docATC Cargo Spółka Akcyjna
download 
Reklamacja Transkrypt
ATC Cargo Spółka Akcyjna
ATC Cargo Spółka Akcyjna Atrakcyjna inwestycja na rynku TSL w Polsce www.atc-cargo.pl W przypadku dodatkowych pytań prosimy o kontakt z: Grzegorz Domagała Dyrektor DI BRE tel: 604 932 711 [email protected] Cezary Gadowski Dyrektor BRE CF tel: 600 432 160 [email protected] ATC Cargo S.A., z siedzibą w Gdyni, działa na rynku TSL już od 2006 roku specjalizując się w logistyce i spedycji ładunków „door to door” transportem morskim, lotniczym, drogowym bądź z zastosowaniem rozwiązań i ń intermodalnych. i t d l h W dotychczasowej d t h j działalności d i ł l ś i Spółka S ółk obsłużyła b ł ż ł ponad d 1,5 1 5 tys. t zleceń. l ń ATC Cargo jest liderem w spedycji kontenerowej; w trzech największych polskich portach obsługujących 90% ruchu kontenerowego w Polsce ATC Cargo plasuje się w pierwszej trójce firm według ilości odprawionych kontenerów wyprzedzając wielu światowych graczy obecnych na Polskim rynku. Od czerwca 2010 roku Spółka notowana jest na rynku NewConnect. W czerwcu i grudniu 2010 roku Spółka z sukcesem pozyskała w ramach dwóch emisji prywatnych 4,4 mln zł. Spółka planuje podwyższenie kapitału zakładowego w celu pozyskania środków finansowych przeznaczonych na budowę dwóch terminali intermodalnych zlokalizowanych w Polsce centralnej oraz w Wielkopolsce. Docelowo Spółka zamierza rozwinąć usługę logistyki intermodalnej na terenie całej Polski. Akcjonariat: Artur Jadeszko 20,0% Pozostali 31,4% Jarosław Szczęsny 24,1% PZU Asset Management 7,5% Wiktor Bąk 16,9% Rynek: W 2010 roku wartość przychodów całego rynku TSL w Polsce wyniosła 124,9 mld PLN. Rynek ten w Polsce jest mocno rozdrobniony: wartość przychodów 10 największych firm na rynku wyniosła w 2010 roku 10,1 mld PLN. Według rankingu Rzeczpospolitej spośród firm działających na rynku TSL i zajmujących się obsługa kontenerów ATC Cargo zajmuje pierwsze miejsce według dynamiki przychodów, która w 2010 roku wyniosła y 222,1%. , W latach 1990 - 2010 wzrost światowego ruchu kontenerami o 433%, co przekłada się na CAGR = 8,7%. Container Supply Review prognozuje, że w latach 2011-2013 światowy ruch kontenerowy będzie wzrastał o 7,5% rocznie. Spółka: Podstawowy obszar działalności ATC Cargo obejmuje: spedycję kontenerowa morską, spedycję kontenerową drogową, spedycję drogowa pozostałą, obsługę portowa i celną oraz pozostałe usługi takie jak magazynowanie, doradztwo, przesyłki ekspresowe i fracht lotniczy. Poniżej przedstawiono struktura sprzedaży Spółki za 2010 rok. Obsługa portowa i celna 7% Spedycja drogowa pozostała 14% Pozostałe usługi 3% Spedycja kontenerowa morska 40% Spedycja kontenerowa drogowa 36% Spółka zatrudnia 62 osób z czego 32 to doświadczeni spedytorzy. Od rozpoczęcia działalności do końca 2010 roku liczba obsłużonych kontenerów wyrażonych w TEU wzrosła o 905%. BRE Corporate Finance S.A. jest firmą doradczą wyspecjalizowaną w procesach fuzji i przejęć. Jesteśmy częścią pionu bankowości inwestycyjnej Grupy BRE Banku. Od początku naszej działalności w roku 1991 pomagamy Klientom w skutecznej realizacji ich celów i zamierzeń. BRE Corporate Finance S.A., ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa, Polska, www.bcf.pl Tel. +48 22 33 22 000, Fax: +48 22 33 22 001 ATC Cargo Spółka Akcyjna Atrakcyjna inwestycja na rynku TSL w Polsce www.atc-cargo.pl W przypadku dodatkowych pytań prosimy o kontakt z: Grzegorz Domagała Dyrektor DI BRE tel: 604 932 711 [email protected] Cezary Gadowski Dyrektor BRE CF tel: 600 432 160 [email protected] Wybrane dane finansowe: tys. PLN Pr zycho dy ze spr zedaży Koszty oper acyjne EBIT Kos zty fin an s owe Podatek dochodowy W ynik netto M arża wyn iku n etto % Aktyw a tr w ałe Aktyw a obr otow e, w tym: nalezności ś kr ótkoter ó minow e A k tyw a r azem Kapitał w łasny Zobow iązania i r ezer w y, w tym: Zobow iązania opr ocentow ane Pasyw a r azem ROE Kapitał w łasny / aktyw a Dźw ignia finansow a [D/E] 2007 18 889 18 493 436 31 96 409 2,2% 2008 31 333 30 899 346 200 89 121 0,4% 2009 35 603 34 900 646 273 134 301 0,8% 2010 79 058 76 535 2 000 299 453 1 358 1,7% H1 10 35 206 34 070 946 142 226 721 2,0% H1 11 42 324 40 742 1 619 121 320 1 286 3,0% 227 3 288 2 965 3 515 546 2 969 657 3 515 1 192 8 693 5 225 9 885 556 9 329 2 092 9 885 1 230 11 734 8 299 12 964 873 12 091 2 057 12 964 2 632 23 326 13 131 25 958 5 135 19 502 2 456 24 637 2 277 19 852 15 943 22 130 3 835 18 295 3 958 22 130 4 260 26 126 15 954 30 386 7 741 22 645 3 427 30 386 75,0% 15,5% 120,3% 21,8% 5,6% 376,3% 34,5% 6,7% 235,7% 26,4% 19,8% 47,8% 37,6% 17,3% 103,2% 33,2% 25,5% 44,3% Transport Intermodalny: Długoterminowa strategia Spółki zakłada dynamiczny rozwój firmy zarówno w kraju jak i za granicą poprzez oferowanie usług związanych z transportem intermodalnym (przewóz wykonywany w głównej części trasy transportem kolejowym lub morskim, gdzie część początkowa i/lub końcowa odbywa się transportem drogowym). Strategia będzie realizowana poprzez wybudowanie i uruchomienie sieci terminali intermodalnych w strategicznych punktach Polski, a także uruchomienie regularnych połączeń kolejowych pomiędzy portami morskimi a terminalami intermodalnymi. W 2011 roku Spółka planuję budowę 2 terminali intermodalnych: w woj. woj łódzkim oraz Wielkopolskim, Wielkopolskim w których obecnym i perspektywicznym klientom zaoferowana zostanie usługa transportu intermodalnego. Dynamika rozwoju transportu intermodalnego w Polsce w 2010 roku wyniosła 19,3%. Wpływ na szybki rozwój transportu intermodalnego w Polsce mają: (i) niższe stawki oferowane klientom, (ii) rozszerzenie zakresu opłat za dostęp do infrastruktury drogowej, (iii) centralne położenie Polski na styku europejskich tras przewozowych, (iv) zły stan sieci drogowej w Polsce, (v) szybko rozwijająca się gospodarka i handel z krajami Unii, (vi) poważne rezerwy zdolności przewozowej polskiego transportu kolejowego, a także (vii) narastające koszty społeczne (hałas, skażenie środowiska oraz wypadki). Prognozy finansowe Grupy ATC Cargo: tys . PLN Pr zycho dy netto ze spr zedaży Dyn amika przychodów % Ko szty o per acyjne Zysk (str ata) ze spr zedaży Pozostałe pr zychody oper acyjne Pozostałe koszty oper acyjne W ynik na działalno ści o per acyjnej EBITDA P zychody Pr h d fi finansow e Koszty finansow e Zysk br utto M arża wyn iku brutto % Podatek dochodow y Zysk netto M arża wyn iku n etto % 2010 79 058 H1 2011 42 324 H2 2011 42 124 76 535 2 523 148 671 2 000 2 403 110 299 1 811 2,3% 453 1 358 1,7% 40 742 1 583 180 144 1 619 1 890 108 121 1 606 3,8% 337 1 269 3,0% 40 411 1 713 598 671 1 640 2 053 43 273 1 410 3,3% 296 1 114 2,6% 2011 84 449 6,8% 81 152 3 296 778 815 3 259 3 942 151 394 3 016 3,6% 633 2 383 2,8% 2012 112 450 33,2% 105 150 7 300 882 1 141 7 041 9 069 197 664 6 573 5,8% 1 380 5 193 4,6% 2013 150 668 34,0% 136 373 14 295 1 138 1 520 13 913 16 477 254 849 13 317 8,8% 2 797 10 521 7,0% Wszystkie cechy atrakcyjnej inwestycji: Spółka S ółk znajduje jd j się i w czołówce łó operatorów t ó odprawiających d i j h kontenery k t w polskich l ki h portach t h morskich. ki h Kompleksowe rozwiązania logistyczne, realizowane na wszystkich szerokościach geograficznych. Sprawdzony kontrahent - renomowani klienci to m. in. międzynarodowe koncerny (IKEA, Jysk czy Imperial Tobacco). Założyciele, zarząd i akcjonariusze oraz silnie zmotywowany zespół doświadczonych ekspertów. Zdywersyfikowana baza podwykonawców, ATC Cargo współpracuje z około 50 firmami transportowymi. Dynamiczny rozwój przychodów i stabilna sytuacja finansowa. Rynek spedycyjny: oczekiwany wzrost sprzedaży z transportu intermodalnego. Projekt „intermodal „intermodal” w pełni zabezpieczony popytem ze strony obecnych klientów Spółki. Zastrzeżenia: Niniejszy dokument nie stanowi oferty do sprzedaży w świetle Prawa Cywilnego. Żadna z informacji zawartych w niniejszym dokumencie, ani też żadna z informacji źródłowych na jakich oparto te informacje nie została niezależnie zweryfikowana przez BRE Corporate Finance S.A. lub osoby z nią związane. BRE Corporate Finance S.A. jest firmą doradczą wyspecjalizowaną w procesach fuzji i przejęć. Jesteśmy częścią pionu bankowości inwestycyjnej Grupy BRE Banku. Od początku naszej działalności w roku 1991 pomagamy Klientom w skutecznej realizacji ich celów i zamierzeń. BRE Corporate Finance S.A., ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa, Polska, www.bcf.pl Tel. +48 22 33 22 000, Fax: +48 22 33 22 001
