Portfel rentierski po polsku

BIZNES Z KAŻDEJ STRONY
felieton
Ü
TO ma wpływ na twoją firmę
Portfel rentierski po polsku
Inwestując, często zadajemy sobie pytanie: jak osiągnąć równowagę pomiędzy
bezpieczeństwem inwestycji a jej zyskownością?
Kornel Dybul*
O
dpowiedzią jest portfel rentierski. Powinien on nie tylko dawać
atrakcyjne zyski, niezależne od koniunktury, ale również zapewnić
inwestorowi spokojny sen w przekonaniu, że jego majątek jest dobrze zabezpieczony przed utratą wartości.
Kluczowym elementem dobrego portfela
rentierskiego jest przede wszystkim bezpieczeństwo majątku. Ryzyka inwestycyjnego nie można wyeliminować, ale można je
zdecydowanie ograniczyć oraz kontrolować.
Jak? Po pierwsze, poprzez dobór właściwych, zarabiają na prowizji od sprzedanych pronieskorelowanych między sobą aktywów. Po duktów inwestycyjnych. W efekcie często
drugie, poprzez odpowiednią ich dywersy- ich klienci posiadają w swoim portfelu drofikację. I po trzecie: poprzez zabezpieczenie gie inwestycje, które nie wspierają ich celów
prawne inwestycji.
inwestycyjnych – za to zapewniły sutą prowizję „doradcy”.
Dodatkowo – koniecznością
Dodatkowo, ograniczona
jest stały monitoring portfela.
Każdy element dobrego portfela
oferta produktowa zmusza
Większość
powinien być monitorowany prakklientów do nabywania inweinstytucji
tycznie na bieżąco. Dzięki temu
stycji w różnych miejscach.
można w razie potrzeby szybko
finansowych A to z kolei utrudnia śledzenie
wyników całego portfela oraz
zabezpieczyć potencjalnie ryzyoferuje tzw.
kowne pozycje.
kontrolę ryzyka.
„darmowe
Od wielu lat specjaliści rozPowyższych wad pozbawioważają, czy portfel rentierski podoradztwo”, ne są usługi, o których pisawinien się składać z produktów
łem w artykule „Family office
które okafinansowych, czy też z nieruchopo polsku…” w czerwcowym
zuje się
mości. Patrząc obiektywnie: jest
numerze „Businessmana”. Faw nim miejsce na oba te rodzaje
mily Office to model ścisłej
jednym
aktywów, przy czym ich finalny
współpracy z inwestorem,
z najdrożudział procentowy zależy od pregdzie nadrzędna jest realizaszych rozcja jego celów.
ferencji inwestora. Czyli m.in. od
Zgodnie z tym założeniem
oczekiwanej stopy zwrotu, wywiązań dla
magań dotyczących płynności
portfel rentierski powinien być
inwestora.
czy częstotliwości, z jaką chcemy
budowany w oparciu o pełną
wypłacać zyski.
niezależność produktową, a moCzy usługi skierowane do osób
del wynagrodzenia nie może
najbardziej zamożnych za pośrednictwem być związany z prowizjami za nabywanie
private bankingu są na polskim rynku wy- rozwiązań inwestycyjnych do portfela. Ważstarczające, aby w pełni zrealizować wszystkie ną częścią współpracy powinna być opłata
powyższe cele? Niestety, nie. Zdecydowana typu success fee – czego, niestety, brakuje
większość instytucji finansowych oferuje tzw. w usługach private bankingu w Polsce.
„darmowe doradztwo”, które, jak się okazuDodajmy, że inwestycje to tylko część
je, jest jednym z najdroższych rozwiązań dla usług family office. O kolejnych aspektach
inwestora. Dlaczego tak się dzieje? Dlatego, m.in. sukcesji majątku czy wsparciu prawym
że banki i firmy pośrednictwa finansowego napiszemy w kolejnym artykule. ●
26
KORNEL DYBUL
prezes Invest Secure
(www.investsecure.pl)
www.businessman.pl