Polityka dotycząca Funduszu odszkodowań dla

Polityka dotycząca Funduszu odszkodowań dla
inwestorów
1. Cel
Firma Spot Capital Markets Limited (dalej „Spółka” jest członkiem Funduszu
odszkodowań dla inwestorów (dalej „Fundusz”) dla Klientów Cypryjskich Firm
Inwestycyjnych (CFI) i innych Firm Inwestycyjnych (FI) nie będących instytucjami
kredytowymi, który został utworzony na mocy Ustawy o firmach inwestycyjnych
(Investment Firms Law) z 2002 roku z późniejszymi zmianami, zastąpionej przez
Ustawę 144(I)/2007 (dalej „Ustawa”) oraz Regulacje dotyczące ustanawiania i działania
funduszy odszkodowań dla inwestorów przez CFI (Establishment and Operation of an
Investor Compensation Fund for Customers of CIFs Regulations) z 2001 roku,
wydanymi na mocy Ustawy.
Fundusz stanowi osobę prawną prawa prywatnego i jest administrowany przez
Komitet Administracyjny złożony z pięciu członków, wyznaczonych na trzyletnią
kadencję. Celem Funduszu jest zabezpieczenie roszczeń klientów wobec członków
Funduszu przez zapłatę odszkodowania za ich roszczenia wynikające z usług, o których
mowa, świadczonych przez jego członków, tak długo, aż nie zostanie ustalone, że
członek, który dokonał wadliwego zakupu, nie wypełnił już swoich zobowiązań.
Zapisanie się do Funduszu stanowi obowiązek prawny zarówno dla CFI, jak i innych
FI nie będących bankami. Wszelkie odszkodowania dla klientów przewidziane i
wypłacane przez Fundusz odszkodowań dla inwestorów nie powinny przekraczać
20.000 EUR. Dotyczy to łącznej kwoty roszczeń klientów wobec Spółki.
Klienci, których roszczenia objęte są ochroną Funduszu
Fundusz obsługuje roszczenia klientów Spółki, z wyjątkiem klientów należących do
poniższych kategorii:
a. Następujące kategorie inwestorów instytucjonalnych i branżowych:
i.
ii.
b.
c.
d.
e.
firmy inwestycyjne (FI)
osoby prawne związane z członkami Funduszu i, ogólnie, należące do tej
samej grupy spółek
iii.
banki
iv.
spółdzielcze instytucje kredytowe
v.
firmy ubezpieczeniowe
vi.
organizacje zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe
i zarządzające nimi spółki
vii.
instytucje ubezpieczeń społecznych i fundusze
viii.
inwestorzy określani przez członków funduszu jako inwestorzy branżowi, na
ich wniosek
państwa i organizacje ponadnarodowe
władze administracyjne centralne, federalne, konfederacyjne, regionalne i lokalne
przedsiębiorstwa powiązane z członkami Funduszu
kadra kierownicza i administracyjna członka Funduszu
Spot Capital Markets Ltd.
1
Polityka dotycząca Funduszu odszkodowań dla
inwestorów
f.
udziałowcy członka Funduszu, których udział bezpośrednio lub pośrednio w kapitale
członka funduszu stanowi co najmniej 5% kapitału zakładowego, lub jego partnerów,
którzy są osobiście odpowiedzialni za zobowiązania członka Funduszu, jak również
osoby odpowiedzialne za przeprowadzanie kontroli finansowej członka Funduszu,
takie jak jego biegli rewidenci
g. inwestorzy posiadający przedsiębiorstwa związane z członkiem Funduszu lub z
grupą spółek, do której członek Funduszu należy, a także pełniący stanowiska i
obowiązki odpowiadające wymienionym w punktach (v) i (vi)
h. krewni drugiego stopnia oraz małżonkowie osób wymienionych w pkt (v), (vi) i (vii),
jak i osób trzecich działających na rachunek tych osób
i. oprócz inwestorów, inwestorzy-klienci członka Funduszu odpowiedzialnego za fakty
odnoszące się do członka Funduszu, którzy wywołali trudności finansowe lub
przyczynili się do pogorszenia jego sytuacji finansowej lub którzy skorzystali z tych
faktów
j. inwestorzy w formie spółki, która, ze względu na swoją wielkość, nie może
sporządzać bilansu podsumowującego zgodnie z Ustawą o spółkach lub odnośnym
prawem państwa członkowskiego.
W przypadku podpunktów (e), (f), (g) i (h), Fundusz zawiesza wypłatę
odszkodowania przekazując stosowną informację stronom zainteresowanym, do
momentu podjęcia ostatecznej decyzji, czy w takich przypadkach odszkodowanie jest
należne.
Usługi objęte ochroną funduszu
Usługi te obejmują następujące usługi inwestycyjne oferowane przez Spółkę:
a. przyjmowanie i przekazywanie zleceń dotyczących jednego lub większej liczby
instrumentów finansowych.
b. realizacja zleceń w imieniu klienta
Usługi finansowe, w odniesieniu do których Spółka świadczy obecnie usługi
inwestycyjne, są następujące:
a. zbywalne papiery wartościowe;
b. instrumenty rynku pieniężnego;
c. jednostki uczestnictwa w przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania;
d. opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy terminowe na stopę procentową oraz
inne umowy na instrumenty pochodne odnoszące się do papierów wartościowych,
walut, stóp procentowych lub oprocentowania, albo innych instrumentów
pochodnych, indeksów finansowych lub środków finansowych, które można
rozliczać materialnie lub w gotówce;
e. opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy terminowe na stopę procentową oraz
inne kontrakty na instrumenty pochodne odnoszące się do towarów, które muszą być
rozliczane w gotówce lub mogą być rozliczane w środkach pieniężnych z opcją jednej
ze stron (z innych powodów niż niedotrzymanie warunków umowy lub innego
rodzaju zdarzenie unieważniające);
f. opcje, kontrakty terminowe, swapy, i wszelkie inne kontrakty na instrumenty
pochodne odnoszące się do towarów, które można materialnie rozliczać pod
warunkiem, że są one przedmiotem obrotu na rynku regulowanym i / lub
wielostronnej platformie obrotu MTF;
Spot Capital Markets Ltd.
2
Polityka dotycząca Funduszu odszkodowań dla
inwestorów
g. opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy terminowe na stopę procentową oraz
inne kontrakty na instrumenty pochodne odnoszące się do instrumentów
towarowych, które można materialnie rozliczać w sposób inny niż wymienione w
pkt 6 części III i nie przeznaczonych do celów handlowych, które wykazują
właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych, uwzględniając, czy
między innymi, są one rozliczane przez uznane izby rozrachunkowe lub podlegają
regularnym spekulacyjnym transakcjom różnicowym;
h. instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego;
i. kontrakty finansowe na różnice;
j. opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy terminowe na stopę procentową oraz
inne kontrakty na instrumenty pochodne odnoszące się do stawek klimatycznych,
opłat przewozowych, dopuszczalnych poziomów emisji oraz stawek inflacji lub
innych urzędowych danych statystycznych, które muszą być rozliczane w gotówce
lub mogą być rozliczane w gotówce na wniosek jednej strony (inaczej niż ze względu
na niedotrzymanie warunków umowy lub innego rodzaju zdarzenie unieważniające
umowę), a także wszelkie inne kontrakty na instrumenty pochodne odnoszące się do
aktywów, praw, zobowiązań, indeksów oraz środków nie wymienionych w niniejszej
części, które mają właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych ,
uwzględniając między innymi, czy są one przedmiotem obrotu na rynku
regulowanym lub wielostronnej platformie obrotu MTF, są rozliczane przez uznane
izby rozrachunkowe lub podlegają regularnym spekulacyjnym transakcjom
różnicowym.
2. Odszkodowania wypłacane klientom, których roszczenia objęte są ochroną
Funduszu i formalności związane z płatnościami
i.
Niewywiązanie się członka Funduszu ze zobowiązań wobec swoich inwestorów:
Fundusz dokonuje wypłaty odszkodowań na rzecz klientów z tytułu określonych usług
świadczonych przez jego członków, o ile niewywiązanie się członka Funduszu ze
swoich zobowiązań zostało ustalone bez względu na odpowiednie zobowiązania przez
członka funduszu zgodnie z przepisami prawa i warunkami które regulują umowę z
klientem i niezależnie od tego, czy wspomniany obowiązek członka Funduszu wynika
z umowy lub działania bezprawnego.
Niewywiązanie się członka Funduszu ze zobowiązań oznacza:
 niedokonanie na rzecz klientów zwrotu należnych im środków lub środków,
które należą do nich, ale są w posiadaniu członka Funduszu w sposób
pośredni lub bezpośredni, w ramach świadczenia przez wspomnianego
członka usług na rzecz tych klientów, a o zwrot których klient zwrócił się do
członka na mocy przysługującego mu prawa, albo
 nieprzekazanie klientom należących do nich instrumentów finansowych
będących w posiadaniu członka Funduszu, którymi zarządza lub trzyma w
ramach własnego konta, również w tym przypadku, gdy członek Funduszu
jest odpowiedzialny za zarządzanie i administrację wymienionymi
instrumentami finansowymi.
Spot Capital Markets Ltd.
3
Polityka dotycząca Funduszu odszkodowań dla
inwestorów
ii.
Warunki wstępne konieczne do wszczęcia procedury wypłaty odszkodowania
przez
Fundusz
Fundusz rozpoczyna procedurę wypłaty odszkodowania:
 Jeżeli członek Funduszu złoży w Funduszu lub w cypryjskiej Komisji Papierów
Wartościowych i Giełd CySEC pisemne oświadczenie o niewywiązaniu się ze
swoich zobowiązań wobec swoich klientów
 Jeżeli członek Funduszu składa wniosek o likwidację
 Jeśli zezwolenie członka Funduszu na świadczenie usług inwestycyjnych
zostało odwołane lub zawieszone (przez CySEC) i stwierdzi, iż taki członek
Funduszu nie ma mocy wywiązać się ze swoich zobowiązań wobec swoich
klientów w najbliższej przyszłości, z przyczyn, które nie dotyczą chwilowego
braku płynności, który mógłby być niezwłocznie rozwiązany.
CySEC może zażądać od członka Funduszu przedstawienia swojej opinii w ustalonym
krótkim terminie, jednak nie krótszym niż trzy dni robocze od daty wysłania
zaproszenia do przedstawienia takiej opinii.
iii.
Procedura dotycząca zaproszenie klientów do składania wniosków
W chwili wydania decyzji przez sąd lub przez CySEC o rozpoczęciu procesu
wypłacania odszkodowania, Fundusz publikuje w co najmniej trzech gazetach o zasięgu
krajowym zaproszenie do klientów w sprawie przedstawiania roszczeń wobec członka
Funduszu, wynikających z określonych usług, wyznaczając procedury składania
odpowiednich wniosków, termin ich składania oraz treść.
Publikacja zawiera co najmniej:
 nazwę i adres siedziby członka Funduszu, którego dotyczy aktywowany przez
Fundusz proces wypłaty odszkodowań klientom;
iv.

termin składania wniosków o odszkodowania, który nie może być krótszy
niż pięć miesięcy i dłuższy niż dziewięć miesięcy od ostatniej publikacji;

tryb i adres składania wniosków;

adres, pod którym inwestorzy mogą uzyskać informacje o dokładnej treści
wniosków, jakie mają złożyć i otrzymać odpowiedni formularz przygotowany
przez Fundusz.
Przerwa w terminie składania wniosków
W przypadku, gdy klient, nie ze swojej winy, nie był ani poinformowany o zaproszeniu
do składania wniosków odszkodowawczych, ani nie był w stanie złożyć w terminie
takiego wniosku, termin zostanie przerwany pod warunkiem, że przerwa w terminie
powstaje na skutek zdarzenia siły wyższej, o ile udowodniono, iż zapobiegło to
dotrzymaniu terminu składania wniosków o odszkodowanie lub zebraniu i dostarczeniu
wymaganych informacji.
Przesłanki wskazujące, że u klienta wystąpiły przeszkody, za które nie ponosi
odpowiedzialności, a które stanowią przyczynę przerwania terminu składania
wniosków o odszkodowania, obejmują w szczególności:
Spot Capital Markets Ltd.
4
Polityka dotycząca Funduszu odszkodowań dla
inwestorów

potwierdzoną nieobecność klienta za granicą przez okres, który obejmuje co
najmniej połowę terminu złożenia wniosku na czas;

potwierdzenie przez lekarza przebycia choroby, co stanowiło poważną
przeszkodę dla złożenia wniosku przez okres, który obejmuje co najmniej połowę
terminu złożenia wniosku na czas; lub

pobyt klienta w zakładzie karnym przez okres, który obejmuje co najmniej
połowę terminu złożenia wniosku na czas.
Klient, który za późno złoży do Funduszu wniosek o wypłatę odszkodowania, jest
zobowiązany do przedstawienia, w uzupełnieniu do informacji stanowiących niezbędne
minimum informacji zawartych we wniosku, uroczyste oświadczenie, w którym określi
powód, dla którego nie był w stanie ubiegać się o odszkodowanie w obowiązującym
terminie, dołączając niezbędne dowody potwierdzające wysuwane zarzuty.
v.
Treść wniosków o odszkodowanie składanych do Funduszu
Wnioski o odszkodowania, poprzez które klienci mogą przedstawić swoje roszczenia
wobec członka Funduszu są przekazywane do Funduszu w formie pisemnej. Wnioski
takie muszą zawierać następujące informacje:






nazwa zgłaszającego roszczenie;
adres, nr telefonu i faksu, jak również adres mailowy zgłaszającego
roszczenie;
kod klienta, jaki zgłaszający roszczenie miał w Funduszu;
dane szczegółowe dotyczące usług objętych umową pomiędzy Funduszem a
zgłaszającym roszczenie;
rodzaj i kwota domniemanych roszczeń dochodzonych przez zgłaszającego
roszczenie; oraz
dane szczegółowe, z których wynikają domniemane roszczenia zgłaszającego
i ich kwoty.
Fundusz może poprosić o dodatkowe informacje niż te zawarte we wniosku o
odszkodowanie, komunikat o czym publikuje na łamach co najmniej trzech gazet o
zasięgu krajowym, a także w Dzienniku Urzędowym Republiki i przedkłada katalog z
tą informacją do dyspozycji inwestorów w swoim biurze i/lub w siedzibie członka
Funduszu.
vi.
Procedura
dotycząca
odszkodowawczych
rejestracji
i
oceny
domniemanych
roszczeń
Fundusz wyznacza co najmniej jednego audytora posiadającego odpowiednie
kwalifikacje i co najmniej jednego prawnika z wiedzą na temat zagadnień rynku
kapitałowego, którzy po wstępnym sprawdzeniu przesłanek dokonują oceny roszczeń
składanych do Funduszu i przedkładają w Komitecie Administracyjnym rekomendację
o ich akceptacji w całości lub w części, lub ich odrzuceniu. W przypadku braku
porozumienia między tymi osobami, każda z nich składa oddzielną rekomendację.
Wynagrodzenie tych osób jest uzgadniane między Funduszem i tymi osobami i obciąża
członka Funduszu, a także, jeśli to konieczne, jest wypłacane przez Fundusz.
Osoby te w celu oceny wniosków:
Spot Capital Markets Ltd.
5
Polityka dotycząca Funduszu odszkodowań dla
inwestorów
 proszą członka Funduszu o wyrażenie swojej opinii na temat powodu roszczeń
podnoszonych przez zgłaszających i, w razie wątpliwości, przedstawienie
stosownych dokumentów;
 w oparciu o posiadane przez siebie informacje dokonują oceny wniosków,
określając kwotę odszkodowania dla każdego zgłaszającego roszczenie.
W celu wykonania powierzonego im zadanie, osoby te mają pełny dostęp do ksiąg
prowadzonych przez członka Funduszu i są zobowiązane do zachowania poufności
wobec osób trzecich w kwestii informacji, które uzyskali w ramach wykonywania
swoich obowiązków, pod warunkiem, że wspomniany obowiązek poufności nie został
pominięty w celu umożliwienia wykonywania swoich obowiązków.
vii.
Decyzja Komitetu Administracyjnego w sprawie złożonych wniosków
Komitet Administracyjny sprawuje kontrole nad składaniem wniosków, szczególnie
jeśli:



zgłaszający roszczenie należy do kategorii klientów, obsługę roszczeń
których obejmuje działalność Funduszu
wniosek został złożony w terminie
spełnione zostały warunki prawne i wynikające z niniejszej Polityki,
dotyczące prawidłowego składania wniosków.
Komitet Administracyjny odrzuca wniosek w przypadku, gdy zgłaszający roszczenie
nie spełnia powyższych warunków lub, jeżeli według uznania Komitetu
Administracyjnego, istnieje co najmniej jeden z następujących powodów:
 zgłaszający roszczenie wykorzystywał oszukańcze środki w celu
zapewnienia wypłaty odszkodowania przez Fundusz, w szczególności, jeśli
świadomie przedstawiał fałszywe dowody;
 szkody poniesiona przez zgłaszającego roszczenie wynika w sposób
znaczący z jednoczesnego zaniedbania lub przestępstwa popełnionego w
jego imieniu w stosunku do poniesionej szkody i jej przyczyn.
Rozpatrując wnioski Komitet Administracyjny uwzględnia rekomendacje osób i
podejmuje decyduje w sprawie wniosków składanych do Funduszu, a także określa
wysokość odszkodowania dla każdego klienta zgłaszającego roszczenie.
viii. Bezpodstawnie wypłacone odszkodowania
Fundusz może w dowolnym momencie żądać od klienta zwrotu wypłaconego
odszkodowania, jeżeli stwierdzi a posteriori, że istniał powód do odrzucenia jego
wniosku.
ix.
Ustalanie kwoty należnego odszkodowania
W celu ustalenia roszczeń zgłaszającego wobec członka Funduszu, jak również
wszelkich roszczeń członka Funduszu wobec zgłaszającego, bierze się pod uwagę
prowadzone księgi i szczegółowe dane podawane przez członka Funduszu, jak
również dowody potwierdzające dostarczone przez zgłaszającego roszczenia.
Spot Capital Markets Ltd.
6
Polityka dotycząca Funduszu odszkodowań dla
inwestorów
Wysokość odszkodowania wypłacanego każdemu klientowi jest obliczana zgodnie z
warunkami prawnymi i umownymi regulującymi relacje klienta z członkiem
Funduszu, na podstawie przepisów, które stosuje się do obliczania wysokości roszczeń
klientem i członkiem Funduszu.
Wycena instrumentów finansowych, których dotyczy odszkodowanie należne
klientowi odbywa się w oparciu o ich wartość na dzień:
 publikacji orzeczenia sądu
 publikacji decyzji CySEC.
Wyliczenie kwoty należnego odszkodowania wynika z sumy całkowitych ustalonych
roszczeń klienta wobec członka Funduszu z tytułu wszystkich usług świadczonych
przez członka, obsługę roszczeń wobec których obejmuje działalność Funduszu, bez
względu na liczbę kont, których jest beneficjentem, walutę i miejsce świadczenia tych
usług.
Jeśli kwota roszczenia ustalona na podstawie niniejszego rozporządzenia przekracza
kwotę dwudziestu tysięcy euro (20.000 EUR), zgłaszający roszczenie jako
odszkodowanie otrzymuje kwotę ryczałtową w wysokości dwudziestu tysięcy euro
(20.000 EUR).
x.
Wycena roszczeń klientów i procedury ich powiadamiania
Po zakończeniu wyceny, Fundusz:
 sporządza protokół, w którym wymienia klientów członka Funduszu, którym
przyznano odszkodowanie, wraz z kwotą odszkodowania, do otrzymania której
każdy klient jest uprawniony i przekazuje taka informację CySEC oraz członkowi
Funduszu w ciągu pięciu dni roboczych od daty jego wystawienia; i

informuje każdego poszkodowanego klienta w terminie nie dłuższym niż
piętnaście dni od wystawienia protokołu, o którym mowa powyżej, o swoich
ustaleniach w kwestii łącznej kwoty odszkodowania, do otrzymania której klient
jest uprawniony.
W celu zapewnienia, że w trakcie rozpatrywania wniosków i wyliczania kwoty
odszkodowania przestrzegane są przepisy prawa obowiązujące w Republice, CySEC
może:
 poprosić Fundusz, członka Funduszu oraz zgłaszającego roszczenie o dostarczenie
informacji i danych szczegółowych
 wszcząć wymagane dochodzenie, poprzez wdrożenie odpowiednich przepisów
obowiązującej Ustawy o CySEC (Ustanowienie i Obowiązki) z 2001 i 2002 roku, w
szczególności przepisów uprawniających CySEC do włączenia się i
przeprowadzenia dochodzenia.
Zgłaszający roszczenie, który został poinformowany przez Fundusz o całkowitej kwocie
odszkodowania, do której jest uprawniony, w przypadku, gdy nie zgadza się z decyzją
Funduszu, ma prawo w ciągu dziesięciu dni od powiadomienia o decyzji odwołać się
do CySEC, uzasadniając w sposób wystarczający domniemane roszczenie.
Spot Capital Markets Ltd.
7
Polityka dotycząca Funduszu odszkodowań dla
inwestorów
CySEC, jeśli stwierdzi błędy lub nieścisłości w ocenianiu przez Fundusz wniosków o
wypłatę odszkodowania i określaniu wysokości odszkodowania dla każdego
wnioskodawcy, uwzględniając wszelkie notatki przedstawione mu przez
wnioskodawców, może żądać z Funduszu skorygowania wypłacanych odszkodowań
przekazując Funduszowi decyzję w terminie czterdziestu pięciu dni od otrzymania z
Funduszu protokołu z listą beneficjentów odszkodowania.
xi.
Termin i procedura wypłaty odszkodowania
Fundusz jest zobowiązany wypłacić każdemu klientowi zgłaszającemu roszczenie
odszkodowanie w terminie trzech miesięcy od dostarczenie do CySEC protokołu z listą
beneficjentów odszkodowania.
Wypłata odszkodowania z Funduszu następuje na rachunek bankowy klienta, który
zgłosił roszczenie, wskazany przez niego w piśmie do Funduszu.
Każda kwota odszkodowania wypłacana klientowi obciąża najpierw majątek Funduszu
odpowiadający poszczególnym udziałom jego członków, a następnie aktywa ustalonej
rezerwy.
Skutki wypłaty odszkodowania
Wypłata odszkodowania przez Fundusz wiąże się na mocy prawa z subrogacją Funduszu
w prawa zaspokojonego wierzyciela wobec członka Funduszu do kwoty równej kwocie
należnego odszkodowania.
3. Przegląd niniejszej Polityki
Spółka może okresowo dokonywać aktualizacji niniejszej Polityki dotyczącej Funduszu
odszkodowań dla inwestorów. Jeżeli Spółka wprowadzi istotne zmiany do niniejszej
Polityki, w tym poprzez zmianę zapisów dotyczących sposobu gromadzenia,
przetwarzania i wykorzystywania danych osobowych klientów, zrewidowana Polityka
dotycząca Funduszu odszkodowań dla inwestorów zostanie opublikowana na stronie
internetowej Spółki. W związku z tym klienci niniejszym wyrażają zgodę, by
opublikowanie zmienionej Polityki dotyczącej Funduszu odszkodowań dla inwestorów w
formie elektronicznej na stronie internetowej stanowiło faktyczne zawiadomienie
klientów przez Spółkę. Wszelkie spory związane z Polityką dotyczącą Funduszu
odszkodowań dla inwestorów obowiązującą w Spółce podlegają postanowieniom tego
zawiadomienia oraz Umowy z klientem. Spółka zachęca swoich klientów do okresowego
przeglądania niniejszej Polityki dotyczącej Funduszu odszkodowań dla inwestorów, aby
zawsze byli świadomi, jakie informacje Spółka gromadzi, w jaki sposób ich używa i komu
ma prawo je ujawnić, zgodnie z postanowieniami niniejszej Polityki.
Spot Capital Markets Ltd.
8