PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA

PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ
* GOSPODARKA *
nr 26/2014
23 – 29 czerwca 2014 r.
AMBASADA RP W LIZBONIE
WYDZIAŁ PROMOCJI HANDLU I INWESTYCJI
Rua António de Saldanha Nº 48 | Lizbona | Portugalia
Tel. (00351) 21 301 3327 | Fax. (00351) 21 301 2870
e-mail: [email protected] | www.lisbon.trade.gov.pl
I. PORTUGALSCY
INWESTORZY
DZIAŁAJĄCY
DWUSTRONNA WSPÓŁPRACA GOSPODARCZA
W
POLSCE,
1. Mota-Engil
Umieszczenie oszacowanej na 1,5 mld euro firmy Mota-Engil África na londyńskiej
giełdzie jest wspierane przez portugalską kancelarię adwokacką Morais Leitão, Galvão
Teles, Soares da Silva (MGLTS) oraz amerykańską Skadden Arps Slate Meagher &
Flom. Według pierwszej oferty publicznej (IPO) ujawnionej przez firmę, doradcą
finansowym tej operacji jest południowoafrykański Standard Bank, który był także
partnerem Mota-Engil w jego ekspansji na kontynencie. W operacji tej biorą także
udział BES Investimento, Millennium, Caixa BI, BPI, Finantia, Nau Securities i BNP
Paribas.
Mota-Engil África wraz z wejściem na londyńską giełdę, zaplanowanym na 16 lipca br.,
może osiągnąć wartość 496 mln euro. Z tej sumy około 172 mln euro powinny być
wynikiem oferty preferencyjnej, podczas gdy pozostałe 324 mln będą pochodzić z
oferty instytucjonalnej. Wartość 35 mln akcji, które będą sprzedawane, oscyluje między
11,50 a 14,50 euro za akcję. Już od momentu wejścia na giełdę w Londynie wartość
firmy będzie wynosić między 1,3 a 1,6 mld euro, czyli więcej niż spółka dominująca,
oszacowana na 1,17 mld euro.
W tym momencie Mota-Engil África jest obecna na 12 rynkach afrykańskich, gdzie
posiada większą część portfela, tj. 43% z 3,9 mld euro, oraz gdzie widzi bardzo duży
potencjał rozwoju. Firma od dawna jest obecna na takich rynkach, jak Angola,
Republika Zielonego Przylądka, Mozambik, Zambia, RPA, Malawi, Uganda i
Zimbabwe, ostatnio weszła zaś na rynki w Namibii, Ghanie, Ruandzie i Kamerunie.
Ponadto planuje wejście na rynki w Tanzanii, Kenii, Południowym Sudanie, Etiopii,
Wybrzeżu Kości Słoniowej, Botswanie i Lesoto.
Jak podaje źródło, obecnie firma bierze udział w przetargu na budowę rurociągu o
długości 352 km między Kenią i Ugandą. Projekt ten ma wartość 220 mln euro, a grupa
ma do pokonania 13 konkurentów m.in. z Chin, Japonii, Francji i Indii.
(Diário Económico, Diário de Notícias, Dinheiro Vivo)
2. BES
Bank Espírito Santo rozpoczyna nową erę. Po raz pierwszy w historii (z wyjątkiem
okresu, w którym był upaństwowiony) prezesem banku nie będzie członek rodziny
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 26/2014
Espírito Santo. Pierwszą misją nowego prezesa Amílcara Morais Pires, będzie
pokazanie rynkowi, że jest niezależny, czego wymaga Banco de Portugal. Nowy prezes
m.in. w tym celu zaprosił do zarządu aktualną dyrektor finansową BES, Isabel Marię
Carvalho de Almeida Bernardino oraz doradcę zarządu Anę Ritę Gomes Barosa,
twierdząc, iż darzy te osoby swoim największym zaufaniem.
Tymczasem, jak podają źródła, Ricardo Salgado będzie przewodniczył nowemu
organowi doradczemu, tj. Radzie Strategicznej, której celem będzie doradzanie
zarządowi prowadzonemu przez Mota Pinto i Morais Pires. Natomiast Riccardi, prezes
Banco Espírito Santo de Investimento (BESI), opuszcza wszystkie stanowiska, które
zajmuje w Grupo Espírito Santo (GES), aby skupić się na przewodniczeniu BESI i
przygotowaniu jego niezależności. Prezes banku inwestycyjnego chce także
przeprowadzić znaczącą podwyżkę kapitału, poprzez wejście nowych inwestorów –
pozwoliłoby to zredukować uczestnictwo BES w kapitale BESI. Natomiast Banco
Espírito Santo odmawia separacji BESI od BES. Co więcej, BES twierdzi, że nie
planuje żadnych zmian w strukturze i kapitale BESI, i że posiada 100% udziałów w
jego kapitale. Dyskusje pomiędzy Riccardi i administracją BES, mogą doprowadzić w
konsekwencji do wyjścia Riccardi z zarządu BESI. Jak podaje źródło, kandydatami na
jego następcę mogą być Francisco Cary lub Ricardo Abecassis (aktualny prezes BESI
Brasil). Salgado i Riccardi już zostali upomniani przez Banco de Portugal w związku z
napiętą sytuacją i dyskusjami, jakie prowadzą powyżsi akcjonariusze.
(Diário Económico, Diário de Notícias)
Akcjonariusze wkrótce zadecydują o zmianach w BES
Na najbliższym walnym zgromadzeniu 31 lipca br. akcjonariusze BES zadecydują
o przyszłości banku. Omawiane będą trzy główne punkty: 1) częściowa zmiana w
statucie spółki, przegląd uprawnień zarządu i stworzenie nowego organu doradczego,
tzw. rady strategicznej; 2) powołanie członków rady strategicznej; 3) powołanie
nowego prezesa rady i prezesa zarządu.
Amílcar Morais Pires został wybrany i zaakceptowany na stanowisko prezesa BES,
jednak potrzebna jest jeszcze zgoda akcjonariuszy, która ma być głosowana podczas
WZ oraz zgoda Banco de Portugal. Wątpliwości te i niepewność sytuacji sprawiły, że
BES i jego holding, ESFG, mający w posiadaniu 25% udziałów banku, straciły razem
903 mln euro wartości na giełdzie od momentu pojawienia się informacji o wybraniu
nowego prezesa.
Tymczasem źródła podają kolejną informację. Między końcem roku 2009 a lipcem
2011 BES Angola dokonał 12 transferów na dwa rachunki w Crédit Suisse, o całkowitej
wartości 27,3 mln dolarów, z których mieli skorzystać Ricardo Salgado i Amílcar
Morais Pires. Właścicielami tych rachunków są dwie spółki z siedzibą w Panamie –
Savoices i Allanite. Pierwsza z nich miała być związana z Salgado, natomiast jedną z
osób powiązanych z Allanite miał być Morais Pires.
(Diário Económico, Diário de Notícias, Expresso)
3. GES
Grupo Espírito Santo, mający trudności z płynnością, prosi wierzycieli Espírito Santo
Internacional (ESI) o przedłużenie okresów spłaty długu i stania się w akcjonariuszami
Rioforte, tj. zaakceptowania zamiany papierów wartościowych na akcje firmy Rioforte,
która później podwyższy swój kapitał. Firma Rioforte będzie także kontynuować
sprzedaż aktywów w celu zredukowania długu. Plan ten już został zaprezentowany
Banco de Portugal. Pasywa GES już są większe niż aktywa, a cały dług ma krótki okres
spłaty - dokładna wartość całego długu GES nie jest znana, jednak szacunki ESI z 2013
2|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 26/2014
roku wskazują na sumę 7,3 mld euro, z czego 6 mld euro to komercyjne papiery
wartościowe.
(Diário de Notícias, Expresso)
4. BPI, BCP, Banif
Trzy banki oddały już państwu 2,2 mld euro, co oznacza, że ze wszystkich pożyczonych
5,6 mld euro, BPI, BCP i Banif zwróciły już 39% pomocy państwowej, które otrzymały
w ramach programu pomocowego troiki. Podczas gdy BPI spłacił ostatnią transzę, i
państwo przestało być już akcjonariuszem powyższego banku, BCP zrealizuje wzrost
kapitału o 2250 mln euro, które pokryją część pożyczki, tj. 1850 mln euro (tym samym
zostanie mu do spłacenia 750 mln euro, co też bank planuje wykonać do 2016 roku).
Pozwoli to bankowi BCP zaoszczędzić 300 mln euro w odsetkach. Banif natomiast
czeka na zgodę Banco de Portugal, aby zwrócić jeszcze jedną część pożyczki. Z całej
kwoty 5,6 mld przeznaczonej na rekapitalizację banków, BCP dostał 3 mld, BPI 1,5
mld, a Banif 1,1 mld euro.
(Diário de Notícias, Diário Económico)
5. BCP
Bank BCP oznajmił, że 4 lipca br. zrealizuje podwyżkę kapitału w wysokości 2,25 mld
euro, aby przyspieszyć spłatę pożyczki od państwa. W tym celu wyemituje 34,49 mld
nowych akcji z ceną subskrypcji 6,5 eurocentów. Jak do tej pory BCP spłacił państwu
400 mln euro.
Tymczasem, znaczący akcjonariusze BCP wezmą udział we wzroście kapitału banku,
aby utrzymać aktualne udziały i równowagę sił w strukturze kapitałowej. Pięciu
głównych akcjonariuszy BCP – Sonangol, Sabadell, EDP, Interoceanico i Joe Berardo
posiadają ponad 31% udziałów banku. Aby je utrzymać, akcjonariusze będą musieli
wypłacić około 714 mln euro.
(Diário de Notícias)
6. EDP
Firma ogłosiła jedną ze swoich największych operacji w historii, otwierając linię w
wysokości 3,15 mld euro w celu zastąpienia innej linii kredytowej o wartości 2 mld
euro, które jak do tej pory nie zostały wykorzystane. Zgodnie z informacją, umowa
finansowa w wysokości 3,15 mld euro obejmuje okres pięciu lat i pozwala na
korzystanie z zasobów w euro albo w dolarach. Jak wskazuje EDP, celem tego
finansowania jest "wspieranie płynności grupy". Wartość transakcji była pierwotnie
planowana na kwotę 2 mld euro, jednak koncern podniósł ją 1,6 razy, jednocześnie
włączając w tę operację 21 banków krajowych i międzynarodowych oraz potwierdzając
silny profil kredytowy EDP. Udział w transakcji wzięły banki: BPI, BCP, BES, Caixa
BI, BBVA, Popular, Santander Totta, Bank of Tokyo, Barclays, BNP Paribas,
Citigroup, CaixaBank Deutsche Bank, HSBC, ICBC, ING, JP Morgan, Mizuho Banku,
Royal Bank of Scotland, Société Générale oraz UniCredit Bank Austria.
Tymczasem EDP Brasil sprzedało chińskiemu partnerowi Três Gargantas (CTG) 50%
udziałów w dwóch hydroelektrowniach w Brazylii - Jari i Cachoeira Caldeirão. Wartość
transakcji to około 140,4 mln euro.
(Diário de Notícias, Jornal de Negocios)
3|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 26/2014
7. Jerónimo Martins
Alexandre Soares dos Santos, właściciel supermarketów Pingo Doce, ogłosił możliwość
przeniesienia siedziby Jerónimo Martins do Szwajcarii. Od dwóch lat rodzina Soares
dos Santos jest krytykowana za sprzedanie swoich akcji swojej filii w Holandii w celu
uniknięcia podatków. Większość szwajcarskich spółek może płacić bardzo niskie
podatki, tj. 9%, co jest istotne także dla międzynarodowych firm.
(Diário de Notícias)
8. BES, BPI, BCP
Analiza jakości aktywów portugalskich banków w Angoli i Polsce służy do
przygotowania stress tests. Operacje BES i BPI w Angoli (BESA i BFA) oraz BCP w
Polsce (Millennium Bank) podlegały kontroli, aby sprawdzić, czy aktywa portugalskie
nie mają wpływu na kapitał tych banków. Ocena ta dotyczy około 120 europejskich
banków i wchodzi w zakres stress tests. W Angoli audyt prowadzi Ernst & Young,
natomiast w Polsce firma Pricewaterhouse Coopers.
(Expresso)
+++
4|