globalne marki

BROSZURA PRODUKTOWA Maj 2015 Raiffeisen Centrobank AG
GLOBALNE MARKI
PRODUKT INWEST YCYJNY Z OCHRONĄ KAPITAŁU
CERTYFIKAT GWARANTOWANY1
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY: AKCJE 10 GLOBALNYCH SPÓŁEK
▪▪ 100% GWARANCJI KAPITAŁU W TERMINIE WYKUPU
▪▪ 100% UDZIAŁU2 W ŚREDNIM WZROŚCIE WARTOŚCI▪
KOSZYKA SPÓŁEK Z PIĘCIU DNI OBSERWACJI
▪▪ OKRES INWESTYCJI: 5 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ SPRZEDAŻY▪
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
1 … W rozumieniu Prospektu Podstawowego z dn. 12.05.2014 oraz Warunków Końcowych nr 7459 z dnia 27 kwietnia 2015r. Certyfikat Gwarantowany typu Winner.
2 … Co oznacza, że Inwestor ma możliwość uzyskania stopy zwrotu maksimum 50%, równej 100% średniej stopie zwrotu koszyka akcji z 5 dni obserwacji.
Raiffeisen Centrobank AG Globalne Marki
WZROSTOWY POTENCJAŁ GLOBALNYCH MAREK
Inwestycja w certyfikat strukturyzowany RCB – Globalne Marki, daje Inwestorowi możliwość
uzyskania stopy zwrotu do 50%, równej100% średniej stopy zwrotu koszyka akcji z 5 dni
obserwacji. W przypadku, gdy średnia stopa zwrotu z koszyka jest ujemna lub zerowa, Inwestor
w dniu wykupu otrzymuje zwrot w wysokości 100% zainwestowanego kapitału (wyłączając
opłatę subskrypcyjną). Wykup certyfikatów nastąpi 29 maja 2020 r.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
Gwarant*
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A1EDY4
Nazwa skrócona
RCGBSH10520
Wartość nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
do 10 zł1
Min. wielkość zapisu
5 certyfikatów
Subskrypcja2 04.05. 2015 - 28.05.2015
Dzień początkowej wyceny 28.05.2015
Dzień ostatecznej wyceny 27.05.2020
Dzień wykupu
29.05.2020
Ochrona kapitału 100% w dniu wykupu
Wartość gwarantowana
1000 zł ▪
w dniu wykupu
Obserwacja
roczna
Dni obserwacji 27.05.2016, 26.05.2017,
25.05.2018, 24.05.2019 i 27.05.2020
Współczynnik partycypacji
100%
Limit górny zysku
150%▪
wartości począkowej
Kwota wykupu Inwestor otrzymuje sumę
wartości gwarantowanej 1000 zł oraz
iloczynu ceny emisyjnej, współczynnika
partycypacji i średniej stopy zwrotu
koszyka akcji z 5 dni obserwacji lub, w
przypadku gdy stopa zwrotu wyniesie
poniżej 100% stanu początkowego,
wypłatę wartości gwarantowanej równej▪
1000 zł za każdy Certyfikat (wykup
przez Raiffeisen Centrobank AG*▪
w terminie zapadalności).
Notowania
GPW3
Aktualna cena
www.rcb.at
▪
* Raiffeisen Centrobank AG należy▪
w 100 % do Raiffeisen Bank▪
International AG – rating RBI:▪
www.rbinternational.com/ir/ratings
1. Możliwość negocjacji opłaty subskrybcyjnej w zależności od
wielkości zapisów.
2. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie prawo do
przedwczesnego zakończenia lub wydłużenia okresu subskrypcji.
3. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów
do obrotu na GPW.
Instrumentem bazowym Certyfikatu jest zdyewrsyfikowany koszyk spółek o
rozpoznawalnych markach i dużych udziałach w reprezentowanych przez siebie
branżach. Selekcja spółek dokonana przez RCB jest oparta na rankingu „Globalne marki
2014” przygotowanego przez „Inter-brand”, zestawiającego najbardziej wartościowe
marki. Do koszyka trawiło 10 spółek posiadających marki z czołowej dziesiątki tego
rankingu.
Instrument bazowy: 10 spółek z ogólnoświatową rozpoznawalnością marki
NAZWA SPÓŁKI
Apple Inc
Google Inc
Coca-Cola Co
IBM Corp
Microsoft Corp
General Electric Corp
Samsung Electronics Co Ltd
Toyota Motor Corp
McDonald's Corp
Daimler AG
SEKTOR
Sprzęt elektroniczny
Media / Internet
Napoje
Usługi IT
Oprogramowanie
Energetyka
Sprzęt elektroniczny
Samochody
Restauracje
Samochody
GIEŁDA / KRAJ
Nasdaq / US
Nasdaq / US
NYSE / US
NYSE / US
Nasdaq / US
NYSE / US
Korea SE / KR
Tokyo / JP
NYSE / US
Xetra / DE
Zasady funkcjonowania
Potencjalny zysk dla Inwestora zależny jest od średniej stopy zwrotu koszyka akcji
z pięciu dni obserwacji (odpowiednio 27.05.2016, 26.05.2017, 25.05.2018,
24.05.2019 i 27.05.2020). W dniu początkowej wyceny (28.05.2015) określone
zostają ceny początkowe poszczególnych spółek koszyka (ich kursy zamknięcia z tego
dnia). Raz w roku, w wyznaczonym dniu obserwacji określone zostają bieżące ceny
poszczególnych akcji z koszyka (ich kursy zamknięcia z dnia obserwacji), na podstawie
których obliczone zostają bieżące stopy zwrotu poszczególnych akcji. Bieżąca stopa
zwrotu całego koszyka jest równa średniej arytmetycznej bieżących stóp zwrotu
wszystkich akcji z koszyka. W ostatnim dniu obserwacji, w oparciu o wszystkie bieżące
stopy zwrotu wylicza się średnią stopę zwrotu. Uśrednienie stóp zwrotu daje Inwestorowi
szansę na pozytywną stopę zwrotu, nawet jeśli jedna lub więcej bieżących stóp zwrotu
jest ujemna.
Jeśli tak wyliczona stopa zwrotu ma wartość nieujemną, wówczas kwotę wykupu
certyfikatu stanowi suma wartości nominalnej 1000 zł oraz iloczynu ceny emisyjnej,
współczynnika partycypacji i średniej stopy zwrotu koszyka akcji z pięciu dni obserwacji,
lecz nie więcej niż 1500 zł. W przypadku gdy średnia stopa zwrotu jest ujemna lub
równa zero, kapitał Inwestora chroniony jest w 100 % ceny emisyjnej Certyfikatu, czyli
wówczas Inwestor otrzymuje 1000 zł za każdy Certyfikat.
Kapitał jest chroniony w wysokości 100 % ceny emisyjnej Certyfikatu wyłącznie w
dniu wykupu, tj. 29.05.2020. Przed terminem wykupu może dojść do wahań wartości
rynkowej Certyfikatu poniżej wartości nominalnej, lecz w dniu wykupu Inwestor otrzyma
minimalnie 100 % ceny emisyjnej. Gwarantem ochrony jest Raiffeisen Centrobank AG.
www.rcb.at
W dniu ostatecznej wyceny może wystąpić jeden z dwóch scenariuszy:
Kapitał jest chroniony wyłącznie w dniu
wykupu w wysokości 100% ceny emisyjnej.
Przed terminem wykupu może dojść do
wahań wartości rynkowej Certyfikatu
poniżej wartości nominalnej, lecz w dniu
wykupu Inwestor otrzyma minimum100%
ceny emisyjnej.
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
spadkowy
boczny
wzrostowy
HORYZONT INWESTYCYJNY
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
SCENARIUSZ 1: Średnia stopa zwrotu koszyka akcji z pięciu dni obserwacji
jest nieujemna
Dodatnia średnia stopa zwrotu koszyka akcji z pięciu dni obserwacji jest mnożona
przez współczynnik partycypacji (100 %) i cenę emisyjną. Następnie ten zysk wraz z
wartością gwarantowaną (1000 zł) wypłacany jest Inwestorowi. Górna granica zysku jest
ograniczona do poziomu 150 % wartości początkowej koszyka akcji. Minimalna kwota
wykupu certyfikatu to 1000 zł, a maksymalna to 1500 zł za jeden Certyfikat. ▪
PRZYKŁADOWY Wykup = Wartość Gwarantowana + 100% średniej
stopy zwrotu koszyka akcji, nie więcej niż 50% (tzw. cap)
STOPA ZWROTU*OBLICZENIA
KWOTA WYKUPU
+60%
60% x 100% (=60% nie więcej niż 50%) x 1000 zt +1000 zt
1500,00 zt
+30% 30% x 100% (=30%) x 1000 zt +1000 zt
1300,00 zt
+7%
7% x 100% (=7%) x 1000 zt + 1000 zt
1070,00 zt
0%
0% x 100% (=0%) x 1000 zt + 1000 zt
1000,00 zt
* Średnia stopa zwrotu koszyka akcji z 5 dni obserwacji
>3 lat
SCENARIUSZ 2: Średnia stopa zwrotu koszyka akcji z pięciu dni obserwacji
jest ujemna
Jeśli średnia stopa zwrotu koszyka akcji z pięciu dni obserwacji jest ujemna, uruchamiany
jest mechanizm ochrony kapitału i Certyfikat zostaje wykupiony za 100 % ceny emisyjnej.
PRZYKŁADOWY Wykup = Ochrona kapitału 100%
STOPA ZWROTU*
-1%
-4% -9%
KWOTA WYKUPU
1000,00 zt
1000,00 zt
1000,00 zt
* Średnia stopa zwrotu koszyka akcji z 5 dni obserwacji
SZANSE
▫▫ Inwestorzy, którzy nie chcą inwestować w pojedyncze akcje, mogą poprzez inwestycję
w Certyfikat Globalne Marki zyskiwać na wzroście koszyka akcji składającego się z akcji
spółek z ogólnoświatową rozpoznawalnością swoich marek.
▫▫ W okresie najbliższych pięciu lat Inwestorzy mają możliwość osiągnięcia stopy zwrotu
uzależnionej od poziomu wzrostu koszyka akcji, który jest organiczony do 150% ceny
emisyjnej Certyfikatu.
▫▫ Dzięki rocznej obserwacji instrumentu bazowego i pomiaru jego wyniku z 5 różnych dni,
ujemna stopa zwrotu koszyka akcji w jednym z dni obserwacji może zostać zneutralizowana,
gdy w pozostałych dniach pomiaru będą odpowiednio wysokie.
▫▫ Certyfikat gwarantowany Globalne Marki posiada 100% ochronę kapitału w dniu wykupu
(29 maja 2020 r.).
ISTOTNE WSKAZÓWKI
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć ▪
w Prospekcie Emisyjnym Podstawowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
stronie internetowej:▪
www.rcb.at/wertpapierprospekte.
RYZYKA
▫▫ Jeśli średnia stopa zwrotu jest ujemna, każdy Certyfikat wykupywany jest za 100 %
ceny emisyjnej.
▫▫ Certyfikat Globalne Marki nie daje Inwestorowi żadnych bieżących dochodów lub
płatności, np. odsetek lub dywidendy.
▫▫ Przed dniem wykupu Certyfikat może być notowany na GPW poniżej wartości
gwarantowanej tzn. 1000 zł, a ochrona 100% działa tylko w dniu wykupu.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – upadłość emitenta może spowodować
całkowitą stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału.
▫▫ Szczegółowe informacje o emitencie (m.in. o jego sytuacji finansowej) i związanych
ryzykach można uzyskać na stronie www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu
Bazowego z dn. 12 maja 2014 r.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty
w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego.
Informacje w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane
jako porada inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży
instrumentów finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być
podejmowana na podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty
podlegają Prospektowi Podstawowemu Programu Emisji Produktów 2014/2015
z dn. 12 maja 2014 r. dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony
i zdeponowany w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu
z Warunkami Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische Kontrollbank
AG. Dalsze informacje można uzyskać na stronie internetowej Raiffeisen
Centrobank AG: www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego Raiffeisen
Bank Polska S.A.: www.r-brokers.pl.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może
spaść poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna).
Gwarancja kapitału na poziomie 100% wartości nominalnej jest w mocy
wyłącznie w terminie wykupu. W okresie życia produktu cena rynkowa
certyfikatu nie musi zmieniać się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu
instrumentu bazowego. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu
podlega działaniu różnych czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe,
rating emitenta oraz czas pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata
certyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od wypłacalności emitenta.
By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym
Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się
z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz
wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym
lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowej
www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
* opłata według taryfy operatora
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji
zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania
negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału). Historyczne wyniki inwestycyjne
nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian
wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników rynkowych mających wpływ na
wycenę instrumentów.
Aby uzyskać dalsze informacje, zapraszamy do wybranych oddziałów Raiffeisen
Polbank oraz na strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:▪
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank AG:
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].