docSprawozdanie finansowe
download 
Reklamacja Transkrypt
Sprawozdanie finansowe
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2005 ROKU Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku Spis treści Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu i typ Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C. D. E. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Biegły rewident funduszu Jednostki Uczestnictwa Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Zmiany w przepisach regulujących rachunkowość funduszu w roku 2005 Opis metodologii wyliczania wskaźnika WKC oraz wskaźnika SOP Nota - 2 Nota - 3 Nota - 4 Nota - 5 Nota - 6 Nota - 7 Nota - 8 Nota - 9 Nota - 10 Nota - 11 Nota - 12 Należności Funduszu Zobowiązania Funduszu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Ryzyka Instrumenty pochodne Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Kredyty i pożyczki Waluty i różnice kursowe Dochody i ich dystrybucja Koszty funduszu Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A B C D E Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Zestawienie oraz objaśnienie różnic związanych z prezentacją danych porównawczych Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu roku 2005 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Instytucje obsługujące Fundusz PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu i typ Funduszu PIONEER Obligacji Dolarowych Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Podstawy prawne działania Funduszu określa Ustawa z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546). Statut PIONEER Obligacji Dolarowych Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN1-4050/12-10/02-959 z dnia 26 marca 2002 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu oraz zatwierdzeniu Statutu Funduszu i wyborze depozytariusza. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFJ 114 w dniu 11 kwietnia 2002 roku. Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez PIONEER PEKAO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 40.00 zł. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 2 maja 2002 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu ochronę realnej wartości Aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu z lokowania Aktywów Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Aktywa Funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz papiery wartościowe udziałowe uprzywilejowane w zakresie dywidendy, przy czym proporcja między lokatami Funduszu w poszczególne rodzaje papierów wartościowych będzie uzależniona od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, jak również z uwzględnieniem limitów. Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz w papiery wartościowe udziałowe uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy, będzie nie mniejsza niż 70 % wartości Aktywów Funduszu. Zarządzający dokonuje wyboru papierów wartościowych do portfela biorąc pod uwagę ryzyko inwestycyjne emitenta oceniane na podstawie ratingu uznanych międzynarodowych agencji ratingowych (np. Standard & Poor’s, Moody’s itp.). Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe z ratingiem Standard & Poor’s na poziomie BB+ lub niższym (określanym także jako rating nie-inwestycyjny) lub z odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych. Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer High Yield Fund (fundusz inwestycyjny utworzony w 1998 roku w Bostonie i zarządzany przez Pioneer Global Asset Management) z uwzględnieniem przepisów Ustawy. - 1 / Wprowadzenie (PL) Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Z zastrzeżeniami wskazanymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. Ponadto Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot. Fundusz może lokować do 20 % wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej. Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań Funduszu Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami wskazanymi w Statucie. Fundusz może lokować do 30 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej, Kanadę, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe poręczone lub gwarantowane przez podmiot ze wskazanych powyżej. Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą o funduszach inwestycyjnych. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres PIONEER PEKAO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe PIONEER Obligacji Dolarowych Plus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku, to jest okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku. Dniem bilansowym był dzień 30 czerwca 2005 roku. - 2 / Wprowadzenie (PL) Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku D. Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 23.06.2005 roku biegłym rewidentem przeprowadzającym przegląd sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 458. E. Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących typów: • Jednostki Uczestnictwa typu A • Jednostki Uczestnictwa typu I Jednostki uczestnictwa tych typów różnią się: stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabywaniu................. (art.30 Statutu) progiem minimalnym wartości inwestycji ................................................. (art.29 Statutu) stawkami maksymalnymi wynagrodzenia za zarządzanie ........................ (art.18 Statutu) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji)..................... (art.29 Statutu) Fundusz przyjmuje wpłaty na Jednostki Uczestnictwa w złotych oraz w Dolarach USA (US $). - 3 / Wprowadzenie (PL) Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku Zestawienie lokat ......................................................................................... Tabela główna ............................................................................... Tabele uzupełniające..................................................................... Tabele dodatkowe ......................................................................... Bilans ............................................................................................................ Rachunek wyniku z operacji ....................................................................... Zestawienie zmian w aktywach netto......................................................... - 1 / spis tabel (PL) - PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Nota - 2 Nota - 3 Nota - 4 Nota - 5 Nota - 6 Nota - 7 Nota - 8 Nota - 9 Nota - 10 Nota - 11 Nota - 12 Polityka rachunkowości funduszu ................................................................................................ 1 Należności Funduszu................................................................................................................... 5 Zobowiązania Funduszu.............................................................................................................. 6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty............................................................................................... 6 Ryzyka ......................................................................................................................................... 6 Instrumenty pochodne ................................................................................................................. 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu ................................ 7 Kredyty i pożyczki ........................................................................................................................ 7 Waluty i różnice kursowe ............................................................................................................. 7 Dochody i ich dystrybucja ............................................................................................................ 8 Koszty funduszu........................................................................................................................... 8 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa ....................................................................... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231, poz. 2318) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Na podstawie decyzji Zarządu Pioneer Pekao TFI SA, w związku z § 41 Rozporządzenia o rachunkowości funduszy do dnia 31 grudnia 2004 roku były, w zakresie zasad rachunkowości funduszu, stosowane przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 149, poz. 1670). Informację wskazującą istotne elementy zmiany przepisów regulujących rachunkowość funduszu od 1.01.2005 r. zaprezentowano w rozdziale ‘Zmiany w przepisach regulujących rachunkowość funduszu w roku 2005’, na str. 4. Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: • W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa – wówczas z pełną dokładnością, to jest z dokładnością do 0.01 zł); • Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; • Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; • Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. • W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu; - 1 / Noty objaśniające (PL) - Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku • W szczególności dołożono starań, by dane liczbowe zostały przedstawione z danymi porównawczymi: (a) zestawienie lokat (w zakresie tabeli głównej) – za poprzedni rok obrotowy, (b) bilans – na koniec poprzedniego roku obrotowego, (c) rachunek wyniku z operacji – za poprzedni rok obrotowy oraz pierwsze półrocze poprzedniego roku obrotowego, (d) zestawienie zmian w aktywach – za poprzedni rok obrotowy. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 2) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru – jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie – ceną nabycia jest wartość 0. 4) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 5) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą ‘najdroższe sprzedaje się jako pierwsze’, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 6) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 7) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 11) Papiery wartościowe podlegające pożyczce ujmowane są w księgach wraz innymi papierami wartościowymi. 12) Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach Funduszu. Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, w wartości godziwej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW SA oraz MTS-CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa – w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. • W przypadku, gdy notowanie na aktywnym rynku papiery wartościowe cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursów zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Statucie Funduszu i w pkt 2). • - 2 / Noty objaśniające (PL) - Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku • 2) 3) 4) 5) Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. • Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, Euroobligacje, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego składnika lokat. • Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu ‘buy-sell-back’), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. • Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych. • W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat Funduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: • Financial Times Interactive Data (Europe) Limited (“FT ID”) Serwis: ‘FTS’ • Reuters Bridge w ramach Reuters Polska („Reuters”) Serwis: ‘Datascope Select’ • Bloomberg L.P. („Bloomberg“) Serwis: ‘Bloomberg Professional Service’ Podstawowym Dostawcą Cen jest FTID, a Dostawcą Zapasowym jest Reuters. Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: • Należności z tytułu udzielonych pożyczek wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; • Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; • Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; • Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie – wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote – według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Zobowiązania z tytułu pożyczek papierów wartościowych ustalane są na zasadach odpowiadających danym papierom wartościowym. Wartość pasywów walutowych Funduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny ustalane są: • wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat); • bilans funduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów funduszu oraz jego zobowiązań; • ustalenie wartości wyniku z operacji – składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów funduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; • Wartość Aktywów Netto funduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; • liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdego typu oddzielnie); • wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, oraz wartość aktywów netto przypadającą na jednostki uczestnictwa każdego typu. - 3 / Noty objaśniające (PL) - Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Od 1 stycznia 2005 roku, w zakresie zasad prowadzenia rachunkowości, Fundusz stosuje się do przepisów nowego Rozporządzenia o rachunkowości funduszy. Informacje o zmianach w prowadzeniu rachunkowości wskazano w rozdziale ‘Zmiany w przepisach regulujących rachunkowość funduszu w roku 2005’. Poza wskazanymi powyżej zagadnieniami w zakresie zmian zasad rachunkowości, wynikających ze zmiany przepisów prawa, w okresie sprawozdawczym nie wprowadzono innych zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Zmiany w przepisach regulujących rachunkowość funduszu w roku 2005 W dniu 6 listopada 2004 roku weszło w życie Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231, poz. 2318). Z dniem wejścia w życie powyższego rozporządzenia utraciło moc rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. Zgodnie z § 41 nowego rozporządzenia, fundusze inwestycyjne niebędące funduszami z wydzielonymi subfunduszami, utworzone przed dniem 31 grudnia 2004 roku, mogły stosować przepisy rozporządzenia z 2001 roku do końca roku obrotowego rozpoczynającego się w roku 2004 oraz sporządzić roczne sprawozdanie finansowe za 2004 rok zgodnie z przepisami rozporządzenia z 2001 roku. Zmiany Statutu Funduszu określające zasady prowadzenia rachunkowości Funduszu od początku roku 2005 – po zatwierdzeniu przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd weszły w życie w styczniu 2005 roku. Wybrane, najistotniejsze zmiany zasad rachunkowości wprowadzone od 2005 roku, wynikające z wejścia w życie zmienionych przepisów dotyczących rachunkowości: • Transakcje portfelowe ujmowane są w księgach rachunkowych na dzień zawarcia (niezależnie od daty rozliczenia), a ich skutek odpowiednio uwzględniany jest w stanie i wycenie portfela inwestycyjnego funduszu; • Na potrzeby wyceny aktywów i ustalania zobowiązań wykorzystywane są stany, kursy i wartości z dnia wyceny – aktualne na wskazaną w statucie godzinę (23:30); • Papiery wartościowe nabyte w ramach umów z zobowiązaniem się kontrahenta do odkupu (transakcje buy-sell-back) ujmowane są (w aktywach funduszu) jako transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu i podlegają wycenie metodą skorygowanej ceny nabycia (między cenami rozliczenia zbycia i zakupu) – z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Analogicznie (jako zobowiązanie) wykazywane i wyceniane są kontrakty zbycia z zobowiązaniem do odsprzedaży zwrotnej (kontrakty sell-buy-back). • W przypadku, gdy nie można wykorzystać kursów instrumentów finansowych z rynku aktywnego, wycena odbywa się – w odpowiednich, opisanych w Statucie, przypadkach – według jednej z poniższych metod: o Wykorzystanie kursów od dostawcy cen; o Wyliczenie oszacowanej wartości godziwej – z wykorzystaniem odpowiednich modeli; o Wyliczenie wartości instrumentu poprzez skorygowaną cenę nabycia, wyliczoną przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. • W przypadku, gdy instrumenty finansowe znajdujące się w portfelu podlegają obrotowi na kilku rynkach giełdowych, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego, z którego pobierane są kursy, na potrzeby wyceny. Wybór dokonywany jest co 1 miesiąc. • Zmianie uległa forma sprawozdań finansowych funduszy. W szczególności uległ zmianie sposób prezentacji portfela inwestycyjnego oraz zakres informacji uzupełniających przedstawianych w notach objaśniających i informacjach dodatkowych. Opis metodologii wyliczania wskaźnika WKC oraz wskaźnika SOP 1. WKC – współczynnik kosztów całkowitych WKC = [K / WAN] - 4 / Noty objaśniające (PL) - Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku gdzie: WAN K – oznacza średnią wartość aktywów netto funduszu, – oznacza koszty operacyjne funduszu, o których mowa w przepisach o szczególnych zasadach rachunkowości funduszy inwestycyjnych, z wyłączeniem: 1) kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i opłat maklerskich, podatków związanych z nabyciem lub zbyciem składników portfela, 2) odsetek z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów, 3) świadczeń wynikających z realizacji umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, 4) opłat związanych z nabyciem lub odkupieniem jednostek uczestnictwa lub innych opłat ponoszonych bezpośrednio przez uczestnika, 5) wartości świadczeń dodatkowych. Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków koszty wskazane w Statucie. Na koszty operacyjne uwzględniane we wskaźniku WKC składa się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Wyliczenie dotyczy rocznego okresu sprawozdawczego (oblicza się za ostatni pełny rok kalendarzowy). 2. SOP – stopa obrotu portfela SOP = [(T1 – T2) / WAN] gdzie: T1 – oznacza całkowitą wartość wszystkich dokonanych przez Fundusz transakcji nabycia i zbycia papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach zbiorowego inwestowania, T2 – oznacza całkowitą wartość zbytych i odkupionych jednostek uczestnictwa Funduszu, WAN – oznacza średnią wartość aktywów netto Funduszu. 3. Wyliczenie wskaźników dotyczy rocznego okresu sprawozdawczego (oblicza się za ostatni pełny rok kalendarzowy). 4. W związku z faktem, że jednostki uczestnictwa funduszu różnych typów nie różnią się związanym z nimi sposobem pobierania opłat obciążających aktywa funduszu, a jedynie stawkami wynagrodzenia za zarządzanie oraz niemożliwością rachunkowego rozdzielenia wskazanych, na potrzeby wyliczania wskaźników, kosztów obciążających aktywa funduszu między aktywa przypisane do jednostek uczestnictwa poszczególnych typów wyliczenie wskaźników odbywa się dla całego funduszu. 5. Fundusz nie wylicza wskaźników: SWKC (syntetyczny współczynnik kosztów całkowitych), SWZKC (syntetyczna wartość zakładanych kosztów całkowitych). Nota - 2 Należności Funduszu Wyszczególnienie Należności Funduszu w złotych polskich W tys. 1 Należności z tytułu zbytych lokat 2 Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 3 Należności z tytułu dywidend 4 Należności z tytułu odsetek 5 Należności pozostałe Należności Funduszu razem - 5 / Noty objaśniające (PL) - 30.06.2005 31.12.2004 6 645 0 0 1 765 236 0 39 317 12 11 6 932 2 093 Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Wyszczególnienie Zobowiązań Funduszu w złotych polskich W tys. 1 a 2 3 4 Zobowiązania z tytułu nabytych aktywów, w tym w szczególności Zobowiązania z tytułu nabytych aktywów 31.12.2004 16 162 0 16 162 0 2 913 14 741 2 478 4 271 6 007 7 524 27 560 26 536 Zobowiązania z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa Zobowiązania pozostałe Zobowiązania Funduszu razem Nota - 4 30.06.2005 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 30 czerwca 2005 roku: Wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie w złotych polskich W tys. W tys. Środki pieniężne Środki pieniężne w Banku Polska Kasa Opieki SA, w tym: • PLN • $ Dolary USA 14 14 489 1 635 272 272 9 268 31 012 Lokaty bankowe, w tym Lokaty bankowe w BRE Banku SA, w tym • PLN • $ Dolary USA Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu 100 tys. złotych. Środki pieniężne walutowe przechowywane były, na dzień bilansowy, w banku Depozytariuszu. Lokaty pieniężne walutowe dokonywane były, na dzień bilansowy, w BRE Banku SA. Nota - 5 1) Ryzyka Aktywa i zobowiązania funduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej • 2) instrumenty o stałej stopie procentowej (stałokuponowe):.................................. .............................................................................. 91,66 % Aktywów Funduszu Obciążenie aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) • komercyjne papiery wartościowe: ........................ 91,66 % Aktywów Funduszu; - 6 / Noty objaśniające (PL) - Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku b) przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat • Ryzyko kredytowe w Funduszu jest skoncentrowane głównie w następujących kategoriach bilansowych: i. dłużne papiery wartościowe notowane na aktywnym rynku ii. dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym • Nota - 6 Fundusz inwestuje w papiery wartościowe denominowane w walutach, przy czym znacząca większość lokat dokonywanych jest w instrumenty denominowane w dolarach USD (US$). Ryzyko walutowe tych inwestycji nie jest zabezpieczone. Takie podejście do ryzyka walutowego jest zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu. Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2005 roku Fundusz nie posiadał w portfelu inwestycyjnym instrumentów pochodnych. Nota - 7 1) Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) Na dzień 30 czerwca 2005 roku fundusz nie miał zawartych transakcji typu Buy-sell-back. 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (Sell-buy-back) Na dzień 30 czerwca 2005 roku fundusz nie miał zawartych transakcji typu Sell-buy-back. 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych Na dzień 30 czerwca 2005 roku fundusz nie miał otwartych pozycji pożyczonych papierów wartościowych (w charakterze pożyczkodawcy). 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych Na dzień 30 czerwca 2005 roku fundusz nie miał otwartych pozycji pożyczonych papierów wartościowych (w charakterze pożyczkobiorcy). Nota - 8 Kredyty i pożyczki Na dzień 30 czerwca 2005 roku Fundusz nie posiadał zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów. Na dzień 30 czerwca 2005 roku Fundusz nie posiadał należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych. Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1.Na dzień 30 czerwca 2005 roku część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Funduszu była denominowana w walutach obcych – zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: Waluta w walucie w złotych polskich W tys. W tys. 776 673 2 598 824 9 757 32 647 771 239 2 580 644 wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów Dolary USA $, w tym: Środki pieniężne Lokaty - 7 / Noty objaśniające (PL) - Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku Waluta w walucie w złotych polskich W tys. W tys. wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów Należności inne 2 069 6 922 Zobowiązania – rozrachunki z Uczestnikami Funduszu -855 -2 860 Zobowiązania – odkupienia Jednostek Uczestnictwa -706 -2 363 -4 831 -16 166 Zobowiązania inne Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. 2.Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: Różnice kursowe Zrealizowane różnice kursowe Różnice kursowe niezrealizowane W tys. zł W tys. zł 24 412 446 6 905 17 061 -15 814 -961 -7 895 -6 958 1 210 0 1 210 0 -32 0 -32 0 W przekroju lokat funduszu Różnice dodatnie, w tym: Akcje Papiery wartościowe dłużne Inne Różnice ujemne, w tym: Akcje Papiery wartościowe dłużne Inne Nota - 10 1) Dochody i ich dystrybucja Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: Typ lokat Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów Kategoria aktywów (tys. zł) Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: Akcje -44 644 -44 644 (tys. zł) 232 736 232 736 -83 563 316 299 Inne 0 2) Fundusz, zgodnie ze Statutem (Art. 8) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa. Papiery wartościowe dłużne Nota - 11 0 -44 644 Koszty funduszu Towarzystwo nie pokrywa żadnych kosztów ponoszonych przez Fundusz. Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Bardziej szczegółowe informacje na temat ponoszonych kosztów wskazane zostały w rozdziale ‘Instytucje obsługujące Fundusz’. - 8 / Noty objaśniające (PL) - Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku W pierwszym półroczu roku 2005 Fundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości 30 112 tys. zł. Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto funduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec bieżącego okresu i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata obrotowe. Opis 30.06.2005 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2002 2 592 949 tys. zł 2 232 815 tys. zł 1 368 779 tys. zł 257 699 tys. zł Wartość JU typu A 44,60 40,18 47,36 40,46 Wartość JU typu I 44,60 40,18 47,36 40,46 Wartość Netto Aktywów Ze względu na mającą zastosowanie jednakową stawkę wynagrodzenia za zarządzanie jednostki uczestnictwa różnych typów nie są różnicowane w zakresie wyliczania wartości aktywów netto przypadającej na jednostkę uczestnictwa poszczególnych typów. - 9 / Noty objaśniające (PL) - Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Zestawienie oraz objaśnienie różnic związanych z prezentacją danych porównawczych W porównaniu ze sprawozdaniem za rok 2004 wystąpiły różnice w sposobie prezentacji i wyceny składników portfela inwestycyjnego, wynikające głównie ze zmiany przepisów regulujących rachunkowość funduszy inwestycyjnych. Podstawowe różnice metodologiczne: 1. transakcje portfelowe nierozliczone do 31.12.2004 zostały wprowadzone z datą 1.01.2005 • 2. wartość transakcji portfelowych zawartych w roku 2004, wprowadzonych do ksiąg z datą 1.01.2005 ...............................................................................1 472 tys. zł Zmiany w klasyfikacji pozycji bilansowych (reklasyfikacje), wynikłe ze zmiany przepisów: Stan na 31.12.2004 Reklasyfikacja Stan na 31.12.2004 po reklasyfikacji BILANS Aktywa Odsetki Inwestycje w papiery wartościowe 1 2 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 30 509 2 050 482 -30 192 -2 050 482 317 0 0 2 080 674 30 192 2 050 482 2 077 009 30 192 2 050 482 2 080 674 1 2 0 - dłużne papiery wartościowe 1 2 2 077 009 Wyjaśnienia zmian klasyfikacyjnych (1) Odsetki należne (2) Inwestycje w papiery wartościowe D Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: 1. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; 2. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; 3. transakcje zawierane przez Fundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku E Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu roku 2005 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce od podatku dochodowego od osób prawnych. Działalność Funduszu na międzynarodowych rynkach inwestycyjnych podlega opodatkowaniu (z tytułu otrzymanych dywidend) na zasadach ogólnych w poszczególnych krajach, przy czym mają zastosowanie, odpowiednio dla każdego kraju, przepisy bilateralnej umowy międzynarodowej o unikaniu podwójnego opodatkowania. W przypadku możliwości skorzystania z prawa odzyskania części kwoty pobranego podatku, Fundusz podejmuje działania dla odzyskania nadpłaty. W USA przychody Funduszu podlegają opodatkowaniu na zasadach ogólnych, przy czym w każdym przypadku – odpowiednio ma zastosowanie Umowa międzynarodowa podpisana dnia 8 października 1974 roku między Polską a USA o uniknięciu podwójnego opodatkowania i zapobieżeniu uchylania się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu (Dz. U. nr 31, poz. 178 z 1976). Zgodnie z ta umową Fundusz jest zwolniony w USA z podatku od dochodów z odsetek, a w odniesieniu do dywidend stawka podatku od przychodu wynosi 15 % (w przypadku, gdy Fundusz dysponuje nie więcej niż 10 % głosów w spółce). W pierwszym półroczu roku 2005 z wypłat dywidend został potrącony podatek w wysokości 98 tys. zł. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa W odniesieniu do uczestników Funduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa podlega opodatkowaniu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku. W pierwszym półroczu roku 2005 Fundusz pobrał z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku 145 tys. zł i przekazał do Urzędu Skarbowego. Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PIONEER PEKAO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do PIONEER PEKAO Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji PIONEER PEKAO Investment Management S.A. jest PIONEER Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Pekao SA. Adres Towarzystwa: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, tel. (022) 640 4000. Towarzystwo zawarło umowę o świadczenie usług w zakresie zarządzania pakietem papierów wartościowych na zlecenie ze spółkami: (a) PIONEER PEKAO Investment Management `S.A. z siedzibą w Warszawie, pod adresem: ul. Domaniewska 41 oraz (b) PIONEER Investment Management, Inc z siedzibą w Bostonie pod adresem: 60 State Street, Boston, Massachusetts 02109, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej. PIONEER PEKAO Investment Management S.A. zarządza częścią portfela inwestycyjnego Funduszu lokowaną w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nabywane na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. PIONEER Investment Management, Inc zarządza pozostałą częścią portfela inwestycyjnego Funduszu. Fundusz jest obciążany następującymi kosztami: 1) 2) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (a) prowizje maklerskie, opłaty i prowizje bankowe, (b) opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.), (c) koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, (d) koszty likwidacji Funduszu. 3) Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (a) opłaty sądowe i notarialne, (b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd i Narodowego Banku Polskiego. - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - Obl $ Plus PIONEER OBLIGACJI DOLAROWYCH PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2005 roku Zgodnie ze Statutem stawka wynagrodzenia za zarządzanie wynosi maksymalnie 2.5 % rocznie liczone od średniej wartości Aktywów Netto Funduszu (jednakowo dla wszystkich typów Jednostek Uczestnictwa). Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej (liczonej od kwoty wpłaty) wynosi maksymalnie 2.5 % Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawkami maksymalnymi: - przy nabywaniu jednostek typu A: 2.5 %, - przy nabywaniu jednostek typu I: 1.0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce 0-801 641 641. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: [email protected]. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.PIONEER.com.PL. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 641). Jednostki uczestnictwa mają nadany kod ISIN: PLPPTFI00113. Zarządzanie funduszem zostało powierzone następującym: - Margaret D. Patel (zarządzająca funduszem – od 1.06.2002) Investment Management, Inc), - Mariusz Adamiak PPIM SA). (pracownik Pioneer (współzarządzający funduszem – od 12.12.2002) (pracownik Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, 02-674 Warszawa, tel. (022) 640 0901. Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej (GPW SA). Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w ustawie o funduszach inwestycyjnych. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Bankowości Międzynarodowej i Powiernictwa, ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, tel. (022) 656 10 10. Warszawa, dnia 23 sierpnia 2005 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - Obl $ Plus
