządu Oglądalność naszych kanałów w 1Q’15
gą
y
• Kanał główny niekwestionowanym ł łó
k
liderem oglądalności w grupie komercyjnej
• Grupa Polsat jako jedyna odnotowała wzrost udziałów w oglądalności dzięki sukcesowi wiosennej ramówki, zarówno k ł łó
kanału głównego, jak i kanałów j k i k łó
tematycznych (przede wszystkim kanałów TV4 i TV6))
Udział w oglądalności
Kanały główne
13,4%
Kanały tematyczne
12,7%
8,9%
10 5%
10,5%
8,4%
9,1%
7,0%
POLSAT
TVN
TVP 1
POLSAT
TVP 2
TVN
TVP
Dynamika udziałów w oglądalności 1Q'14
22 5% 24,0%
22,5%
25,9%
21 8%
21,8% 21,8%
24 2%
24,2%
21,9%
1Q'15
1Q
15
19,7%
10,3%
8,0%
Grupa Polsat
Grupa TVN Grupa TVP Pozostałe kab‐sat
Pozostałe DTT
Źródło: NAM, wszyscy 16‐49, cała doba; SHR%, analizy wewnętrzne
17
Pozycja na rynku reklamy w 1Q’15 y j
y
y
Wydatki na reklamę i sponsoring
Wydatki na reklamę i sponsoring
• Rynek reklamy telewizyjnej i sponsoringu w 1Q’15 wzrósł r/r o 3,7%
842
873
1Q'14
1Q'15
mln PLN
• Przychody z reklamy telewizyjnej i sponsoringu Grupy Telewizji P l
Polsat rosną szybciej niż rynek
b i j iż
k
+3,7%
• Nasz udział w rynku reklamy telewizyjnej wzrósł do 25 3%
telewizyjnej wzrósł do 25,3%
mln PLN
Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat(1)
207
1Q'14
+6,4%
221
1Q'15
Źródło: Starlink, reklama spotowa i sponsoring; TV Polsat; analizy wewnętrzne
Nota: (1) Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat wg definicji Starlink
18
3 W iki fi
3. Wyniki finansowe
T
Tomasz Szeląg
S l
Członek Zarządu, CFO Wyniki finansowe grupy w 1Q’15
y
g py
mln PLN 1Q’15
zmiana r/r
Przychody ze sprzedaży
2.329
222%
Koszty operacyjne(1)
1.441
224%
897
218%
38,5%
(0,5pkt%)
171
74%
EBITDA
Marża EBITDA
Zysk netto Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Koszty nie uwzględniają amortyzacji, utraty wartości i likwidacji • Wzrost głównych pozycji rachunku
wyników spowodowany głównie wyników spowodowany głównie
konsolidacją wyników grupy Metelem
od 7 maja 2014 r.
20
Wyniki segmentu usług świadczonych klientom indywidualnym i biznesowym w 1Q’15
indywidualnym i biznesowym w 1Q
15
mln PLN 1Q’15
zmiana r/r
Przychody ze sprzedaży
2.090
326%
Koszty operacyjne(1)
1.302
315%
EBITDA
Marża EBITDA
Zysk netto 796
340%
38,1%
1,2 pkt%
307
928%
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Koszty nie uwzględniają amortyzacji, utraty wartości i likwidacji • Wyłączając efekt konsolidacji Metelem wzrost przychodów
Metelem, wzrost przychodów ze sprzedaży o 6% spowodowany przede wszystkim wyższymi przychodami telekomunikacyjnymi
przychodami telekomunikacyjnymi
• Dynamika wzrostu kosztów, po wyłączeniu konsolidacji Metelem
po
y ąc e u o so dacj ete e
głównie pod wpływem:
– wyższych kosztów transmisji danych, wynikających ggłównie z przyrostu liczby użytkowników usług p y
y y
g
mobilnego Internetu,
– aktywnej sprzedaży oferty smartDOM przekładającej się na wyższe koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta oraz wyższe koszty sprzedanego
i utrzymania klienta oraz wyższe koszty sprzedanego sprzętu
21
Wyniki segmentu nadawania i produkcji telewizyjnej w 1Q’15
telewizyjnej w 1Q
15
mln PLN 1Q’15
zmiana r/r
Przychody ze sprzedaży
283
7%
Koszty operacyjne(1)
183
11%
EBITDA
Marża EBITDA
Zysk netto 100
0%
35,5%
(2,5 pkt%)
81
3%
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Koszty nie uwzględniają amortyzacji, utraty wartości i likwidacji
• Wzrost przychodów głównie dzięki monetyzacji wyższych udziałów wyższych udziałów
w oglądalności kanałów TV4 i TV6 oraz uruchomionemu w maju 2014 r. nowego kanału Disco Polo Music
• Dynamika kosztów odzwierciedla d d tk
dodatkowe inwestycje w ofertę i
t j
f t
programową kanału głównego oraz kanałów TV4 i TV6 22
Przychody i koszty –
y
y
y czynniki zmian 1Q’15 y
Przychody ze sprzedaży zmiana r/r
Koszty operacyjne +222%
+1,6 mld
+276%
+1,4 mld
zmiana r/r
2.329
17
1 366
1.366
‐67
67
18
‐36
36
(mln PLN)
(m
mln PLN)
1.627
6
1.909
723
29
Przychody Stary segment Grupa Metelem Segment Wyłączenia i 1Q'14
usług
nadawania
korekty
1Q
14
usług nadawania i i
korekty świadczonych produkcji konsolidacyjne
klientom telewizyjnej
indywidualnym
507
Przychody 1Q'15
1Q
15
54
Koszty Stary segment Grupa Metelem
Segment Wyłączenia i 1Q'14
1Q
14
usług
usług nadawania i i
nadawania
korekty
korekty świadczonych produkcji konsolidacyjne
klientom telewizyjnej
indywidualnym
Koszty 1Q'15
1Q
15
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne 23
EBITDA i zysk netto –
czynniki zmian 1Q’15 y
y
EBITDA
Zysk netto zmiana r/r
+218%
+615 mln
zmiana r/r
+74%
+73 mln
171
897
638
0
40
‐3
33
(PLN
Nm)
(mln PLN)
98
282
‐20
39%
38%
EBITDA Stary segment Grupa Metelem Segment Korekty 1Q'14
1Q
14
usług
usług nadawania i i konsolidacyjne
nadawania
świadczonych produkcji klientom telewizyjnej
indywidualnym
EBITDA 1Q'15
1Q
15
Zysk netto 1Q'14
1Q
14
Konsolidacja wyników Grupy Metelem
Grupy Metelem
Inne czynniki
Zysk netto 1Q'15
1Q
15
Marża EBITDA
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne 24
Struktura przychodów ze sprzedaży
w 1Q’15
w 1Q
15
5%
mln PLN
l PLN
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych
468
1.637  250%
553
242
 128%
Przychody ze sprzedaży sprzętu 118
8
 1.399%
Pozostałe przychody ze sprzedaży 20
5
 272%
Przychody hurtowe
Przychody hurtowe 1Q'15
1%
24%
70%
Przychody detaliczne od klientów P
h d d t li
d kli tó
indywidualnych i biznesowych
Przychody hurtowe Przychody ze sprzedaży sprzętu Pozostałe przychody ze sprzedaży
Pozostałe przychody ze sprzedaży 1Q'14
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne 25
Struktura kosztów operacyjnych w 1Q’15
w 1Q
15
mln PLN
Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich
Amortyzacja, utrata wartości i Amortyzacja
utrata wartości i
likwidacja
Koszt własny sprzedanego sprzętu
482
71
468
62
333
10
235
211
Koszty kontentu Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta
i utrzymania klienta Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
1% 3%
75
189
26
1Q'15
 650%
 3.128%
 12%
 151%
7%
10%
25%
12%
17%
25%
Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
129
45
 189%
Koszty windykacji, odpisów Koszty
windykacji odpisów
19
aktualizujących wartość 7
należności i koszt spisanych należności
Inne koszty
 576%
 179%
Koszt własny sprzedanego sprzętu
Koszty kontentu
Koszty kontentu Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta 54
 107%
1Q'14
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
Inne koszty
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne 26
Rachunek przepływów pieniężnych w 1Q’15
p py
p ę y
‐187,7
605,4
‐107,0
‐357,9
‐4,2
1 534,3
‐156,7
‐5,5
42,7
(mln PLN)
1 747,9
Środki pieniężne
i ich ekwiwalenty na początku okresu
1 491,6
Środki pieniężne Zwrotny depozyt Zaciągnięcie i Spłata odsetek od Nabycie udziałów kredytów, w jednostkach netto z działalności wpłacony w aukcji spłata otrzymanych pożyczek, zależnych
operacyjnej
na 800/2600 MHz
kredytów i obligacji, Cash pożyczek pomniejszone (część kapitałowa) Pool, leasingu o przejęte środki finansowego pieniężne
p
i zapłacone prowizje
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Nie zawierają wydatków na udostępnione klientom zestawy odbiorcze Wydatki inwestycyjne (1)
Pozostałe przepływy
Środki pieniężne
ii ich ekwiwalenty i h k i l t
na koniec okresu (wraz z lokatami krótkoterminowymi)
27
Uzgodnienie FCF po odsetkach
g
p
mln PLN 1Q’15
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
j j
418
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
‐208
Spłata odsetek od kredytów, pożyczek, Cash Spłata
odsetek od kredytów pożyczek Cash
(1)
Pool
‐358
FCF po odsetkach
Lokaty krótkoterminowe
Depozyt zwrotny dot aukcji 800/2600 MHz
Depozyt zwrotny dot. aukcji
800/2600 MHz
Skorygowany FCF po odsetkach
(2014 proforma)(2)
kupon HY PLK, rozliczenie CAPEX 2013
ostatni kupon HY CPS
kupon HY PLK,
kupon HY PLK, rozliczenie CAPEX 2014
opłata dot. UMTS
wyższe inwestycje w klienta, (148)
zmiana
zmiana harmonogramu odsetek CP
43
414
305
188
311
144
Nabycie udziałów w spółkach
1Q'14
1Q
14
Skorygowany FCF po odsetkach
86
4
2Q'14
2Q
14
3Q'14
3Q
14
4Q'14
4Q
14
1Q'15
1Q
15
86
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Obejmuje wpływ instrumentów IRS/CIRS/forward, nie zawiera pozycji jednorazowych (premia za wcześniejszą spłatę obligacji oraz zapłaty za koszty związane z pozyskaniem finansowania); (2) Uwzględnia korektę dotyczącą przejściowych rozliczeń VAT
28
Zadłużenie grupy na 31 marca 2015 r.
g py
W t ść
Wartość bilansowa W t ść
Wartość nominalna
2.238
2.273
50
50
Kredyt PLK – Transza A (PLN)
1.938
1.944
Kredyt PLK – Transza B (PLN)
3.078
3.096
Kredyt PLK –
y
Transza C (PLN)
(
)
1.599
1.610
0
0
Obligacje Senior Notes PLK EUR1
2.660
2.218
g j Senior Notes PLK USD2
Obligacje
2.272
1.906
16
16
1.534
1.534
12.316
11.579
3.673
3.673
mln PLN
Kredyt Terminowy (PLN)
y
g y
Kredyt Rewolwingowy
Kredyt rewolwingowy PLK
Leasing
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty3
Zadłużenie netto
EBITDA LTM, pro‐forma4
Zadłużenie netto / EBITDA LTM
3,4x
3,2x 1 Nominalna wartość obligacji Senior Notes PLK 542,5 mln EUR, przeliczona według średniego kursu NBP z dnia 31
31 marca 2015 roku na poziomie 4,0890 PLN/EUR. Wartość bilansowa obligacji została określona na podstawie 2015 k
i i 4 0890 PLN/EUR W t ść bil
bli ji t ł k śl
dt i
wartości godziwej na moment nabycia spółki Metelem.
2 Nominalna wartość obligacji Senior Notes PLK 500 mln USD, przeliczona według kursu NBP z dnia 31 marca 2015 roku na poziomie 3,8125 PLN/USD. Wartość bilansowa obligacji została określona na podstawie wartości godziwej na moment nabycia spółki Metelem. 3 Pozycja zawiera wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, w tym środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania oraz lokat krótkoterminowych
4 EBITDA LTM, pro‐forma, obejmuje skonsolidowany pro‐forma wynik EBITDA Grupy Cyfrowy Polsat, przy 4 EBITDA LTM pro forma obejmuje skonsolidowany pro forma wynik EBITDA Grupy Cyfrowy Polsat przy
założeniu konsolidacji wyniku Grupy Metelem przez okres pełnych ostatnich 12 miesięcy. 5 Nominalna wartość długu, bez RCF Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Struktura walutowa zadłużenia
St
kt
l t
dł ż i 5
USD
14,6%
PLN
68,4%
EUR
17,0%
Zapadalność długu5
(mln PLN)
4.125
3.736
3 096
3.096
1.960
1.289
1.114
501
323
849
440
594
520
640
350
2015
2016
2017
2018
2019
824
SFA CP
SFA PLK 1.610
2020
Obligacje PLK
29
Zadłużenie grupy na 12 maja 2015 r.
g py
j
• W
W związku z dokonaną w dniu i k d k
d i
13 kwietnia 2015 r. dobrowolną wcześniejszą przedpłatą Kredytu
wcześniejszą przedpłatą Kredytu Terminowego PLK w wysokości 600 mln zł, prezentujemy analogiczny wykres na dzień l i
k
di ń
12 maja 2015 r. (z wyłączeniem zadłużenia wynikającego
zadłużenia wynikającego z Kredytu Rewolwingowego)
Zapadalność długu(1)
(mln PLN)
4.048(2)
3.670
3.030
1.289
1.927
1.114
1.577
849
594
323
440
520
640
2015
2016
2017
2018
323
SFA CP
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy
Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 r. oraz analizy wewnętrzne Nota: (1) Nominalna wartość długu, bez RCF (2) Nominalna wartość obligacji Senior Notes PLK 542,5 mln EUR i 500 mln USD przeliczona według średniego kursu NBP z dnia 12 maja 2015 roku na poziomie, odpowiednio, 4,1030 PLN/EUR
i 3,6447 PLN/USD
SFA PLK 350
2019
2020
Obligacje PLK
30
4 Q&A
4. Q&A
5 A k
5. Aneks
Definicje j
RGU (Revenue Generating
RGU (Revenue Generating Unit)
Pojedyncza, aktywna usługa płatnej telewizji, dostępu do Internetu lub telefonii komórkowej, świadczona w modelu
Pojedyncza, aktywna usługa płatnej telewizji, dostępu do Internetu lub telefonii komórkowej, świadczona w modelu kontraktowym lub przedpłaconym.
Klient Osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadającą osobowości prawnej, posiadająca co najmniej jedną, aktywną usługę świadczoną w modelu kontraktowym.
ARPU kontrakt
Średni miesięczny przychód od Klienta wygenerowany w danym okresie rozliczeniowym (uwzględnia przychody z interconnect).
ARPU pre‐paid
Średni miesięczny przychód od RGU pre‐paid wygenerowany w danym okresie rozliczeniowym (uwzględnia przychody z interconnect)
(uwzględnia przychody z interconnect).
Churn
Rozwiązanie umowy z Klientem w drodze wypowiedzenia, windykacji lub innych działań, skutkujące tym, że po
skutecznym
rozwiązaniu
umowy,
Klient
nie
posiada
żadnej
aktywnej
usługi
świadczonej
w modelu kontraktowym.
Wskaźnik churn prezentuje stosunek liczby klientów, którym dezaktywowano ostatnią usługę
(w drodze wypowiedzenia, jak i dezaktywacji w wyniku działań windykacyjnych lub z innych przyczyn) w okresie
ostatnich 12 miesięcy do średniorocznej liczby klientów w tym 12 miesięcznym okresie.
Definicja użyciowa
(90‐dni dla RGU pre‐paid)
Liczba raportowanych RGU usług przedpłaconych w ramach telefonii komórkowej oraz Internetu oznacza liczbę kart
SIM, które w ciągu ostatnich 90 dni wykonały albo otrzymały połączenie, wysłały albo otrzymały SMS/MMS albo
skorzystały z usług transmisji danych.
W praktyce oznacza to, iż dana karta w okresie minionych 90 dni musiała być włożona do telefonu bądź innego
urządzenia, które było uaktywnione i było w stanie wykonać bądź odebrać połączenie, wiadomość, sesję transmisji
danych. Definicja użyciowa 90‐dniowa eliminuje tym samym karty nieaktywne.
Według powyższej definicji UKE corocznie zbiera dane operatorów mobilnych działających w Polsce, celem
przygotowania przez Komisję Europejską porównania realnej penetracji mobilnymi usługami telekomunikacyjnymi
w krajach Unii Europejskiej (tzw. raport Agendy Cyfrowej).
33
Kontakt
Olga Zomer
Rzecznik Prasowy Telefon: +48 (22) 356 6035
Telefon: +48 (22) 356 6035
Faks: +48 (22) 356 6003
Email: [email protected]
Bartłomiej Drywa
Dyrektor Relacji Inwestorskich Telefon: +48 (22) 356 6004
l f
( )
Faks: +48 (22) 356 6003
Email: [email protected]
y
y
yp
p
b d dź
Lub odwiedź naszą stronę internetową:
www.grupapolsat.pl