Karta informacyjna - Obligacje serii C
Transkrypt
Karta informacyjna - Obligacje serii C
EMISJA OBLIGACJI ROCZNYCH SERII C, DEBIUT NA CATALYST PODSTAWOWE INFORMACJE SVETLI DALI Platinum Properties Group Spółka Akcyjna planuje przeprowadzić w sierpniu 2012 roku emisję obligacji zwykłych na okaziciela o wartości do 6 milionów złotych, której organizatorem jest INFINITY8 S.A. Pozyskane środki zostaną przeznaczone na finansowanie działalności inwestycyjnej Emitenta. Emitent, jako jedna z nielicznych spółek deweloperskich prowadzących działalność na rynku polskim, opiera swą strategię o realizację projektów inwestycyjnych w Rosji, będąc przekonaną o potencjale rosyjskiego rynku nieruchomości i rentowności inwestycji tam realizowanych. Projekt budowlany realizowany będzie w gminie Lobnya, przy obwodnicy Moskwy w odległości około 6 km od lotniska Szeremietiewo. Inwestycja obejmuje swym zakresem teren o łącznej powierzchni 98,76 ha, na którym powstanie 600-700 tysięcy metrów PUM. Inwestycja będzie realizowana w 7 etapach w okresie 7-8 lat. W skład projektu wejdą budynki mieszkalne wraz z parkingami, centra handlowe i punkty detaliczne, centrum biznesowe, tereny rekreacyjne, przedszkola, szkoły, parki i infrastruktura drogowa. Zdywersyfikowany format projektu pozwoli znacząco obniżyć ryzyko związane ze zmianą preferencji nabywców nieruchomości. INFORMACJE O EMISJI OBLIGACJI Przedmiotem oferty publicznej są obligacje serii C Emitenta. Oferującym jest INFINITY8 S.A. z siedzibą w Warszawie. Podstawowe informacje dotyczące emisji zostały podsumowane poniżej: Maksymalna wartość emisji Typ obligacji Kupon Zabezpieczenie Wartość zabezpieczenia Zapadalność Minimalna wartość zapisu Czas przyjmowania zapisów Czas przyjmowania wpłat Wtórny rynek obrotu 6.000.000 zł obligacje zwykłe na okaziciela półroczny, 12% rocznie hipoteka oraz zastaw na akcjach 10.000.000 zł 1 rok 50 tys. zł 13.08 – 31.08.2012 03.09.2012 ASO Catalyst PROGNOZOWANE WYNIKI FINANSOWE PROJEKTU SVETLY DALI Dane w mln PLN 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Przychody ze sprzedaży 48,0 498,7 711,5 499,4 605,8 550,3 425,0 Zysk (strata) netto 33,0 4,0 115,5 77,0 116,1 113,1 91,6 Źródło: prognoza spółki OPIS EMITENTA I JEGO DZIAŁALNOŚCI Podstawowa działalność Emitenta koncentruje się na zarządzaniu grupą kapitałową Emitenta oraz działalności związanej z inwestycjami, handlem i wynajmem w obszarze nieruchomości mieszkalnych i użytkowych, głównie na terenie Warszawy, a także na terenie Federacji Rosyjskiej. Emitent prowadzi działalność przez wyspecjalizowane podmioty zależne, co służy optymalizacji operacyjnej, a zarazem większej efektywności działania poszczególnych spółek. Strategia długofalowej budowy wartości Spółki zakłada realizację wysoko rentownych projektów inwestycyjnych w segmencie mieszkaniowym oraz komercyjnym na rozwijających się rynkach pozaeuropejskich oraz w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Do głównych inwestycji PPG S.A. zaliczyć należy: Rezydencję Naruszewicza w Warszawie, inwestycję Svetly Dali w Rosji, apartamenty Patria w Warszawie oraz biurowiec klasy A w Poznaniu. WYNIKI FINANSOWE EMITENTA ZA LATA 2009-2011 Dane w tys. PLN Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk operacyjny Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Kapitały własne 2009 2010 2011 6 385 320 356 -1 259 -1 318 32 667 8 466 -454 -537 1 822 2 311 34 989 4 365 -4 636 52 091* 45 947 37 109** 352 404 *przy analizie tych danych finansowych należy brać pod uwagę, iż w 2011 roku miało miejsce przeszacowanie nieruchomości na terenie Federacji Rosyjskiej w związku z czym powstały także dodatkowe przychody finansowe z tytułu różnic kursowych **zysk netto uwzględnia aktualizację wyceny gruntu spółki Svetly Dali W sierpniu 2012 roku spółka zaktualizowała długoterminową prognozę wyników finansowych. Aktualne prognozy wyników spółki przedstawia poniższa tabela. Prognozy oparte są na realizacji inwestycji mieszkaniowo-komercyjnej Svetly Dali pod Moskwą oraz projektu Rezydencja Naruszewicza na warszawskim Mokotowie. PROGNOZA WYNIKÓW FINANSOWYCH EMITENTA NA LATA 2012-2015 Dane w mln PLN 2012 2013 2014 2015 Przychody łącznie Zysk netto 30 12 103 32 592 36 757 69 REZYDENCJA NARUSZEWICZA Inwestycja znajduje się w najbardziej prestiżowej części starego Mokotowa, obok przedwojennych willi, nowoczesnych rezydencji, parków, terenów rekreacyjnych oraz w bezpośrednim sąsiedztwie stacji Metro Wierzbno. „Rezydencja Naruszewicza” to połączenie nowoczesnej architektury z klasycznym wystrojem wnętrz nawiązującym do francuskich rezydencji z przełomu XVIII i XIX wieku. Na działce o powierzchni 1700 m2 powstaje 8-io piętrowa rezydencja z podziemnym garażem, 76 luksusowymi apartamentami z loggiami, tarasami i prywatnym ogrodem na dachu. Projekt wnętrz do „Rezydencji Naruszewicza” przygotował znany w Polsce projektant mody Maciej Zień. Kolekcje materiałów wykończeniowych firmowane jego nazwiskiem zostaną użyte do wykończenia lobby oraz części wspólnych „Rezydencji”. Powierzchnia lokali mieszkalnych: ponad 6.400 m2 Prognozowane przychody ponad 83 mln PLN Prognozowany zysk na projekcie ponad 17 mln PLN Zakończenie budowy planowane na Q4 2012 Dotychczas sprzedano ponad 50% dostępnych lokali Średnia cena sprzedaży to około 14 tys. PLN/metr2 DANE KONTAKTOWE EMITENTA I ORGANIZATORA Emitent: Platinum Properties Group S.A. Al. Niepodległości 58 02-626 Warszawa tel.: +48 22 397 43 43 fax.: +48 22 397 43 44 www.ppgsa.pl [email protected] Organizator emisji: INFINITY8 S.A. ul. Prosta 32 00-838 Warszawa tel. 22 116 66 63 fax: 22 116 66 61 www.infinity8.pl [email protected] ZASTRZEŻENIE Infinity8 S.A. jest podmiotem pośredniczącym w przeprowadzeniu subskrypcji obligacji spółki PPG S.A. („Spółka”, „PPG”) i wprowadzeniu ich do obrotu na rynek Catalyst. Niniejszy Materiał został sporządzony według naszej najlepszej wiedzy i z zachowaniem należytej staranności, w celu zapewnienia jej rzetelności i obiektywizmu. Zwracamy jednak uwagę, że dane zawarte w Materiale zostały uzyskane wyłącznie z następujących źródeł: materiały dostarczone przez Spółkę, strona internetowa Spółki, ogólnodostę pne strony internetowe. Dane te nie podlegały niezależnej weryfikacji i Infinity8 S.A. nie może zagwarantować, że są one w pełni poprawne, rzetelne i kompletne. W związku z tym Infinity8 S.A. nie ponosi odpowiedzialności za kompletność i rzetelność źródeł, na podstawie których została sporządzona Prezentacja. Infinity8 S.A. nie ponosi także odpowiedzialności za skutki interpretacji informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, a potencjalni inwestorzy powinni polegać wyłącznie na własnej ocenie i analizie informacji zawartych w Materiale. Nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszym Materiale za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Infinity8 S.A. Infinity8 S.A. nie ponosi pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszego Materiału lub jakichkolwiek informacji w nim zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszego Materiału. W szczególności Infinity8 S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w Materiale. Z uwzględnieniem powyższych zastrzeżeń, niniejszy Materiał przedstawia bieżącą sytuację Spółki oraz założenia dotyczące przyszłości według stanu na dzień jej sporządzenia i wyłącznie na podstawie wskazanych wyżej źródeł. Ani Spółka, ani Infinity 8 S.A. n ie mają obowiązku przekazywania adresatom niniejszego Materiału informacji o zmianie danych zawartych w Prezentacji, ani obowiązku aktualizowania Materiału w jakikolwiek sposób. Wszelkie opinie i twierdzenia dotyczące przyszłości Spółki, zawarte w Materiale, oparte są na prognozach, a więc są obarczone dużym ryzykiem i niepewnością. Spółka może nie zrealizować planów i oczekiwań, a faktyczne rezultaty mogą różnić się w znaczący sposób od tych, które zostały zawarte w Materiale. Materiał nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. Nr 206, poz. 1715). Materiał nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązujących przepisów prawa i nie powinna być tak interpretowana. Materiał nie może być również traktowany jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących papierów wartościowych emitowanych przez Spółkę. Zawarte w Materiale informacje dotyczące celów i zasad emisji i subskrypcji obligacji mają jedynie charakter orientacyjny i dokumentami wiążącymi w tym zakresie są wyłącznie Warunki Emisji obligacji oraz propozycja nabycia obligacji. Przyjmuje się, że każdy odbiorca tego Materiału ma świadomość powyższych zastrzeżeń i ryzyk związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Prezentacja jest przeznaczona dla klientów d etalicznych i profesjonalnych w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. 2005 nr 183 poz. 1538 z późniejszymi zmianami). Niniejszy Materiał ma charakter poufny. Powielanie, rozpowszechnianie, bądź publikowanie niniejszego dokumentu lub jego części bez pisemnej zgody spółki PPG S.A. jest zabronione. Niezależnie od powyższego, niniejszy dokument nie może być w żaden sposób udostępniany bezpośrednio ani pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie, Szwajcarii i Japonii.