BROSZuRA PROduktOWA

BROSZuRA PROduktOWA Październik 2013 Raiffeisen Centrobank AG
MISTRZOWSKIE INDEKSY
PROdukt INWESt yCyJNy Z OCHRONĄ KAPITAŁU
CERTYFIKAT GWARANTOWANY
▪ KOSZYK TRZECH GLOBALNYCH INDEKSÓW:
S&P 500®, S&P BRIC 40® ORAZ FTSE MIB®
▪ 100% GWARANCJA KAPITAŁU W TERMINIE WYKUPU
▪ 90-110%1 UDZIAŁU W ŚREDNIM WZROŚCIE WARTOŚCI
KOSZYKA INDEKSÓW Z 5 DNI OBSERWACJI2
▪ OKRES INWESTYCJI: 5 LAT Z MOŻLIWOŚCIĄ ODSPRZEDANIA
CERTYFIKATU NA GPW PRZED TERMINEM WYKUPU
1. 90% to minimalny poziom udziału w zyskach. Finalny poziom zostanie ustalony w następnym dniu roboczym po zakończeniu okresu subskrybcji.
2. Oznacza to, że Inwestor ma możliwość uzyskania stopy zwrotu na poziomie co najmniej 90% średniej stopy zwrotu z koszyka indeksów: S&P 500®, S&P BRIC 40® EUR oraz FTSE MIB® z pięciu dni obserwacji.
Raiffeisen Centrobank AG Mistrzowskie Indeksy
WZROSTOWY POTENCJAŁ GLOBALNYCH INDEKSÓW
Inwestycja w certyfikat strukturyzowany RCB – Mistrzowskie Indeksy, daje Inwestorowi możliwość
uzyskania stopy zwrotu na poziomie co najmniej 90% średniej stopy zwrotu z koszyka globalnych
indeksów z pięciu dni obserwacji. W przypadku spadku wartości koszyka Inwestor
w dniu wykupu otrzymuje zwrot w wysokości 100% zainwestowanego kapitału (wyłączając
opłatę subskrypcyjną). Wykup certyfikatów nastąpi w październiku 2018 r.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
Emitent
Raiffeisen Centrobank AG
Gwarant*
Raiffeisen Centrobank AG
ISIN
AT0000A12820
Wartość nominalna
1000 zł Cena emisyjna
1000 zł Opłata subskrypcyjna
do 10 zł1
Min. wielkość zapisu
5 certyfikatów
Subskrypcja2
08 - 29.10.2013
Dzień pierwszej wyceny 30.10.2013
Dzień ostatecznej wyceny 26.10.2018
Dzień wykupu
31.10.2018
Ochrona kapitału 100%
w dniu wykupu
Wartość gwarantowana
1000 zł
w dniu wykupu
Obserwacja
roczna
Dni obserwacji 27.10.2014, 26.10.2015,
26.10.2016, 26.10.2017, 26.10.2018
Kwota wykupu
Inwestor otrzymuje
sumę wartości gwarantowanej 1000 zł
za każdy certyfikat oraz iloczynu ceny
emisyjnej, współczynnika udziału i średniej
stopy zwrotu z koszyka trzech indeksów
z dni obserwacji (w przypadku gdy
stopa zwrotu przyjmie wartość ujemną,
wartość całego iloczynu przyjmuje
poziom równy zeru).
(wykup przez Raiffeisen Centrobank AG*
w terminie zapadalności).
Notowania
GPW3
Aktualna cena
www.rcb.at
* Raiffeisen Centrobank AG należy
w 100 % do Raiffeisen Bank
International AG – rating RBI:
www.rbinternational.com/ir/ratings
1. Możliwość negocjacji opłaty subskrybcyjnej w zależności od
wielkości zapisów. 2. Raiffeisen Centrobank AG zastrzega sobie prawo do
przedwczesnego zakończenia lub wydłużenia okresu subskrypcji. 3. Intencją Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów
do obrotu na GPW.
W najbliższych kwartałach poprawa kondycji światowej gospodarki powinna
wpłynąć na rozwój wartości światowych indeksów. Beneficjentami tej poprawy
prawdopodobnie będą m.in. spółki z gospodarek wschodzących (tzw. BRIC - Brazylia,
Rosja, Indie, Chiny) i z Włoch, które jak do tej pory w mniejszym stopniu korzystały na
poprawie nastrojów inwestycyjnych na światowych rynkach. Dzięki temu obecne ceny
akcji wchodzących w skład tych indeksów prezentują się dość atrakcyjnie. Tradycyjnie
przyśpieszenie tempa wzrostu gospodarczego na świecie wpływa pozytywnie również
na globalne spółki notowane w Stanach Zjednoczonych.
▫▫ Certyfikat gwarantowany Mistrzowskie Indeksy umożliwia udział we wzrostach
notowań 3 światowych indeksów: S&P 500®, S&P BRIC 40® oraz FTSE MIB®.
Jednocześnie produkt zapewnia dywersyfikację geograficzną, bowiem bazuje
na indeksach giełdowych USA, Włoch i największych rynków wschodzących:
Brazylii, Rosji, Indii i Chin, co ogranicza oddziaływanie lokalnych czynników
ryzyka na osiąganą stopę zwrotu.
Zasady funkcjonowania
Potencjalny zysk dla Inwestora zależny jest od średniego wzrostu wartości koszyka
indeksów z pięciu dni obserwacji (odpowiednio 27.10.2014, 26.10.2015, 26.10.2016,
26.10.2017 oraz 26.10.2018 r.). W dniu pierwszej wyceny (30.10.2013 r.) określony
zostaje kurs początkowy koszyka indeksów (kurs zamknięcia każdego z indeksów
z wagą 1/3). Raz w roku – w wyznaczonych dniach obserwacji – weryfikowany jest
poziom ceny zamknięcia koszyka indeksów, który następnie jest porównywany z jego
kursem początkowym w celu wyliczenia procentowej stopy zwrotu.
W terminie wykupu wyliczana jest średnia stopa zwrotu koszyka indeksów z pięciu
dni obserwacji. W ten sposób dokonuje się wyliczenia stopy zwrotu dla posiadacza
Certyfikatu. Uśrednienie stóp zwrotu daje Inwestorowi szansę na pozytywną stopę
zwrotu, nawet gdy w więcej niż w jednym z pięciu dni obserwacji kurs koszyka
indeksów zanotuje spadek (w porównaniu z kursem początkowym).
Jeśli tak obliczona zmiana ma wartość dodatnią, wówczas wypłatę stanowi suma
wartości gwarantowanej 1000 zł oraz iloczynu ceny emisyjnej, współczynnika udziału
i średniej stopy zwrotu z koszyka z dni obserwacji. W przypadku ujemnej stopy zwrotu,
kapitał Inwestora chroniony jest w 100% ceny emisyjnej Certyfikatu, czyli Inwestor
otrzyma 1000 zł za każdy Certyfikat.
www.rcb.at
W dniu ostatecznej wyceny może wystąpić jeden z dwóch scenariuszy:
Kapitał jest chroniony wyłącznie
w dniu wykupu w wysokości
100% ceny emisyjnej Certyfikatu.
Przed terminem wykupu może
dojść do wahań wartości
rynkowej Certyfikatu poniżej
wartości nominalnej, lecz
w dniu wykupu Inwestor otrzyma
minimalnie 100% ceny emisyjnej.
Gwarantem ochrony jest
Raiffeisen Centrobank AG.
Scenariusz 1: Średnia stopa zwrotu koszyka indeksów z pięciu dni
obserwacji jest dodatnia lub zerowa
Dodatnia średnia stopa zwrotu koszyka indeksów z pięciu dni obserwacji jest pomnożona
przez współczynnik udziału 90% - 110% i cenę emisyjną. Następnie ten zysk wraz
z wartością gwarantowaną (1000 zł) wypłacony jest Inwestorowi. Górna granica zysku
nie jest ograniczona żadnym limitem.
Przykładowy Wykup = Cena emisyjna + minimalnie 90% dodatniej
średniej stopy zwrotu
DOTYCHCZASOWE NOTOWANIA
Poprawa kondycji światowej gospodarki
powinna przełożyć się na wzrosty
globalnych indeksów. W szczególności
tych, które w ostatnim czasie w mniejszym
stopniu skorzystały na poprawie nastrojów
inwestycyjnych na światowych rynkach.
SPX®
BRIC®
FTSE MIB®
3.000
30.000
2.500
25.000
2.000
20.000
1.500
15.000
1.000
10.000
500
0
5.000
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0
Źródło: Bloomberg.
Prosimy pamiętać, że wyniki rynkowe odnotowane w przeszłości
nie mogą stanowić podstaw do wyciągania jakichkolwiek wniosków
i formułowania jakichkolwiek prognoz odnośnie przyszłych
wyników indeksu ani produktu. Podana w broszurze wysokość
potencjalnego zysku nie stanowi jego gwarancji ani prognozy
wyniku osiągniętego przez produkt w przyszłości.
oczekiwany trend rynkowy
spadkowy
boczny
wzrostowy
horyzont inwestycyjny
≤1 roku 1-2 lata 2-3 lata
>3 lat
Komentarze
Opisane korzyści i ryzyka należą do
najważniejszych, ale nie jedynych
istotnych dla danego produktu.
Dalsze informacje można znaleźć
w Prospekcie Emisyjnym Podstawowym
zatwierdzonym i zdeponowanym
w Austriackiej Komisji Nadzoru
Finansowego. Dokument ten jest
opublikowany i powszechnie dostępny na
naszej stronie internetowej:
www.rcb.at/wertpapierprospekte.
Średnia stopa zwrotu
MINIMALNA
z KOSZYKA z PIĘCIU dni obserwacji
WARTOŚĆ WYKUPU CERTYFIKATU
+50%
(50% x min. 90% = 45% x 1000 zł + 1000 zł)  1450 zł
+25%
(25% x min. 90% = 22,5% x 1000 zł + 1000 zł)  1225 zł
+4%
(4% x min. 90% = 3,6% x 1000 zł + 1000 zł)  1036 zł
0%
(0% x min. 90% = 0% x1000 zł + 1000 zł)  1000 zł
Scenariusz 2: Średnia stopa zwrotu koszyka indeksów z pięciu dni
obserwacji przyjęła wartość ujemną
Jeśli średnia stopa zwrotu koszyka indeksów z pięciu dni obserwacji jest ujemna,
to uruchamiany jest mechanizm ochrony kapitału. Certyfikat zostaje wykupiony
za 100% ceny emisyjnej.
Przykładowy Wykup = Ochrona kapitału 100%
Średnia stopa zwrotu z KOSZYKA z PIĘCIU dni obserwacji
-1%
-3%
-10%
WYPŁATA
1000 zł
1000 zł
1000 zł
Szanse
▫▫ Inwestorzy, którzy nie chcą inwestować w pojedyncze akcje, mogą poprzez
inwestycje w Certyfikat Mistrzowskie Indeksy zyskiwać na wzroście trzech indeksów,
w których skład wchodzą akcje przedsiębiorstw ze Stanów Zjednoczonych, Włoch
oraz rynków wschodzących: Brazylii, Chin, Indii i Rosji.
▫▫ W okresie najbliższych pięciu lat Inwestorzy mają możliwość osiągnięcia stopy
zwrotu uzależnionej od poziomu wzrostu wartości koszyka indeksów, który jest
nieograniczony.
▫▫ Dzięki rocznej obserwacji koszyka indeksów i pomiaru jego wzrostu w pięć różnych
dni, ujemny wynik koszyka indeksów w jednym z pięciu dni obserwacji może zostać
zneutralizowany, gdy wzrost w pozostałych dniach pomiaru będzie odpowiednio
wysoki.
▫▫ Certyfikat gwarantowany Mistrzowskie Indeksy posiada 100% ochronę kapitału
w dniu wykupu (październik 2018 r.).
Ryzyka
▫▫ Jeśli średni wzrost wartości koszyka jest ujemny, Inwestor nie osiąga zysku i każdy
Certyfikat wykupywany jest za 100% ceny emisyjnej.
▫▫ Certyfikat Mistrzowskie Indeksy nie daje Inwestorowi żadnych bieżących dochodów
lub płatności, np. odsetek lub dywidendy.
▫▫ Przed dniem wykupu Certyfikat może być notowany na GPW poniżej wartości
gwarantowanej tzn. 1000 zł, a ochrona 100% działa tylko w dniu wykupu.
▫▫ Wypłata w terminie wykupu zależy od wypłacalności emitenta – Raiffeisen
Centrobank AG (ryzyko emitenta) – upadłość emitenta może spowodować
całkowitą stratę zainwestowanego przez Inwestora kapitału.
▫▫ Szczegółowe informacje o emitencie (m.in. o jego sytuacji finansowej) i związanych
ryzykach można uzyskać na stronie www.rcb.at lub poprzez lekturę Prospektu
Bazowego z dn. 10.06.2013 r.
Niniejszy dokument ma charakter czysto informacyjny i nie stanowi oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego.
Informacje w nim zawarte nie stanowią, ani nie mogą być postrzegane
jako porada inwestycyjna dokonania transakcji kupna, bądź sprzedaży
instrumentów finansowych. Żadna decyzja inwestycyjna nie powinna być
podejmowana na podstawie niniejszego dokumentu. Wszystkie produkty
podlegają Prospektowi Bazowemu Programu Emisji Produktów 2013/2014 z dn. 10 czerwca 2013 r. dla Raiffeisen Centrobank AG, który został zatwierdzony
i zdeponowany w Austriackiej Komisji Nadzoru Finansowego, w połączeniu
z Warunkami Ostatecznymi zdeponowanymi w Oesterreichische
Kontrollbank AG. Dalsze informacje można uzyskać na stronie internetowej Raiffeisen
Centrobank
AG:
www.rcb.at
oraz
Domu
Maklerskiego
Raiffeisen
Bank
Polska
S.A.: www.r-brokers.pl.
O ile nie jest to wyraźnie wyrażone w żadnym z powyższych dokumentów,
żadne środki w ramach żadnego krajowego systemu prawnego nie były
i nie będą podejmowane w celu uzyskania zgody na przeprowadzenie
oferty publicznej opisanych w nich produktów. Wszystkie wymienione
wyżej dokumenty są opublikowane na stronie Raiffeisen Centrobank AG.
Raiffeisen Centrobank AG wyraźnie wyklucza jakąkolwiek odpowiedzialność w odniesieniu do roszczeń w kwestii poprawności, dokładności i kompletności zaprezentowanych w tym dokumencie treści i informacji. Ze
względu na wahania cen w okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu
może spaść poniżej 100% jego kursu z dnia pierwszej wyceny (cena
emisyjna). Gwarancja kapitału na poziomie 100% wartości nominalnej jest w mocy wyłącznie w terminie wykupu. W okresie życia produktu cena rynkowa
certyfikatu nie musi zmieniać się analogicznie do zmian ceny rynkowej/kursu
instrumentu bazowego. W okresie życia produktu cena rynkowa certyfikatu
podlega działaniu różnych czynników, takich jak zmienność, stopy procentowe,
rating emitenta oraz czas pozostały do terminu wykupu. Wykup lub spłata
certyfikatu w terminie wykupu jest uzależniona od wypłacalności emitenta.
By uzyskać dalsze informacje prosimy zapoznać się z Prospektem Emisyjnym
Podstawowym.
Przed skorzystaniem z usług inwestycyjnych lub przed zainwestowaniem
w instrumenty finansowe, produkty inwestycyjne należy zapoznać się z Regulaminem oraz Umową dotyczącą danego produktu/usługi oraz
wymaganymi prawem informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym
lub memorandum informacyjnym dostępnym w na stronie internetowej www. rcb.at, www.r-brokers.pl.
*opłata według taryfy operatora
Inwestowanie w instrumenty finansowe może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania
zysków z inwestycji w instrumenty finansowe, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Inwestycje w instrumenty finansowe nie
są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Raiffeisen Bank Polska S.A. Niezależnie od informacji przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A., przed
zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyka, określenia jej ryzyka, potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również w szczególności charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny
ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko.
Inwestor powinien mieć na uwadze, że inwestycja w instrumenty finansowe jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, co oznacza możliwość uzyskania
negatywnego wyniku finansowego z tej inwestycji (włącznie z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału).
Historyczne wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości. Ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu
lub zmniejszeniu wskutek zmian wielkości popytu i podaży na rynku instrumentów finansowych, kursu walutowego, stopy procentowej lub innych czynników
rynkowych mających wpływ na wycenę instrumentów.
Zastrzeżenia do Indeksów S&P: „Standard & Poor’s”, „S&P” oraz „S&P BRIC 40” są zastrzeżonymi znakami towarowymi działu Standard & Poor’s wchodzącego
w skład McGraw-Hill Companies, Inc, przy czym niektóre z nich mogą być chronione poprzez rejestrację odnoszącą się do jednego lub wielu obszarów, które
mogą być użyczane do użycia przez Emitenta. Produkt(y) nie jest sponsorowany ani wspierany ani sprzedawany ani promowany przez S&P. S&P nie prezentuje
ani nie gwarantuje ani nie wyraża oraz nie sugeruje posiadaczom produktu(-ów) ani publicznie ogólnej adekwatności inwestowania w papiery wartościowe a w szczególności w Produkt, ani też zdolności indeksu S&P 500 do odzwierciedlania notowań rynku akcji ogółem. Związek S&P z licencjobiorcą polega na
użyczeniu wybranych znaków towarowych lub nazw handlowych S&P i indeksu S&P 500, który jest ustalany, składany i obliczany przez S&P bez związku z Licencjobiorcą lub Produktem (-ami). S&P nie jest zobowiązany do uwzględniania potrzeb Licencjobiorcy lub posiadaczy Produktu (-ów) przy ustalaniu, składaniu
i obliczaniu indeksu S&P 500. S&P nie jest odpowiedzialny ani nie uczestniczył w ustalaniu ram czasowych, cen, ilości emitowanego Produktu ani za ustalanie
czy obliczanie formuły według której Produkt(-y) konwertowany jest na gotówkę. S&P nie jest zobligowany ani nie ma zobowiązań związanych z administracją,
marketingiem ani obrotem Produktem (-ami).
Zastrzeżenia do Indeksu FTSE MIB: Certyfikat Gwarantowany typu Winner Mistrzowskie Indeksy nie jest w żaden sposób sponsorowany, wspierany, sprzedawany
ani promowany przez FTSE International Limited (“FTSE”) ani przez firmy należące do London Stock Exchange Group (“LSEG”) (razem „Licencjodawcy”) i żaden z Licencjodawców nie wnosi żadnych roszczeń, nie ma żadnych przewidywań, nie daje gwarancji lub nie wyraża w bezpośredni ani pośredni sposób w odniesieniu do (i) wyników, które mają być uzyskane przy wykorzystaniu FTSE MIB Index („Indeks”) (na którym opiera się Certyfikat Gwarantowany typu
Winner Mistrzowskie Indeksy), (ii) w odniesieniu do poziomu na jakim znajdował się Indeks w określonym czasie danego dnia lub też (iii) w odniesieniu do
adekwatności Indeksu w celu, w którym jest użyty w związku z Certyfikatem Gwarantowanym typu Winner Mistrzowskie Indeksy. Żaden z Licencjodawców nie
dostarczył ani nie będzie dostarczał żadnych porad finansowych ani inwestycyjnych ani rekomendacji w odniesieniu do Indeksu ani do Raiffeisen Centrobank
AG ani do ich klientów. Indeks jest obliczany przez FTSE lub jego przedstawiciela. Żaden z licencjodawców nie będzie (a) ponosić odpowiedzialności (z wyniku zaniedbania lub w inny sposób) w stosunku do jakiejkolwiek osoby za jakiekolwiek błędy w Indeksie lub (b) na mocy jakiegokolwiek zobowiązania
do poinformowania każdej osoby o jakimkolwiek błędzie w tym dokumencie. Wszystkie prawa przynależą FTSE. "FTSE ®" jest znakiem towarowym LSEG i jest
używany przez FTSE na licencji.
Aby uzyskać dalsze informacje, zapraszamy do wybranych oddziałów Raiffeisen Polbank oraz na
nasze strony internetowe:
www.rcb.at
www.r-brokers.pl
W przypadku pytań prosimy o kontakt z Infolinią Raiffeisen Brokers:
+48 801 11 77 77* lub +48 22 548 97 77.
lub Raiffeisen Centrobank AG (w jęz. polskim): +43 1 515 20 386 lub +43 1 515 20 481.
Chętnie odpowiemy również na pytania przesłane za pośrednictwem e-mail:
[email protected] oraz [email protected].