Telekonferencja dla inwestorów
Transkrypt
Telekonferencja dla inwestorów
Wyniki finansowe za I kw. 2010 Telekonferencja dla inwestorów 6 maja 2010 r. www.inwestor.netia.pl Podsumowanie | Kluczowe osiągnięcia w I kw. 2010 r. Szybszy wzrost bazy klientów 603 tys. klientów usług szerokopasmowych (+37% r-d-r, +8% k-d-k) Udział w rynku przyłączeń netto1 dla stacjonarnych usług szerokopasmowych szacowany na poziomie 35% w I kw. 2010 r. 1.173 tys. klientów usług głosowych (+6% r-d-r, +1% k-d-k) Klienci usług szerokopasmowych (tys.) 600 500 400 300 441.3 458.9 489.8 I kw . 09 II kw . 09 III kw . 09 200 Przychody wyniosły 387,0 mln PLN w 2009 r. (+3% r-d-r, +0,2% k-d-k) Skorygowany zysk EBITDA2 wyniósł 90,8 mln PLN w I kw. 2010 r. (+27% r-d-r, +18% k-d-k) Zysk EBITDA wyniósł 93,5 mln PLN w I kw. 2009 r. (+34% r-d-r, +3% k-d-k) Wzrost skorygowanego zysku EBITDA k-d-k związany głównie z przeprowadzonymi w 2009 r. znaczącymi inicjatywami oszczędnościowymi Zysk EBIT za I kw. 2010 r. wyniósł 19,5 mln PLN (Skorygowany zysk EBIT2 wyniósł 16,8 mln PLN) (+29% k-d-k) Zysk netto za I kw. 2010 r. wyniósł 14,3 mln PLN wobec straty netto w wysokości 6,4 mln PLN za I kw. 2009 r. Dodatni FCF operacyjny3,4 w I kw. 2010 r. (64,5 mln PLN wyłączając akwizycje sieci ethernetowych na kwotę 0,8 mln PLN) 603.4 100 0 Dynamiczny wzrost zysku EBITDA w I kw. 2010 r. 559.3 IV kw . 09 I kw . 10 Zysk EBITDA (mln PLN) 90 80 70 60 50 82.9 40 30 69.9 69.4 I kw. 09 II kw. 09 90.6 93.5 IV kw. 09 I kw. 10 20 10 0 III kw. 09 FCF operacyjny3,4 (mln PLN) 60 Netia niekwestionowanym liderem rozwoju usług LLU w Polsce 307 uwolnionych węzłów i 59,5 tys. klientów na dzień 31 marca 2010 r. Nowy ogólnofirmowy projekt „Klientomania”, którego celem jest ustanowienie wiodącego poziomu obsługi klienta jako kolejnego wyróżnika Netii na rynku, wprowadzony w marcu 2010 r. Prognoza liczby klientów usług szerokopasmowych na 2010 r. podwyższona do 700 tys. 50 40 64.5 30 20 33.8 10 18.0 14.5 0.1 0 1 Włącznie z akwizycjami sieci ethernetowych Skorygowany zysk EBITDA i Skorygowany wynik operacyjny (EBIT) wyłączają jednorazowe koszty restrukturyzacji ponoszone w ramach projektu „Profit”, pozytywny wpływ na wynik finansowy z porozumienia z TP i IV kw. 2009 r. oraz zysk na sprzedaży drugiej z trzech transzy sprzętu transmisyjnego do P4 w I kw. 2010 r. 3 FCF operacyjny = zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne; Zysk EBITDA pomniejszony o nakłady na materialne i niematerialne środki trwałe 4 Wydatki inwestycyjne wyniosły w I kw. 2010 r. 56,5 mln PLN, w związku z realizacją płatności dotyczących IV kw. 2009 r. I kw . 09 II kw . 09 III kw . 09 IV kw . 09 I kw . 10 2 www.inwestor.netia.pl 2 Usługi szerokopasmowe | Wysoki wzrost bazy klientów Udział w rynku usług szerokopasmowych1 Porty szerokopasmowe (tys.) 441 459 490 559 603 700 12% 600 10% 500 8% 100 48 60 48 21 721 200 92 90 90 106 106 84 87 90 95 99 II kw. 09 III kw. 09 IV kw. 09 sieć miedziana i TVK sieć Ethernet WiMAX Przyłączenia nowych klientów (netto) I kw. 10 LLU BSA Cel na 2010 ARPU z usług szerokopasmowych (średnie) / SAC ARPU (PLN) 120 80 (tys) 15 60 1 40 0.6 1 55 0.4 20 26 18 31 43 0 I kw . 09 II kw . 09 Wzrost organiczny III kw . 09 IV kw . 09 I kw . 10 Sieci Ethernet (akw izycje i transfery aktyw ów ) II kw . 09 350 100 300 90 250 80 200 70 150 60 100 50 50 40 0 II kw. 08 III kw. 08 IV kw. 08 I kw. 09 II kw. 09 III kw. 09 Średnie ARPU (internet szerokopasmow y) IV kw. 09 SAC I kw. 10 III kw . 09 IV kw . 09 I kw . 10 603 tys. klientów usług szerokopasmowych obsługiwanych na dzień 31 marca 2010 r. 37% klientów obsługiwanych bezpośrednio we własnej sieci Netii 35% udział w przyłączeniach netto stacjonarnych usług szerokopasmowych w I kw. 2010 r.1 44 tys. przyłączeń netto w I kw. 2010 r. obejmuje 43 tys. przyłączeń organicznych, co jest drugim najlepszym wynikiem Netii dla wzrostu organicznego Migracja klientów 2play (oferta pakietowa) z BSA/WLR na pełne LLU o wyższej marży wznowiona w połowie kwietnia br. Netia prognozuje pozyskanie łącznej liczby 700 tys. klientów usług szerokopasmowych do końca 2010 r. (prognoza podwyższona z poziomu 680 tys.) SAC (PLN) 400 110 I kw. 08 I kw . 09 9.0% 0 I kw. 09 8.5% 6% 680 700 272 260 248 300 8.4% 10.5% 320 294 400 10.0% Źródło: Netia, informacje publicznie dostępne 1 W oparciu o szacunki Netii dot. łącznej wielkości rynku stacjonarnych usług szerokopasmowych www.inwestor.netia.pl 3 Usługi głosowe | Dalszy wzrost sprzedaży usług głosowych Udział w rynku usług głosowych1 Klienci usług głosowych 1.105 1.129 1.147 1.158 1.173 12% 10.6% 1200 11.0% 11.2% 11.5% 11.8% 10% 1000 (tys.) 800 8% 747 743 740 731 711 400 200 I kw . 09 1.225 1225 600 391 0 392 III kw . 09 IV kw . 09 I kw . 10 34 24 391 II kw . 09 391 392 1.173 tys. klientów obsługiwanych na dzień 31 marca 2010 r. 33% klientów obsługiwanych bezpośrednio we własnej sieci Netii Netia zakłada pozyskanie łącznie do końca 2010 r. 1.225 tys. klientów usług głosowych ARPU od klientów biznesowych pozostają pod presją ` I kw . 09 II kw . 09 III kw . 09 Własna sieć IV kw . 09 LLU (VoIP) Przyłączenia nowych klientów (netto) I kw . 10 Cel na 2010 WLR ARPU z usług głosowych (PLN) 100 (tys.) 80 60 40 40 24 18 20 12 15 IV kw . 09 I kw . 10 0 I kw . 09 II kw . 09 III kw . 09 II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 I kw. 08 II kw. 08 III kw. 08 Średnie IV kw. 08 I kw. 09 II kw. 09 Własna sieć III kw. 09 IV kw. 09 I kw. 10 WLR Źródło: Netia, TP, informacje publicznie dostępne 1 W oparciu o szacunki Netii dot. łącznej wielkości rynku stacjonarnych usług szerokopasmowych www.inwestor.netia.pl 4 Znajomość marki | Netia jest powszechnie rozpoznawana jako dostawca Internetu Znajomość marki, marzec 2010 r. Jakich dostawców Internetu zna Pan/Pani? Spontaniczna znajomość Wspomagana znajomość Operatorzy komórkowi Telewizje kablowe Operatorzy stacjonarni 82 99 74 97 10 68 8 31 35 9 84 38 15 51 32 93 20 94 15 93 13 82 Nota: Badanie przeprowadzone przez GfK metodą CAWI (Computer Aided Web Interviewing). Próba: N=300) www.inwestor.netia.pl 5 Wyniki finansowe | Wyniki finansowe za I kw. 2010 r. 2009 (tys. PLN) 2010 I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. Przychody zmiana % (r-d-r) 375.665 373.679 370.281 386.246 58,2% 53,5% 36,6% 4,7% 386.979 3,0% Zysk brutto Marża 123.847 116.416 123.300 136.790 126.755 33,0% 31,2% 33,3% 35,4% 32,8% 71.530 73.752 81.907 76.729 90.799 Marża zmiana % (r-d-r) 19,0% 111.6% 19,7% 108,1% 22,1% 86,9% 19,9% 33,3% 23,5% 26,9% EBIT (3.051) (4.984) 7.061 15.210 19.554 Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem (6.934) (8.189) 4.189 12.027 17.425 Wynik netto (6.401) (8.250) 4.228 99.088 14.344 2.264.686 2.216.531 2.218.287 2.340.676 2.298.503 Skorygowana EBITDA1 Aktywa łącznie Środki pieniężne netto i bony skarbowe 190.571 162.886 211.641 239.345 206.339 Dostępne linie kredytowe 375.000 295.000 295.000 295.000 295.000 1 Skorygowany zysk EBITDA wyłącza jednorazowe koszty restrukturyzacji ponoszone w ramach projektu „Profit”, pozytywny wpływ na wynik finansowy z porozumienia z TP oraz zysk na sprzedaży pierwszej transzy sprzętu transmisyjnego do P4 www.inwestor.netia.pl 6 Przychody | Przychody w podziale na usługi Przychody w podziale na usługi 376 374 370 386 Przychody z transmisji danych wg typu dostępu 122 387 129 129 140 143 400 50 13% 43 12% 39 10% 44 11% 46 140 12% (mln PLN) 122 32% 129 35% 129 35% 140 36% 143 37% 200 (mln PLN) 120 300 100 204 54% 201 54% 202 55% 202 52% 198 51% 10% 9% 26% 34 26% I kw. 2009 II kw. 2009 III kw. 2009 IV kw. 2009 I kw. 2010 Przychody z usług głosowych wg typu dostępu Przychody z transmisji danych wg typu dostępu Pozostałe przychody 7% 35 25% 31 26% 34 27% 37 28% 40 31% 49 33 35% 45 37% 45 35% 45 35% 46 33% 8 6% 36 25% 51 36% 47 33% I kw. 2009 II kw. 2009 III kw. 2009 IV kw. 2009 I kw. 2010 Własna sieć - usługi szerokopasmowe Dostęp regulowany - usługi szerokopasmowe Własna sieć - pozostała transmisja danych T ransmisja dla P4 Przychody z usług głosowych wg typu dostępu 204 20 10% 201 202 17 16 8% 202 8% 13 Pozostałe przychody 60 198 6% 12 6% 50 52% 109 113 54% 116 56% 57% 114 58% (mln PLN) 106 43 39 40 30 21 100 16% 41% 6 14% 21 47% 20 78 38% 75 37% 74 36% 74 36% 72 36% 0 44 46 50 8 150 50 10 0 0 (mln PLN) 11 40 20 200 11% 80 60 100 12 14 10 21 43% 17 38% 7 7 17% 18 47% 14 35% 7 15% 22 50% 23 15 35% 16 15% 50% 35% 0 I kw. 2009 II kw. 2009 Własna sieć III kw. 2009 Dostęp regulowany IV kw. 2009 I kw. 2010 Pośrednie usługi głosowe i pozostałe I kw. 2009 II kw. 2009 Rozliczenia międzyoperatorskie III kw. 2009 Usługi hurtowe IV kw. 2009 I kw. 2010 Pozostałe usługi telekomunikacyjne Źródło: Spółka www.inwestor.netia.pl 7 Segmenty operacyjne | Klienci indywidualni Przychody i marża EBITDA 14.9% 200 12.8% Nakłady inwestycyjne 16.2% 14.9% (mln PLN) 18% 30 16% 14% 12.7% mln PLN 12% 205 206 194 188 185 20 10% 8% 30 6% 10 19 4% 2% 160 11 II kw . 09 III kw . 09 Przychody IV kw . 09 I kw . 09 I kw . 09 1 224 394 1 257 681 1 293 243 1 362 318 1 401 749 30% 24% 25% 20% 19% 17% 15% 10% Udział przychodów z usług szerokopasmowych wzrasta z kwartału na kwartał Wpływ usług LLU na marżę EBITDA zauważalny już w I kw. 2010 r. Przyłączenia usług 2play wspierają wzrost rentowności przez redukcję kosztów operacyjnych Nakłady inwestycyjne wzrosną w kolejnych kwartałach 2010 r. w związku z końcowym etapem uwalniania węzłów LLU 5% 0 0% II kw . 09 Usługi I kw . 09 15% 500 000 I kw . 09 III kw . 09 IV kw . 09 Komentarz 21% 1 000 000 II kw . 09 Marża EBITDA % Liczba usług1 1 500 000 9 0 0% I kw . 09 19 III kw . 09 IV kw . 09 Udział usług pakietow ych (%) I kw . 10 Źródło: Spółka 1 Usługi transmisji danych i usługi głosowe, stan na koniec okresu www.investor.netia.pl 8 Segmenty operacyjne | Małe i średnie firmy (SOHO/SME) Przychody i marża EBITDA 200 35.5% 33.7% Nakłady inwestycyjne 40% 32.3% 30.5% 160 (mln PLN) 30% 23.3% mln PLN 35% 10 25% 120 20% 80 15% 10% 40 45 45 44 45 44 0 7 5% II kw . 09 III kw . 09 Przychody IV kw . 09 I kw . 09 150 000 50% 28% 177 398 186 443 195 456 36% 30% 210 079 39% 31% 30% 20% 50 000 10% 0 Usługi III kw . 09 IV kw . 09 I kw . 09 Tradycyjnie wysoka i rosnąca liczba usług w segmencie SOHO/SME (oferta pakietowa dla firm) Presja na poziom ARPU w związku z warunkami ekonomicznymi i konkurencyjnym otoczeniem rynkowym OneOffice istotnym elementem wzrostu segmentu Niższa marża EBITDA odzwierciedla koszty pozyskania klienta i presję na ARPU 0% II kw . 09 II kw . 09 40% 100 000 I kw . 09 I kw . 09 3 Komentarz 250 000 173 051 3 Marża EBITDA % Liczba usług1 200 000 3 0 0% I kw . 09 4 III kw . 09 IV kw . 09 Udział usług pakietow ych (%) I kw . 10 Źródło: Spółka 1 Usługi transmisji danych i usługi głosowe, stan na koniec okresu www.investor.netia.pl 9 Segmenty operacyjne | Klienci biznesowi Przychody i marża EBITDA 200 50.3% 49.2% 55.3% 49.7% 51.1% Nakłady inwestycyjne 60% 50% mln PLN 160 (mln PLN) 40% 120 30 30% 80 40 20 20% 88 88 87 88 87 26 10 10% 0 II kw . 09 III kw . 09 Przychody IV kw . 09 (mln PLN) 88 80 6 3 7% 6 3 60 35 40% 37 I kw . 09 I kw . 09 42 47% 40 II kw . 09 III kw . 09 IV kw . 09 I kw . 09 Marża EBITDA % 87 88 87 7% 6 3 7% 7 2 8% 7 3 8% 42% 36 42% 37 43% 37 42% 45% 39 45% 39 45% 39 44% 40 20 23 0 Komentarz Przychody od klientów biznesowych wg typu usług 88 19 11 0% I kw . 09 19 Generujący strumienie pieniężne i stabilny model biznesowy Rosnąca waga przychodów z transmisji danych Wyższa marża operacyjna z wykorzystania własnej infrastruktury w przypadku większości usług 0 I kw . 09 II kw . 09 Usługi głosow e Usługi hurtow e Pozostałe III kw . 09 IV kw . 09 I kw . 10 Usługi transmisji danych Alokacja (gł. Interkonnekt) Źródło: Spółka 1 Data and voice services, cumulative www.investor.netia.pl 10 Segmenty operacyjne | Carrier1 Przychody i marża EBITDA 58.3% 200 mln PLN 56.5% 54.9% 50.3% 160 Nakłady inwestycyjne 45.2% 60% (mln PLN) 50% 120 20 40% 30% 80 10 20% 40 56 52 47 44 48 0 16 10% 8 0% I kw . 09 II kw . 09 III kw . 09 Przychody IV kw . 09 I kw . 09 I kw . 09 52 (mln PLN) 6 18% 44 48 47 18 20 12 12 0 12% 3 3 40 17 31% 13 22% 14 22% 34% 15 24% 13 27% 7% 35% 11 2 2 2 I kw . 09 II kw . 09 III kw . 09 Usługi głosow e Inne usługi transmisji danych Interkonnekt - tranzyt ruchu III kw . 09 IV kw . 09 I kw . 09 Komentarz Generujący wysokie strumienie pieniężne i stabilny model biznesowy Przychody głównie z usług transmisji danych i oportunistycznych kontraktów hurtowych Tradycyjnie wysoka marża operacyjna dzięki wynajmowaniu innym podmiotom pojemności własnej sieci Netii Stopniowa utrata przychodów i marży na kontrakcie z P4, lecz równocześnie o wiele mniejsze nakłady inwestycyjne 60 10 II kw . 09 3 Marża EBITDA % Przychody z segmentu Carrier wg typu usług 56 5 3 0 7% 6 42% 20 42% 20 13% 29% 12 26% 12 26% 26% 10 1 22% 8 1 18% IV kw . 09 I kw . 10 Transmisja dla P4 Usługi hurtow e Pozostałe Źródło: Spółka 1 Usługi dla innych operatorów www.investor.netia.pl 11 Koszty operacyjne | Widoczny postęp w redukcji kosztów Koszty w segmencie Pozostałe Zatrudnienie Łączne zatrudnienie1 47 12% (mln PLN) 40 44 45 12% 12% 1.477 1.432 1.410 Aktywne zatrudnienie2 1.557 1.504 1.413 1.369 1.359 1 600 14% 39 30 30 1.606 10% Aktywne zatrudnienie 50 1.609 12% 10% 8% 8% 6% 20 4% 10 2% 0 1 400 II kw . 09 III kw . 09 Niealokow ane koszty IV kw . 09 800 600 23% 22% I kw . 09 11% 10% I kw . 09 II kw . 09 III kw . 09 IV kw . 09 I kw . 10 0% Koszty sprzedaży i dy stry bucji w relacji do przy chodów (%) 1 165 1 158 II kw . 09 III kw . 09 IV kw . 09 I kw . 10 Sieci Ethernet Koszty sprzedaży, dystrybucji i ogólnego zarządu spadły o 12% r-d-r na skutek poprawy efektywności, związanej głównie z realizacją projektu „Profit” Niealokowane koszty operacyjne w trendzie malejącym 11% 1 257 Komentarz 10% 11% 1 342 Netia podst. 20% 12% 1 395 0 30% 23% 201 200 Udział kosztów sprzedaży, dystrybucji i ogólnego zarządu w przychodach (%) 22% 204 400 % przychodów ogółem 20% 156 1 000 I kw . 10 40% 162 1 200 0% I kw . 09 162 Pozytywny wpływ na wynik księgowy z tytułu ugody z TP zniwelował w IV kw. 2009 r. koszty w wysokości 15.3 mln PLN Zatrudnienie ograniczone do 1.410 etatów na koniec I kw. 2010 r., spadek o 12% r-d-r Koszty ogólnego zarządu w relacji do przy chodów (%) Źródło: Spółka 1 Ekwiwalenty pełnych etatów 2 Ekwiwalent pełnych etatów w odniesieniu do pracowników, którzy nie przebywają na urlopach macierzyńskich, urlopach bezpłatnych i długoterminowych zwolnieniach chorobowych (powyżej 33 dni w roku kalendarzowym), nie są w trakcie służby wojskowej albo którzy zostali zwolnieni z obowiązku świadczenia pracy www.investor.netia.pl 12 Wyniki finansowe | Nakłady inwestycyjne i FCF operacyjny FCF operacyjny1,2 Nakłady inwestycyjne (mln PLN) % przychodów 22% 16% 19% 8% 248 246 70 29 14% 50 40 (mln PLN) 250 200 79 150 45 18 124 50 220 109 0 2008 2009 Tradycyjne usługi 64.5 30 119 100 1 2 60 P4 20 33.8 10 34 11 25 15 13 I kw. 2009 I kw. 2010 18.0 14.5 0.1 2 0 I kw . 09 2010 F II kw . 09 III kw . 09 IV kw . 09 I kw . 10 Usługi szerokopasmow e (z WiMAX) Netia kontynuuje inwestycje w rozwój Spółki, głównie w segmencie klientów indywidualnych, związane z obsługą rosnącej liczby klientów i zapotrzebowaniem na coraz wyższe przepływności Niższy poziom nakładów inwestycyjnych w I kw. 2010 r. w porównaniu z I kw. 2009 r. odzwierciedla rygorystyczną kontrolę nakładów, różnice w czasie zakończenia największych projektów i zakończenie budowy infrastruktury na potrzeby transmisji dla P4 Netia dynamicznie poprawia poziom generowanych wolnych przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej (OpFCF) Spółka zakłada OpFCF w wysokości ponad 140 mln PLN w całym 2010 r. FCF operacyjny = zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne; Zysk EBITDA pomniejszony o nakłady na materialne i niematerialne środki trwałe Wydatki inwestycyjne wyniosły w I kw. 2010 r. 56,5 mln PLN, w związku z realizacją płatności dotyczących IV kw. 2009 r. www.inwestor.netia.pl 13 Uzgodnienie wartości EBITDA do zysku netto | Komentarz tys. PLN I kw. 2009 r. I kw. 2010 r. 71.530 90.799 Zysk na sprzedaży sprzętu transmisyjnego dla P4 - 2.865 nm Koszty restrukturyzacji w ramach projektu „Profit” (1.619) (138) -91% EBITDA 69.911 93.526 (72.962) (73.972) EBIT (3.051) 19.554 Koszty finansowe netto (3,883) (2.129) (2.394) (661) 533 (3.081) nm (6.401) 14.344 nm 389.277.294 389.338.353 nm (0,02) 0,04 nm Skorygowana EBITDA Amortyzacja w tym różnice kursowe netto Podatek dochodowy netto Zysk / (Strata) netto Liczba akcji EPS (w PLN, podstawowy i rozwodniony) Zmiana 1 1 +27% +34% +1% 1 nm nm 2 nm 1 Wzrost rentowności dzięki silnemu wzrostowi bazy klienckiej oraz realizacji inicjatyw oszczędnościowych i synergii 2 Netia wdrożyła politykę zabezpieczania przed ryzykiem kursowym ze względu na dużą zmienność płatności dla zagranicznych poddostawców sprzętu, wyrażonych w EUR i USD www.inwestor.netia.pl 14 Prognoza na 2010 r. | Wyższa liczba klientów usług szerokopasmowych Poprzednia Liczba klientów usług szerokopasmowych (tys.) Liczba klientów usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) Liczba uwolnionych węzłów LLU Zaktualizowana 680 700 1.225 1.225 500+ 500+ 1.550+ 1.550+ Skorygowany zysk EBITDA (mln PLN) 355+ 355+ Marża skorygowanego zysku EBITDA (%) 23% 23% EBITDA (mln PLN) 360+ 360+ 60+ 60+ Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Nakłady inwestycyjne (bez przejęć) (mln PLN) 220 220 Netia podwyższyła prognozę liczby klientów usług szerokopasmowych na koniec 2010 r. o 20 tys. Prognoza zysku EBITDA utrzymana, gdyż Netia zakłada wyższe koszty pozyskania klienta (SAC) w wyniku wzrostu sprzedaży usług głosowych, a także wyższe koszty migracji klientów na pełne LLU w kolejnych kwartałach 2010 r. Netia prognozuje osiągnięcie zysku netto przez cały 2010 r. i wolne przepływy środków pieniężnych w 2010 r. na poziomie 140 mln PLN Powyższa prognoza nie uwzględnia akwizycji sieci ethernetowych www.inwestor.netia.pl Źródło: Netia Prognoza została opublikowana przez Spółkę w dniu 6 maja 2010 r. 15 Podsumowanie Netia odnotowała kolejny doskonały kwartał w nowych przyłączeniach, szczególnie w segmentach klientów indywidualnych i SOHO/SME Efektywna realizacja głównych inicjatyw oszczędnościowych Celem projektu „Profit” jest redukcja kosztów operacyjnych o 100 mln PLN począwszy od 2010 r. Synergie z tytułu integracji z Tele2 Polska oczekiwane są na poziomie 46+ mln PLN, wyższym o 54% od pierwotnego celu Strategia rozwoju usług szerokopasmowych głównym czynnikiem poprawy rentowności i generowania wolnych przepływów środków pieniężnych Koncentracja na dalszym pozyskiwaniu klientów 2play i migracji na LLU Netia ma doskonałą pozycję do przeprowadzenia dużych akwizycji Netia przyjmuje z zadowoleniem wprowadzanie rynkowych cen dla łączy internetowych o wyższych prędkościach Prognoza na 2010 r.: Wzrost liczby klientów usług szerokopasmowych do ponad 700 tys. (bez akwizycji sieci ethernetowych) Wzrost skorygowanego zysku EBITDA do ponad 355 mln PLN i zysku EBITDA do ponad 360 mln PLN Zakładana rentowność na poziomie zysku operacyjnego i wolne przepływy środków pieniężnych w wysokości ponad 140 mln PLN (bez akwizycji) Silna koncentracja na obsłudze klienta i jakości dostarczanych usług w ramach nowego projektu „Klientomania” www.inwestor.netia.pl 16 Dziękujemy za uwagę www.inwestor.netia.pl