POLITECHNIKA RZESZOWSKA im. I

POLITECHNIKA RZESZOWSKA im. I. Łukasiewicza
WYDZIAŁ
Wydział Matematyki i Fizyki Stosowanej
KIERUNEK
Matematyka
SPECJALNOŚĆ
Zastosowania matematyki w ekonomii
FORMA I STOPIEŃ STUDIÓW
Studia stacjonarne II stopnia
KARTA PRZEDMIOTU
NAZWA PRZEDMIOTU
Ocena efektywności inwestycji finansowych
Nauczyciel odpowiedzialny za przedmiot:
dr Beata Rzepka
Kontakt dla studentów: tel. (017) 865 1302
e-mail: [email protected]
Nauczyciel/e prowadzący: dr Beata Rzepka
Katedra/Zakład/Studium Katedra Matematyki
Semestr
całkowita
liczba
godzin
W
C
2
60
30
30
L
P (S)
ECTS
7
PRZEDMIOTY POPRZEDZAJĄCE WRAZ Z WYMAGANIAMI
Wszystkie przedmioty realizowane w pierwszym semestrze.
TREŚCI KSZTAŁCENIA WG PROWADZONYCH RODZAJÓW ZAJĘĆ
Wykład:
1. Pojęcie inwestycji rzeczowej i inwestycji finansowej. Projekt inwestycyjny.
2. Statyczne metody oceny efektywności projektów inwestycyjnych: okres zwrotu nakładów,
księgowa stopa zwrotu, rachunek progów rentowności (ilościowy i wartościowy próg
rentowności), analiza wrażliwości (margines bezpieczeństwa projektu inwestycyjnego).
3. Dynamiczne metody oceny efektywności projektów inwestycyjnych: wartość bieżąca
(zaktualizowana) netto inwestycji rzeczowych, własności wartości bieżącej, wartość
zaktualizowana inwestycji rzeczowych z uwzględnieniem ryzyka; wewnętrzna stopa zwrotu i
jej własności, warunki wystarczające dla istnienia wewnętrznej stopy zwrotu; zmodyfikowana
wewnętrzna stopa zwrotu inwestycji rzeczowych; wskaźnik rentowności dla inwestycji
rzeczowych.
4. Inwestycja finansowa opisana deterministycznym ciągiem płatności.
5. Dynamiczne metody oceny efektywności inwestycji: wartość bieżąca (zaktualizowana) netto
inwestycji finansowych, własności wartości bieżącej, wartość bieżąca inwestycji finansowych
o pojedynczym nakładzie, zakup obligacji kuponowych i ocena tej inwestycji przy pomocy
miernika wartości bieżącej netto; wewnętrzna stopa zwrotu i jej własności, wyznaczanie
wewnętrznej stopy zwrotu dla inwestycji finansowych jednonakładowych i
wielonakładowych, warunki wystarczające dla istnienia wewnętrznej stopy zwrotu,
wewnętrzna stopa zwrotu dla obligacji (stopa dochodu); zewnętrzna stopa zwrotu, średni czas
LICZBA
GODZIN
30
trwania inwestycji finansowych, własności wskaźnika średniego czasu trwania, związek
średniego czasu trwania z elastycznością inwestycji finansowych, średni czas trwania
obligacji; okres zwrotu inwestycji finansowych i jego wyznaczanie.
Ćwiczenia:
1. Pojęcie inwestycji rzeczowej i inwestycji finansowej. Projekt inwestycyjny.
2. Statyczne metody oceny efektywności projektów inwestycyjnych: okres zwrotu nakładów,
księgowa stopa zwrotu, rachunek progów rentowności (ilościowy i wartościowy próg
rentowności), analiza wrażliwości (margines bezpieczeństwa projektu inwestycyjnego).
3. Dynamiczne metody oceny efektywności projektów inwestycyjnych: wartość bieżąca
(zaktualizowana) netto inwestycji rzeczowych, własności wartości bieżącej, wartość
zaktualizowana inwestycji rzeczowych z uwzględnieniem ryzyka; wewnętrzna stopa zwrotu i
jej własności, warunki wystarczające dla istnienia wewnętrznej stopy zwrotu; zmodyfikowana
wewnętrzna stopa zwrotu inwestycji rzeczowych; wskaźnik rentowności dla inwestycji
rzeczowych.
4. Inwestycja finansowa opisana deterministycznym ciągiem płatności.
5. Dynamiczne metody oceny efektywności inwestycji: wartość bieżąca (zaktualizowana) netto
inwestycji finansowych, własności wartości bieżącej, wartość bieżąca inwestycji finansowych
o pojedynczym nakładzie, zakup obligacji kuponowych i ocena tej inwestycji przy pomocy
miernika wartości bieżącej netto; wewnętrzna stopa zwrotu i jej własności, wyznaczanie
wewnętrznej stopy zwrotu dla inwestycji finansowych jednonakładowych i
wielonakładowych, warunki wystarczające dla istnienia wewnętrznej stopy zwrotu,
wewnętrzna stopa zwrotu dla obligacji (stopa dochodu); zewnętrzna stopa zwrotu, średni czas
trwania inwestycji finansowych, własności wskaźnika średniego czasu trwania, związek
średniego czasu trwania z elastycznością inwestycji finansowych, średni czas trwania
obligacji; okres zwrotu inwestycji finansowych i jego wyznaczanie.
30
Dyżury dydaktyczne (konsultacje): w terminach podanych w harmonogramie pracy jednostki
EFEKTY KSZTAŁCENIA - UMIEJĘTNOŚCI KSZTAŁCENIA
Zapoznanie studentów z pojęciem inwestycji finansowej i rzeczowej oraz metodami oceny ich efektywności.
Po zakończeniu tego kursu student powinien znać wskaźniki oraz metody (statyczne i dynamiczne) oceny
efektywności inwestycji.
FORMA I WARUNKI ZALICZENIA PRZEDMIOTU (RODZAJU ZAJĘĆ)
Przedmiot składa się z wykładu oraz ćwiczeń rachunkowych.
Warunkiem zaliczenia przedmiotu jest uczestnictwo w wykładach oraz zaliczenie ćwiczeń.
Warunkiem zaliczenia ćwiczeń jest aktywny w nich udział (odpowiedzi przy tablicy) oraz pozytywna ocena
(ocena pozytywna, dopuszczona regulaminem studiów) z pisemnych kolokwiów.
Ocena końcowa (ocena pozytywna, dopuszczona regulaminem studiów) uwzględnia ćwiczenia jak i wykład.
WYKAZ LITERATURY PODSTAWOWEJ
1. K. Jajuga, T. Jajuga, Inwestycje: instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN,
Warszawa 1999.
2. E. Nowak, E. Pielichaty, M. Poszwa, Rachunek opłacalności inwestowania, Polskie Wydawnictwo
Ekonomiczne, Warszawa 1999.
3. M. Podgórska, J. Klimkowska, Matematyka finansowa, PWN, Warszawa 2005.
4. E. Smaga, Ryzyko i zwrot w inwestycjach, Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa 1995.
5. M. Sobczyk, Matematyka finansowa, Agencja Wydawnicza PLACET, Warszawa 2000.
WYKAZ LITERATURY UZUPEŁNIAJĄCEJ
1. W. Dębski, Rynek finansowy i jego mechanizmy, PWN, Warszawa 2002.
2. D. G. Luenberger, Teoria inwestycji finansowych, PWN, Warszawa 2003.
3. M. Matłoka, Matematyka w finansach i bankowości, Wydawnictwo AE w Poznaniu, Poznań 2002.
Podpis nauczyciela odpowiedzialnego
za przedmiot
Podpis
kierownika
(zakładu/studium)
katedry
Data i podpis dziekana właściwego
wydziału