3Q 2008 press conf POL

Wyniki finansowe za I – III kw. 2008 r.
Telekonferencja dla inwestorów / Konferencja prasowa
13 listopada 2008 r.
www.inwestor.netia.pl
Kluczowe osiągnięcia
Transakcja nabycia Tele2 Polska zamknięta wcześniej niŜ planowano w dn. 15 września 2008 r.
Wzrost przychodów r-d-r
- Cena nabycia: 2,8 x EBITDA prognozowana na 2008 r.
40%
- Projekty integracyjne w toku; podtrzymana prognoza
30%
efektów synergii na poziomie 30,0 mln zł
41,5%
20%
Dynamiczny wzrost przychodów r-d-r:
I-III kw. 2008: +30,4%*
III kw. 2008:
I-III kw. 2007:
-5,6%
I-III kw. 2006:
-4,8%
21,8%
10%
+41,5%*
6,1%
0%
-10,8%
-10%
III kw.07
IV kw.07
(mln zł)
Silny wzrost EBITDA:
III kw. 2008:
43,8 mln zł
II kw. 2008:
35,4 mln zł
I kw. 2008:
33,8 mln zł
IV kw. 2007:
17,7 mln zł
27,8%
I kw. 08*
II kw. 08*
III kw. 08*
EBITDA
40
30
20
43,8
36,2
10
33,8
35,4
I kw.08
II kw.08
17,7
0
III kw.07
IV kw.07
III kw.08
Udział przyłączeń netto dla usług szerokopasmowych wyniósł 24%
(pro-forma włącznie z Tele2 Polska) wobec 26% w II kw. 2008 r. pomimo konkurencji cenowej
ze strony grupy TP
Netia uruchomiła w III kw. 2008 r. usługi mobilne i przygotowuje wspólnie z n projekt IPTV
(start w 2009 r.)
Netia ma środki na pełne sfinansowanie podstawowej strategii rozwoju
PodwyŜszona prognoza na 2008 r. została potwierdzona
* Przychody z działalności kontynuowanej
2
Doskonałe wyniki w budowie bazy klientów
usług szerokopasmowych
Udział w rynku
%
400
Porty szerokopasmowe
(ty s .) 400
5,7%
5,1%
4,5%
4%
292
300
134
3,0%
2%
218
200
3,8%
3%
257
250
150
6,6%
6%
5%
347
350
7%
1%
0%
171
II kw. 07
III kw. 07
IV kw. 07
I kw. 08
II kw. 08
III kw. 08
100
50
Udział przyłączeń netto
0
%
II kw.07
III kw.07
IV kw.07
sieć miedziana i TVK
I kw.08
II kw.08
sieć Ethernet
Wimax
III kw.08
Cel na 2008
BSA
30%
28%
26%
25%
24%
20%
`
42% klientów obsługiwanych
bezpośrednio we własnych
sieciach lokalnych Netii
Netia (łącznie z Tele2 Polska) ma 89% udział w rynku
bitstreamu wśród operatorów alternatywnych
15%
19%
20%
18%
14%
10%
5%
0%
II kw. 07
III kw. 07
IV kw. 07
I kw. 08
II kw.08
III kw. 08
Pro-forma łącznie z Tele2 Polska
Bez przejęć sieci osiedlowych w III kw., jednak kolejne
transakcje spodziewane są w IV kw. 2008 r.
Źródło: Netia, TP
3
Baza klientów usług głosowych przekształcona
przez akwizycję Tele2 Polska
Udział w rynku usług głosowych
%
10%
9,7%
8%
Linie głosowe
(tys.)
1,080
1 100
1 000
1,033
4%
900
800
700
600
500
400
300
200
6%
3,9%
4,2%
4,5%
3,6%
III kw .07
IV kw .07
I kw .08
II kw .08
2%
0%
396
394
451
422
III kw .08
489
Udział przyłączeń netto dla WLR
100
0
%
II kw.07
III kw.07
IV kw.07
I kw.08
Włas na sieć
II kw.08
III kw.08
Cel na 2008
WLR
`
Ponad 1 mln klientów usług głosowych obsługiwanych na dzień
30 września 2008 r., w tym 504
` tys. klientów WLR Tele2
Polska
38% klientów obsługiwanych bezpośrednio we własnych
sieciach lokalnych Netii
50%
44%
46%
42%
40%
36%
30%
20%
24%
10%
0%
IV kw .07
I kw .08
II kw .08
III kw .08
Pro-forma łącznie z Tele2 Polska
Netia ma 75% udział w rynku WLR wśród operatorów
alternatywnych
Źródło: Netia, TP
4
Netia pozostaje największym konkurentem grupy TP
w usługach szerokopasmowych …
Przyłączenia netto portów
szerokopasmowych – Grupa TP
Przyłączenia netto portów
szerokopasmowych – Netia organicznie
80
80
6
17
60
60
82
40
40
70
57
30
20
20
36
17
0
3Q 07
4Q 07
1Q 08
5
5
Q2 08
Q3 08
34
35
4Q 07
1Q 08
27
26
Q2 08
Q3 08
0
3Q 07
(K)
(K)
TP
Orange
Netia organic
Źródło: TP
… uzyskując stabilne APRU i zmniejszając koszty pozyskania
klienta
Średnie ARPU dla usług szerokopasmowych
Koszt pozyskania klienta bitstreamu (SAC)
(zł)
(zł)
100
300
90
250
80
70
200
60
50
150
308
40
264
100
30
20
187
182
164
I kw.08
II kw.08
III kw.08
50
10
0
0
III kw.07
IV kw.07
I kw.08
II kw.08
III kw.08
III kw.07
IV kw.07
5
Wzrost EBITDA pomiędzy kolejnymi kwartałami o 24%
dzięki poprawie zysku na sprzedaŜy (gross profit)
(mln zł)
27.2%
80.0
70.0
0.4
Wynik na sprzedaŜy
21.3%
0.8
8.2
4.0
60.0
8.4
50.0
40.0
30.0
73.7
51.9
20.0
10.0
0.0
II kw.08
Poprawa marŜy na
sprzedaŜy
organicznej
Korekta do
amortyzacji w II
kw.
Mniejsze rezerwy
ObniŜka opłaty
aktywacyjnej BSA
Przychody Tele2
Polska
(2_tygodnie)
III kw.08
% przychodów
6
Strategia rozwoju usług szerokopasmowych skutkuje
przyspieszonym wzrostem przychodów
Przychody
Przychody z działalności kontynuowanej
za I-III kw. 2008 r. wyniosły 743,4 mln,
wzrost o 30% r-d-r
1600
1400
1200
1000
800
Przychody z transmisji danych wzrosły
w III kw. 2008 r. o 9% k-d-k i o 51% r-d-r
600
400
200
0
mln zł
2005
2006
usł głos. i sieć intelig.
2007
I-III kw.07
usł. głos niebezpośrednie
I-III kw.08
transm. dany ch
2008 Prognoza
interconnection i hurt
2008 Pro-forma
inne
Udział Tele2 Polska w przychodach za
III kw. 2008 r. to 18,5 mln zł (za 2
tygodnie)
(mln zł)
300
250
9
Przychody z usług głosowych wzrosły w
III kw. 2008 r. o 21% r-d-r dzięki
wzrostowi liczby klientów WLR i nabyciu
Tele2 Polska
19
200
150
100
271
243
192
50
0
III kw. 07 działalność
kontynuowana
II kw.08
Wzrost organiczny
Tele2 Polska
(2_tygodnie)
III kw. 08
7
Podstawowe dane finansowe
2008
(w tys. zł)
III kw.
2007
II kw.
I kw.
IV kw.
III kw.
Przychody z działalności kontynuowanej 271.159
243.483
228.696
211.055
271.159
243.483
237.470
Wynik na sprzedaŜy
73.720
51.926
EBITDA
MarŜa
43.829
16,2%
Przychody
EBIT
Udział w kosztach początkowych P4
Zysk ze sprzedaŜy udziałów w P4
Wynik netto
Aktywa razem
II kw.
I kw.
191.569
190.505
187.755
222.494
205.559
205.580
204.392
55.676
53.412
46.115
51.595
49.351
35.436
14,6%
33.800
14,2%
17.677
7,9%
36.160
17,6%
62.236
30,3%
54,609
26,7%
(22.714)
(33.230)
(29.079)
(44.967)
(35.714)
(8.249)
(14.910)
--
--
(22.625)
(52.892)
(43.733)
(42.994)
(25.618)
(46)
353.427
(18.586)
314.581
2.260.204
--
--
--
--
--
(51.010)
(37.802)
2.169.214 2.062.256 2.070.651 2.016.734 2.092.063
2.093.132
(55.294)
(99.902)
(80.543)
Środki pienięŜne netto
232.736
324.017 (105.264)
(37.300)
43.416
98.861
152.129
Dostępny kredyt *
375.000
375.000
120.000
205.000
295.000
295.000
100.000
* Łącznie z opcją pozyskania 100 mln zł dodatkowego finansowania
8
Netia inwestuje w rozwój Spółki
(mln zł)
250
200
150
100
50
0
2006
2007
Sieć i IT
P4
I-III kw.07
I-III kw.08
Usługi szerokopasmowe
Łączne nakłady inwestycyjne pozostały na zbliŜonym poziomie co w I-III kw. 2007 r.
Wzrost nakładów na systemy IT, związany z rozwojem nowych usług, był przyczyną
zwiększenia nakładów na istniejącą sieć i IT o 4% w porównaniu z I-III kw. 2007 r.
Zmniejszenie nakładów na sieci szerokopasmowe o 4% w porównaniu z I-III kw.
2007 r. odzwierciedla spadek nakładów na technologię WiMAX oraz rosnące
wykorzystanie pojemności infrastruktury wybudowanej na potrzeby transmisji danych
9
Prognoza potwierdzona
2008
2008 Nowa
Nowa Netia
Netia
Kwoty w mln zł, o ile nie podano inaczej
Klienci usług szerokopasmowych (tys.)
Klienci usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.)
Liczba uwolnionych węzłów (LLU) (sztuki)
z
z Tele2
Tele2 Polska
Polska
od
15.09
od 15.09 2008
2008
Prognoza
Prognoza
na
na 2009
2009 r.
r.
> 400
> 1.080
125
1.100
1.500
EBITDA
145
225
Nakłady inwestycyjne
240
280
30
75
Przychody
Przejęcia spółek ethernetowych
Prognoza została opublikowana pierwotnie w dniu 14 października 2008 r.
10
Podsumowanie
Strategia rozwoju usług szerokopasmowych skutkuje wzrostem
przychodów i poprawą wyniku netto
W IV kw. 2008 r. koncentracja na osiągnięciu docelowej liczby
klientów usług szerokopasmowych, projekcie LLU i integracji
Tele2 Polska
Nowa prognoza na 2009 r.
Przychody w wysokości 1,5 mld zł
Wzrost EBITDA o 55% do 225 mln zł
Zysk netto spodziewany w 2010 r.
Netia posiada pełne finansowanie
elastyczność przy rozwaŜaniu moŜliwych akwizycji
rozwaŜane opcje dot. wcześniejszej dystrybucji środków pienięŜnych do
akcjonariuszy Spółki
11
Dziękujemy za uwagę
12