Agresywny - Starfunds
Transkrypt
Agresywny - Starfunds
20 lutego 2017 PORTFEL MODELOWY: Starfunds Agresywny Poziom ryzyka: wysoki Podstawowe dane Cel i polityka inwestycyjna Start portfela 4 lutego 2016 • Oczekiwana roczna stopa zwrotu z portfela wynosi około 10%*; Waluta portfela PLN Minimalny zalecany okres inwestycji Krótkiokres 2lata 3lata 4lata 5lat Zespół inwestycyjny Tomasz Kaczmarek, CFA partner zarządzający, CIO 14 lat w branży Grzegorz Pułkotycki, CFA dyrektor inwestycyjny 19 lat w branży • Portfel składa się z 5-7 funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez renomowane polskie i zagraniczne firmy inwestycyjne; • Skład portfela modelowego jest uzależniony od oczekiwań zespołu inwestycyjnego Starfunds dotyczących przyszłej koniunktury giełdowej w Polsce oraz na świecie. Polityka inwestycyjna funduszy wchodzących w skład portfela koncentruje na globalnych rynkach finansowych, w tym na rynku polskim; • Portfel Starfunds Agresywny daje inwestorowi możliwość czerpania zysków z inwestycji na rynkach zagranicznych bez ponoszenia znaczącego ryzyka walutowego. Ryzyka walutowe w odniesieniu do PLN są w większości zabezpieczane. Dla kogo? • Portfel funduszy odpowiedni dla inwestorów poszukujących wysokich stóp zwrotu przy znaczącym ryzyku inwestycyjnym; Stopy zwrotu % 1 miesiąc 3 miesiące 6 miesięcy 1 rok 2 lata Od początku (4.02.2016) • Wyniki inwestycyjne portfela charakteryzują się wysoką zmiennością; według symulacji historycznych portfel o zbliżonej alokacji aktywów w okresie ostatnich 5 lat odnotował największe 5 spadków o następującej wartości: -15,9%, -9,6%, -8,3%, -6,2%, -5,5%*; 4,1% 10,8% 13,0% 20,6% 20,6% Ryzyko inwestycyjne • Dla osób planujących zainwestowanie swoich środków na okres przynajmniej 4 lat; • Z uwagi na stosunkowo wysokie ryzyko, portfel modelowy nieodpowiedni dla osób obawiających się wahań wartości szczególnie w krótkim okresie oraz możliwości strat w okresie zawirowań na rynkach finansowych. Maksymalny udział instr. udziałowych 100% Porównanie stóp zwrotu Modelowy rozkład portfela Symulacja stóp zwrotu % Oczekiwana roczna stopa zwrotu*: Największe obsunięcie kapitału: Najwyższa roczna stopa zwrotu*: Najniższa roczna stopa zwrotu*: 9,7% -15,9% 25,0% -10,4% *Sprawdź metodologię starfunds.pl Starfunds sp. z o.o. × tel.: +48 61 865 62 69 × e-mail: [email protected] ul. Jarochowskiego 34/3 × 60-238 Poznań PORTFEL MODELOWY: Starfunds Agresywny Starfunds Agresywny – kluczowe informacje Jak budujemy portfel Starfunds Agresywny? • Portfel Starfunds Agresywny składa się z 5-7 starannie wyselekcjonowanych funduszy. Na bieżąco monitorujemy zmiany otoczenia rynkowego oraz zmiany wewnątrz funduszy aby utrzymywać optymalny skład portfela; • Co miesiąc podejmujemy decyzje dotyczące podziału inwestycji w portfelu na różne kierunki geograficzne oraz klasy aktywów. Jakie rynki wybieramy? • W zależności od naszych oczekiwań w zakresie przyszłych ruchów cen instrumentów finansowych w różnych częściach świata wybieramy fundusze inwestujące np.: w Polsce, Europie Zachodniej, Europie Środkowej i Wschodniej, Ameryce Północnej lub Południowej, Azji lub innych kierunkach geograficznych; • Niezależnie od regionu inwestycji zawsze mocno zwracamy uwagę na ryzyko walutowe, preferując w pierwszej kolejności fundusze z bardzo ograniczonym ryzykiem walutowym. W co inwestują fundusze, które wybieramy do portfela? W zależności od naszych oczekiwań w zakresie przyszłych ruchów cen różnych instrumentów finansowych wybieramy np.: • Fundusze inwestujące w akcje większych bądź mniejszych spółek, • Fundusze, których celem jest pobicie odpowiednich indeksów (benchmarkowe) lub zakładające osiągnięcie określonej stopy zwrotu niezależnie od warunków rynkowych (absolutnej stopy zwrotu lub aktywnej alokacji); • Fundusze uniwersalne lub o określonym spektrum inwestycji (np. dywidendowe, sektorowe); • Fundusze inwestujące w obligacje rządowe, korporacyjne bądź obligacje korporacyjne o wyższym oprocentowaniu; • Fundusze inwestujące bezpośrednio w akcje oraz obligacje bądź fundusze inwestujące w inne fundusze, zazwyczaj zagraniczne, oferujące możliwość inwestycji na rynkach surowcowych, nieruchomości lub jeszcze innych. Jak budujemy portfel? • W oparciu o nasz autorski model oceny każdemu funduszowi, który znajduje się w ofercie Starfunds nadajemy ocenę. Ocena najwyższa to pięć gwiazdek, a najniższa jedna gwiazdka. Oceny bazują na badaniu jakościowym (m.in. kompetencje TFI oraz zespołu zarządzającego funduszem) oraz ilościowym (m.in. historyczne stopy zwrotu oraz ryzyko inwestycyjne). Oceny są punktem wyjścia do selekcji funduszy do portfeli. • Na bieżąco określamy nasze oczekiwania dotyczące przyszłego zachowania się cen różnych instrumentów finansowych notowanych na różnych rynkach. • Ostateczny wybór funduszy bazuje na ocenie gwiazdkowej oraz naszych oczekiwaniach rynkowych. Spośród wszystkich dostępnych na platformie Starfunds funduszy wybieramy 5-7, które są optymalne z perspektywy osiągnięcia zakładanego celu inwestycyjnego, którym jest ponadprzeciętna stopa zwrotu w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym. Tak powstaje portfel Starfunds Agresywny. Metodologia Poziom ryzyka portfela • Ryzyko portfela ustalane jest w oparciu o czterostopniową skalę: niskie, ograniczone, umiarkowane, wysokie; • Ryzyko portfela jest zależne od maksymalnego zaangażowania instrumentów udziałowych w portfelu: ryzyko niskie (max 10%), ryzyko ograniczone (max 35%), ryzyko umiarkowane (max 65%), wysokie (max 100%). Symulacja stóp zwrotu • Oczekiwana roczna stopa zwrotu z portfela została wyliczona w oparciu o ważoną oczekiwaną roczną stopę zwrotu dla funduszy reprezentujących odpowiednie klasy aktywów znajdujące się w modelowym rozkładzie portfela. Starfunds przyjął następujące oczekiwane roczne stopy zwrotu: Ø Akcje rynków dojrzałych – fundusze selektywne: 10% Ø Akcje rynków wschodzących: 15% Ø Akcje polskie – fundusze selektywne: 12% Ø Inwestycje alternatywne: 7% Ø Obligacje o wysokim kuponie: 5% • Największe obsunięcie kapitału oraz najwyższa i najniższa roczna stopa zwrotu zostały obliczone w oparciu o 5-letnią historię (30.09.2011 – 30.09.2016) dla portfela składającego się z ważonych aktywów znajdujących się w modelowym rozkładzie portfela. Dla poszczególnych klas aktywów przyjęto następujące benchmarki: Ø Akcje rynków dojrzałych: 50% S&P500 TR, 50% MSCI Europe TR; Ø Akcje rynków wschodzących: MSCI Emerging Markets; Ø Akcje polskie: 50% mWIG40, 50% sWIG80; Ø Inwestycje alternatywne: Morningstar Diversified Alternatives Index TR; Ø Obligacje o wysokim kuponie: Bloomberg Global High Yield Corporate Index. starfunds.pl Starfunds sp. z o.o. ul. Jarochowskiego 34/3 × 60-238 Poznań × tel.: +48 61 865 62 69 × e-mail: [email protected] PORTFEL MODELOWY: Starfunds Agresywny Zastrzeżenia prawne Aktualizacja stóp zwrotu na dzień 16 lutego 2017. Pozostałe dane na dzień 30 września 2016. Spółka nie gwarantuje realizacji celu i uzyskania określonych wyników inwestycyjnych. Prezentowane wyniki inwestycyjne są wynikami historycznymi i nie gwarantują osiągnięcia takich samych wyników w przyszłości. Inwestycje w jednostki uczestnictwa obarczone są ryzykiem inwestycyjnym, a Klient powinien liczyć się z możliwością utraty części zainwestowanych środków. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostek uczestnictwa w momencie ich zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych opłat i należnych podatków. Pełne informacje na temat ryzyka inwestycyjnego zawarte są w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy wchodzących w skład danego portfela modelowego Starfunds. Wykresy i tabele są autorstwa Starfunds sp. z o.o. Prawa autorskie do niniejszego dokumentu i jego treści przysługują Starfunds sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Wszelkie wykorzystanie treści zawartych w niniejszym dokumencie wymaga uzyskania pisemnej zgody Starfunds sp. z o.o. starfunds.pl Starfunds sp. z o.o. ul. Jarochowskiego 34/3 × 60-238 Poznań × tel.: +48 61 865 62 69 × e-mail: [email protected]