Więcej informacji statystycznych

Warszawa, 3 października 2012 r.
Rynek instrumentów pochodnych we wrześniu 2012 r.
INFORMACJA PRASOWA
We wrześniu wolumen obrotu wszystkimi instrumentami pochodnymi
wyniósł 1,12 mln sztuk
Wolumen obrotu wszystkimi instrumentami pochodnymi w okresie
styczeń – wrzesień 2012 wyniósł 8,69 mln sztuk wobec 11,90 mln w
pierwszych dziewięciu miesiącach 2011 roku
Liczba otwartych pozycji na koniec września wyniosła 150,8 tys. co jest
wynikiem o 7,3 tys. lepszym od zanotowanego na koniec września 2011
roku
Kontrakty na WIG20
We wrześniu wolumen obrotu kontraktami terminowymi na WIG20 wyniósł 874
170 kontraktów;
W okresie styczeń – wrzesień 2012 roku wolumen obrotu kontraktami
terminowymi na indeks WIG20 wyniósł 7,16 mln sztuk;
Liczba otwartych pozycji na tym instrumencie na koniec września wyniosła 94,3
tys. kontraktów co stanowi 20% wzrost w stosunku do analogicznego okresu
poprzedniego roku.
Opcje
We wrześniu wolumen obrotu opcjami na indeks WIG20 wyniósł 75,4 tys. opcji i
był o ponad 23 tys. sztuk wyższy od wolumenu odnotowanego we wrześniu 2011
roku. Był to jednocześnie najwyższy wolumen obrotu odnotowany w roku
bieżącym;
W okresie styczeń – wrzesień 2012 roku wolumen obrotu opcjami wyniósł 491,6
tys. sztuk;
Na koniec września liczba otwartych pozycji na tym instrumencie wyniosła 20,8
tys. opcji.
Kontrakty na akcje
Wolumen obrotu kontraktami na akcje we wrześniu wyniósł 38,1 tys. kontraktów;
Liczba otwartych pozycji na tym instrumencie na koniec września wyniosła 7,3
tys. kontraktów co stanowi wzrost o 13,25% w stosunku do analogicznego okresu
poprzedniego roku;
Kontraktami na akcje o najwyższym miesięcznym wolumenie obrotu były:
LP
1.
2.
3.
4.
5.
Instrument bazowy
KGHM SA
PKO BP SA
PKN ORLEN SA
PETROLINVEST SA
GRUPA LOTOS SA
Wolumen obrotu (w szt.) we wrześniu br.
8 807
8 669
6 241
5 008
2 520
Kontrakty na waluty
Wolumen obrotu kontraktami walutowymi wyniósł we wrześniu 125,5 tys.;
Najbardziej popularnym kontraktem walutowym we wrześniu był kontrakt na kurs
USD/PLN. Wolumen obrotu tą klasą kontraktu walutowego wyniósł 107,5 tys.
kontraktów co stanowiło 86% wolumenu obrotu wszystkimi kontraktami
walutowymi;
Liczba otwartych pozycji na koniec września wyniosła 16,9 tys. kontraktów.
Więcej informacji statystycznych w tabeli nr 1 oraz na wykresach nr 1 i 2.
###
Instrumenty pochodne są najskuteczniejszym narzędziem, które można wykorzystać w
zarządzaniu określonych rodzajów ryzyka. Indeksowe oraz akcyjne instrumenty
pochodne mogą być wykorzystane do zarządzania ryzykiem rynkowym np. w celu
ochrony posiadanego portfela akcji przed spadkiem jego wartości. Korzystając z
walutowych kontraktów terminowych można zabezpieczyć ryzyko niekorzystnych zmian
danego kursu walutowego. Instrumenty te mogą być, zatem wykorzystywane np. przez
podmioty posiadające określone pozycje walutowe w odniesieniu się do kursów
walutowych: USD/PLN, EUR/PLN, CHF/PLN. Na szczególna uwagę zasługują opcje
charakteryzujące się bardzo dużą elastycznością w zakresie tworzenia strategii
zabezpieczających. Na GPW notowane są opcje wygasające w 4 terminach a w ramach
każdego terminu dostępnych jest wiele serii opcji kupna i sprzedaży o różnych kursach
wykonania. Mnogość dostępnych instrumentów sprawia, że możliwości w zakresie
strategii zabezpieczania są bardzo duże. Przy wykorzystaniu opcji mogą być tworzone
strategie zabezpieczające różne rynkowe scenariusze oraz charakteryzujące się różną
wysokością kosztu tego zabezpieczenia.
Instrumenty pochodne są również skutecznym narzędziem inwestycyjnym. Umożliwiają
osiąganie zysków zarówno na wzrostach jak i spadkach wartości instrumentu bazowego.
Inwestycje w instrumenty pochodne charakteryzuje duża dźwignia finansowa. Również w
tym przypadku na szczególną uwagę zasługują opcje oraz ich elastyczność. Przy
wykorzystaniu opcji możliwe jest nie tylko inwestowanie w oczekiwaną zmianę wartości
instrumentu bazowego, ale również np. zmianę zmienności na rynku. Szczególnym
przypadkiem strategii inwestycyjnych są realizowane głównie przez inwestorów
instytucjonalnych strategie arbitrażowe.
###
Zespół ds. Relacji z Mediami
Anna Wiśniewska, Tel.+48 22 537 77 17, +48 607 774 060, [email protected]
Marta Grajeta, Tel. +48 22 537 77 66, +48 603 369 699, [email protected]
Olga Chądzeńska, Tel. +48 22 537 78 99, +48 603 366 808, [email protected]
Martyna Makiel, Tel. +48 22 537 7089, +48 605 470 938, [email protected]
Tabela nr 1
Wolumeny obrotów (z uwzględnieniem transakcji pakietowych):
We wrześniu 2012 r.
W okresie styczeń-wrzesień 2012 r.
W okresie ostatnich 12 miesięcy (październik 2011 r. - wrzesień 2012 r.)
Liczba otwartych pozycji (LOP) na koniec września 2012 roku.
LOP
WOLUMEN OBROTU
(szt.)
(szt.)
WRZESIEŃ
ZMIANA
LP
OPCJE NA WIG20
75 394
51 854
45,40%
491 623
773 371
-36,43%
616 053
897 801
-31,38%
20 827
41 426
-49,72%
6
JEDNOSTKI
INDEKSOWE NA
WIG20
2 157
2 864
-24,69%
23 984
42 308
-43,31%
31 716
50 040
-36,62%
11 127
12 738
-12,65%
1 116 492
1 724 735
-35,27%
8 690 548 11 895 483
-26,94%
12 351 859 15 556 794
-20,60%
150 807
143 504
5,09%
RAZEM
2012
2011
(%)
(X'11 - IX'12)
2011
ZMIANA
5
3
(%)
na koniec WRZEŚNIA
(%)
4
2
2011
ZMIANA
ZMIANA
INSTRUMENT
KONTRAKTY NA
WIG20
KONTRAKTY NA
mWIG40
KONTRAKTY NA
AKCJE
KONTRAKTY NA
WALUTY
1
2012
OSTATNIE
12 MIESIĘCY
STYCZEŃ-WRZESIEŃ
2012
2011
(%)
874 170
1 570 440
-44,34%
7 162 616
10 345 170
-30,76%
10 459 728
13 642 282
-23,33%
94 316
78 624
19,96%
1 201
2 938
-59,12%
10 314
25 295
-59,23%
14 458
29 439
-50,89%
325
641
-49,30%
38 061
72 822
-47,73%
370 441
560 391
-33,90%
547 792
737 742
-25,75%
7 310
6 455
13,25%
125 509*
23 817
426,97%*
631 570*
148 948
324,02%*
682 112*
199 490
241,93%*
16 902*
3 620
366,91%*
Źródło: dane GPW
* od 1 maja 2012 roku nastąpiła zmiana standardu wszystkich notowanych kontraktów walutowych. Zmiana dotyczy jednostki transakcyjnej (wielkości kontraktu), która została
dziesięciokrotnie pomniejszona. Wg nowych zasad na jeden kontrakt terminowy przypada 1.000 jednostek danej waluty (USD, EUR, lub CHF) zamiast 10.000 przed zmianą. Zanotowany we
wrześniu br. istotny wzrost wolumenu obrotu oraz liczby otwartych pozycji na tym instrumencie jest głównie efektem tej właśnie zmiany. Zwracamy uwagę, że wielkość jednego kontraktu
na waluty przed zmianą jest odpowiednikiem 10 kontraktów po zmianie.
Wykres nr 1
Roczny wolumen obrotów (transakcje sesyjne oraz pakietowe) w okresie 1998 – IX 2012
r. wszystkimi instrumentami pochodnymi notowanymi na giełdzie (w mln sztuk
instrumentów).
13,89
14,72
15,56
12,60
9,90
8,69
6,73
5,65
3,78
4,39
3,42
3,73
1,52
0,02
0,21
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
I-IX
Źródło: dane GPW
Wykres nr 2
Liczba otwartych pozycji na koniec roku oraz na koniec września 2012 r. na wszystkich
instrumentach pochodnych łącznie (w tys. sztuk instrumentów).
181,4
144,2
145,2
150,8
89,2
85,0
70,7
47,1
0,7
5,4
12,0
43,7
46,0
47,0
17,2
Źródło: dane GPW
4