PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA

PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ
* GOSPODARKA *
nr 30/2014
21 – 27 lipca 2014 r.
AMBASADA RP W LIZBONIE
WYDZIAŁ PROMOCJI HANDLU I INWESTYCJI
Rua António de Saldanha Nº 48 | Lizbona | Portugalia
Tel. (00351) 21 301 3327 | Fax. (00351) 21 301 2870
e-mail: [email protected] | www.lisbon.trade.gov.pl
I. PORTUGALSCY
INWESTORZY
DZIAŁAJĄCY
DWUSTRONNA WSPÓŁPRACA GOSPODARCZA
W
POLSCE,
1. BES
Według Diário Económico do Banco de Portugal zgłosiło się co najmniej 5
zagranicznych instytucji finansowych potencjalnie zainteresowanych zainwestowaniem
w BES. Wśród banków utrzymujących kontakt z BdP (bank opowiada się za
rozwiązaniami przyczyniającymi się do wzmocnienia współczynników wypłacalności
banku BES bez korzystania z pomocy państwa) znajdują się między innymi brazylijski
bank Bradesco i hiszpański Santander. Po tym, jak BdP dał wyraźny sygnał
inwestorom, że BES potrzebuje nowych udziałowców, banki te przeprowadziły
rozeznanie odnośnie ewentualnego zakupu udziałów w BES, co tłumaczy deklaracje
prezesa BdP, Carlosa Costy o potencjalnym zainteresowaniu wśród inwestorów
międzynarodowych. Hiszpański dziennik El Economista poinformował, że BdP zaprosił
przedstawicieli Santander do rozważenia inwestycji w BES. Wśród innych
zaproszonych do przestudiowania tej sytuacji podobno znajdują się również BPI, BCP i
BBVA. Wiadomości te nie są jednak oficjalnie potwierdzone przez żadną z tych stron,
ani zarząd BES. Tymczasem w dniu 22 lipca Goldman Sachs stał się jednym
ze znaczących akcjonariuszy BES, pozostając w posiadaniu ponad 2% akcji. Bank
zakupił w ostatnim tygodniu 2,27% kapitału BES, natomiast amerykański fundusz
inwestycyjny D.E Shaw & Co., L.P. ("DESCO LP") zakupił z 2,71% udziałów.
Nowy zarząd BES próbuje odzyskać zaufanie rynków finansowych i uznał za
stosowane zatrudnienie, w formie doradcy finansowego, uznanej, międzynarodowej
instytucji finansowej, która pomogłaby bankowi zidentyfikować możliwości poprawy
struktury bilansu. Funkcja ta została ostatecznie przyznana Deutche Bank. Bank
zatrudnił ponadto prawników znanej kancelarii Linklaters w celu doradztwa i ochrony
interesów banku w obliczu prośby ESI o zarządzania kontrolowane wystosowanej do
władz luksemburskich.
Prezes banku Vítor Bento wystosował również oficjalny komunikat do klientów banku
zapewniając o wysiłkach, jakie wkładane są w poprawę sytuacji oraz gwarantując
stabilność banku.
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 30/2014
Ostatnie wiadomości prasowe wskazują także, że spółka holdingowa Rioforte zwróciła
się do władz w Luksemburgu z prośbą o zarządzanie kontrolowane, chcąc tym samym
zdobyć więcej czasu na spłacenie przeterminowanych długów, w tym m.in. 987 mln
euro na rzecz PT Telecom, oraz wynegocjowanie najlepszych cen dla sprzedaży
posiadanych aktywów. W ślad za tym również Espírito Santo Financial Group
wystąpiła 24 lipca z podobną prośbą, uzasadniając decyzję niemożnością wywiązania
się ze swoich zobowiązań związanych wyemitowanymi krótkoterminowymi papierami
dłużnymi. W tym czasie Trybunał Luksemburgu zaakceptował prośbę o zarządzanie
kontrolowane innej spółki holdingowej – ESI – zapewniając jej ochronę przed
wierzycielami. Oznacza to, że wszystkie prawa wierzycieli zostaną zamrożone, a
płatności długów nie mogą być realizowane bez zgody trybunału. Dodatkowo,
wszystkie pozwy złożone przez wierzycieli zostają tymczasowo zawieszone, tak aby
możliwe było wdrożenie planu zarządzania pod kontrolą trybunału. Stworzona zostanie
hierarchia wierzycieli, którzy będą informowani przez trybunał o ustalonych
działaniach, odnośnie których będą mogli się ustosunkować w ciągu kolejnych 15 dni.
Na żądanie Banco de Portugal portugalskie i zagraniczne banki działające w Portugalii
będą musiały utworzyć rezerwę z 50% środków pieniężnych dotyczących pierwszej
połowy bieżącego roku, narażonych na ryzyko związane ze spółkami zależnymi Grupo
Espírito Santo (GES), które poprosiły o ochronę przed wierzycielami. Banki powinny
uwzględnić w ten sposób możliwość poniesienia straty co najmniej połowy inwestycji
w krótkoterminowe zadłużenia tych podmiotów (ESI, ESFG i Rioforte).
Banque Privée Espírito Santo podał do wiadomości, iż odsprzedał większość udziałów
BES szwajcarskiemu Compagnie Bancaire Helvetique CBH nie określając jednak ich
wartości. Część klienteli z Półwyspu Iberyjskiego i z Ameryki Południowej zostanie
przetransferowana i będzie obsługiwana przez CBH. Transakcja nastąpiła w wyniku
nacisków ze strony regulatora szwajcarskiego rynku finansowego. W obliczu ostatnich
wydarzeń niektórzy klienci Banque Privée Espírito Santo rozpatrują ewentualność
wniesienia sprawy sądowej przeciwko Banco de Portugal (BdP) oraz szwajcarskiemu
organowi nadzorczemu za niestworzenie specjalnej rezerwy finansowej
zabezpieczającej bank w sytuacji niedotrzymania warunków spłaty krótkoterminowych
papierów dłużnych GES, jak miało to miejsce w przypadku BES. BdP broni się przez
zarzutami tłumacząc, iż Banque Privée Espírito Santo, będąc bankiem szwajcarskim,
znajduje się poza obszarem jego nadzoru.
Mimo krążących wiadomości na temat ewentualnych nowych akcjonariuszy akcje BES
nadal odnotowują spadki na giełdzie, co świadczy o wciąż o dużym braku zaufania ze
strony inwestorów.
Jak ogłosił Euronext, spółka holdingowa Espírito Santo Financial Group (ESFG),
posiadająca 20,1% udziałów BES, została wykluczona z głównego portugalskiego
indeksu giełdowego - PSI 20, po tym jak obroty akcjami spółki zostały zawieszone na
jej własne życzenie z dniem 10 lipca. Decyzja została podjęta komitet zarządzający
portugalską giełdą papierów wartościowych i podyktowana przedłużającym się okresem
zawieszenia obrotów.
Decyzja Euronext zwiększa obawy, że spółka nie powróci do notowań i ostatecznie
zdecyduje się o wystąpienie o ochronę sądową przed wierzycielami, jak miało to
miejsce w przypadku Espírito Santo Internacional i być może wydarzy się z Rioforte.
Stowarzyszenie Inwestorów i Analityków Rynków Kapitałowych - ATM (Associação
de Investidores e Analistas Técnicos Do Mercado de Capitais) zamierza wytoczyć
proces przeciwko zarządowi PT (Portugal Telecom) odnoszący się do strat, jakie
akcjonariusze ponieśli w wyniku inwestycji PT Telecom w wysokości 900 mln euro w
krótkoterminowe papiery dłużne Rioforte. Wytoczeniem procesu jest jak na razie
2|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 30/2014
zainteresowanych 22 akcjonariuszy. Stowarzyszenie ma się spotkać z zarządem PT
Telecom w następnym tygodniu nie tylko w celu omówienia szczegółów inwestycji w
Rioforte, ale także potwierdzenia, czy w grę nie wchodzi premia dla zarządu za
pomyślnie zrealizowaną fuzję między PT Telecom i Oi, mowa jest o 30 mln euro.
Brazylijska spółka Oi zakomunikowała w międzyczasie, iż w obliczu niezrealizowanej
spłaty długu przez Rioforte wprowadzi za pośrednictwem swoich spółek zależnych PT
Portugal i PT International Finance odpowiednie działania mające na celu windykację
należności.
Dnia 17 lipca prasa poinformowała, iż były prezes BES, Ricardo Salgado, został
zatrzymany przez policję i był przesłuchiwany w sądzie w charakterze oskarżonego.
Salgado był przesłuchiwany przez 8 godzin, po czym został wypuszczony za kaucją w
wysokości 3 mln euro z zakazem opuszczania kraju. Sędzia przedstawił Salgado nowe
zarzuty, wśród których znajduje się „prezent” w postaci 14 mln euro od Jose
Guilherme, który bankowiec określa jako „szczodry gest” ze strony tego właściciela
znanej firmy budowlanej w podziękowaniu za pomoc w nowych interesach w Angoli.
Inne zarzuty wiążą się natomiast ze sprzedażą firmy ESCOM na rzecz naftowej firmy
angolskiej Sonangol. Sprzedaż ta jest badana w ramach prowadzonej przez Prokuraturę
Generalną operacji Monte Branco, która dotyczy oszust podatkowych i prania pieniędzy
przez szwajcarską firmę Akoya zajmującą się zarządzaniem majątkiem, należącą do
dwóch oskarżonych w tym procesie, Michela Canals i Nicolasa Figueiredo, byłych
dyrektorów Private Banking szwajcarskiego UBS. Akoya była z kolei związana z
ESCOM, spółką, której udziały GES odsprzedał na rzecz Sonangol, za co ta ostatnia
zapłaciła GES około 15 mln euro tytułem zadatku. Oprócz tej sumy firma ta przelała
również 85 mln euro, których przeznaczenie jest obecnie badane. Wiadomo jak na razie,
iż zostały one bezpośrednio zdeponowane przez Akoya w banku Credit Suisse. Istnieją
podejrzenia, że Ricardo Salgado był beneficjentem tych operacji. Na dzień dzisiejszy
Prokuratura Generalna postawiła Ricardo Salgado zarzuty nadużycia zaufania,
fałszerstwa, oszustwa i prania brudnych pieniędzy.
Portugalska Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych zakomunikowała, iż istnieją
inne ważne informacje na temat działalności Grupo Espírito Santo w ostatnich latach,
które wskazują na przestępstwa finansowe i które powinny zostać ujawnione w dniu 30
lipca w momencie zaprezentowania wyników BES za pierwsze półrocze.
(Diário Económico, Diário de Notícias, Expresso)
2. Jerónimo Martins
Amerykańska firma Blackrock zmniejszyła swoje udziały w Grupie Jerónimo Martins
do 4,99%. Wcześniej instytucja ta zmniejszyła też swoje udziały w BES i weszła do
kapitału BCP.
(Diário de Notícias)
3. BCP
BCP przeprowadził akcję podwyższenia kapitału o 2,25 mld euro bez uciekania się do
pomocy syndykatu bankowego. Ogółem inwestorzy zakupili 34,48 mld akcji, z czego
każda kosztowała 6,5 eurocenta. Popyt na akcje stanowił ok. 125,6% wielkości oferty.
Nowe akcje wejdą do obrotu giełdowego z dniem 28 lipca. Jak potwierdza Bloomberg
wartość giełdowa BCP przekracza 6 mld euro.
3|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 30/2014
Dzięki tej operacji BCP przewiduje szybszą spłatę długu wobec państwa. Prezes BCP,
Nuno Amado, wyraził duże zadowolenie z przeprowadzonej operacji, która
potwierdziła pokładane w BCP zaufanie akcjonariuszy i nowych inwestorów i
zapowiedział gotowość wdrażania strategii umacniania pozycji banku na rynku.
Głównymi akcjonariuszami banku są angolski koncern naftowy Sonangol (posiada ok.
20% udziałów), Sabadell, EDP, Interoceânico i Grupo Berardo. Hiszpański bank
Sabadell wykorzystał moment zwiększania kapitału przez BCP w celu wzmocnienia
swoich udziałów z 4,3% do prawie 5,5%
(Diário Económico, Diário de Notícias, Expresso)
4. EDP
EDP weszło w strukturę akcjonariatu hiszpańskiej spółki Iberian Gas Hub poprzez
zakup 5% jej udziałów. Pozwoli to EDP wywierać większy wpływ na kształtowanie
rynku gazowego na Półwyspie Iberyjskim. Iberian Gas Hub to nowa spółka na
iberyjskim rynku gazu ziemnego funkcjonująca jako broker mający za zadanie ułatwić
operatorom wykonywanie transakcji kupna i sprzedaży. Transakcja kupna akcji przez
EDP odbyła się w kluczowym momencie, kiedy to Iberian Gas Hub dokonała
zwiększenia kapitału o 688 tys. euro. EDP stało się tym samym partnerem innych
ważnych spółek jak Repsol, Endesa, Eon czy Nexus.
(Diário Económico)
5. Banif
Banif umorzył obligacje o wartości 280 mln euro gwarantowane przez państwo
portugalskie na okres 3 lat. Dzięki tej transakcji, zawartej w planie restrukturyzacji,
Banif realizuje plan zmniejszenia wsparcia pomocy publicznej, osiągając tym samym
łączną wartość 580 mln euro umorzonych do tej pory obligacji, gwarantowanych przez
skarb państwa.
(Diário de Notícias)
+++
4|