Analiza ekonomiczna decyzji biznesowych

1
Wersja dla 2014/2015, zajęcia PN TP (Z01-86b) 9.15-11.00 / PN TN (Z01-86a) 9.15-11.00
Sala 447 B4
ANALIZA_EKONOMICZNA_DECYZJI_BIZNESOWYCH
Wymagania:
1. Przygotowanie analizy sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstwa „OMEGA”
(całościowej) - w formie papierowej i elektronicznej; ostateczna data złożenia: TN=19
styczeń 2014 | TP=12 styczeń 2014 (czyli przynoszone na zajęcia w przeciwnym
tygodniu); możliwość uzyskania od 0 do 7 punktów; strony ponumerowane ale
nazwiska autorów tylko na okładce, bardzo mile widziane dwustronne drukowanie,
może być wydruk „czarno-biały ale z odcieniami szarości”. Na końcu lub na początku
wydruk zbiorczy wszystkich sprawozdań; za brak wydruku jakiegoś sprawozdania
o jeden punkt niższa ocena; za zupełny brak sprawozdań – 0 punktów; podobnie
za błędnie wpisany zestaw zmiennych decyzyjnych; praca powinna być PODPISANA
i mieć dołączoną kartkę z tzw. „wyjściowym” i „poprawionym” zestawem zmiennych
decyzyjnych.
Omawiają
Państwo
wyniki
z
zestawu
poprawionego.
NIE
PRZEPISYWAĆ PODRĘCZNIKÓW – KOMENTOWAĆ SYTUACJĘ KTÓRA
JEST. Każda grupa (2 osobowa) opracowuje analizę na podstawie przydzielonego jej
unikatowego zestawu, który „poprawia” na drugie zajęcia (TN=13 października |
TP=6 października). Wtedy też – krótka! prezentacja poprawionych zestawów (bez
przyznawania punktów ale obligatoryjna).
2. Prezentacja ustna (do 3 punktów), MS PowerPoint, także opracowana i złożona w
formie papierowej (wkrótce po prezentacji); mile widziane konsultacje z
prowadzącym zajęcia przed prezentacją; prezentacje „komputerowe” w MS
PowerPoint proszę także przysyłać (e-mail) w pliku spakowanym „zip” najpóźniej do
dnia poprzedzającego prezentacje danej grupy (chodzi o szybkie wgranie na początku
zajęć). Większość (80%) czasu prezentacji powinny zająć punkty wydrukowane na
czerwono. Dzięki uczestnictwie i przysłuchiwaniu się prezentacjom wszyscy z
Państwa (mam nadzieję!) przygotują analizę całościową na wysokim poziomie.
3. Gra kierownicza „wyścig szczurów” (0,1 lub 2 punkty) – szczegóły w trakcie zajęć
4. Obecność na zajęciach, aktywność, terminowość itp.; być może dodatkowo 0-1 punktu
5. Obecność na zajęciach – obowiązkowa, jedna nieobecność dopuszczalna ale trzeba
nadrobić materiał, zgłosić nieobecność wcześniej i odpowiednio zorganizować pracę
grupy prezentacyjnej.
6. W razie niezadowalających postępów w czasie zajęć – kartkówka (-1,0)
2
Plan zajęć (TP)
1. 1 X - organizacyjne;
2. 6 X (45 minut, 10.15-11.00) – oddawanie i prezentacje poprawionych przydzielonych
zestawów
3. 13 X – prezentacja grupa I i dyskusja o projektach (całościowych analizach)
4. 27 X – prezentacja grupa II i III
5. 24 XI - prezentacja grupa IV i V;
6. 8 XII - prezentacja grupa VI i VII;
7. 22 XII– prezentacja grupa VIII i dyskusja o projektach (całościowych analizach)
8. 19 I. Ew. grupa „rezerwowa, zaległości”; oddawanie „wyścigu szczurów”, ustalenie miejsca
w rankingu w danej grupie projektowej i podanie ile punktów jaka grupa otrzyma,
zaliczenia.
Zadanie na drugie zajęcia (TP=6 X TN=13 X):
Każda grupa 2-osobowa (wykonująca analizę całościową, dla swojego zestawu zmiennych decyzyjnych,
nazywaną „projektem”) przynosi swój zestaw zmiennych decyzyjnych (tzw. wyjściowy) wraz z wydrukowanym
formularzem wyniku syntetycznego oraz poprawiony zestaw zmiennych decyzyjnych (cel: wysoki zysk i
sprzedaż na koniec okresu symulowanego) wraz z wydrukiem wyniku syntetycznego. UWAGA: zmieniać
można cześć wydrukowaną w kolorze czerwonym. Ponadto proszę mieć przy sobie wydruki zbiorcze
wszystkich sprawozdań dla tzw. zestawu wspólnego (jeden komplet na grupę dwuosobową, opracowującą
analizę całościową). Mile widziane omówienie tych poprawek w projekcie. Wydruki podpisane imionami i
nazwiskami oraz e-mailami. Proszę zaznaczyć co konkretnie zostało zmienione. W projekcie analizujemy zestaw
poprawiony przez siebie.
Plan zajęć (TN)
1. 6 X – organizacyjne (45 minut), 9.15-10.00;
2. 20 X – oddawanie i prezentacje poprawionych przydzielonych zestawów
3. 3 XI – prezentacja grupa I i dyskusja o projektach (całościowych analizach)
4. 17 XI – prezentacja grupa II i III
5. 1 XII - prezentacja grupa IV i V;
6. 15 XII - prezentacja grupa VI i VII;
7. 12 I– prezentacja grupa VIII i dyskusja o projektach (całościowych analizach)
8. 26 I. Ew. grupa „rezerwowa, zaległości”; oddawanie „wyścigu szczurów”, ustalenie miejsca
w rankingu w danej grupie projektowej i podanie ile punktów jaka grupa otrzyma,
zaliczenia.
3
(fragment pliku przew-r.rtf)
I. Analiza produkcyjna (GRUPA II)
1. Analiza struktury zapasów:
- zapasy surowców (nadmiary i wąskie gardła),
- zapasy wyrobów gotowych.
2. Analiza zdolności produkcyjnej:
- skala dekapitalizacji,
- struktura wykorzystania.
3. Ocena równowagi w układzie "zamówienia surowców – zlecenia produkcyjne - zdolności wytwarzania", w
tym:
- "zamówienia surowców - stany zapasów surowców" dla każdego typu surowca,
- "zamówienia produkcyjne - zdolności wytwarzania" dla każdego wyrobu.
II. Analiza finansowa
1. Czynności wstępne:
a) sporządzenie bilansu i rachunku wyników w układzie analitycznym (wyliczone wskaźniki dynamiki
i struktury).
2. Analiza rentowności:
a) ustalenie stopnia dynamiki wyniku finansowego,
b) określenie czynników wpływających na wielkość wyniku finansowego,
c) analiza kosztów (GRUPA III):
-
analiza kosztów własnych w układzie kalkulacyjnym i rodzajowym,
-
analiza jednostkowych kosztów własnych,
-
analiza wskaźnikowa kosztów własnych.
d) sporządzenie jednostkowej kalkulacji cenowej dla każdego wyrobu:
"cena sprzedaży wyrobu = koszt jednostkowy + zysk jednostkowy".
e) wyznaczenie popytu na wyroby firmy przy ustalonej cenie sprzedaży (GRUPA IV).
f) zastosowanie modelu następstw szeregowych zwanego też układem nierówności wskaźnikowych do
analizy rentowności,
g) przeprowadzenie analizy wskaźnikowej rentowności poprzez wyliczenie i interpretację:

wskaźników rentowności finansowej,

wskaźników rentowności handlowej,

wskaźników rentowności ekonomicznej,
4
h) próba zbudowania (GRUPA V):
- trójczynnikowego rozwinięcia wskaźnika rentowności,
- piramidy wskaźników (np. model Buchnera).
3. Analiza płynności majątku obrotowego i wypłacalności:
a) terminowość pokrywania bieżących zobowiązań,
b) cykl środków pieniężnych w przedsiębiorstwie,
c) ocena stanu i zapotrzebowania na kapitał w obrocie,
d) analiza przepływów pieniężnych:
- obliczenie nadwyżki pieniężnej,
- analiza nadwyżki pieniężnej metodą wskaźnikową.
4. Analiza sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstwa w oparciu o ocenę aktywów i pasywów bilansu.
4.1. Analiza aktywów bilansu.
Ocena majątku przedsiębiorstwa poprzez wyliczenie i interpretację:

wskaźników opisujących strukturę majątku,

wskaźników produktywności i rentowności,

wskaźników odtworzenia majątku trwałego.
4.2. Analiza pasywów bilansu.
a) analiza pasywów winna być dokonana na podstawie bilansu analitycznego i obejmować (GRUPA VI):
 ocenę struktury finansowania,
 analiza efektywności kapitałów własnych i obcych,
 zbadanie wiarygodności i pewności kredytowej,
 ocenę możliwość zastosowania dźwigni finansowej,
b) szczegółowa analiza wiarygodności kredytowej przedsiębiorstwa poprzez ocenę (GRUPA VII):

skali zadłużenia i wynikającego z tego ryzyka,

możliwości obsługi długu poprzez pokrywanie rat kapitałowych i odsetek z własnych wpływów.
4.3. Analiza sytuacji kapitałowo - majątkowej przy zastosowaniu oceny bilansu w układzie poziomym.
a) analiza pokrycia finansowego majątku trwałego z uwzględnieniem:

"złotej zasady finansowania",

"złotej zasady bilansowej".
III. Analiza decyzyjna
1. Kalkulacja i ustalenie cen sprzedaży wyrobów (GRUPA VIII)
2. Badanie popytu i planowanie sprzedaży (GRUPA VIII).
3. Bilansowanie zapasów i harmonogram zakupu surowców (GRUPA VIII).
5
I grupa prezentacyjna: Czytanie sprawozdań finansowych;
Po zapoznaniu się z „Charakterystyką przedsiębiorstwa Omega” na wzór bilansu
zapasów (także przedstawić na zajęciach) proszę opracować następujące zagadnienia:
a) projekty inwestycyjne a bilans (aktywa)
b) zdolność produkcyjna - stopień wykorzystania linii - aktywa
trwałe netto
c) emisja akcji a bilans (pasywa)
d) inna tożsamość wykryta samodzielnie
Zapas surowców
2015
W 86,9
B 115,1
R 42,3
Zapas surowców
2014
W 82,5
B 90,3
R 58,6
Harmonogram
zakupów 2015
W 290
B 280
R 250
Produkcja
wytworzona 2015
A 296,6
B 240,0
G 271,1
Produkcja w toku
2015 / 2014
A 36,0 / 36,0
B 29,0 / 27,6
G 31,6 / 33,7
Macierz surowcochłonności
Surowcochłonność
Alfa
Beta
Gamma
White
0,7
0,1
0,2
Black
0,2
0,7
0,1
Red
0,1
0,2
0,7
[Zapas_surowców_2015]
= [Zapas_surowców_2014]
+ [Harmonogram_zakupu_surowców_2015]
- [surowcochłonność]T  [Produkcja wytworzona 2015]
- [surowcochłonność]T  [Przyrost zapasu produkcji w toku 2015-2014]
[3  1] = [3  1] + [3  1] - [3  3]T  [3  1] - [3  3]T  ([3  1]
- [3  1])
6
1. Zadanie na drugie zajęcia (TP: 6 X) (TN: 13):
Każda grupa 2-osobowa (projektowa) przynosi swój zestaw zmiennych decyzyjnych (tzw.
wyjściowy) wraz z wydrukowanym formularzem wyniku syntetycznego oraz poprawiony
zestaw zmiennych decyzyjnych (cel: wysoki zysk i sprzedaż na koniec okresu
symulowanego) wraz z wydrukiem wyniku syntetycznego. UWAGA: zmieniać można cześć
wydrukowaną w kolorze czerwonym. Ponadto proszę mieć przy sobie wydruki zbiorcze
wszystkich sprawozdań dla ze swojego zestawu (jeden komplet na grupę projektową). Mile
widziane omówienie tych poprawek w projekcie. Wydruki podpisane imionami i nazwiskami
oraz e-mailami. Proszę zaznaczyć co konkretnie zostało zmienione. W opracowaniu
analizujemy zestaw poprawiony.
Zestaw zmiennych
decyzyjnych
Prezentacja
nr I i II
Prezentacja
nr III do VIII
Wykorzystanie
w opracowaniu
TU WPISAĆ DZIEŃ
(wspólny np.
AEDB PN TP 09)
Zestaw zmiennych
decyzyjnych
np. AEDB -23
(wyjściowy,
dwuosobowy)
Zaj. Nr 1
Zestaw zmiennych
decyzyjnych
np. AEDB -23-Prim
(poprawiony zysk i
sprzedaż)
II zajęcia
Omówienie sposobu uzyskania
poprawy („drugie zajęcia”)
Analiza całościowa,
wykonanie
wszystkich punktów
scenariusza (Analiza
produkcyjna +
analiza finansowa)
Styczeń