Wyniki finansowe oraz rozwój poszczególnych segmentów Grupy

Warszawa, 14.11.2013 r.
Załącznik:
Wyniki finansowe oraz rozwój poszczególnych segmentów Grupy EM&F w III kwartale br.
GRUPA EMPIK (w tym: salony Empik oraz segmenty E-commerce, Empik Publishing i Empik Digital)
III kw. 2013
III kw. 2012
r/r %
LFL
I-III kw.
2013
I-III kw.
2012
r/r %
LFL
300
282
7%
5,5%
835
804
4%
1,5%
223
223
0%
0,6%
662
673
-2%
-2,8%
Publishing
5
7
-31%
18
18
4%
E-Commerce
67
47
44%
138
98
41%
Digital
6
6
-4%
17
16
5%
Marża brutto
115
102
13%
327
304
8%
EBITDA
22
23
-5%
50
54
-6%
Zysk netto (1)
8
15
-47%
10
89
-89%
mln PLN
Przychody
ze sprzedaży
Salony Empik
44%
41%
(1) Nie uwzględnia wyceny opcji zakupu udziałów w spółkach zależnych w wysokości -0,3 mln PLN w III kw. 2013 r.;
-1,4 mln PLN w III kw. 2012 r. oraz -1,7 mln PLN w I-III kw. 2013 r.; -4,0 mln PLN w I-III kw. 2012 r.
Grupa Empik odnotowała w III kwartale br. wzrost przychodów ze sprzedaży o 7% r/r do 300 mln PLN oraz wzrost
marży brutto w ujęciu wartościowym o 13% r/r do 115 mln PLN. Zysk EBITDA spółek z Grupy Empik wyniósł
w III kwartale br. 22 mln PLN, co oznacza spadek o 5% r/r.
Salony Empik
•
Przychody ze sprzedaży w salonach wyniosły w III kwartale br. 223 mln PLN, bez zmian w porównaniu
z III kwartałem 2012 r., a na bazie LFL przychody ze sprzedaży wzrosły o 0,6% r/r.
•
Przychody ze sprzedaży książek w salonach Empik oraz empik.com wzrosły o 2,6% r/r do 110 mln PLN.
•
Najlepszą kategorią w salonach Empik pod względem wzrostu sprzedaży i marży - są artykuły
pozawydawnicze (m.in. podarunkowe, papiernicze, wyposażenia wnętrz, podróżnicze, przybory szkolne,
zabawki, etc.). Sprzedaż tych artykułów wzrosła w III kwartale 2013 r. o 37% r/r. W tym okresie
skoncentrowano się na rozwoju marki własnej Basic oraz wprowadzono nowe marki własne w kategorii Craft
& Hobby, jak również autorskie kolekcje w asortymencie artykułów szkolnych, np. „Martyna Wojciechowska
for Kids”. W IV kwartale br. planujemy wprowadzenie kolejnych czterech marek własnych w kategorii
zabawek, tj. Geniuz (łamigłówki), Chinchilla (pluszaki) oraz Discoveria (nauka i odkrycia).
•
W kategorii artykułów lifestyle w III kwartale br. zostały wprowadzone kolekcje autorskie przygotowane we
współpracy ze znanymi twórcami kultury pod nazwą „Empik Art Unlimited”. W tym projekty specjalne,
tj. sygnowane przez uznanych twórców: J. Sarapata, W. Szymborska, J. Machulski (kolekcja Seksmisja),
A. Pągowski i inne.
•
Kategorie film i muzyka zanotowały w III kwartale br. spadek sprzedaży w salonach Empik oraz empik.com łącznie o 11% r/r, co jest trendem rynkowym już od kilku kwartałów.
•
W kategorii prasa pogłębia się tendencja spadkową ze względu na ogólne zmniejszenie popytu.
Dynamicznie rosnąca popularność tabletów oraz smartfonów powoduje, że źródłem informacji dla
czytelników staje się coraz częściej internet i wersje mobilne poszczególnych tytułów prasowych.
1
Empik Publishing (w tym: Grupa Wydawnicza Foksal, która powstała w wyniku konsolidacji trzech wydawnictw:
Wilga, W.A.B., Buchmann oraz Biblioteka Akustyczna Sp. z o.o.)
•
W III kwartale 2013 r. przychody ze sprzedaży GW Foksal (ze sprzedażą wewnątrz Grupy) - wzrosły w III
kwartale br. o 23% r/r do 13 mln PLN. Z kolei przychody ze sprzedaży GW Foksal poza Grupą EM&F
wyniosły 5 mln PLN, co oznacza spadek o 31% r/r.
•
Zysk EBITDA segmentu Empik Publishing wyniósł 1,3 mln PLN, co oznacza wzrost o 848% w porównaniu
z analogicznym okresem ubiegłego roku.
•
W III kwartale 2013 r. GW Foksal wydała 224 tytuły, w tym 155 stanowiły nowości. Łącznie w III kwartale br.
sprzedano 1,83 mln egzemplarzy książek. W III kwartale 2013 r. GW Foksal wydała wiele bestsellerów.
Kolejny kwartał z rzędu najlepiej sprzedającą się książką był kryminał Zygmunta Miłoszewskiego „Bezcenny”
(38 tys. sprzedanych egz.). Dzięki temu rośnie też sprzedaż czterech wcześniejszych tytułów tego autora
wydanych przez W.A.B. Kolejne miejsca na liście bestsellerów zajmują biografie: „Chwile, których nie
znamy” - opowieść o życiu Marka Grechuty oraz „Kobieta zbuntowana” - autobiografia Krystyny Kofty.
•
III kwartał oraz początek IV kwartału 2013 r. obfitowały w dużą ilość prestiżowych nominacji i nagród, jakie
otrzymali autorzy GW Foksal. Literacka Nagroda Nobla 2013 trafiła do rąk kanadyjskiej pisarki Alice Munro
(obecnie 3 tytuły w ofercie GW Foksal). Literacką Nagrodą Nike została uhonorowana Joanna Bator za
książkę "Ciemno prawie noc". Z kolei Angelus - Literacka Nagroda Europy Środkowej i Wschodniej została
przyznana Oksanie Zabużko za książkę "Muzeum porzuconych sekretów". Nagroda Wielkiego Kalibru trafiła
do Marty Guzowskiej za książkę "Ofiara Poliksyny".
Empik Digital (w tym spółki e-Muzyka, Virtualo, GRY-OnLine, zajmujące się agregacją i dystrybucją kontentu
cyfrowego, w tym muzyki, książek, gier)
•
W III kwartale 2013 r. przychody ze sprzedaży wyniosły 6 mln PLN, co oznacza spadek o 4% r/r.
Najważniejsze wydarzenia w spółkach segmentu Empik Digital
e-Muzyka
•
•
•
Zawarto umowę z Google Irleand Limited na udzielenie licencji do dystrybucji cyfrowej
niezależnego katalogu utworów muzycznych reprezentowanego przez e-Muzyka.
Podpisano aneks do istniejącej umowy z T-Mobile Polska S.A. w kontekście współpracy
stron odnośnie uruchomienia nowego serwisu muzycznego dla abonentów T-Mobile.
Pozyskano prawa do dystrybucji cyfrowej kolejnych utworów muzycznych - baza
e-Muzyki została poszerzona m.in. o nowe katalogi: Artakcja, HitMix, Dewu, Effortles.
•
Uruchomiono sprzedaż poprzez iBookstore Apple.
•
Systematycznie poszerzano katalog produktów - aktualnie w ofercie Virtualo znajduje się
już 27,6 tys. polskich komercyjnych tytułów e-booków i audiobooków.
GRY-OnLine
•
Uruchomiono nową wersję serwisu tvgry.pl oraz zmodernizowano systemy publikacji
poradników polsko- i angielskojęzycznych, udostępniając nowe formaty (e-pub) oraz kanały
dystrybucji (Amazon, Apple).
Inne
•
Wprowadzono nowy model czytnika PocketBook Lux do sklepów Empik i empik.com.
•
Kampania marketingowa serwis mobilnej czytelni e-booków w systemie subskrypcyjnym „Czytelnia Tu i Tam” we współpracy z operatorem komórkowym Orange. Czytelnia została
poszerzona o funkcjonalność dostępu do kontentu z domeny publicznej (darmowego) także
dla klientów niebędących abonentami sieci Orange.
Virtualo
E-commerce (w tym: sklepy internetowe empik.com, smyk.com, empikfoto.pl, empiktravel.pl i Gandalf.com.pl)
•
Sklepy / serwisy internetowe z portfolio Grupy EM&F łącznie zajmują one 3. pozycję na polskim rynku
e-commerce pod względem liczby użytkowników (dane na koniec sierpnia 2013 r. na podstawie badań
Gemius-Megapanel PBI).
2
•
W III kwartale 2013 r. Grupa EM&F osiągnęła bardzo dobre wyniki finansowe w tym segmencie, osiągając
wzrost przychodów ze sprzedaży o 44% r/r do 67 mln PLN.
W III kwartale 2013 r. e-sklepy z segmentu E-commerce wysłały ponad 1 mln paczek i prawie 7 mln
produktów, liczba wizyt w e-sklepach Grupy EM&F wzrosła o 34% r/r, a liczba zamówień o 24% r/r.
•
Przychody ze sprzedaży sklepu empik.com łącznie we wszystkich kategoriach produktowych wzrosły w III
kwartale 2013 r. o prawie 50% r/r. Oferta w kategorii elektronika została poszerzona do 8 tys. produktów.
Ponadto, sklep empik.com uruchomił serwis w nowej szacie graficznej, która jest bardziej przejrzysta,
intuicyjna i nowoczesna. Przebudowane zostało menu i zmieniona ekspozycja ofert promocyjnych, ponadto
kategoria e-booków została dodana do głównego menu.
•
W III kwartale br. w serwisie empiktravel.pl wzrosła liczba rezerwacji biletów lotniczych o 225%
w porównaniu z II kwartałem br. i 300% w porównaniu z I kwartałem br. W kategorii wakacje wzrost
sprzedaży wyniósł 250% w porównaniu z II kwartałem br. i 790% w porównaniu z I kwartałem br.
•
Sklep smyk.com osiągnął 120% wzrost zasięgu do poziomu 578 tys. użytkowników (wg Gemius Megapanel
PBI za sierpień 2013 r.). Łącznie we wszystkich kategoriach przychody sklepu smyk.com wzrosły w III
kwartale br. o blisko 70% r/r.
•
Sklep Gandalf.com.pl osiągnął 166% wzrost zasięgu serwisu do poziomu 874,8 tys. użytkowników (Gemius
Megapanel PBI za sierpień 2013 r.) i znalazł się tym samym w pierwszej dwudziestce witryn e-commerce
w Polsce.
GRUPA SMYK (sieci sklepów działających w Polsce, Niemczech, Rosji, na Ukrainie, w Turcji, Rumunii i Czechach)
III kw.
2013
III kw.
2012
r/r %
LFL
I-III kw.
2013
I-III kw.
2012
r/r %
LFL
283
248
14%
5,4%
806
715
13%
4,2%
Polska
134
115
17%
12,7%
379
325
17%
10,5%
Niemcy
88
89
0%
-7,3%
270
267
1%
-4%
Pozostałe kraje
61
44
38%
5,2%
157
124
27%
5,2%
118
108
10%
341
310
10%
3
12
-79%
10
39
-75%
(15)
0
(38)
7
mln PLN
Przychody ze
sprzedaży
Marża brutto
EBITDA
Zysk netto (1)
(1)
Nie uwzględnia wyceny opcji zakupu udziałów w spółkach zależnych w wysokości -0,2 mln PLN w III kw. 2013 r.; -0,2 mln PLN w III
kw. 2012 r. oraz -1,0 mln PLN w I-III kw. 2013 r.; -2,0 mln PLN w I-III kw. 2012 r.
W ciągu ostatnich trzech kwartałów br. w Grupie Smyk zostało otwartych łącznie 29 nowych sklepów, w tym
w Polsce, Niemczech, Rosji, Turcji i na Ukrainie oraz pierwszy sklep w Czechach. Na koniec czerwca 2013 r.
Grupa Smyk liczyła 189 sklepów
Przychody ze sprzedaży wzrosły w III kwartale br. o 14% r/r do 283 mln PLN, a na bazie porównywalnych sklepów
wzrost wyniósł 5,4% r/r. Wzrost sprzedaży został wypracowany głównie dzięki rozwojowi siei sprzedaży w Polsce,
Rosji i Turcji, jak również wysokiej dynamice sprzedaży na porównywalnej bazie sklepów LFL w Polsce - wzrost
o 12,7% r/r.
W Grupie Smyk udział ubranek oraz bucików w strukturze sprzedaży wzrósł w III kwartale br. do poziomu 41,2%
(37% w III kwartale 2012 r.). Zabawki stanowiły 33,6% sprzedaży w III kwartale br. (vs 36,2% w III kwartale 2012
r.).
Marża brutto Grupy Smyk w ujęciu wartościowym wzrosła o 10% r/r do 118 mln PLN. Wzrost marży nastąpił we
wszystkich krajach, poza Niemcami, głównie dzięki korzystniejszej strukturze produktowej sprzedaży, tzn. coraz
większy udział mają marki własne (ubranka, buciki oraz zabawki), które charakteryzują się wyższą rentownością.
3
Zysk EBITDA Grupy Smyk spadł o 79% r/r do 3 mln PLN w III kwartale 2013 r., pomimo iż spółki z Polski, Ukrainy
oraz Rumuni zwiększyły zysk EBITDA w omawianym okresie, natomiast istotny spadek nastąpił w Niemczech,
Rosji i Turcji.
Pogorszenie zysku w Niemczech wynika z: (i) remontów i czasowego zamknięcia 15 sklepów Spiele Max, a także
(ii) z nasilenia walki konkurencyjnej, a tym samym obniżenia rentowności w segmencie zabawek oraz (iii) coraz
większej popularności sklepów internetowych. Znacząco wzrosły także koszty operacyjne sieci Spiele Max ze
względu na ww. remonty oraz koszty uruchomienia sklepu internetowego SpieleMax.de, które nastąpiło
w październiku br.
W Rosji oraz w Turcji sprzedaż oraz marże brutto sklepów Smyk wzrosły w III kwartale 2013 r. dzięki rozwojowi
sieci oraz rozszerzeniu asortymentu ubranek. Niestety w obu krajach EBITDA w III kwartale br. była ujemna:
•
W Rosji przeprowadzonych zostało szereg działań w celu poprawy wyników, m.in. selekcja i efektywna
ekspozycja produktów, prezentacja oferty promocyjnej, poprawa obsługi klientów, itp. Efekty tych działań są
już widoczne w poprawie wyników sklepów w Rosji w październiku br.
•
W Turcji za słabe wyniki odpowiada niestabilna sytuacja polityczna w minionym kwartalne, a także fakt, iż
większość sklepów została otwarta w ciągu ostatnich 12 miesięcy, są zatem na wczesnym etapie rozwoju.
Sklepy te dopasowują się do realiów rynkowych i nie osiągnęły jeszcze docelowej rentowności sprzedaży.
Ze względu na dynamiczny rozwój sieci sprzedaży w Grupie Smyk w ostatnich 12 miesiącach - w III kwartale br.
amortyzacja wzrosła o 6 mln PLN do 14 mln PLN. Obciążyło to wynik operacyjny i w rezultacie Grupa Smyk
zakończyła III kwartał 2013 r. stratą na poziomie 15 mln PLN.
SZKOŁY JĘZYKOWE
(w tym: szkoły Speak Up, działające w Polsce, Rosji, na Ukrainie i w Turcji; oraz szkoły empik school - w Polsce)
III kw. 2013
III kw. 2012
r/r %
I-III kw.
2013
I-III kw.
2012
r/r %
47
43
9%
144
142
0%
Polska
25
23
10%
91
90
1%
Pozostałe kraje
22
20
7%
52
52
0%
Marża brutto
35
33
4%
103
102
1%
EBITDA
0
7
-99%
18
26
-32%
Zysk netto (1)
-5
3
9
13
mln PLN
Przychody
ze sprzedaży
(1)
Nie uwzględnia wyceny opcji zakupu udziałów w spółkach zależnych w wysokości -0,1 mln PLN w III kw. 2013 r.; -1,1 mln PLN
w III kw. 2012 r. oraz -1,5 mln PLN w I-III kw. 2013 r.; -4,8 mln PLN w I-III kw. 2012 r.
Na koniec września 2013 r. spółki należące do segmentu Szkoły Językowe liczyły 115 placówek w czterech
krajach.
Przychody segmentu Szkół Językowych wzrosły w III kwartale 2013 r. o 9% r/r do 47 mln PLN. Bardzo dobre
wyniki osiągnęły szkoły Speak Up w Polsce, natomiast gorsze wyniki zaprezentowały szkoły za granicą - w Rosji
i Turcji.
Polska
•
W Polsce przychody tego segmentu wzrosły o 10% r/r do 25 mln PLN, przy wzroście sprzedaży w szkołach
Speak Up o 15% r/r, a w szkołach empik school o 5% r/r:
 Wzrost przychodów ze sprzedaży w szkołach Speak Up jest rezultatem: większej liczby sprzedanych
kursów (+9% r/r), mniejszej liczby rezygnacji (zmniejszenie z 17% w 2012 r. do 16% w 2013 r.) oraz
wyższej średniej ceny sprzedaży kursów (+5% r/r).
 Dobre wyniki szkół są także efektem doskonalenia materiałów dydaktycznych na pierwszych poziomach
nauczania, w celu zmniejszenia liczby rezygnacji oraz rozszerzonej obsługi posprzedażowej. Szkoły
4
organizują kluby tematyczne dla słuchaczy, rozpoczęto wydawanie Newslettera dla słuchaczy
z dodatkowymi informacjami odnośnie nauki i kultury krajów anglojęzycznych, organizowane są również
atrakcyjne konkursy na fan page’u na Facebooku.
Pozostałe kraje
•
W Rosji sieć szkół liczyła na koniec września 2013 r. 25 placówek.
•
Przychody w Rosji spadły w III kwartale 2013 r. o 16% r/r do 13 mln PLN, a liczba sprzedanych kursów
o 16% r/r. Wynika to z ograniczenia dostępności kredytów dla studentów na zakup kursów oraz problemów
organizacyjnych i kadrowych. Z tego względu rozwój sieci szkół w Rosji został zawieszony do czasu
rozwiązania tych kwestii oraz poprawy wyników. W III kwartale br. nastąpiła udana restrukturyzacja,
polegająca na skutecznych zmianach w kadrze zarządzającej. Ponadto jedna nierentowna i nie rokująca
szkoła została zamknięta. Pozytywne efekty zmian są już widoczne w wynikach szkół w Rosji za ostatni
miesiąc. Liczba zapisów znacząco wzrosła i spodziewamy się osiągnięcia wysokiej rentowności w IV kwartale
2013 r.
•
W III kwartale 2013 r. została uruchomiona pilotowa szkoła Speak Up Online w Rosji, której wyniki będzie
można ocenić dopiero po kilku miesiącach od startu.
•
W Turcji sieć szkół liczy 4 placówki. Ze względu na niestabilną sytuację polityczną i zamieszki, wyniki szkół
były poniżej oczekiwań. Zarząd zdecydował wstrzymać realizację planów ekspansji, zredukować zatrudnienie
w biurze centralnym oraz zamknąć jedną szkołę.
GRUPA MODA I URODA
UWAGA! Przedstawione poniżej wyniki finansowe segmentu Moda i Uroda w 2013 roku uwzględniają wyniki
z działalności kontynuowanej. W działalności zaniechanej zostały zawarte wyniki sklepów marki Peacocks, Mexx,
Wallis, Dune, Orsay i Tally Weijl oraz działalność hurtowa spółki Amersport w Rosji.
III kw.
2013
III kw.
2012
r/r %
LFL
I-III kw.
2013
I-III kw.
2012
r/r %
LFL
Przychody
143
176
-19%
-9%
465
503
-8%
-2,2%
Polska
34
56
-39%
-9%
113
153
-26%
-4,6%
Rosja i Ukraina
40
72
-45%
0%
175
196
-11%
0,4%
Dystrybucja
69
48
46%
n/a
178
155
15%
n/a
Marża brutto
49
79
-37%
171
227
-25%
EBITDA
(8)
(0)
30
0
Zysk netto (1)
(22)
(8)
(28)
(24)
mln PLN
(1)
Nie uwzględnia wyceny opcji zakupu udziałów w spółkach zależnych w wysokości 5,3 mln PLN w I-III kw. 2012 r.
Przychody ze sprzedaży Grupy Moda i Uroda wyniosły 143 mln PLN, co oznacza spadek o 19% r/r,
a na bazie porównywalnych sklepów LFL przychody spadły o 9% r/r. W III kwartale 2013 r. marża brutto Grupy
Moda i Uroda wyniosła 49 mln PLN, co oznacza spadek o 37% r/r.
Sieci sklepów franczyzowych
Pomimo przeprowadzonej restrukturyzacji w 2012 r. wyniki finansowe sieci sklepów franczyzowych z modą są
znacznie poniżej oczekiwań Zarządu Grupy EM&F. W III kwartale 2013 r. marża brutto wyniosła 20 mln PLN, co
oznacza spadek o 64% r/r, a strata EBITDA wyniosła 10 mln PLN.
Dlatego też Zarząd rozważa decyzję o wyjściu z segmentu modowego w perspektywie 12 miesięcy, drogą
sprzedaży poszczególnych marek/sklepów.
5
Dystrybucja
W Grupie Optimum w III kwartale 2013 r. przychody ze sprzedaży wzrosły o 46% r/r do 69 mln PLN. Znaczący
wzrost był osiągnięty głównie dzięki bardzo dobrym wynikom Amersportu, zajmującego się dystrybucją
popularnych marek obuwniczych oraz sprzedażą detaliczną (20 sklepów):
•
Wysokie wyniki sprzedaży są rezultatem dynamicznego wzrostu sprzedaży obuwia marki Converse w Polsce
(+54% r/r) i w Rosji (+71% r/r). Wynika to ze wzrostu popularności i popytu na trampki Converse oraz jest
efektem dużych kampanii reklamowych, prowadzonych przez właściciela marki.
•
Ponadto w Rosji w 2012 r. Amersport otworzył dwa sklepy firmowe Converse’a (obecnie prowadzi 3 sklepy),
co również miało znaczący wpływ na wzrost przychodów. Wyniki nowych sklepów za III kwartał 2013 r. są
powyżej zakładanych budżetów.
KONTAKT
Biuro prasowe Grupy EM&F - Public Link Communications
Katarzyna Górecka - kom. 603 110 112, email: [email protected]
Magdalena Zając - kom. 605 110 152; email: [email protected]
6