Deutsche Bank - Portal Skarbiec.Biz

Inwestycje krajowe i zagraniczne
Deutsche Bank PBC
14 lipca 2008
Deutsche Bank PBC
Zmiana
Obrót (mln z )
WIG20
Indeks
Warto
2 517,32
-1,58%
662,38
mWIG40
2 354,41
-2,62%
70,20
sWIG80
10 136,28
-2,07%
41,94
WIG
38 927,92
-1,78%
797,83
Daily
3200
3150
3100
3050
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
3000
2 500
2 550
2950
2 482
2 591
2 450
2 625
2900
Najwi ksze wzrosty
Kurs
Zmiana
2850
SANWIL
0,06 z
20,00%
2800
WARFAMA
3,90 z
11,40%
BUDIMEX
65,00 z
6,40%
Najwi ksze spadki
Kurs
Zmiana
ELKOP
0,02 z
-33,30%
EMPERIA
95,00 z
-16,70%
IGROUP
3,58 z
-13,50%
Najaktywniesi
Kurs
Obrót (mln z )
KGHM
99,40 z
140,79
TPSA
21,95 z
109,08
44,60 z
PKOBP
Indeksy wiatowe
2750
2700
2650
2600
2550
2500
99,38
Warto
Zmiana
2450
DJIA
11 100,54
-1,14%
15000
S&P 500
1 239,49
-1,11%
10000
Nasdaq Composite
2 239,08
-0,83%
CAC 40
4 100,64
-3,09%
Xetra DAX
6 153,30
-2,41%
Nikkei
13 010,20
-0,23%
FT-SE 100
5 261,60
-2,69%
BUX
20 352,60
-1,00%
x100
18
25
3
10
March
17
25
31
7
April
14
oto
Kurs
Zmiana
21
28 5
May
12
19
26
2
June
9
16
23
30
7
July
14
Mied
Ropa
EUR
USD
962,8
8 291,0
145,5
3,2690
2,0710
2,47%
0,14%
5,17%
-0,14%
-0,64%
Komentarz do sesji – Pokaz si y poda y
Po pi tkowej sesji na gie dach europejskich popyt nie ma powodów do zbytniego zadowolenia, chocia
w pierwszej cz
ci notowa
walczy o utrzymanie indeksów na plusach. Wzrostowe zako czenie w USA oraz przewaga zwy ek na parkietach azjatyckich by y
impulsami dla umiarkowanej poprawy na pocz tku, jednak nie wystarczy y by wywo
dro ej ca, w wyniku obaw o mo liwo
wi ksze wzrosty. Da a za to o sobie zna ponownie
konfliktu z Iranem, ropa, co zgasi o i tak niezbyt du y potencja kupuj cych. W efekcie nastroje
zacz y si pogarsza , a wraz z up ywem czasu presja poda y stawa a si coraz wi ksza. Niewiele pomog y wyniki General Electric, ale
by y one zgodne z oczekiwaniami i na wi ksz reakcj nie mo na by o liczy . Wi kszego wp ywu na zachowanie rynków nie mia a równie
pierwsza porcja danych makro z USA. Lepsze dane o bilansie handlowym za maj zosta y bowiem zneutralizowane przez gorsz
spodziewanej czerwcow
dynamik
cen importu. W efekcie wi kszo
minima, cho niektóre z nich po okresie spadków zacz y si
Sentiment wywo
parkietów europejskich konsekwentnie osuwa a si
lekko stabilizowa . Lepszy od oczekiwa
od
na nowe
wska nik nastrojów Michigan
nieco wi ksz popraw , ale nie zmieni a ona zasadniczo sytuacji.
Nasz rynek nie odstawa od ogólnej tendencji panuj cej na kontynencie i cho WIG20 zacz
popraw zosta y szybko zweryfikowane przez mocny spadek, który pokaza , e blisko
uaktywnienia poda y. Przez wi kszo
przedpo udniowej cz
na plusie, to jednak nadzieje na dalsz
pierwszych oporów jest mocnym argumentem dla
ci walka toczy a si w okolicach poprzedniego zamkni cia i cho mia a ona
posta w skiej konsolidacji, to jednak te nie wiadczy o to najlepiej o si ach byków. Pogarszaj ce si nastroje w Europie poci gn y w
ko cu nasz parkiet mocnej w dó , a kiedy po przebiciu wsparcia na 2550 pkt. próba powrotu sko czy a si zaledwie lekkim naruszeniem,
przecena przyspieszy a na dobre. Pierwsze ameryka skie dane makro, tak jak na innych gie dach nie wywo
y u nas wi kszej reakcji. W
ko cówce celem spadków sta a si jedna z najistotniejszych obecnie barier, na wysoko ci 2500 pkt. Dopiero tu powy ej byki podj y
walk i uda o si doprowadzi do nieco wi kszego odbicia, katalizatorem dla zwy ki sta y si lepsze od spodziewanych wiadomo ci o
nastrojach w USA. Cz
strat zosta a odrobiona, jednak ko cowy fixing przyniós ponowny spadek, a wi c nie mo na mówi o wi kszej
zmianie niekorzystnego obrazu sesji. Ponownie spad a wyra nie aktywno , ale to w
problemów naszego rynku, je li chodzi o mo liwo
Po spadkowej sesji w USA dzi mo emy zacz
nie p ynno
jest obecnie jednym z najwi kszych
wi kszej poprawy w najbli szym czasie.
od spadku, ale w pobli u znajduje si istotne wsparcie na 2500 pkt. i mo na oczekiwa ,
e popyt nie odda tej bariery bez walki. W trakcie dnia mo liwa jest wi c lekka poprawa, cho na wi ksz zwy
trudno raczej liczy .
Informacje ze spó ek
ELSTAR OILS
Close: 4,15 z
Change: - 1,19%
Przychody ze sprzeda y Elstar Oils w miesi cu czerwcu 2008 roku w zakresie podstawowej dzia alno ci wynios y 48,3 mln z . Narastaj co
przychody w roku 2008 za okres stycze -czerwiec wynosz 242,3 mln z . W kwocie tej nie s zawarte przychody ze sprzeda y rzepaku.
DB PBC Wiadomo
lekko pozytywna. Przychody spó ki s
wi ksze ni w poprzednim miesi cu. Drugi kwarta jest jednym z lepszych
okresów dla prowadzonej dzia alno ci. Informacja mo e lekko p yn
na dzisiejsze zachowanie kursu, ale nie nale y raczej oczekiwa z
tego powodu wi kszej zwy ki kursu.
WOJAS
Close: 4,53 z
Change: - 8,11%
Konsorcjum z udzia em Wojas podpisa o umow z Ministrem Obrony Narodowej w imieniu którego dzia a Agencja Mienia Wojskowego,
której przedmiotem jest dostawa trzewików, z terminem realizacji w 2008 roku. Warto
umowy w cz
ci realizowanej przez Wojas wynosi
2 719 863,12 z .
DB PBC Informacja lekko pozytywna. Warto
kontraktu przypadaj ca na Wojasa stanowi ponad 7 proc. przychodów osi gni tych w
ubieg ym roku i cho trudno raczej oczekiwa , e b dzie to wysokomar owy kontrakt, to jednak wp yw na tegoroczne wyniki powinien by
zauwa alny. Wiadomo
mo e mie prze
enie na dzisiejsze zachowanie kursu.
HYDROBUDOWA POLSKA
Close: 7,20 z
Change: - 4,00%
Fundusze zarz dzane przez ING TFI w wyniku zbycia akcji Hydrobudowy Polska zmniejszy y zaanga owanie w spó ce poni ej progu 10%
ogólnej liczby g osów. Przed zmian udzia u fundusze posiada y
ogólnej liczby g osów. Obecnie fundusze posiadaj
cznie 17 382 900 szt. akcji, co stanowi o 10,01% kapita u zak adowego i
cznie 17 282 900 szt. akcji spó ki, co stanowi 9,95% kapita u zak adowego i ogólnej
liczby g osów na WZA.
DB PBC Informacja lekko negatywna, cho
nie wywo a raczej wi kszej zmiany kursu na dzisiejszej sesji. Fundusze nadal pozostaj
bowiem jednym z du ych akcjonariuszy spó ki, a ponadto redukcj udzia u o 0,6 proc. trudno uzna za znacz
. Podobna mo e okaza
si tak e dzisiejsza reakcja rynku.
POLIMEX-MOSTOSTAL
Oferta z
Close: 5,25 z
Change: - 5,23%
ona przez konsorcjum firm: Polimex-Mostostal S.A. (Lider Konsorcjum), Baugesellschaft Walter Hellmich GmbH (Partner
Konsorcjum) zosta a uznana za najkorzystniejsz . Oferta dotyczy budowy stadionu pi karskiego przy ul. azienkowskiej 1/3 w Warszawie o
randze stadionu "Elite" (dla rozgrywek pucharu UEFA czy Ligi Mistrzów). Cena netto oferty z
. Zasadnicza cz
onej przez konsorcjum to 374.080.162,00
zakresu prac oraz wynagrodzenia zostanie zrealizowana przez Polimex – Mostostal S.A.
DB PBC Wybór oferty nie stanowi jeszcze formalnego zawarcia umowy niemniej jednak jest o informacja pozytywna. Termin realizacji jest
jednak stosunkowo d ugi, a wi c cho na Polimer-Mostostal przypada znacz ca cz
wynagrodzenia, to wp yw na wyniki mo e by
umiarkowany. Reakcja rynku na dzisiejszej sesji jakkolwiek lekko pozytywna, nie b dzie raczej zbyt du a.
HYGIENIKA
Close: 2,02 z
Pioneer Pekao Investment Management SA poinformowa o wzro cie
ca kowitej liczby g osów. Przed zmian
Change: 0,00%
cznego zaanga owania w spó ce Hygienika do poziomu 5,03%
udzia u PPIM posiada akcje stanowi ce 4,96 % kapita u zak adowego i ogólnej liczby g osów.
Obecnie PPIM posiada akcje stanowi ce 5,03 % kapita u zak adowego i ogólnej liczby g osów.
DB PBC Informacja lekko pozytywna. Zaanga owanie wzros o o 1,4 proc., a wi c w niezbyt du ym stopniu. Mo na wi c oczekiwa , i
reakcja rynku na dzisiejszej sesji b dzie umiarkowana.
ATM
Close: 7,10 z
Change: - 1,39%
Fundusze PKO/CREDIT SUISSE zarz dzane w wyniku zbycia 68 966 sztuk akcji ATM S.A., posiadaj poni ej 5% ogólnej liczby g osów.
Liczba akcji posiadanych przed zmian udzia u wynosi a 1 847 313 sztuk, co stanowi o 5,13% ogólnej liczby wyemitowanych akcji i g osów
na walnym zgromadzeniu. Liczba aktualnie posiadanych akcji spó ki wynosi 1 778 347 sztuk, co stanowi 4,94% ogólnej liczby
wyemitowanych akcji i g osów na walnym zgromadzeniu.
DB PBC Informacja o zej ciu poni ej progu 5 proc. g osów ma niekorzystn wymow . Udzia zmniejszy si o 3,7 proc., a wi c niezbyt
znacz co, jednak istotniejsze mo e okaza si to, e obecnie inwestor nie ma ju obowi zku raportowania o kolejnych ewentualnych
redukcjach zaanga owania. Reakcja rynku na dzisiejszej sesji mo e by lekko negatywna.
2
BUDIMEX
Close: 65,00 z
Change: 6,38%
Budimex Dromex SA - spó ka w 100% zale na od Budimeksu SA podpisa z Restaura Kolska Sp. z o.o. kontrakt na budow zespo u 7-miu
budynków mieszkalnych z us ugami na parterze oraz gara em podziemnym - Restaura Kolska "Kameralna" Warto
kontraktu -
136.065.000 z netto. Termin zako czenia robót - 15 stycznia 2010 r.
DB PBC Informacja pozytywna, ale raczej o niewielkim wp ywie na dzisiejsze notowania. Warto
kontraktu to nieco ponad 20 proc.
skonsolidowanych przychodów Budimexu zanotowanych po pierwszym kwartale. Stosunkowo d ugi termin realizacji powoduje, e wp yw
na wyniki nie b dzie raczej du y. Tym samym reakcja rynku na dzisiejszej sesji tak e nie b dzie prawdopodobnie znacz ca.
PROCAD
Close: 1,65 z
Change: - 5,71%
Wyniki Procad ze sprzeda y w czerwcu 2008 r. wynios y 2 956 tys. z i by y wy sze w stosunku do czerwca 2007 r. o 31 % (w 2007 r. 2
254 tys. z ). Przychody za okres stycze – czerwiec 2008 r. wynios y 18 311 tys. z i by y wy sze od osi gni tych w analogicznym okresie
2007 r. o 14 % (w 2007 r. 16 056 tys. z ).
DB PBC Informacja neutralna z punktu widzenia zachowania kursu w dniu dzisiejszym. W porównaniu z poprzednim miesi cem uda o si
wyra nie zwi kszy dynamik
sprzeda y, ale niestety na razie wy sze przychody nie przek adaj
Rynek nie powinien wi c zareagowa mocniej na tak wiadomo
si
na poziom osi ganych zysków.
.
Kalendarium
11:00 USA – dynamika produkcji przemys owej za maj (oczekiwane: 0,3%. poprzednio: 3,9%.)
Wydarzenia w spó kach
AGORA - Dzie ustalenia w KDPW prawa do dywidendy 0,50 z na akcj .
EFICOM - Dzie ustalenia w KDPW prawa do dywidendy 0,10 z na akcj .
NFIEMF - NWZA spó ki.
MMPPL - Dzie ustalenia w KDPW prawa do dywidendy 0,22 z na akcj .
NEPENTES - Dzie ustalenia w KDPW prawa do dywidendy 0,26 z na akcj .
PGF - NWZA w sprawie zmian w sk adzie rady nadzorczej spó ki.
STALPROD - Dzie ustalenia w KDPW prawa do dywidendy 12,00 z na akcj .
ZELMER - Dzie ustalenia w KDPW prawa do dywidendy 2,16 z na akcj .
Raport ten zosta opracowany przez Zespó Us ug Maklerskich Deutsche Bank PBC S.A, który to podmiot jest cz ci Grupy Deutsche Bank. Raport przygotowany zosta
zgodnie z najlepsz wiedz i staranno ci autorów, w oparciu o publicznie dost pne ród a, jednak Deutsche Bank PBC SA nie gwarantuje, e informacje w nim zawarte s
w pe ni dok adne i kompletne. Zawarto publikacji ma charakter wy cznie informacyjny, Deutsche Bank PBC SA nie ponosi odpowiedzialno ci za szkody wynik e z
podj cia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w publikacji. Opracowanie nie mo e by powielane ani dystrybuowane w jakikolwiek sposób bez zgody
Deutsche Bank PBC SA.
Deutsche Bank PBC Spó ka Akcyjna z siedzib w Warszawie, Aleja Armii Ludowej 26, 00-609 Warszawa; Zarejestrowany w S dzie Rejonowym dla m. st. Warszawy,
XII Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru pod nr 0000022493; Wysoko kapita u zak adowego 581 655 552 z (kapita op acony w ca ci), NIP 676 01 07 416,
REGON: 350526107; Zarz d: dr Marek Kulczycki, Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski.
3