7-8 2015 Sheraton Hotel

7-8 grud
nia 2015
S
h
l
eraton Wa
e
t
o
H
rsz
awa
•
•
•
•
•
Główne zagadnienia:
Nowe podmioty na rynku funduszy inwestycyjnych
Wymagania wobec alternatywnych funduszy inwestycyjnych
Relacja depozytariusz – fundusz przewidziana w nowelizacji
Polityka wynagradzania w funduszach
Rozporządzenie ELTIF
Ewa Czarnecka-Ogrodnik
Marek Sawicki
PKO Finat
Kancelaria Clifford Chance
Beata Krzyżagórska-Żurek
Katarzyna Solarz
Kancelaria Krzyżagórska Łoboda
Podniesiński i Wspólnicy
Kancelaria SSW Spaczyński,
Szczepaniak i Wspólnicy
Paweł Mruk-Zawirski
Łukasz Zalewski
Kancelaria Allen & Overy
Kancelaria Matczuk Wieczorek
i Wspólnicy
Patronat Współpraca
organizator
7-8 grud
nia 2015
S
h
l
eraton Wa
e
t
o
H
rsz
awa
Dzień I
Dzień II
9:00
Rejestracja Uczestników; Poranna kawa
09:00
09:30
owe podmioty na rynku funduszy
N
inwestycyjnych
09:30
▶▶ Podział i klasyfikacja podmiotów zgodnie
z nowelizacją
▶▶ Licencje wymagane przy tworzeniu nowych
funduszy
▶▶ Dodatkowe pozwolenia na działanie funduszy
alternatywnych
Katarzyna Solarz, Kancelaria SSW Spaczyński, Szczepaniak
i Wspólnicy
11:15
Przerwa kawowa
11:45
adzór nad funduszami przewidziany
N
w nowelizacji
▶▶ Kwestie nadzoru nad alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi
▶▶ Nowe uprawnienia KNF przewidziane
w nowelizacji
▶▶ Sankcje karne przewidziane przez dyrektywę ZAFI
Marek Sawicki, Kancelaria Clifford Chance
13:30
Przerwa na lunch
14:15
owe wymagania wobec alternatywnych
N
funduszy inwestycyjnych
▶▶ zwiększone wymogi kapitałowe
▶▶ wymogi dotyczące stosowania dźwigni finansowej
i wyznaczania ekspozycji
▶▶ zasady korzystania z zewnętrznych ratingów
Łukasz Zalewski, Kancelaria Matczuk Wieczorek i Wspólnicy
15:30
Rejestracja uczestników, Poranna kawa
System kontroli wewnętrznej
▶▶ Implementacja przepisów ZAFI dotyczących
kontroli wewnętrznej
▶▶ Nowe obowiązki informacyjne: roczne
sprawozdania, dokument informacyjny
Beata Krzyżagórska-Żurek, Kancelaria Krzyżagórska Łoboda
Podniesiński i Wspólnicy
10:30
Przerwa kawowa
11:00
elacje Depozytariusz – Fundusz przewidziane
R
w nowelizacji
▶▶
▶▶
▶▶
▶▶
zadania i obowiązki depozytariusz
zakres odpowiedzialności depozytariusza
możliwość wyznaczenie subdepozytariusza
umowa między funduszem a depozytariuszem
Paweł Mruk-Zawirski, Kancelaria Allen & Overy
12:30
Przerwa na lunch
13:15
ozporządzenie ELTIF – długoterminowe
R
fundusze inwestycyjne
▶▶ możliwość udzielania przez ELTIF pożyczek
„kwalifikowanym przedsięwzięciom portfelowym”
- ELTIF jako nowy podmiot z równoległego
systemu bankowego
▶▶ zabezpieczanie ryzyk wynikających z inwestycji
▶▶ zakaz umarzania udziałów w ELTIF
Łukasz Zalewski, Kancelaria Matczuk Wieczorek i Wspólnicy
14:30
Zakończenie I dnia warsztatów
olityka wynagrodzeń w Funduszach
P
Inwestycyjnych
▶▶ Konieczność wypracowania i wdrożenia
▶▶ Kogo dotyczy polityka wynagrodzeń?
Ewa Czarnecka-Ogrodnik, PKO Finat
15:30
Proces implementacji ustawy
▶▶ Projekty aktów wykonawczych (do Ustawy oraz
dyrektyw)
Ewa Czarnecka-Ogrodnik, PKO Finat
16:30
akończenie warsztatów; wręczenie
Z
certyfikatów Uczestnikom
7-8 grud
nia 2015
S
h
l
eraton Wa
e
t
o
H
rsz
awa
Dlaczego warto wziąć udział
w warsztacie:
Polsk i Rząd opracował długo oczek iwany
projekt nowelizacji ustawy o funduszach
inwestycyjnych, który implementuje dwie,
kluczowe dla funkcjonowania rynku, dyrektywy:
ZAFI i UCITS. Szczególnie dużo zmian zajdzie
w zakresie działalności alternatywnych funduszy
inwestycyjnych. Między innymi wprowadzony
zostanie nowy podział funduszy, warunki ich
powstawania oraz kwestie nadzoru i system
kontroli wewnętrznej. Podczas dwudniowego
spotkania uczestnicy będą mogli zapoznać
się również z now ymi zasadami polit yk i
wynagradzania osób zarządzających w funduszch
inwestycyjnych oraz z rozporządzeniem ELTIF,
które reguluje działalność długoterminowych
funduszy inwestycyjnych. Rozporządzenie wejdzie
w życie 9 grudnia br.
Grupa docelowa:
Warsztat skierowany jest do Towarzystw Funduszy
Inwestycyjnych, działów prawnych, compliance,
controllingu i ryzyka oraz Depozytariuszy
– banków i domów mak lersk ich, działów
powiernictwa, prawnych i compliance.
Organizator:
MMC Polska jest niezależnym organizatorem
spotkań biznesowych w Polsce. Spółka
organizuje szkolenia, warsztaty oraz konferencje
dedykowane specjalistom, kadrze menadżerskiej
oraz zarządom wiodących firm w Polsce.
Szkolenia i warsztaty prowadzone są przez
znanych praktyków, ekspertów posiadających
wieloletnie doświadczenie w swojej branży.
Konferencje mają charakter międzynarodowy,
skupiają pełną reprezentację rynku, zarówno
firm, jak i administracji centralnej i regulatora.
MMC Polska organizuje również szkolenia
zamknięte w pełni dopasowane do potrzeb
klientów. Efektem organizowanych wydarzeń
jest podniesienie kwalifikacji pracowników,
zdobycie wiedzy praktycznej oraz zwiększenie
przewagi konkurencyjnej. Współpracujemy m.in.
z: Orange, T-Mobile, Play, Polkomtel, PKN ORLEN
S.A., PGNiG, Tauron Polska Energia, Hawe S.A.,
Emitel, KPMG, PwC, E&Y, Deloitte, UKE, URE, KNF,
PKO BP, PEKAO S.A., PZU, NBP, Asseco Poland, Intel,
Comarch. W skład Grupy MMC Polska wchodzi: MM
Conferences S.A., MMC Szkolenia, MMC Events oraz
MMC Design.
7-8 grud
nia 2015
S
h
l
eraton Wa
e
t
o
H
rsz
awa
Ewa Czarnecka-Ogrodnik, Radca prawny, Kierownik zespołu obsługi prawnej i compliance, PKO BP Finat
W 2003 roku ukończyła z wyróżnieniem studia na Wydziale Prawa Administracji i Ekonomii Uniwersytetu Wrocławskiego. W 2008
roku uzyskała uprawnienia radcy prawnego i została wpisana na listę radców prawnych przez Okręgową Izbę Radców Prawnych
w Wałbrzychu. Specjalizuje się z problematyce prawnej obejmującej funkcjonowanie rynków kapitałowych, w tym spółek publicznych,
towarzystw funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych oraz agentów transferowych. Posiada wieloletnie doświadczenie
w kompleksowej obsłudze grup kapitałowych, w tym, w zakresie wykonywania zadań z obszaru compliance, zdobywane w ramach
pełnienia funkcji Inspektora Nadzoru. Jej doświadczenie zawodowe obejmuje również świadczenie kompleksowej obsługi prawnej
na rzecz spółek prawa handlowego w zakresie spraw korporacyjnych, kontraktowych oraz prawa pracy. Jest autorką wielu publikacji
z zakresu tematyki rynków kapitałowych, w tym zagadnień dotyczących FATCA. Z PKO BP Finat sp. z o.o. związana od dnia 15 grudnia
2014 r.
Beata Krzyżagórska-Żurek, A dwokat, Wspólnik Zarządzający, Kancelaria Krzyżagórska
Podniesiński Łoboda i Wspólnicy
Ukończyła studia prawnicze na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Gdańskiego w 1991 r. Po ukończeniu studiów pracowała
na Uniwersytecie Gdańskim w Katedrze Prawa Morskiego pod kierunkiem prof. dr hab. J. Młynarczyka; Egzamin sędziowski
złożyła w 1994 r., zaś egzamin adwokacki w 1996 r. Uczestniczyła w szeregu międzynarodowych programach naukowych;
praktykowała w amerykańskich (m.in. w Schiff, Hardin & Waite, Jenner & Block, Baker & McKenzie) oraz brytyjskich (m.in. w Ince &
Co, Cameron McKenna) firmach prawniczych; prowadziła wykłady z zakresu prawa morskiego, ubezpieczeniowego i cywilnego w
zagranicznych szkołach wyższych, w tym na Uniwersytecie w Uppsali w Sztokholmie w Szwecji (1992r.), Uniwersytecie w Minnesocie, USA (1996r.),
a ponadto w Zurichu w Szwajcarii (1996 r.). Realizowała wiele transakcji obejmujących sprzedaż pakietów udziałów oraz akcji, łączenie, podział oraz
przekształcenia spółek prawa handlowego, a także sprzedaż przedsiębiorstw lub ich części. Uczestniczyła transakcjach związanych z emisją papierów
wartościowych i wprowadzaniem ich do obrotu na rynku regulowanym, uczestniczyła w postępowaniach przed KNF w sprawach dotyczących
wyrażenia zgody na wykonywanie działalności przez towarzystwa inwestycyjne oraz utworzenie funduszy inwestycyjnych, a także w wielu innych
postępowaniach związanych z działalnością towarzystw i funduszy inwestycyjnych. Przeprowadzała emisje certyfikatów inwestycyjnych w funduszach
inwestycyjnych; świadczy usługi stałego doradztwa prawnego na rzecz towarzystw i funduszy inwestycyjnych. Zajmowała się transakcjami
finansowania przedsięwzięć typu project i corporate finance, a także inwestycjami private equity. Uczestniczyła w wielu postępowaniach przed sądami
powszechnymi i arbitrażowymi związanych z morską żeglugą handlową, w tym w szczególności wynikających z niewykonania umów frachtowych lub
aresztem statków; uczestniczyła w przygotowaniu wielu umów z zakresu prawa morskiego, w tym w szczególności umowy o budowę statku; przez
wiele lat świadczyła usługi doradztwa prawnego na rzecz wiodącego towarzystwa ubezpieczeniowego w Polsce, zarówno w zakresie opiniowania
i obsługi sporów sądowych, jak i opiniowania i tworzenia umów oraz ogólnych warunków umów.
Paweł Mruk-Zawirski, radca prawny, Kancelaria Allen & Overy
Paweł Mruk-Zawirski jest radcą prawnym i starszym prawnikiem w Allen & Overy, A. Pędzich sp. k. Specjalizuje się w prawie
rynków kapitałowych. Uczestniczył w wielu transakcjach z zakresu prawa spółek i rynków kapitałowych takich jak nabycia akcji,
przedsiębiorstw, połączenia, oferty publiczne oraz emisje papierów dłużnych jak również w transakcjach bankowych i finansowych.
Regularnie doradza instytucjom finansowym w kwestiach regulacyjnych.
Paweł Mruk-Zawirski jest absolwentem Wydziału Prawa Uniwersytetu Adama Mickiewicza w Poznaniu. Ukończył również Szkołę
Prawa Angielskiego i Europejskiego. W 2006 r. uzyskał tytuł LL.M na Wydziale Prawa Uniwersytetu w Liverpoolu. W 2011 roku został
wpisany na listę radców prawnych prowadzoną przez Okręgową Izbę Radców Prawnych w Warszawie.
7-8 grud
nia 2015
S
h
l
eraton Wa
e
t
o
H
rsz
awa
MAREK SAWICKI, a dwokat, Clifford Chance
Marek Sawicki, adwokat, counsel kierujący Praktyką Funduszy Inwestycyjnych w warszawskim biurze kancelarii Clifford Chance,
specjalizuje się w zagadnieniach prawnych dotyczących rynków kapitałowych, ofert publicznych oraz działalności funduszy
inwestycyjnych. Ma również rozległe doświadczenie związane z procesami fuzji przejęć. Doradzał m.in. grupie PZU w związku z
opracowywaniem struktury transakcji przenoszenia portfeli inwestycyjnych w ramach grupy kapitałowej oraz w wielu kwestiach
regulacyjnych. Był doradcą funduszu Yorkville Advisors w pionierskich transakcjach finansowania małych i średnich spółek
notowanych na GPW poprzez prywatne emisje akcji w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego. Reprezentował
również amerykański fundusz hedgingowy w związku z utworzeniem struktury sekurytyzacji portfela wierzytelności w Polsce przy użyciu
niestandardowego sekurytyzacyjnego funduszu inwestycyjnego. Doradzał Goldman Sachs oraz Merrill Lynch w sprawie paszportu UCITS III funduszy
luksemburskich. Reprezentował BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. oraz Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG w związku z ofertami publicznymi
oraz notowaniem na GPW strukturyzowanych dłużnych papierów wartościowych. Brał również udział jako doradca Skarbu Państwa RP lub banków
koordynatorów w sprzedaży akcji notowanych na GPW spółek, takich jak: Lubelski Węgiel Bogdanka S.A., Grupa Lotos S.A., czy ENEA S.A.
Katarzyna Solarz, associate w kancelarii SSW Spaczyński, Szczepaniak i Wspólnicy, aplikant radcowski.
Jej doświadczenie obejmuje uczestnictwo w licznych projektach z zakresu fuzji i przejęć oraz doradztwa na rzecz funduszy private
equity, w tym w zakresie aspektów regulacyjnych (zwłaszcza w kontekście regulacji AIFMD).
Katarzyna Solarz jest absolwentką Wydziału Prawa i Administracji na Uniwersytecie Warszawskim. Ukończyła również Szkołę Prawa
Amerykańskiego współorganizowaną przez Uniwersytet Warszawski oraz Uniwersytet Floryda.
Łukasz Zalewski, R adca Prawny, Wspólnik Matczuk Wieczorek i Wspólnicy Kancelarii Adwokatów i Radców
Prawnych, współkierujący Praktyką Rynku Kapitałowego
W roku 1999 rozpoczął pracę jako prawnik w jednym z polskich towarzystw funduszy inwestycyjnych, z którym związany był przez
blisko dziewięć lat. Wieloletnia i kompleksowa obsługa prawna towarzystwa i zarządzanych przez nie funduszy zaowocowała
bogatym doświadczeniem w zakresie zagadnień prawnych związanych z organizacją i funkcjonowaniem funduszy i towarzystw na
polskim rynku kapitałowym, a także w zakresie prawnej charakterystyki instrumentów finansowych i obrotu tymi instrumentami.
Obecnie – jako Wspólnik MWW – świadczy pomoc prawną dotyczącą wszelkich aspektów funkcjonowania innych uczestników
rynków kapitałowych, w tym w szczególności funduszy zagranicznych, banków, domów maklerskich, podmiotów pośredniczących w zbywaniu
tytułów uczestnictwa, etc. Łukasz Zalewski uczestniczy między innymi w postępowaniach administracyjnych toczonych przed Komisją Nadzoru
Finansowego w zakresie wydawanych przez KNF zezwoleń i w ramach procedur notyfikacyjnych.oraz prawnych zasad ochrony prywatności.