prezentacja na WZA wielkość 0,7MB

Wyniki finansowe i pozycja na rynku
w 2004 roku
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
22 czerwca 2005
Skonsolidowane dane finansowe wg. Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)
[
Gdzie byliśmy na początku 2004
]
Rynek
¨ Powolne odbicie
¨ Nowy konkurent dla Gazety!
AMS
Gazeta
Czasopisma
Radio
¨ Ochrona pozycji rynkowej
¨ Wzrost sprzedaży
o 10%
¨ Wzrost sprzedaży
o 10%
¨ Rok testu!
¨ Spadek przychodów
z reklam?
¨ Wzrost EBITDA
¨ EBITDA B/E
¨ EBITDA B/E
Cele strategiczne
¨ Poprawić ROE
¨ Nowe ścieżki rozwoju
¨ Nadwyżka wolnych środków dla akcjonariuszy
2
[
Wyniki Grupy w 2004
]
2004
PLN
Przychody
2003
17
%
17%
1 miliard!
EBIT
1730%
1730
%
82 mln
EBITDA
2 mln
Wzrost gotówki operacyjnej
mln PLN
100
mln PLN
50
zmiana % r/r
40
+121,3%
80
30
60
20
+84,5%
+5,2%
40
10
20
0
3
139 mln
3060
%
3060%
66 mln
Wzrost EBIT
-10
4 mln
47%
47%
205 mln
Wynik netto
853 mln
1kw04
2kw04
3kw04
4kw04
-36,3%
0
1kw04
2kw04
3kw04
4kw04
[
W 2004 wydatki na reklamę dynamicznie rosły
Wzrost rynku reklamy
]
Struktura rynku reklamy
mln PLN
5200
12%
Razem
4%
Outdoor
10%
8%
Radio
9%
13%
TV
4%
3900
11%
Magazyny
18%
Dzienniki
9%
1%
Realia
7%
Oczekiwania na początku roku
6%
2600
17%
Oczekiwania po 2kw
9%
Magazyny
Dzienniki
9%
TV
19%
Radio
8%
48%
1300
19%
15%
Outdoor
6%
10%
zmiana % r/r
0%
4
5%
10%
15%
20%
0
2004
Źródło: Szacunki Agory skorygowane o średni poziom rabatu (ceny bieżące). Szacunki dotyczą wydatków w czterech mediach (TV, prasa, radio, outdoor), i w przypadku prasy nie
zawierają ogłoszeń drobnych, insertów i nekrologów. Szacunki oparte są na danych cennikowych AGB Polska, CR Media monitoring, Agora Monitoring oraz AMS według Media
Watch monitoring.
% udział
[ Dzienniki Agory zwiększyły nakład i przychody z reklam... ]
Solidne przychody i marże
Wzrosła sprzedaż Gazety
tys. egzemplarzy
zmiana % r/r
mln PLN
zmiana % r/r
800
+ 16,1%
+140%
600
600
+4,0%
+4,5%
400
400
+5,4%
-15,6%
-1,7%
200
200
26,9%
21,9%
0
0
Fakt
Gazeta
Super Express
Rzeczpospolita
Koszt promocji
64 mln PLN*
Metro poszerza zasięg
reklama
2003
sprzedaż egzemplarzowa
2004
pozostałe łącznie z książkami i internetem
EBITDA
Wysoki udział wydatkach na reklamę
Warszawa:
zmiana r/r w pkt%
¨ czytelnictwo 27%
Fakt
4%
¨ 5% udział w reklamie dzienników
Większy zasięg od listopada 2004:
¨ 10 miast; nakład 269 tys.
Gazeta + Metro
43%
-0,7pkt%
¨ 11% czytelnictwo w grudniu 2004 r.
5
Rzeczpospolita
10%
+0,2pkt%
Super Express
5%
-0,9pkt%
* bez projektu książki
Źródła: rozpowszechnianie płatne, nakład: ZKDP; reklama: Agora, dane szacowane (ceny bieżące) skorygowane o średni poziom rabatu na podstawie Agora Monitoring;
czytelnictwo: Polskie Badania Czytelnictwa (PBC Daily), SMG/KRC A Millward Brown Company, populacja 15+, wskaźnik CCS, 2004 r.
Inne
38%
[
...i mają nowe źródło przychodów
]
40 tomów w sprzedaży do
1 marca 2005
Książki okazały się sukcesem
58,5 mln PLN przychodów
zwiększenie sprzedaży Gazety
solidnie rentowne
Cena egzemplarza 15 PLN
20 tomów w sprzedaży do
25 maja 2005
Encyklopedia ruszyła w styczniu 2005
zwiększyć przychody i zyski
wspierać nakład Gazety
Cena egzemplarza 37 PLN
6
[
AMS zrealizował cele na 2004
]
Wzrost EBITDA
Wzrost przychodów
mln PLN
+10,5%
120
r/r
zmiana %
113,4
na
zmia
mln PLN
6
100
5
80
4
60
3
40
2
20
1
0
0
2003
2004
Reklama na autobusach
4,0
2003
2004
Cel na 2005
¨ 8 głównych miast
¨ ponad 300 autobusów
¨ szeroka oferta reklamowa
7
5,6
%
+40
102,6
% r /r
EBIT B/E
[
Czasopisma zrealizowały cele na 2004
Przychody lepsze od oczekiwań
PLN mln
+17,2%
100
r/r
zmiana %
91,9
Dodatnia EBITDA
PLN mln
2,9
3
78,4
80
]
1
60
-1
2003
2004
40
-3
20
-5
0
-4,8
-7
2003
2004
-6,5
bez Avanti
z Avanti
Sukces Avanti
¨ średnia sprzedaż 158 tys.
Cele na 2005
¨ przychody z reklam ponad plan
¨ nagroda Debiut Roku
8
* z Avanti
Źródło: ZKDP, kwiecień-listopad 2004 r.
Dodatnia EBITDA
(jednocyfrowa)*
[
Radio zrealizowało cele na 2004
Wzrost przychodów
PLN mln
+21,5%
50
40
r/
zmiana %
r
49,7
40,9
]
Dodatnia EBITDA
PLN mln
1,0
2
0
2003
-2
30
2004
-4
-4,3
-6
20
-8
10
-10
-12
0
2003
2004
-9,0
-11,6
stacje lokalne bez nowych i TOK FM
grupa
Zarządzanie markami
¨ wprowadzenie wspólnych marek
Cele na 2005
¨ ogólnopolska oferta reklamowa
Ścieżka do rentowności
hot AC
(Adult Contemporary)
(golden oldies)
9
[
Restrukturyzacja podnosi efektywność i skuteczność
Oszczędności
]
Inwestycje
2005/2003
PLN
Zwolnienia
Materiały/produkcja
Inne koszty stałe
RAZEM
10
26 mln
11 mln
5 mln
42 mln
Promocja Gazety
Nowe projekty
Jakość kadry menedżerskiej
[
Wyniki finansowe za 2004
]
Nowe projekty
zwiększają
przychody i
rentowność
Rekordowy
poziom
przychodów
2004
mln PLN
Przychody
- reklama
- sprzedaż egzemplarzy
- inne (w tym książki)
Koszty operacyjne:
EBIT
EBITDA
Marża EBITDA
Zysk netto
Zatrudnienie (na koniec okresu)
Książki podnoszą
koszty materiałów
11
2003
zmiana %r/r
1 001,1
642,1
237,9
121,1
853,5
581,5
226,4
45,6
17,3%
10,4%
5,1%
165,6%
918,8
849,0
8,2%
82,3
4,5
1728,9%
204,9
139,1
47,3%
20,5%
16,3%
4,2pkt%
66,3
2,1
3057,1%
3 358
3 849
-12,8%
Jednorazowy koszt
restrukturyzacji
10,5 mln PLN
Restrukturyzacja
podnosi
efektywność