Finanse emerytalne - informator

Informator
2014/2015
7\WXáRIHUW\
Finanse emerytalne
Sygnatura
238600 - 0432
3URZDG]ąF\
dr Joanna Rutecka-Góra
3 pkt. ECTS
A. Cel przedmiotu
=DSR]QDQLHVáXFKDF]\]SRGVWDZRZ\PL]DVDGDPLIXQNFMRQRZDQLDLILQDQVRZDQLDV\VWHPyZLSODQyZHPHU\WDOQ\FK
]DUyZQRSXEOLF]Q\FKMDNLSU\ZDWQ\FK3U]HGVWDZLHQLH]DOHĪQRĞFLSRPLĊG]\]DVWRVRZDQ\PLQDU]ĊG]LDPLLIRUPXáDPL
HPHU\WDOQ\PLDPRĪOLZRĞFLDPLILQDQVRZ\PLZ]DNUHVLHZ\SáDW\ĞZLDGF]HĔ=ZUyFHQLHXZDJLQDSRWU]HEĊSODQRZDQLD
ILQDQVRZHJRZGáXJLPRNUHVLHZW\PZREV]DU]HILQDQVyZRVRELVW\FK2PyZLHQLHLQVWUXPHQWyZILQDQVRZ\FK
wykorzystywanych w planach emerytalnych, zasad konstrukcji portfeli emerytalnych oraz wyceny aktywów i pasywów
IXQGXV]X3U]HGVWDZLHQLHPHWRGRFHQ\HIHNW\ZQRĞFLLQZHVW\F\MQHMLZVND]DQLHSRGVWDZRZ\FKU\]\NQDMDNLHQDUDĪRQ\
jest fundusz emerytalny. Omówienie skutków wprowadzania gwarancji, zarówno z punktu widzenia sponsora planu jak i
MHJRXF]HVWQLNyZRUD]]DVDGNDONXODFMLUyĪQ\FKIRUPĞZLDGF]HĔHPHU\WDOQ\FK
B. Program przedmiotu
3U]HGVWDZLHQLH]DVDGLQDU]ĊG]LILQDQVRZDQLDV\VWHPyZLSODQyZHPHU\WDOQ\FK]DUyZQRSXEOLF]Q\FKMDNLSU\ZDWQ\FK
6SHF\ILNDIXQNFMRQRZDQLDSODQyZR]GHILQLRZDQHMVNáDGFHLSODQyZR]GHILQLRZDQ\PĞZLDGF]HQLX.RPSOHNVRZD
DQDOL]DID]\NXPXODFMLDNW\ZyZLQZHVWRZDQLDĞURGNyZHPHU\WDOQ\FKLGHNXPXODFMLNDSLWDáX=DU]ąG]DQLHIXQGXV]HP
emerytalnym i ryzykami planu emerytalnego.
&6]F]HJyáRZHSU]HGPLRWRZHHIHNW\NV]WDáFHQLD
6]NRáD*áyZQD+DQGORZDZ:DUV]DZLH
$O1LHSRGOHJáRĞFL162, 02-554 Warszawa
centrala: +48 22 564 60 00, faks kancelarii: +48 22 849 53 12, informacja: +48 22 564 64 64
e-mail: [email protected], http://www.sgh.waw.pl/
1
c.d.Finanse emerytalne
Wiedza
1. Kompleksowa wiedza z zakresu rodzajów i metod finansowania zabezpieczenia
emerytalnego.
2'RVWU]HJDQLHUyĪQLFLSRGRELHĔVWZZPHFKDQL]PDFKIXQNFMRQRZDQLDSXEOLF]Q\FKL
prywatnych planów emerytalnych.
3=QDMRPRĞüLQVWUXPHQWyZILQDQVRZ\FKZFKRG]ąF\FKZVNáDGSRUWIHOLIXQGXV]\HPHU\WDOQ\FK
oraz podstawowych strategii inwestycyjnych.
4. Poznanie zasad wyceny aktywów i pasywów funduszu emerytalnego.
5=QDMRPRĞüQDU]ĊG]LL]DVDGRFHQ\HIHNW\ZQRĞFLLQZHVW\F\MQHMIXQGXV]X
6ĝZLDGRPRĞüZ\VWĊSRZDQLDU\]\NLZLHG]DQWPHWRG]DU]ąG]DQLDU\]\NLHPZSODQDFK
emerytalnych.
7=QDMRPRĞüVNXWNyZ]DVWRVRZDQLDNRQNUHWQ\FKQDU]ĊG]LLJZDUDQFMLZSODQDFKHPHU\WDOQ\FK
8:LHG]DQWIRUPZ\SáDW\ĞZLDGF]HĔHPHU\WDOQ\FKLLFKNRQVWUXNFML
8PLHMĊWQRĞFL
Kompetencje
VSRáHF]QH
13U]\JRWRZDQLHDQDOL]GRW\F]ąF\FKILQDQVRZ\FKDVSHNWyZIXQNFMRQRZDQLDV\VWHPyZ
emerytalnych.
2)RUPXáRZDQLHZQLRVNyZQWVNXWNyZ]DVWRVRZDQLDNRQNUHWQ\FKQDU]ĊG]LILQDQVRZ\FKZ
planach emerytalnych.
3=GROQRĞüDQDOL]RZDQLDLSRUyZQ\ZDQLDUyĪQ\FKSURSR]\FMLGRW\F]ąF\FKILQDQVyZ
emerytalnych.
4. Szacowanie luki emerytalnej.
5'REyUSURGXNWyZILQDQVRZ\FKQDMOHSLHM]DVSRNDMDMąF\FKSRWU]HE\HPHU\WDOQH
6=GROQRĞüNRQVWUXNFMLSRUWIHOLHPHU\WDOQ\FK
7. Wskazanie i dobór metod wyceny aktywów i pasywów funduszu emerytalnego.
8. Ocena wyników inwestycyjnych funduszu emerytalnego.
9,GHQW\ILNRZDQLHLDQDOL]DU\]\N]ZLą]DQ\FKZIXQNFMRQRZDQLHPSODQXHPHU\WDOQHJR
10$QDOL]DNRQVWUXNFMLLXPLHMĊWQRĞüSRUyZQDQLDUyĪQ\FKIRUPZ\SáDW\ĞZLDGF]HĔ
10RĪOLZRĞüNU\W\F]QHMDQDOL]\SROLW\NLVSRáHF]QHM]]DNUHVX]DEH]SLHF]HQLDHPHU\WDOQHJR
2.UHDW\ZQHSRGHMĞFLHGRNRQVWUXRZDQLDSURGXNWyZHPHU\WDOQ\FKZSU]\V]áRĞFL
3=UR]XPLHQLH]DVDGVROLGDUQRĞFLVSRáHF]QHMZNRQWHNĞFLHIXQNFMRQRZDQLD]DEH]SLHF]HQLD
emerytalnego.
4'RVWU]HJDQLHZSá\ZXGHPRJUDILLQDIXQNFMRQRZDQLHSODQyZHPHU\WDOQ\FK
6]NRáD*áyZQD+DQGORZDZ:DUV]DZLH
$O1LHSRGOHJáRĞFL162, 02-554 Warszawa
centrala: +48 22 564 60 00, faks kancelarii: +48 22 849 53 12, informacja: +48 22 564 64 64
e-mail: [email protected], http://www.sgh.waw.pl/
2
c.d.Finanse emerytalne
'6HPHVWUDOQ\SODQ]DMĊü
1
Zabezpieczenie emerytalne - cele i podstawowa charakterystyka.
2
Plany emerytalne jako element systemów zabezpieczenia emerytalnego.
3
Metody finansowania systemów emerytalnych.
4
Planowanie zabezpieczenia emerytalnego z perspektywy finansów osobistych.
5
=DVDG\IXQNFMRQRZDQLDSODQyZHPHU\WDOQ\FKR]GHILQLRZDQ\PĞZLDGF]HQLX
6
=DVDG\IXQNFMRQRZDQLDSODQyZR]GHILQLRZDQHMVNáDGFH
7
Aktywa funduszu emerytalnego.
8
Portfele emerytalne i multifundusze.
9
Wycena aktywów funduszu emerytalnego.
10
2FHQDHIHNW\ZQRĞFLIXQGXV]\HPHU\WDOQ\FK
11
:\FHQD]RERZLą]DĔLNRV]WyZSODQXHPHU\WDOQHJR
12
=DU]ąG]DQLHIXQGXV]HPHPHU\WDOQ\PLU\]\NDSODQXHPHU\WDOQHJR
13
*ZDUDQFMHILQDQVRZHGRW\F]ąFHIXQNFMRQRZDQLDSODQyZHPHU\WDOQ\FK
14
'HNXPXODFMDDNW\ZyZSODQXHPHU\WDOQHJRLVSRVRE\Z\SáDW\ĞZLDGF]HĔ
15
Nowe trendy w finansowaniu planów emerytalnych - wyzwania demograficzne vs oczekiwania
SU]\V]á\FKHPHU\WyZ
(/LWHUDWXUDSRGVWDZRZDRERZLą]NRZHSRGUĊF]QLNL
Blake D., Pension Finance, John Wiley and Sons Ltd, Chichester 2006; Gajek L., Ostaszewski K., Plany emerytalne.
=DU]ąG]DQLHDNW\ZDPLL]RERZLą]DQLDPL:\GDZQLFWZD1DXNRZR7HFKQLF]QH:DUV]DZD2002.
)/LWHUDWXUDX]XSHáQLDMąFD
Ambachtsheer K.P, Don Ezra D., Fundusze emerytalne, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2001; Blake D., Pension
Economics, John Wiley and Sons Ltd, Chichester 2006; Góra M, System emerytalny, PWE, Warszawa 2003; Rutecka J.,
(ZROXFMDSUDFRZQLF]\FKSURJUDPyZHPHU\WDOQ\FKZUHDNFMLQDNU\]\VILQDQVRZ\WHQGHQFMH]PLDQZ:VSyáF]HVQH
zabezpieczenie emerytalne. Wybrane aspekty ekonomiczne, finansowe i demograficzne, red. F. Chybalski, E.
0DUFLQNLHZLF]3ROLWHFKQLNDàyG]NDàyGĨ2013, s. 114-125.
*1DMZDĪQLHMV]HSXEOLNDFMHDXWRUDyZGRW\F]ąFHSURSRQRZDQ\FK]DMĊü
*yUD05XWHFND-6\VWHPHPHU\WDOQ\Z5\QHNSUDF\ZREHF]PLDQGHPRJUDILF]Q\FKUHG0.LHáNRZVND=HV]\W\
Demograficzne", nr 1, Instytut Obywatelski, Warszawa 2013, s. 160-175. Rutecka J., Fundusz Rezerwy Demograficznej DQDOL]DG]LDáDOQRĞFLRUD]NRQVHNZHQFMHSU]HGWHUPLQRZHJRZ\NRU]\VWDQLDDNW\ZyZ6WXGLDL3UDFH.ROHJLXP
(NRQRPLF]QR6SRáHF]QHJRQU15 (3/2013).5XWHFND-)XQNFMRQRZDQLHSDĔVWZRZ\FKIXQGXV]\UH]HUZRZ\FKRFHOX
HPHU\WDOQ\PDQDOL]DGRĞZLDGF]HĔ,UODQGLLL1RZHM=HODQGLL5R]SUDZ\8EH]SLHF]HQLRZHQU14 (1/2013). Rutecka J.,
Zakres redystrybucji dochodowej w ubezpieczeniowym systemie emerytalnym, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa
2012.
H. Sygnatury wymaganych prerekwizytów
QLHVąZ\PDJDQH
6]NRáD*áyZQD+DQGORZDZ:DUV]DZLH
$O1LHSRGOHJáRĞFL162, 02-554 Warszawa
centrala: +48 22 564 60 00, faks kancelarii: +48 22 849 53 12, informacja: +48 22 564 64 64
e-mail: [email protected], http://www.sgh.waw.pl/
3
c.d.Finanse emerytalne
,:\PLDULIRUPD]DMĊü
Stacj.
Sob. niedz.
3RSRáXG
2JyáHP
30
14
30
:\NáDG
30
14
30
-(OHPHQW\RFHQ\NRĔFRZHM
egzamin testowy
60%
egzamin ustny
20%
referat
20%
.:\PDJDQD]QDMRPRĞüMĊ]\NDREFHJR
nie jest wymagana
L. Kryteria selekcji
Lista rankingowa
00HWRG\SURZDG]HQLD]DMĊü
referaty
6]NRáD*áyZQD+DQGORZDZ:DUV]DZLH
$O1LHSRGOHJáRĞFL162, 02-554 Warszawa
centrala: +48 22 564 60 00, faks kancelarii: +48 22 849 53 12, informacja: +48 22 564 64 64
e-mail: [email protected], http://www.sgh.waw.pl/
4