Broszura produktowa

BROSZURA PRODUKTOWa Wrzesień 2013 Raiffeisen Centrobank AG
Agro Inwestycja
Produkt inwest ycyjny z ochroną kapitału
Certyfikat gwarantowany1
▪▪ KOSZYK GLOBALNYCH SPÓŁEK ZAJMUJĄCYCH SIĘ
PRODUKCJĄ MASZYN ROLNICZYCH I PASZ
▪▪ 100% GWARANCJI KAPITAŁU W TERMINIE WYKUPU
▪▪ 100% UDZIAŁU WE WZROŚCIE WARTOŚCI KOSZYKA AKCJI
DO POZIOMU 50% – WZROST AKCJI KAŻDEJ SPÓŁKI
Z KOSZYKA OGRANICZONY GÓRNYM LIMITEM
W WYSOKOŚCI 50% CENY POCZĄTKOWEJ
▪▪ OKRES INWESTYCJI: 5 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ ODSPRZEDANIA
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
* w rozumieniu Prospektu Podstawowego z dn. 10.06.2013 oraz Warunków Końcowych nr 1628 z dn. 09.09.2013 Certyfikat Gwarantowany typu Winner z Limitem Górnym
Raiffeisen Centrobank AG Agro Inwestycja
WZROSTOWY POTENCJAŁ SPÓŁEK
Inwestycja w certyfikat strukturyzowany RCB –Agro Inwestycja daje Inwestorowi możliwość
uzyskania stopy zwrotu na poziomie maksymalnie 50% za okres 5 lat. W przypadku
spadku wartości koszyka akcji Inwestor w dniu wykupu otrzymuje zwrot w wysokości 100%
zainwestowanego kapitału (wyłączając opłatę subskrypcyjną). Wykup certyfikatów nastąpi we
wrześniu 2018 r.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
EmitentRaiffeisen Centrobank AG
Gwarant*Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A11LX1
Kwota nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
maks. 10 zł
za jeden certyfikat
Min. wielkość zapisu
5 certyfikatów
Subskrypcja1
09.09 - 20.09.2013
Dzień pierwszej wyceny 24.09.2013
Dzień ostatecznej wyceny 20.09.2018
Dzień wykupu
25.09.2018
Oczekiwany pierwszy dzień notowania
na GPW2
14.10.2013
Ochrona kapitału
100%
w dniu wykupu
Kwota gwarantowana
1000 zł
w dniu wykupu
Limit górny dla zysku
50%
Kwota wykupu
Inwestor otrzymuje za każdy certyfikat
sumę kwoty gwarantowanej 1000 zł oraz
iloczynu kwoty nominalnej i stopy zwrotu
z koszyka akcji 8 spółek ograniczonej
do wysokości 50%. W przypadku
gdy stopa zwrotu z koszyka przyjmie
wartość ujemną, wartość iloczynu
przyjmuje poziom równy zeru (wykup
przez Raiffeisen Centrobank* w terminie
wykupu).
NotowaniaGPW2
Aktualna cena
www.rcb.at
1 … Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie prawo do
przedwczesnego zakończenia lub wydłużenia okresu subskrypcji.
2 … Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie certyfikatów
do obrotu na GPW. Termin pierwszego notowania może ulec
przesunięciu z przyczyn niezależnych od Emitenta.
* Raiffeisen Centrobank AG należy w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI: www.rbinternational.com/ir/ratings
** wskaźniki Price-to-Earnings (P/E) oraz Price-to-Book (P/B)
Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości nie
mogą stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek wniosków i
formułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych wyników
indeksu ani produktu. Podana w broszurze wysokość potencjalnego
zysku nie stanowi jego gwarancji ani prognozy wyniku osiągniętego
przez produkt w przyszłości.
Wartość certyfikatu opiera się o koszyk akcji 8 międzynarodowych spółek zajmujących się
zarówno produkcją maszyn rolniczych jak i pasz i nawozów.
Wśród akcji spółek wchodzących w skład koszyka przeważają aktywa posiadające
rekomendacje analityków na poziomie trzymaj lub kupuj (łącznie blisko 90%). W horyzoncie
jednorocznym potencjał wzrostu notowań dla większości z nich przekracza 10%, a dla części
jest bliski 20%. Dodatkowo wyceny sporządzone na podstawie danych fundamentalnych**
kształtują się na atrakcyjnych poziomach w stosunku do średnich dla sektora i jednocześnie
znajdują się poniżej średnich historycznych dla poszczególnych spółek (co wskazuje na
ich niedowartościowanie przez rynek). W związku z rosnącą produkcją żywności oraz
systematycznym zwiększaniem powierzchni areałów na świecie oczekiwany jest wzrost popytu
na sprzęt rolniczy, środki ochrony roślin, nawozy oraz pasze. W średnim i długim terminie
powinno to wspierać notowania wyselekcjonowanych spółek oraz przełożyć się na dotąd
niewykorzystany potencjał wzrostu.
Składowe koszyka akcji
Spółka
Bloomberg Ticker
DEERE & CO
DE UN
KUBOTA CORP
6326 JT
FIAT INDUSTRIAL
FI IM
AGRIUM INC
AGU UN
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO
ADM UN
MONSANTO CO
MON UN
MOSAIC CO/THE
MOS UN
YARA INTERNATIONAL ASAYAR NO
Waga w koszyku
Notowania
1/8NASDAQ Stock Market
1/8Tokyo Stock Exchange
1/8
Borsa Italiana
1/8NASDAQ Stock Market
1/8NASDAQ Stock Market
1/8NASDAQ Stock Market
1/8NASDAQ Stock Market
1/8Oslo Børs
Zasady funkcjonowania
Na koniec okresu inwestycji Inwestor w każdym wypadku otrzymuje przynajmniej 100% kwoty
nominalnej, czyli 1000 zł za jeden certyfikat. Potencjalny zysk zależy od wzrostu wartości
koszyka akcji 8 spółek z tym, że stopa zwrotu z akcji pojedynczej spółki używana do
obliczenia stopy zwrotu z całego koszyka ograniczona jest limitem górnym tzw. cap
w wysokości 50%. Ostateczna stopa zwrotu z inwestycji kalkulowana jest w terminie wykupu.
Przykładowe obliczenie wartości koszyka w dniu wykupu
Przykładowa
Wartość
Wpływ
zmianapo uwzględnieniU
Wagana wartość
Spółkawartościgórnego limituW koszyku Formułakoszyka
DEERE & CO
-10%
-10%
1/8 -10% x 1/8
-1,25%
KUBOTA CORP
+42%
+42%
1/8 +42% x 1/8
5,25%
FIAT INDUSTRIAL
+35%
+35%
1/8 +35% x 1/8
4,38%
AGRIUM INC
+27%
+27%
1/8 +27% x 1/8
3,38%
ARCHER-DANIELS-MIDL. +20%
+20%
1/8 +20% x 1/8
2,50%
MONSANTO CO
+15%
+15%
1/8 +15% x 1/8
1,88%
MOSAIC CO/THE
+55%
+50%
1/8 +50% x 1/8
6,25%
YARA INTERNATIONAL ASA-20%
-20%
1/8 ¬-20% x 1/8
-2,50%
∑+22,39%
www.rcb.at
Kapitał podlega ochronie
w wysokości 100% kwoty
nominalnej certyfikatu (1000 zł)
wyłącznie w dniu wykupu.
Przed terminem wykupu może
zdarzyć się, że cena rynkowa
certyfikatu znajdzie się poniżej
kwoty nominalnej. Jednakże
w dniu wykupu, niezależnie
od sytuacji rynkowej, Inwestor
otrzyma zwrot co najmniej 100%
kwoty nominalnej za każdy
certyfikat. Gwarantem wypłaty
w tym wypadku jest Raiffeisen
Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG
*Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100% do Raiffeisen Bank International
AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
O Emitencie:
Raiffeisen Centrobank jest wiodącym
austriackim bankiem inwestycyjnym
oferującym szeroką paletę usług
i produktów związanych z rynkiem
akcji, instrumentów pochodnych oraz
transakcjami rynku kapitałowego zarówno
w obrocie giełdowym jak
i pozagiełdowym.
oczekiwany trend rynkowy
spadkowy
boczny
wzrostowy
horyzont inwestycyjny
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
>3 lat
Komentarze
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Emisyjnym Prospekcie Bazowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
naszej stronie internetowej:
www.rcb.at/wertpapierprospekte.
W dniu ostatecznej wyceny może wystąpić jeden z dwóch scenariuszy:
Scenariusz 1: Stopa zwrotu z koszyka akcji jest dodatnia
Inwestorowi za każdy posiadany certyfikat wypłacany jest iloczyn dodatniej średniej
stopy zwrotu z koszyka akcji (nie wyższej niż 50%) i kwoty nominalnej certyfikatu plus
kwota gwarantowana (1000 zł za jeden certyfikat). Górna granica zysku wynosi 40%
w skali 5 lat.
Przykładowy Wykup = Cena emisyjna + dodatnia stopa zwrotu
z koszyka akcji z dnia ostatecznej wyceny
Stopa zwrotu z koszyka akcji
+50%
+23%
+12%
KWOTA WYKUPU CERTYFIKATU
(50% x 1000 zł + 1000 zł)  1500 zł
(23% x 1000 zł + 1000 zł)  1230 zł
(12% x 1000 zł + 1000 zł)  1120 zł
Scenariusz 2: Stopa zwrotu dla koszyka akcji jest zerowa lub ujemna
Jeśli stopa zwrotu jest ujemna uruchamiany jest mechanizm ochrony kapitału.
Inwestorowi wypłacana jest kwota gwarantowana w wysokości 1000 zł za każdy
certyfikat.
Przykładowy Wykup = Kwota gwarantowana
Stopa zwrotu z koszyka akcji
-3%
-6%
-10%
KWOTA WYKUPU CERTYFIKATU
1000 zł
1000 zł
1000 zł
Szanse
▫▫ Inwestorzy, którzy nie chcą/nie mają możliwości inwestować w pojedyncze akcje,
mogą poprzez Certyfikat gwarantowany Agro Inwestycja inwestować w koszyk
składający się z akcji 8 przedsiębiorstw notowanych na miedzynarodowych
giełdach, zaangażowanych w produkcje maszyn rolniczych, pasz i nawozów.
▫▫ W okresie najbliższych pięciu lat Inwestorzy mają możliwość osiągnięcia 50% stopy
zwrotu, która uzależniona jest od wzrostu wartości koszyka akcji.
▫▫ 100% partycypacji we wzrostach do wysokości górnego limitu (cap) w wysokości
50%.
▫▫ Certyfikat gwarantowany Agro Inwestycja posiada 100% ochronę kapitału w dniu
wykupu (wrzesień 2018 r.).
▫▫ Przed terminem wykupu Inwestorzy w każdym momencie mają możliwość
odsprzedaży certyfikatu na giełdzie po cenie rynkowej.
Ryzyka
▫▫ Jeśli średni wzrost koszyka akcji jest ujemny, Inwestor nie osiąga zysku i otrzymuje
zwrot kwoty gwarantowanej tzn. 1000 zł na każdy Certyfikat.
▫▫ Certyfikat Agro Inwestycja nie daje Inwestorowi żadnych bieżących dochodów lub
płatności, takich jak odsetki lub dywidendy.
▫▫ Przed dniem wykupu Certyfikat może być notowany na GPW poniżej kwoty
gwarantowanej tzn. 1000zł, a mechanizm ochrony kapitału jest aktywny wyłącznie
w dniu wykupu.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – jego upadłość może spowodować całkowitą
stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału. Szczegółowe informacje o
emitencie (m.in. o jego sytuacji finansowej) i związancych ryzykach można uzyskać
na stronie www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu Bazowego z dn. 10.06.2013 r.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty
w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego.
Informacje w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane
jako porada inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży
instrumentów finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być
podejmowana na podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty
podlegają Prospektowi Podstawowemu Programu Emisji Produktów 2013/2014
z dn. 10 czerwca 2013 r. dla Raiffeisen Centrobank AG, który został
zatwierdzony i zdeponowany w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego,
w połączeniu z Warunkami Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische
Kontrollbank AG. Dalsze informacje można uzyskać na stronie internetowej
Raiffeisen Centrobank AG: www.rcb.at oraz na stronie Domu Maklerskiego
Raiffeisen Bank Polska S.A.: www.r-brokers.pl.
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka,
potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji
zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność
w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności
zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na
wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu może spaść
poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna). Gwarancja
kapitału na poziomie 100% kwoty nominalnej jest w mocy wyłącznie w terminie
wykupu. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi zmieniać
się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu bazowego.
W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu podlega działaniu różnych
czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe, rating emitenta oraz czas
pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata certyfikatu w terminie wykupu
jest uzależniona od wypłacalności emitenta. By uzyskać dalsze informacje
prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się z Regulaminem oraz
Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym lub memorandum informacyjnym
dostępnym w na stronie internetowej www. rcb.at i www.r-brokers.pl.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe są obarczone ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania negatywnego
wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału).
Historyczne wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu
lub zmniejszeniu wskutek zmian wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników
rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentów.
W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych oddziałów
Raiffeisen Polbank oraz na strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank (w jęz. polskim):
+43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
*koszt połączenia według taryfy operatora
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].