Subfundusz IPOPEMA Agresywny

Subfundusz IPOPEMA Agresywny
IPOPEMA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
JEDNOSTKA UCZESTNICTWA KATEGORII A
POZIOM RYZYKA: 1
Fundusz dla inwestorów
￭￭ poszukujących możliwości uzyskiwania wysokich
zysków
￭￭ nastawionych na długoterminową inwestycję
￭￭ akceptujących wysokie ryzyko okresowych wahań
100 PLN
Zespół inwestycyjny
Michał Rabiej, CFA, CIIA
Doradca Inwestycyjny
Łukasz Jakubowski, CFA
Doradca Inwestycyjny
Krzysztof Cesarz, CAIA, CFA
Doradca Inwestycyjny
6
Wartość
2,8
Kwartał
1,9
4,8
-5,1
Od początku roku
4,8
Od uruchomienia funduszu
80 PLN
GRUDZIEŃ 2011
Akcje spółek polskich i zagranicznych
Prawa do akcji
Pozostałe aktywa
32,5
LUTY 2015
Struktura portfela (%)
Typ (dane na 30.06.2014)
7
Miesiąc
Rok
Paweł Gąsior
Doradca Inwestycyjny
Podstawowe informacje
5
Pół roku
wartości jednostek uczestnictwa związanych
z inwestowaniem w akcje
￭￭ akceptujących min. 5 letni horyzont inwestycyjny
4
Okres
140 PLN
120 PLN
3
Stopy zwrotu (%)
Historia wycen
na rynku akcyjnym bez osobistego angażowania
się w proces doboru instrumentów finansowych
do portfela
2
Struktura sektorowa (%)
Udział
89,07
10,93
Banki
Energetyka
Ubezpieczenia
Przemysł paliwowy
Przemysł surowcowy
Media
Budownictwo
Przemysł metalowy
Handel detaliczny
pozostałe
25,25
9,14
7,98
6,95
5,37
5,29
5,05
4,87
4,70
25,4
Polityka inwestycyjna
Benchmark
90% WIG + 10% WIBID 6M
￭￭ Głównym przedmiotem lokat Subfunduszu są akcje spółek notowanych na Warszawskiej Giełdzie
Papierów Wartościowych lub w papiery wartościowe o podobnym profilu ryzyka
Początek działalności
06.12.2011
￭￭ Subfundusz lokuje od 70% do 100% aktywów w instrumenty udziałowe, w tym w szczególności
w akcje
Wartość j.u.
132,73 zł
￭￭ W celu ograniczenia zmienności jednostki uczestnictwa Subfundusz może lokować środki w instrumenty
rynku pieniężnego oraz krótkoterminowe instrumenty dłużne
Wartość aktywów netto
19 895 882,47 zł
￭￭ Analiza fundamentalna lub techniczna stanowią podstawę podejmowania decyzji inwestycyjnych
Minimalna pierwsza wpłata
20 000 zł (500 zł kat. B*)
Minimalna kolejna wpłata
5 000 zł (100 zł kat. B*)
Opłata stała za zarządzanie
3,2% (3,8% kat. B*)
Opłata zmienna za zarządzanie
15% od zysku powyżej benchmarku
Opłata manipulacyjna
max. 4,0%
Rachunek nabyć kat. A
06 1140 1010 0000 5371 0400 3002
Rachunek nabyć kat. B*
49 1140 1010 0000 5371 0400 3004
Komentarz do wyniku
W lutym inwestorzy obserwowali kontynuację styczniowych wzrostów na krajowym rynku akcji. Różnica w stopach zwrotu na korzyść małych i średnich
spółek zaczyna się powiększać. W ostatnim miesiącu indeksy mWIG40 oraz sWIG80 zyskały na wartości, odpowiednio, (+3.4%) oraz (+6%), przy
skromnym wzroście indeksu WIG20 o (+1.1%). Szeroki indeks rynku WIG zakończył luty na poziomie o (+2.3%) wyższym w stosunku do poprzedniego
miesiąca. Coraz wyraźniej widać dyskontowanie przez inwestorów poprawiających się perspektyw makroekonomicznych dla polskiej gospodarki,
co w połączeniu z rekordowo niskimi stopami procentowymi oraz nową perspektywą unijną 2014-2020 ma szansę korzystnie przełożyć się na
wyniki spółek giełdowych. W powyższym scenariuszu szansę na wyróżnienie mają spółki z takich sektorów jak budownictwo, przemysł czy IT, licznie
reprezentowane właśnie w segmencie małych i średnich podmiotów.
Dobra passa została utrzymana również na zagranicznych rynkach rozwiniętych. Niemiecki DAX wzrósł o (+6.6%), a giełdy we Francji i Hiszpanii
pozwoliły cieszyć się inwestorom z ponad 7-procentowych stóp zwrotu. Po słabym styczniu, dodatnie stopy zwrotu odnotował rynek amerykański, gdzie
szeroki indeks S&P500 zyskał w lutym (+5.5%). Mimo znaczących wzrostów na rozwiniętych rynkach akcji w ostatnim miesiącu, spodziewamy się
dalszych dodatnich stóp zwrotu w średnim terminie, czemu sprzyjać będzie wprowadzany przez Europejski Bank Centralny znaczący skup aktywów oraz
oczekiwania inwestorów co do poprawy sytuacji gospodarczej w Europie Zachodniej. W środowisku niskich (a w niektórych przypadkach ujemnych)
rentowności, rynek akcji, mimo nie najniższych już wycen, prezentuje się bardzo atrakcyjnie. Tym samym można oczekiwać, iż każda krótkoterminowa
korekta będzie wykorzystywana przez inwestorów do kupna przecenionych ryzykownych aktywów.
Na początku roku fundusz zwiększył zaangażowanie w wyselekcjonowane płynne spółki z indeksów mWIG40 oraz sWIG80, kosztem spółek
z indeksu WIG20. Dodatkowo systematycznie rośnie w portfelu udział wybranych spółek zagranicznych, notowanych głównie na rozwiniętych rynkach
europejskich. Obrana strategia przekłada się na osiągnięte w ostatnim czasie stopy zwrotu. W lutym subfundusz Ipopema Agresywny osiągnął stopę
zwrotu na poziomie (+2,8%), co pozwoliło uplasować się w drugim kwartylu w grupie krajowych funduszy akcji uniwersalnych i kolejny miesiąc z rzędu
pobić indeks WIG będący punktem odniesienia dla funduszu.
Informacje i dane zawarte w tym materiale są udostępniane tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i reklamowych i nie mogą stanowić podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Nie należy traktować ich jako rekomendacji inwestowania
w jakiekolwiek instrumenty finansowe lub formy doradztwa inwestycyjnego, jak również jako oferty zawarcia umowy w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Informacje o IPOPEMA Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym („Fundusz”)
zarządzanym przez IPOPEMA TFI S.A. oraz o jego ryzyku inwestycyjnym zawarte są w prospekcie informacyjnym dostępnym w siedzibie IPOPEMA TFI S.A. oraz na stronie internetowej www.ipopematfi.pl. Przed nabyciem jednostek uczestnictwa
należy zapoznać się z prospektem informacyjnym, który zawiera informacje niezbędne do oceny inwestycji oraz wskazuje ryzyka, koszty i opłaty. Przedstawione wyniki mają charakter historyczny (źródło: IPOPEMA TFI S.A.) i dotyczą jednostek
uczestnictwa kategorii A. Po rozpoczęciu działalności subfundusz IPOPEMA Agresywny („Subfundusz”) dostosowywał strukturę swojego portfela do wymagań określonych w statucie, co mogło wpłynąć na jego wynik inwestycyjny w tym
okresie. IPOPEMA TFI S.A. oraz Fundusz nie gwarantują osiągnięcia celów inwestycyjnych Subfunduszu ani uzyskania podobnych wyników w przyszłości. Inwestycje w Fundusz obarczone są ryzykiem inwestycyjnym, a uczestnik musi liczyć się
z możliwością utraty przynajmniej części zainwestowanych środków. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji nie jest tożsama z wynikami inwestycyjnymi Subfunduszu i jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia
i odkupienia przez fundusz oraz od poziomu pobranych opłat manipulacyjnych i zapłaconego podatku bezpośrednio obciążającego dochód z inwestycji w Fundusz, w szczególności podatku od dochodów kapitałowych. Tabele opłat znajdują się
na stronie internetowej www.ipopematfi.pl. Wartość aktywów netto Subfunduszu może cechować się dużą zmiennością, ze względu na skład portfeli inwestycyjnych i stosowane techniki zarządzania. Subfundusz może inwestować więcej niż 35% aktywów
w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczone przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.
* kategoria jednostek dostępna wyłącznie w sieci dystrybucji oraz kanale internetowym
DANE NA 28.02.2015