niemiecka solidność ii

BROSZURA PRODUKTOWA Listopad 2016 Raiffeisen Centrobank AG
NIEMIECKA SOLIDNOŚĆ II
PRODUKT INWESTYCYJNY Z OCHRONĄ KAPITAŁU
CERTYFIKAT GWARANTOWANY1
▪▪ INSTRUMENT BAZOWY: AKCJE 15 NIEMIECKICH SPÓŁEK
▪▪ 100% GWARANCJI KAPITAŁU W TERMINIE WYKUPU
▪▪ 100% UDZIAŁU WE WZROŚCIE WARTOŚCI KOSZYKA AKCJI
DO POZIOMU 18%. WZROST AKCJI KAŻDEJ SPÓŁKI Z
KOSZYKA OGRANICZONY GÓRNYM LIMITEM W
WYSOKOŚCI 118% CENY POCZĄTKOWEJ
▪▪ OKRES INWESTYCJI: 3,5 ROKU Z MOŻLIWOŚCIĄ SPRZEDAŻY
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
▪▪ SZANSE I RYZYKA ZWIĄZANE Z PRODUKTEM ZNAJDUJĄ SIĘ
NA KOLEJNEJ STRONIE
1
W rozumieniu Prospektu Podstawowego z dn. 12.05.2016 oraz Warunków Końcowych nr. 12255 z dn. 28.10.2016 r. Certyfikat Gwarantowany typu Capped Winner.
Raiffeisen Centrobank AG NIEMIECKA SOLIDNOŚĆ II
WZROSTOWY POTENCJAŁ NIEMIECKICH SPÓŁEK
Inwestycja w certyfikat strukturyzowany RCB – Niemiecka Solidność II, daje Inwestorowi
możliwość uzyskania stopy zwrotu na poziomie maksymalnie 18% za okres 3,5 roku.
W przypadku, gdy stopa zwrotu koszyka spółek jest ujemna Inwestor w dniu wykupu otrzymuje
zwrot w wysokości 100% zainwestowanego kapitału (wyłączając opłatę subskrypcyjną).
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
Gwarant*
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A1PJ06
Wartość nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
maks. 15 zł
Min. wielkość zapisu
5 certyfikatów
1
Subskrypcja 02–30.11.2016
Dzień pierwszej wyceny
01.12.2016
Dzień ostatecznej wyceny 28.05.2020
Dzień wykupu
02.06.2020
Ochrona kapitału 100% w dniu wykupu
Wartość gwarantowana
1000 zł
w dniu wykupu
Współczynnik partycypacji
Kwota wykupu
Inwestor otrzymuje
sumę wartości gwarantowanej 1000zł
oraz udział we wzroście instrumentu
bazowego liczonego jako:
iloczyn ceny emisyjnej, współczynnika
udziału i stopy zwrotu koszyka spółek,
która ograniczona jest do wysokości
limitu górnego 18% za okres 3,5
roku. W przypadku gdy stopa zwrotu
koszyka spółek wyniesie 0 lub będzie
ujemna wówczas nastąpi wypłata
wartości gwarantowanej równej 1000
zł za każdy Certyfikat (wykup przez
Raiffeisen Centrobank AG* w terminie
zapadalności).
Notowania
GPW2
Aktualna cena
www.rcb.at
* Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
1. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie prawo skrócenia lub
przedłużenia okresu subskrypcji
2. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów
do obrotu na GPW.
Broszura produktowa na dzień: 27.10.2016
Niemiecka Solidność II to Certyfikat Gwarantowany oparty o zdywersyfikowany koszyk akcji, który pozwala
inwestorom skorzystać z potencjalnych wzrostów akcji spółek przy zachowaniu 100% ochrony kapitału. W skład
koszyka inwestycyjnego wchodzą spółki należące do indeksu DAX - najważniejszego indeksu Giełdy Niemieckiej
we Frankfurcie nad Menem, grupującego największe spółki pod względem kapitalizacji i obrotu. Więcej informacji
związanych z szansami i ryzykami jest przedstawionych na kolejnych stronach.
SPÓŁKA
Adidas AG
Allianz AG
BASF SE
Bayer AG
BMW AG
Continental AG
Daimler AG
Deutsche Post AG
Deutsche Telekom AG
E.ON SE Linde AG
Münchener Rückversichungs AG
SAP SE
Siemens AG
Volkswagen AG
SEKTOR
Odzież
Finanse / Ubezpieczenia
Chemia Farmacja Motoryzacja Motoryzacja Motoryzacja Usługi pocztowe
Telekomunikacja
Energetyka Gazy techniczne
Ubezpieczenia
Usługi IT Elektronika
Motoryzacja
WWW
www.adidas-group.com
www.allianz.com
www.basf.com
www.bayer.com
www.bmwgroup.com
www.continental-corporation.com
www.daimler.com
www.deutschepost.de
www.telekom.com
www.eon.com
www.the-linde-group.com
www.munichre.com
www.sap.com
www.siemens.com
www.volkswagenag.com
Zasady funkcjonowania
Potencjalny zysk dla Inwestora zależy od wzrostu wartości koszyka akcji 15 spółek.
W dniu pierwszej wyceny (01.12.2016 r.) określony zostaje kurs początkowy akcji piętnastu spółek wchodzących
w skład koszyka (kurs zamknięcia). Na koniec inwestycji stopa zwrotu obliczana jest według kursów zamknięcia akcji
poszczególnych spółek z dnia ostatecznej wyceny (28.05.2020 r.), z tym że stopa zwrotu z akcji pojedynczej spółki
używana do obliczenia stopy zwrotu z całego koszyka ograniczona jest limitem górnym tzw. cap w wysokości 18%.
Przykładowe obliczenie stopy zwrotu z koszyka akcji w dniu wykupu
SPÓŁKA PRZYKŁADOWA
PO UWZGLĘ- WAGA W FORMUŁA
WPŁYW NA
ZMIANA WARTOŚCI DNIENIU LIMITU KOSZYKU WARTOŚĆ KOSZYKA
Adidas AG
-5%
-5%
1/15 -5% x1/15
Allianz AG
+42%
18%
1/15 +18% x 1/15
BASF SE
+25%
18%
1/15 +18% x 1/15
Bayer AG
+15%
15%
1/15 +15% x 1/15
BMW
-7% -7% 1/15 -7%*1/15 Continental AG
-2%
-2%
1/15 -2% x 1/15
Daimler AG
+6%
+6%
1/15 +6% x 1/15
Deutsche Post AG
+12%
+12%
1/15 +12% x 1/15
Deutsche Telekom AG
+14%
+14%
1/15 +14% x 1/15
E.ON SE +10%
+10%
1/15 +10% x 1/15
Linde AG +8%
+8%
1/15 +8 x 1/15
Münchener Rückversichungs AG +20%
+18%
1/15 +18%*1/15
SAP SE
0
0
1/15
0*1/15
Siemens AG
-10%
-10%
1/15 -10%*1/15
Volkswagen AG
+19%
+18%
1/15 +18%*1/15
Volkswagen AG
+19%
+18%
1/15 +18%*1/15
Suma
Prosimy o zapoznanie się z zastrzeżeniami znajdującymi się na ostatniej stronie broszury
-0,33%
+1,2%
+1,2%
+1%
-0,46%
-0,13%
+0,4%
+0,8%
+0,93%
+0,66%
+0,53
+1,2%
0
-0,66%
+1,2%
+1,2%
+7,54%
www.rcb.at
Kapitał, w wysokości 100% ceny
emisyjnej Certyfikatu, jest chroniony
wyłącznie w dniu jego wykupu. Przed
terminem wykupu może dojść do
wahań wartości rynkowej Certyfikatu
poniżej wartości nominalnej, lecz
w dniu wykupu Inwestor otrzyma
minimalnie 100% ceny emisyjnej.
Gwarantem ochrony jest Raiffeisen
Centrobank AG.
Jeśli tak wyliczona stopa zwrotu ma wartość dodatnią, wówczas kwotę wykupu certyfikatu stanowi suma wartości
gwarantowanej 1000 zł oraz iloczynu ceny emisyjnej, współczynnika partycypacji i stopy zwrotu koszyka akcji
ograniczonej limitem górnym w wysokości 18%. W przypadku gdy stopa zwrotu jest poniżej lub równa 0%,
kapitał Inwestora chroniony jest w 100 % ceny emisyjnej Certyfikatu, czyli Inwestor otrzyma 1000 zł za każdy
Certyfikat.
W dniu ostatecznej wyceny może wystąpić jeden z dwóch scenariuszy:
SCENARIUSZ 1: Stopa zwrotu koszyka akcji jest dodatnia.
Dodatnia stopa zwrotu jest mnożona przez współczynnik udziału 100% i cenę emisyjną. Następnie ten zysk
wraz z wartością gwarantowaną (1000 zł) wypłacony jest Inwestorowi.
OCZEKIWANY TREND RYNKOWY
spadkowy
boczny
wzrostowy
HORYZONT INWESTYCYJNY
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
>3 lat
PRZYKŁADOWY Wykup = Kwota gwarantowana + 100% stopy zwrotu z
wartości koszyka (nie wyżej niż 118% stanu początkowego).
STOPA ZWROTU
KOSZYKA AKCJI
+16%
+12%
WARTOŚĆ WYKUPU CERTYFIKATU
16% x 1000 zł + 1000 zł  1160 zł
12% x 1000 zł + 1000 zł  1120 zł
SCENARIUSZ 2: Stopa zwrotu koszyka spółek wynosi zero lub jest ujemna
Jeśli stopa zwrotu z koszyka spółek jest ujemna lub równa zero, wówczas uruchamiany jest mechanizm
ochrony kapitału. Certyfikat zostaje wykupiony za 100% ceny emisyjnej.
PRZYKŁADOWY Wykup = Ochrona kapitału 100% ceny emisyjnej
STOPA ZWROTU KOSZYKA AKCJI
0%
-10%
ISTOTNE WSKAZÓWKI
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Prospekcie Emisyjnym Podstawowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
stronie internetowej:
www.rcb.at/en/news-info/securitiesprospectus
WARTOŚĆ WYKUPU CERTYFIKATU
1000 zł
1000 zł
SZANSE
▫▫ Inwestorzy mogą poprzez Certyfikat gwarantowany zyskiwać na wzroście zdywersyfikowanego
koszyka składającego się z 15 niemieckich spółek
▫▫ W okresie najbliższych trzech i pół roku Inwestorzy mają możliwość osiągnięcia stopy zwrotu
uzależnionej od poziomu wzrostu koszyka 15 akcji niemieckich spółek, maksymalnie 18% za okres
3,5 roku.
▫▫ Certyfikat gwarantowany Niemiecka Solidność II posiada 100% ochronę kapitału, w dniu wykupu.
RYZYKA
▫▫ Certyfikat Niemiecka Solidność II nie daje Inwestorowi żadnych bieżących dochodów lub płatności,
np. odsetek lub dywidendy.
▫▫ Przed dniem wykupu Certyfikat może być notowany na GPW poniżej wartości gwartantowanej, tzn.
1000 zł, a ochrona 100% działa tylko w dniu wykupu.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen Centrobank AG (ryzyko
emitenta) – upadłość emitenta może spowodować całkowitą stratę zainwestowanego przez
Inwestora kapitału.
Broszura produktowa na dzień: 27.10.2016
Prosimy o zapoznanie się z zastrzeżeniami znajdującymi się na ostatniej stronie broszury
BROSZURA PRODUKTOWA Listopad 2016 Raiffeisen Centrobank AG
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi
oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny.
Informacje w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane
jako porada inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży
instrumentów finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być
podejmowana na podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty
podlegają Prospektowi Podstawowemu Programu Emisji Produktów, który
został zatwierdzony i zdeponowany w austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego, w połączeniu z Warunkami Ostatecznymi zdeponowanymi
w Oesterreichische Kontrollbank AG. Dalsze informacje można uzyskać
na stronie internetowej Raiffeisen Centrobank AG: www.rcb.at oraz na
stronie Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A.: www.r-brokers.pl.
Raiffeisen Centrobank AG podlega nadzorowi Europejskiego Banku
Centralnego (EBC), w ramach Jednolitego Mechanizmu Nadzorczego
(Single Supervisory Mechanism - SSM), w którego skład wchodzą
Europejski Bank Centralny (EBC) i właściwe organy krajowe
uczestniczących państw członkowskich (Rozporządzenie Rady (UE) nr
1024/2013). Wszystkie wymienione wyżej dokumenty są opublikowane
na stronie Raiffeisen Centrobank AG. Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie
wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność w odniesieniu do roszczeń w
kwestii poprawności, dokładności i kompletności zaprezentowanych w
tym dokumencie treści i informacji. Ze względu na wahania cen w okresie
życia produktu cena rynkowa certyfikatu może spaść poniżej 100% jego
kursu z dnia pierwszej wyceny (cena emisyjna). Gwarancja kapitału na
poziomie 100% wartości nominalnej jest w mocy wyłącznie w terminie
wykupu. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu nie musi
zmieniać się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu instrumentu
bazowego. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu podlega
działaniu różnych czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe,
rating emitenta oraz czas pozostały do terminu wykupu. Wykup lub
spłata certyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od wypłacalności
emitenta. By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się
z Prospektem Emisyjnym Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać
się z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi
oraz wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie
informacyjnym lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie
internetowej www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami
podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie
opodatkowania zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient
powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego.
Inwestycje w instrumenty finansowe nie są zobowiązaniem, ani
nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A., który jest
jedynie dystrybutorem niniejszej broszury. Niezależnie od informacji
przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed zawarciem
każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia
jej ryzyka, potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również
w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych
transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w
sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze
swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty
finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza
możliwość uzyskania negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji
(włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego
kapitału). Historyczne wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji
osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości.
Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek
zmian wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych,
kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników rynkowych
mających wpływ na wycenę instrumentów.
W celu uzyskania dalszych informacji, zapraszamy do wybranych oddziałów
Raiffeisen Polbank oraz na strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank (w jęz. polskim):
+43 1 515 20 404
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].
*koszt połączenia według taryfy operatora