PCC. synergies at work www.pcc.rokita.pl

Prezentacja inwestorska
Prezentacja PCC Rokita SA`
`
PCC. synergies at work
`
www.pcc.rokita.pl
Publiczna oferta obligacji serii DD spółki
PCC Rokita SA
PREZENTACJA INWESTORSKA
Listopad 2016
Doradca finansowy oraz podmiot oferujący:
PCC. synergies at work
-2-
www.pcc.rokita.pl
Disclaimer

Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny i nie jest informacją o papierach wartościowych
i warunkach ich nabycia stanowiącą wystarczającą podstawę do podjęcia decyzji o nabyciu tych papierów
wartościowych.

Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami zawierającym informacje o Emitencie oraz o Publicznej Ofercie są
Prospekt Emisyjny Podstawowy IV Programu Emisji Obligacji zatwierdzony przez KNF w dniu 23 marca 2016 roku,
Aneksy
dnia
27
do
Prospektu
października
Podstawowego
2016
roku
i
Ostateczne Warunki
dostępne
na
stronach
Emisji
Obligacji
internetowych
Serii
DD opublikowane
Emitenta
www.pcc.rokita.pl.
i www.pccinwestor.pl oraz Oferującego www.bdm.pl.

Materiał ten i zawarte w nim informacje nie są przeznaczone do bezpośredniego ani pośredniego rozpowszechniania
w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie i Japonii ani wśród rezydentów tych krajów.

Niniejszy materiał nie stanowi ani nie jest częścią i nie powinien być interpretowany jako oferta sprzedaży lub objęcia
albo próba pozyskania zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia jakichkolwiek papierów wartościowych.
PCC. synergies at work
-3-
www.pcc.rokita.pl
Profil spółki

Firma chemiczna nowej generacji z ponad 70-letnią historią

Stabilny, powtarzalny i elastyczny model biznesowy, relatywnie mało wrażliwy na zmiany w koniunkturze
gospodarczej dzięki koncentracji na specjalistycznych wysokomarżowych produktach

Producent i dystrybutor ponad 250 produktów chemicznych wykorzystywanych w wielu ważnych branżach gospodarki
(przemysł spożywczy, tworzyw sztucznych, kosmetyczny, budowlany, petrochemiczny, samochodowy, tekstylny,
górniczy, farmaceutyczny, meblarski, chemiczny, inne)

Rozbudowana struktura jednostek badawczo-rozwojowych oraz laboratoriów kontroli jakości, produkcja oparta o
własne rozwiązania, umiejętność pracy z odbiorcą i wdrażania specjalistycznych rozwiązań u klienta dopasowanych
do jego potrzeb

Znaczący wzrost skali działania w ostatnich 6 latach – wydatki inwestycyjne poniesione przez Grupę w okresie 20102015 przełożyły się na osiągnięcie w 2015 r. przychodów na poziomie ponad 1 mld zł i wyniku EBITDA na poziomie
153 mln zł

Strategia rozwoju oparta na optymalizacji kosztów produkcji chloroalkaliów oraz na ciągłym poszerzaniu oferty o nowe
produkty w obszarze polioli (uruchomienie produkcji polioli cukrowych, poliestrowych i systemów poliuretanowych)
oraz w zakresie produktów fosforopochodnych i naftalenopochodnych

Część międzynarodowej Grupy PCC działającej głównie w segmentach: chemii, energii i logistyki
PCC. synergies at work
-4-
www.pcc.rokita.pl
Wybrane czynniki ryzyka






















Pomimo wdrożonego systemu bezpieczeństwa działalność produkcyjna Emitenta może zostać zakłócona, a posiadane przez Spółkę polisy
ubezpieczeniowe mogą nie wystarczyć na pokrycie ewentualnych strat i utraconych zysków
Istnieje ograniczona liczba potencjalnych dostawców Spółki, a w niektórych przypadkach dostawy surowca są zmonopolizowane
Organy podatkowe mogą dokonać odmiennej oceny transakcji Emitenta z podmiotami powiązanymi
W przyszłości efektywność ekonomiczna Spółki może zostać obniżona wskutek konieczności nabywania kwot emisyjnych na rynku
Planowane inwestycje mogą nie zostać zrealizowane lub też mogą nastąpić opóźnienia w ich realizacji
Ryzyko nieotrzymania od kontrahentów należności za dostarczone produkty i usługi oraz innych należności
Grupa PCC Rokita narażona jest na ryzyko związane z możliwym pogorszeniem płynności finansowej
Utrata kluczowego odbiorcy może istotnie wpłynąć na wyniki Emitenta
Rozwój nowych produktów oraz wejście na nieobsługiwane dotychczas rynki powoduje konieczność poniesienia nakładów, które mogą nie
zostać pokryte wpływami ze sprzedaży
Szkody spowodowane wadliwym produktem oraz szkody powstałe podczas transportu surowców i towarów mogą negatywnie wpłynąć na
wyniki Emitenta
Wyniki finansowe osiągane przez Emitenta zależne są od ogólnej koniunktury gospodarczej na świecie, a w szczególności od koniunktury
gospodarczej w Unii Europejskiej
Emitent narażony jest na ryzyko zmiany kursów walutowych
Emitent prowadzi działalność na rynku, który charakteryzuje się silnymi wahaniami cen surowców
Spółka narażona jest na dużą zmienność uzyskiwanych marż zysku wskutek cyklicznych wahań popytu na swoje produkty
Emitent narażony jest na silną konkurencję cenową ze strony dużych koncernów, a także producentów dalekowschodnich
Emitent może nie sprecyzować sposobu wykorzystania wpływów z emisji Obligacji poszczególnych serii
Spółka może odstąpić od przeprowadzenia Oferty lub Oferta może zostać zawieszona
Obligacje mogą podlegać wcześniejszemu wykupowi
Ryzyko związane z możliwością niespełnienia warunków dopuszczenia lub wprowadzenia obligacji do obrotu na Catalyst
Wycena Obligacji i płynność obrotu mogą podlegać wahaniom
Cena Obligacji oprocentowanych według stopy stałej może ulegać zmianie w zależności od zmian rynkowych stóp procentowych
Zwiększanie poziomu zadłużenia lub pogorszenie wyników finansowych Grupy może mieć przełożenie na zdolność Emitenta do obsługi
zobowiązań z tytułu Obligacji
PCC. synergies at work
-5-
www.pcc.rokita.pl
Historia spółki i kadra zarządzająca
1945 –
Władze miasta Brzeg Dolny przejmują poniemieckie zakłady Anorgana
1947 –
Nowa nazwa zakładów – "Rokita"
1992 –
Przekształcenie w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa
1995 –
Narodowe Fundusze Inwestycyjne przejmują 60% akcji spółki
2002 –
Niemiecka Grupa PCC AG kupuje około 33% spółki od NFI „Piast” SA
2003 –
PCC AG uzyskuje większościowy pakiet akcji spółki (50,32%)
2004 –
PCC AG zwiększa udział w Zakładach Chemicznych Rokita SA do 88%
2005 –
Zakłady Chemiczne Rokita SA zmieniają nazwę na PCC Rokita SA
2008 –
W ramach Grupy Rokita SA zostaje utworzona nowa spółka PCC Exol SA
2010 –
PCC SE zwiększa udział w PCC Rokita do 100%
2011 –
Debiut obligacji serii A spółki PCC Rokita na rynku Catalyst
Zarząd
Wiesław Klimkowski – Prezes Zarządu
Rafał Zdon – Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza
Alfred Pelzer – Przewodniczący RN
Waldemar Preussner – Z-ca Przewodniczącego RN
Marian Noga – Członek RN
Mariusz Dopierała – Członek RN
Robert Pabich – Członek RN
Wydzielenie Kompleksu KA do spółki zależnej PCC Exol SA
2012 –
Zbycie spółki zależnej PCC Exol SA poza Grupę Kapitałową PCC Rokita
Uruchomienie I Programu Emisji Obligacji, w ramach którego w okresie 2012-2013
spółka pozyskała środki o wartości 95 mln zł
Zakup spółki Prodex Sp. z o.o.
2014 –
Oferta publiczna akcji serii B i C – pozyskanie przez spółkę 52 mln zł i debiut na GPW
Uruchomienie II Programu Emisji Obligacji, w ramach którego w 2014 spółka
pozyskała środki o wartości 47 mln zł
2015 –
2016
–
Uruchomienie III Programu Emisji Obligacji, w ramach którego w 2015 spółka
pozyskała środki o wartości 20 mln zł
Zakończenie inwestycji konwersji chloru na nowoczesną technologię membranową
Uruchomienie IV Programu Emisji Obligacji, w ramach którego spółka pozyskała
dotychczas środki o wartości 70 mln zł (seria DA, DB i DC)
PCC. synergies at work
-6-
www.pcc.rokita.pl
Grupa Kapitałowa PCC Rokita SA
PCC Rokita SA – spółka matka
produkcja i sprzedaż wyrobów chemicznych
PRODUKCJA I
SPRZEDAŻ WYROBÓW
CHEMICZNYCH
PCC Prodex Sp. z o.o. (100,00%)*
produkcja komponentów do sztywnych i półsztywnych pianek oraz klejów
PCC PU Sp. z o.o. (100,00%)*
produkcja polioli poliestrowych i cukrowych oraz systemów poliuretanowych
PCC Autochem Sp. z o.o. (100,00%)*
obsługa transportowo-spedycyjna krajowego i międzynarodowego obrotu towarowego
PCC Apakor Sp. z o.o. (99,59%)*
wykonawstwo i remonty aparatury przemysłowej ze stali
LabAnalityka Sp. z o.o. (99,89%)
usługi w zakresie badań substancji chemicznych i kontroli procesów chemicznych
DZIAŁALNOŚĆ USŁUGOWA
NA POTRZEBY WŁASNE GRUPY
ORAZ NA RYNEK ZEWNĘTRZNY
ZUS LabMatic Sp. z o.o. (99,94%)*
usługi w zakresie kompleksowego utrzymania ruchu urządzeń i instalacji technologicznych
Ekologistyka Sp. z o.o. (100,00%)*
gospodarka odpadami przemysłowymi
CWB Partner Sp. z o.o. (97,50%)
usługi finansowo-kadrowe, consulting finansowy i doradztwo personalne
ChemiPark Technologiczny Sp. z o.o. (99,98%)
zarządzanie strefą przemysłową Grupy PCC Rokita
Chemia-Serwis Sp. z o.o. (100,00%)
prace gospodarcze
Chemia-Profex Sp. z o.o. (100%, spółka pośrednio zależna)
pośrednictwo zatrudnienia
* wybrane spółki powiązane, które na dzień 30.09.2016 objęte były skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy PCC Rokita.
PCC. synergies at work
-7-
www.pcc.rokita.pl
Struktura PCC Rokita SA
PCC Rokita
Kompleks
Polioli (KP)
 poliole
 iPOL
Kompleks
Chloru (KC)






przemysł
przemysł
przemysł
przemysł
meblarski
samochodowy
chłodniczy
budowlany







30% przychodu*
49% przychodu*




chlor
ług sodowy
soda kaustyczna
tlenek propylenu
chlorobenzeny
kwas solny
Kompleks
Chemii Fosforu (KF)




przemysł
przemysł
przemysł
przemysł
trójchlorek fosforu
tlenochlorek fosforu
stabilizatory
antyoksydanty
plastyfikatory
uniepalniacze
dodatki do budownictwa
Centrum
Energetyki (CE)




energia cieplna
energia elektryczna
woda DEMI
sprężone powietrze
7% przychodu*





chemiczny
papierniczy
włókienniczy
metalowy
elektrotechnika
przemysł budowlany
przemysł meblarski
transport
górnictwo
* Według podziału skonsolidowanych przychodów Grupy za 3Q 2016 roku wg grup produktów takich jak alkalia, poliole, naftalenopochodne, fosforopochodne,
chloroorganiczne, chlor, chloropochodne. Pozostałe chemikalia, towary i materiały oraz usługi stanowiły 14% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży.
PCC. synergies at work
-8-
www.pcc.rokita.pl
PCC SE – główny akcjonariusz PCC Rokita

PCC SE, po przeprowadzeniu Oferty Publicznej Akcji w
czerwcu 2014 r., pozostaje głównym akcjonariuszem spółki
PCC Rokita z udziałem w głosach na WZA na poziomie
89,44% oraz udziałem w kapitale na poziomie 84,16%,
PCC SE

Niemiecki koncern kierujący grupą około 70 spółek
zależnych i powiązanych w 17 krajach,

Działalność Grupy skoncentrowana na 3 segmentach
Chemia
Produkcja i przetwarzanie surowców chemicznych
Obrót surowcami chemicznymi
Obrót koksem i antracytem
Produkcja i dystrybucja dóbr konsumpcyjnych
Energia
Projektowanie i budowa elektrowni
Obrót energią elektryczną, węglem energetycznym
i uprawnieniami emisyjnymi
PION CHEMII
PCC Rokita
1H 2016
1H 2015
PCC Exol
2014
281,9
285,3
571,1
647,3
624,3
– chemia
240,7
247,9
495,9
577,2
563,1
– energia
5,9
6,1
11,3
10,9
11,6
– logistyka
31,9
27,2
56,8
51,0
42,8
– pozostałe
3,4
4,1
7,0
8,2
6,8
PCC. synergies at work
PCC Silicium
ZAO PCC Rail
PCC IT
GRID BH
PCC Consumer
Products
PCC Trade & Services
PCC HYDRO DOOEL
Skopje
PCC Morava – Chem
MCAA SE
2013
Przychody ze
sprzedaży
PION POZOSTAŁE
PCC Intermodal
PCC DEG Renewables
PCC Synteza
w mln euro
2015
PION LOGISTYKI
PCC Energetyka
Blachownia
Logistyka
Transport intermodalny
Usługi logistyczne
Transport drogowy
w mln euro
PION ENERGII
1H 2016*
1H 2015*
2015**
2014**
2013
Przychody ze
sprzedaży
281,9
285,3
571,1
647,3
624,3
EBITDA
29,5
24,4
50,8
39,6
55,7
EBIT
17
13,1
26,9
17,6
34,5
Wynik netto
1,4
2,2
-1,4
14,4
12,1
10,5%
8,6%
8,9%
6,1%
8,9%
Marża EBITDA
* Wyniki półroczne nieaudytowane
** W 2015 roku po raz pierwszy skonsolidowano metodą pełną wyniki spółki PCC
Bakki Silicon hf, Húsavík (Islandia), włączenie ze skutkiem wstecznym, w związku z
czym zmianie uległy dane za 2014 rok.
-9-
www.pcc.rokita.pl
Grupa PCC – lokalizacje spółek
Regionalne biura PCC SE na świecie
oraz siedziba w Duisburgu w Niemczech
Belarus
Grodno
Smilavichy
Germany
Duisburg
Essen
Frankfurt (Oder)
Hamburg
Bosnia and Herzegovina
Prusac/Donji Vakuf
Sarajevo
Bulgaria
Sofia
Czech Republic
Český Těšín
Iceland
Húsavík
Romania
Râmnicu Vâlcea
Latvia
Ventspils
Russia
Kaliningrad
Moscow
Nizhny Novgorod
Shchekino
Macedonia
Brajčino
Galičnik
Gradečka
Patiška
Skopje
Slovakia
Košice
Turkey
Istanbul
Poland
USA
Piedmont
(Greenville County, SC)
North
America
Ghana
Accra
Europe
Asia
Africa
Brzeg Dolny
Czechowice-Dziedzice
Dębica
Gdynia
Gliwice
Katowice
Kędzierzyn-Koźle
Kutno
Płock
Warsaw
Zagórze
Ukraine
Lviv
Thailand
Bangkok
PCC. synergies at work
- 10 -
www.pcc.rokita.pl
Wyniki finansowe Grupy PCC Rokita SA
w mln PLN
I-IIIQ 2016
I-IIIQ 2015
2015
2014
Przychody ze sprzedaży
814,4
778,9
1 048,7
1 092,9
EBITDA
153,7
94,0
153,1
125,2
EBIT
109,9
57,4
101,3
81,0
Wynik netto
95,8
45,1
84,8
71,2
w mln PLN
30.09.2016 31.12.2015 31.12.2015
31.12.2014
Aktywa trwałe
1 052,4
1 000,8
1 000,8
917,4
rzeczowe aktywa trwałe
1 013,2
962,6
962,6
880,8
Aktywa obrotowe
247,2
267,2
267,2
322,7
zapasy
56,1
71,0
71,0
83,7
należności handl. oraz poz. należności
140,2
106,6
106,6
110,5
środki pieniężne
Aktywa trwałe przeznaczone do
sprzedaży
36,6
83,1
83,1
122,0
0,9
0,8
0,8
0,0
Kapitał własny
608,7
601,9
601,9
586,5
Zobowiązania i rezerwy
691,8
666,9
666,9
653,6
rezerwy
długoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe
krótkoterminowe pożyczki i kredyty
bankowe
zobowiązania handl. oraz poz.
zobowiązania
61,8
58,5
58,5
56,6
192,0
210,0
210,0
209,7
49,7
53,6
53,6
28,3
160,1
158,3
158,3
169,3
1 300,5
1 268,8
1 268,8
1 240,1
I-IIIQ 2016
I-IIIQ 2015
2015
2014
Suma bilansowa
w mln PLN
Przepływy pieniężne netto z dz. oper.
119,5
48,6
149,2
164,6
Przepływy pieniężne netto z dz. inwest.
-84,5
-95,7
-130,8
-150,2
Przepływy pieniężne netto z dz. finan.
-81,5
-35,2
-57,2
57,1
Przepływy pieniężne netto, razem
-46,5
-82,3
-38,8
71,5
Źródło: Emitent
PCC. synergies at work
Komentarz do wyników Grupy PCC Rokita za 3 kwartały 2016:
 Wzrost przychodów. Skonsolidowane przychody Grupy ze sprzedaży za 3 kwartały br.
wzrosły o około 4,6% (814 mln zł vs. 779 mln zł), co było możliwe dzięki regularnej
produkcji przy optymalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych (w Ip. 2015 roku
miejsce miał przestój szeregu instalacji w Kompleksie Chloru). Na wyższe przychody
w 2016 wpłynęła przede wszystkim wyższa (zarówno ilościowo jak i wartościowo)
sprzedaż produktów Kompleksu Chloru, natomiast w zakresie polioli, pomimo wyższego
wolumenu sprzedaży, przychody uległy nieznacznemu spadkowi.
 Istotna poprawa rentowności. Zysk operacyjny Grupy narastająco za okres 9 mcy br.
wzrósł o 91% (110 mln zł vs. 57 mln zł w I-IIIQ 2015), natomiast EBITDA za I-IIIQ 2016
wzrosła o 63% (154 mln zł vs. 94 mln zł w I-IIIQ 2015). Tak dobre wyniki osiągnięte
zostały dzięki zakończonej w 2015 roku inwestycji w technologię membranową, spadkom
cen większości surowców wykorzystywanych w produkcji oraz dzięki obniżeniu kosztów
energii elektrycznej w Kompleksie Chloru.
 Grupa konsekwentnie realizuje strategię inwestycyjną. W obszarze polioli trwa
budowa instalacji do produkcji polioli poliestrowych i wielkotonażowych systemów
poliuretanowych. Na początku IIQ 2016 zakończona została inwestycja w zakresie
instalacji do produkcji prepolimerów, ponadto w obszarze polioli Grupa zdecydowała się
na budowę dodatkowej linii produkcyjnej w zakresie polioli polieterowych, co umożliwi
lepsze wykorzystanie mocy produkcyjnych obecnych instalacji. W zakresie Kompleksu
Chemii Fosforu Grupa kontynuowała inwestycję budowy nowej, uniwersalnej instalacji,
która będzie służyła do produkcji szerokiej gamy wyrobów fosforopochodnych.
 Stan środków na koniec września br. roku osiągnął wartość 37 mln zł. W okresie
3 kwartałów 2016 roku Grupa wypracowała z działalności operacyjnej prawie 120 mln zł
gotówki (vs. 49 mln zł rok wcześniej, na co największy wpływ miał wypracowany dużo
wyższy zysk netto od początku bieżącego roku). Saldo z działalności inwestycyjnej
w związku z prowadzonymi inwestycjami było ujemne na poziomie prawie -85 mln zł,
a saldo z działalności finansowej wyniosło -82 mln zł (vs. -35 mln zł rok wcześniej,
co wiązało się z większą spłatą długu w postaci pożyczek i kredytów oraz wyższą wypłatą
dywidendy).
 Dług netto na koniec okresu sprawozdawczego wyniósł 370 mln zł, a wskaźnik dług
netto/EBITDA kształtował się na bezpiecznym poziomie 1,7.
- 11 -
www.pcc.rokita.pl
Otoczenie rynkowe, konkurencja

Segment polioli polieterowych – brak konkurencji na krajowym rynku – PCC Rokita jest jedynym producentem
tych specjalistycznych polioli w Polsce i aktualnie największym w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem
produkowanego tonażu,

Segment produktów chlorowych – w zakresie ługu sodowego i chloru PCC Rokita koncentruje się na rynku
polskim ze względu na wysokie koszty transportu i konieczność zapewnienia wysokiego poziomu
bezpieczeństwa transportu, najważniejszym konkurentem w tym obszarze jest Anwil, w segmencie sody
kaustycznej PCC Rokita skupia się na rynkach światowych, na rynek zamorski (kontenerowy) trafia blisko 70%
produkcji Spółki,

Rynek zagraniczny – najważniejsi konkurenci to globalne koncerny chemiczne i petrochemiczne takie jak Dow
Chemical Company, Covestro, BASF, Shell Chemicals, Inovyn, AkzoNobel,

Często spotykana duża koncentracja światowego i europejskiego rynku – 4 najważniejsi gracze reprezentują
blisko 80% zdolności produkcyjnych w zakresie produkcji polioli polieterowych na rynku EMEA.
PCC. synergies at work
- 12 -
www.pcc.rokita.pl
Strategia rozwoju Grupy PCC Rokita SA
Emitent dąży do wzmocnienia swojej pozycji konkurencyjnej w obszarach podstawowej działalności. Planowany rozwój
Spółki obejmuje zarówno zwiększenie wolumenu sprzedaży obecnie wytwarzanych wyrobów, jak i dywersyfikację
portfolio o nowe, specjalistyczne, wysokomarżowe produkty. W aspekcie geograficznym PCC Rokita SA zakłada
wzmocnienie pozycji konkurencyjnej poprzez zwiększenie swojego udziału rynkowego w regionach, w których jest
obecna oraz ekspansję na nowe, szybko rozwijające się rynki.
Opracowana przez Emitenta krótkoterminowa strategia rozwoju na lata 2015–2017 ma na celu uzyskanie następujących
efektów w poszczególnych kompleksach:
Kompleks Polioli
Dodatkowe linie produkcyjne pozwolą na oferowanie nowych produktów w szczególności do segmentu sztywnych pianek
poliuretanowych, co będzie stanowić uzupełnienie oferty i doprowadzi do dalszego wzrostu przychodów i zysków.
Emitent planuje również rozwój w zakresie systemów poliuretanowych, które są produktami o wyższym stopniu
przetworzenia i specjalizacji, co w konsekwencji powinno doprowadzić do dalszego wzrostu rentowności operacyjnej.
Ponadto rozbudowa instalacji tlenku propylenu pozwoli na dalsze uniezależnienie się od dostawców podstawowego
surowca.
Kompleks Chloru
Pełna konwersja technologii produkcji chloru z rtęciowej na membranową przynosić będzie dalsze korzyści ekonomiczne
i ekologiczne poprzez ograniczanie energochłonności oraz zużycia i emisji rtęci, zwiększone zostaną także moce
produkcyjne chloru, natomiast rozbudowa instalacji tlenku propylenu pozwoli na zwiększenie rentowności operacyjnej.
Kompleks Chemii Fosforu
Poszerzenie gamy produktów pozwoli wejść na nowe rynki oraz umożliwi wzrost przychodów i znaczny wzrost zysku
operacyjnego
PCC. synergies at work
- 13 -
www.pcc.rokita.pl
Kompleks Polioli 2015-2017
 Zwiększenie mocy produkcyjnych
 uruchomienie nowych linii produkcji polioli polieterowych, produkcji polioli
poliestrowych oraz systemów poliuretanowych,
 poszukiwanie możliwości inwestycyjnych w budowę instalacji
produkcyjnych polioli specjalistycznych poza Europą
 Rozwój portfolio produktowego
 rozwój bazy badawczo-rozwojowej,
 rozwój
produktów
specjalistycznych
do
branży
meblarskiej
i samochodowej,
 rozwój produktów dla branży budowlanej,
 rozwój specjalistycznych produktów do zastosowania przy produkcji
klejów i uszczelniaczy,
 rozwój wielkotonażowych systemów poliuretanowych
 Umocnienie pozycji na rynkach obecnie obsługiwanych i wejście
na nowe rynki
 umacnianie pozycji w krajach o dużym przemyśle meblarskim,
 rozwój sprzedaży w Turcji,
 poszukiwanie możliwości sprzedażowych poza Europą,
 intensyfikacja rozwoju sprzedaży polioli stosowanych do budownictwa
i izolacji,
 pozyskiwanie nowych klientów z branży poliuretanów do budownictwa,
 pozyskiwanie nowych klientów z branży produktów AGD.
PCC. synergies at work
- 14 -
www.pcc.rokita.pl
Kompleks Chloru 2015-2017
 Umocnienie pozycji na rynkach obecnie obsługiwanych i wejście
na nowe rynki
 pozyskanie nowych odbiorców MCB w branży farmaceutycznej
i zaawansowanych polimerów,
 umocnienie pozycji na rynku krajowym dla sody kaustycznej.
 Optymalizacja w zakresie zdolności i procesów produkcyjnych
 konwersja elektrolizy na technologię membranową doprowadziła
do zwiększenia mocy produkcyjnych chloru oraz ługu sodowego
oraz wpływa na dalsze obniżenie energochłonności produkcji,
 zwiększenie wewnętrznego popytu na chlor poprzez zwiększenie
zdolności produkcyjnych wytwórni tlenku propylenu i maksymalne
wykorzystanie zdolności produkcyjnych wytwórni kwasu solnego
przełoży się na zbilansowanie produkcji i odbioru chloru,
 zwiększenie mocy produkcyjnych instalacji tlenku propylenu
wpłynie również na poprawę rentowności operacyjnej,
 stosowanie polityki bilansu ługo-sodowego w zależności od
bieżącej sytuacji rynkowej zapewni optymalizację rentowności
sprzedaży.
PCC. synergies at work
- 15 -
www.pcc.rokita.pl
Kompleks Chemii Fosforu 2015-2017
 Rozwój portfolio produktowego
 rozwój bazy badawczo-rozwojowej,
 poszerzenie oferty uniepalniaczy fosforowych o kolejne produkty,
 rozwój oferty plastyfikatorów sprzedawanych pod marką Roflex
 rozwój stabilizatorów (antyutleniacze) oferowanych pod marką
Rostabil,
 rozwój nowej grupy produktów – fosfonianów sprzedawanych
pod nazwą Rokolub.
 Umocnienie pozycji na rynkach obecnie obsługiwanych i wejście
na nowe rynki
 rozszerzenie obszaru działania o nowe rynki zbytu, nowe aplikacje,
 wzmocnienie pozycji na rynku stabilizatorów do PVC i SBR,
 ustabilizowanie znacznie umocnionej w ostatnich latach pozycji
w branży wyrobów naftalenopochodnych,
 intensyfikacja działań rynkowych w celu wykorzystania nowych
zdolności produkcyjnych poprzez poszukiwanie nowych klientów
wśród użytkowników tego typu wyrobów poza granicami Europy.
 Inwestycja w nowe zdolności produkcyjne
 kluczowe znaczenie dla powodzenia planowanych przedsięwzięć
rozwojowych będzie miała niedawno zakończona inwestycja,
modernizująca technologię i zwiększająca zdolności produkcyjne
trójchlorku i tlenochlorku fosforu.
PCC. synergies at work
- 16 -
www.pcc.rokita.pl
Założenia emisji obligacji serii DD

Emitent
PCC Rokita SA

Wartość emisji
25,0 mln zł

Oprocentowanie
5,0% p.a.

Data wykupu
7 lat od daty przydziału

Okres odsetkowy
3 miesiące

Nominał
100 zł

Typ oferty
oferta publiczna

Zabezpieczenie
obligacje niezabezpieczone

Dodatkowe opcje
prawo wcześniejszego wykupu przez Emitenta

Obrót wtórny
obligacje wprowadzone zostaną na rynek Catalyst
PCC. synergies at work
- 17 -
www.pcc.rokita.pl
Harmonogram
Data
27 październik 2016
Zdarzenie
publikacja Ostatecznych Warunków Emisji Obligacji
7 listopad 2016
rozpoczęcie Publicznej Oferty oraz przyjmowania zapisów
15 listopad 2016
zakończenie przyjmowania zapisów
17 listopad 2016
dokonanie przydziału obligacji
grudzień 2016
PCC. synergies at work
wprowadzenie obligacji do obrotu na rynek Catalyst
- 18 -
www.pcc.rokita.pl
Kontakt
Dom Maklerski BDM S.A.
Wydział Bankowości Inwestycyjnej
ul. 3 Maja 23, 40-096 Katowice
Urszula Olej
Tel. +48 32 208 14 06
Fax +48 32 208 14 11
e-mail: [email protected]
PCC Rokita SA
ul. Sienkiewicza 4,
56-120 Brzeg Dolny
Marlena Matusiak
Tel. +48 71 794 29 15
Fax +48 71 794 22 47
e-mail: [email protected]
PCC. synergies at work
- 19 -
www.pcc.rokita.pl